单选题考虑一资产组合，期望收益率为12%，标准差为18%。国库券的无风险收益率为7%。投资者的效用函数为：U=E（r）-0.5Aσ2，要使投资者与国库券相比更偏好风险资产组合，风险厌恶系数应满足A＜（ ）。A 3.04B 3.05C 3.07 D 3.09 E 3.12
题目
单选题
考虑一资产组合，期望收益率为12%，标准差为18%。国库券的无风险收益率为7%。投资者的效用函数为：U=E（r）-0.5Aσ2，要使投资者与国库券相比更偏好风险资产组合，风险厌恶系数应满足A＜（ ）。
A
3.04
B
3.05
C
3.07
D
3.09
E
3.12
相似考题
参考答案和解析
正确答案：
B
解析：
国库券的效用为7%，风险资产组合的效用为U=0.12－0.5A×0.182=0.12－0.0162A。要使风险资产组合优于国库券，不等式必须成立：0.12－0.0162A＞0.07，即A＜3.09。
国库券的效用为7%，风险资产组合的效用为U=0.12－0.5A×0.182=0.12－0.0162A。要使风险资产组合优于国库券，不等式必须成立：0.12－0.0162A＞0.07，即A＜3.09。