单选题1年期债券的到期利率是6.3％，2年期零息债券的到期利率是7.9％，第2年的远期利率是（　　）。A 9.48%B 9.50%C 9.52%D 9.54%E 9.56%

题目
单选题
1年期债券的到期利率是6.3％，2年期零息债券的到期利率是7.9％，第2年的远期利率是（　　）。
A

9.48%

B

9.50%

C

9.52%

D

9.54%

E

9.56%

相似考题

1.已知1年期即期利率5%,2年期即期利率6%的3年期附息债券的当前价格是960元,面值为1000元,息票率为10%,则第2年到第3年的远期利率是:()。A.5%B.26.20%C.11.30%D.20.19%

2.( )是金融市场中的基本利率，是指已设定到期日的零息票债券的到期收益率。A、即期利率B、远期利率C、市场利率D、名义利率

3.下列哪项资产可以视为商业银行的利率敏感性资产。( )A、1个月到期的浮动利率债券B、2年期的固定收益证券C、1年期的固定利率贷款D、5年期的浮动利率贷款

4.假设其他条件均相同，以下债券中，利率风险最小的是( )A.10年期息票为8%的债券B.10年期零息债券C.2年期息票为8%的债券D.2年期零债券

参考答案和解析
正确答案： B
解析：
第二年的远期利率f2满足等式1.0792=1.063×（1+f2），所以
f2=1.0792／1.063-1=9.52%
更多“单选题1年期债券的到期利率是6.3％，2年期零息债券的到期利率是7.9％，第2年的远期利率是（　　）。A 9.48%B 9.50%C 9.52%D 9.54%E 9.56%”相关问题

  • 第1题：

    共用题干
    假定1年期零息债券面值100元，现价94.34元，而2年期零息债券现价84.99元。张先生考虑购买2年期每年付息的债券，面值为100元，年息票利率12%。根据案例回答86-89题。

    第二年的远期利率是()。
    A:11.00%
    B:12.10%
    C:13.27%
    D:14.79%

    答案：A
    解析：
    ①一年期零息票债券具有6%的到期收益率，计算如下：94.34=100/(1+y1)，可得：y1=6%；②两年期零息票债券的收益率为8.472%，计算如下：84.99=100/(1+Y2)2，可得：y2=8.472%；③息票债券的价格：12/1.06+112/1.084722=106.51（元）；④到期收益率为YTM：12/（1+YTM）+112/(1+YTM)2=106.51，可得：YTM=8.333%。


    第二年的远期利率：f2=(1+y2)2/(1+y1)-1=1084722/1.06-1=0.11，即11%。


    预期价格=112/1.11=100.90（元）；预期持有期收益率=[12+(100.90-106.51)]/106.51=6.00%。


    如果存在流动溢价，则E(r2)＜f2，E（价格）=112/[1+E(r2)]＞100.90,E(HPR)＞6.00%。

  • 第2题：

    共用题干
    假定1年期零息债券面值100元，现价94.34元，而2年期零息债券现价84.99元。张先生考虑购买2年期每年付息的债券，面值为100元，年息票利率12%。根据案例回答86-89题。

    2年期有息债券的到期收益率是______，2年期零息债券的到期收益率是______。()
    A:6.824%;8.353%
    B:8.333%;8.472%
    C:8.472%;8.857%
    D:6.854%;8.877%

    答案：B
    解析：
    ①一年期零息票债券具有6%的到期收益率，计算如下：94.34=100/(1+y1)，可得：y1=6%；②两年期零息票债券的收益率为8.472%，计算如下：84.99=100/(1+Y2)2，可得：y2=8.472%；③息票债券的价格：12/1.06+112/1.084722=106.51（元）；④到期收益率为YTM：12/（1+YTM）+112/(1+YTM)2=106.51，可得：YTM=8.333%。


    第二年的远期利率：f2=(1+y2)2/(1+y1)-1=1084722/1.06-1=0.11，即11%。


    预期价格=112/1.11=100.90（元）；预期持有期收益率=[12+(100.90-106.51)]/106.51=6.00%。


    如果存在流动溢价，则E(r2)＜f2，E（价格）=112/[1+E(r2)]＞100.90,E(HPR)＞6.00%。

  • 第3题：

    下列固定收益证券中，久期最长的是（ ）。

    A. 10年期零息债券 B. 8年期零息债券
    C. 10年期息票利率为5%的债券 D. 8年期息票利率为5%的债券


    答案：A
    解析：
    久期表示按照现值计算，投资者能够收回投资债券本金的时间（用年表示）， 也就是债券期限的加权平均数，其权数是每年债券债息或本金的现值占当前市价的比重。久期 具有如下性质：息票率越高，久期越短；债券的到期期限越长，久期也越长；到期收益率越大， 久期越小，但边际作用效果递减；多只债券的组合久期等于各只债券久期的加权平均，其权数 等于每只债券在组合中所占的比重。根据上述性质，要使久期最长，就要选择债券到期期限长、 息票率小的债券。

  • 第4题：

    零息债券的价格反映了远期利率，具体如表 所示。除了零息债券，刘女士还购买了一种3年期的债券，面值1000元，每年付息60元。
    表 不同年份的远期利率



    刘女士购买的该3年期债券的价格是( )元。

    A.919．63
    B.984．10
    C.993．35
    D.1001．27

    答案：B
    解析：
    债券的价格=60／1．05+60／(1．05 X 1．07)+1060／(1．05X1．07 X1．08)=984．10(元)。

  • 第5题：

    假设其他条件均相同，则以下哪种债券的利率风险最高( )

    A.5年期零息债券
    B.5年期票面利息为5％的固定利率债券
    C.5年期票面利率为7％的固定利率债券
    D.10年期浮动利率债券

    答案：D
    解析：
    可用久期进行分析，10年期债券的久期最大，所以对利率变化更为敏感。

  • 第6题：

    假设其他条件均相同。则以下哪种债券的利率风险最高（）。

    A:5年期零息债券
    B:5年期票面利息为5%的固定利率债券
    C:5年期票面利率为7%的固定利率债券
    D:10年期浮动利率债券

    答案：D
    解析：
    可用久期进行分析，10年期债券的久期最大，所以对利率变化更为敏感。

  • 第7题：

    下列哪种债券没有约定到期日的（）。

    • A、零息债券
    • B、固定利率债券
    • C、浮动利率债券
    • D、永久债券

    正确答案:D

  • 第8题：

    假定1年期零息债券面值100元，现价94．34元，而2年期零息债券现价84．99元。张先生考虑购买2年期每年付息的债券，面值为100元，年息票利率12％。第二年的远期利率是（）

    • A、11.00％
    • B、12.10％
    • C、13.27％
    • D、14.79％

    正确答案:A

  • 第9题：

    单选题
    假定1年期零息债券面值100元，现价94．34元，而2年期零息债券现价84．99元。张先生考虑购买2年期每年付息的债券，面值为100元，年息票利率12％。第二年的远期利率是（）
    A

    11.00％

    B

    12.10％

    C

    13.27％

    D

    14.79％


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第10题：

    单选题
    假设其他条件均相同，则以下哪种债券的利率风险最高？（  ）
    A

    5年期零息债券

    B

    5年期票面利息为5%的固定利率债券

    C

    5年期票面利率为7%的固定利率债券

    D

    10年期浮动利率债券


    正确答案： D
    解析：

  • 第11题：

    单选题
    如果一只3年期的零息债券的收益率是6.8％，第1年的远期利率是5.9％，第2年的远期利率是6.6％，那么第3年的远期利率是（　　）。
    A

    7.85％

    B

    7.87％

    C

    7.89％

    D

    7.91％

    E

    7.93％


    正确答案： C
    解析：
    3年期的远期利率为：
    f3=（1.068）3／（1.059×1.066）-1=7.91％

  • 第12题：

    单选题
    假设其他条件均相同，以下债券中，利率风险最小的是（  ）。
    A

    2年期零息债券

    B

    10年期息票为8%的债券

    C

    10年期零息债券

    D

    2年期息票为8%的债券


    正确答案： B
    解析：

  • 第13题：

    共用题干
    零息债券的价格反映了远期利率，具体如表3-11所示。除了零息债券，刘女士还购买了一种3年期的债券，面值1000元，每年付息60元。

    根据案例回答82—85题。

    刘女士购买的该3年期债券的到期收益率是()。
    A:6.214%
    B:6.558%
    C:6.602%
    D:6.769%

    答案：C
    解析：
    债券的价格=60*111.05+60*1/(1.05*1.07)+1060*1/(1.05*1.07*1.08)=984.10（元）。


    债券到期收益率：60/（1+YTM）+60/(1+YTM)2+（1000+60）/（1+YTM）3=984.10（元），可得：YTM=6.602%。


    60*1.07*1.08+60*1.08+1060=1194.14（元），设预期可实现的复利收益率为y已实现，可得：

    解得：y已实现=6.66%。


    一年后，债券的价格=60/（1+7%）+1060/（1+7%）2=981.92（元）；其中，资本损失为：984.10-981.92=2.18（元），持有期间的收益=[60+（-2.18）]/984.10=0.0588，即5.88%。

  • 第14题：

    某零息债券到期期限5年，相对于普通5年期附息债券，其利率风险()。

    A:相同
    B:较大
    C:较小
    D:条件不足，无法确定

    答案：B
    解析：
    零息债券以低于债券面值的方式发行，持有期间不支付利息，到期按债券面值偿还。债券发行价格与面值之间的差额就是投资者的利息收入，面值是零息债券未来唯一的现金流，因此，零息债券对利率的改变特别敏感。

  • 第15题：

    关于远期利率，以下说法正确的是（ ）

    A.远期利率是较长期限债券的收益率
    B.远期利率等效于未来特定日期购买零息债券的到期收益率
    C.远期利率是从当前到未来某一时点的债券收益率
    D.远期利率高于近期利率

    答案：B
    解析：
    远期利率指的是资金的远期价格，它是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平。具体表示为未来两个日期间借入货币的利率，也可以表示投资者在未来特定日期购买的零息票债券的到期收益率。

  • 第16题：

    假定1年期零息债券面值100元，现价94．34元，而2年期零息债券现价84．99元。张先生考虑购买2年期每年付息的债券，面值为100元，年息票利率12％。

    2年期有息债券的到期收益率是________，2年期零息债券的到期收益率是________。( )

    A.6．824％；8．353％
    B.8．333％;8．472％
    C.8．472％；8．857％
    D.6．854％：8;877％

    答案：B
    解析：
    ①一年期零息票债券的到期收益率计算如下：94．34=100／(1+r1)，可得：r1=6％： ②两年期零息票债券的收益率计算如下：84．99=100／(1+r2)2，可得：r2=8．472％；③息票债券的价格：12／1．06+112／1．084722=106．51(元)；

  • 第17题：

    假设其他条件均相同，以下债券中，利率风险最小的是（ ）。

    A.2年期零息债券
    B.10年期息票为8％的债券
    C.10年期零息债券
    D.2年期息票为8％的债券

    答案：D
    解析：
    利率风险是指市场利率变动的不确定性造成损失的可能性。时间越长，风险越大；票面利率越低，利率风险越高。因此，就本题来说，D项利率风险最小。

  • 第18题：

    金融债券按照利率确认方式不同，可以分为（）。

    • A、短期债券和长期债券 
    • B、固定利率债券和浮动利率债券 
    • C、零息债券和附息债券 
    • D、零息债券和到期一次还本债券

    正确答案:B

  • 第19题：

    假定1年期零息债券面值100元，现价94．34元，而2年期零息债券现价84．99元。张先生考虑购买2年期每年付息的债券，面值为100元，年息票利率12％。2年期有息债券的到期收益率是（），2年期零息债券的到期收益率是（）

    • A、6.824％；8.353％
    • B、8.333％；8.472％
    • C、8.472％；8.857％
    • D、6.854％；8.877％

    正确答案:B

  • 第20题：

    单选题
    关于远期利率，以下说法正确的是（  ）。
    A

    远期利率是较长期期限债券的收益率

    B

    远期利率高于近期利率

    C

    远期利率等于未来特定日期购买零息债券的到期收益率

    D

    远期利率是从当前到未来某一时点的债券收益率


    正确答案： C
    解析：

  • 第21题：

    单选题
    假定1年期零息债券面值100元，现价94．34元，而2年期零息债券现价84．99元。张先生考虑购买2年期每年付息的债券，面值为100元，年息票利率12％。2年期有息债券的到期收益率是（），2年期零息债券的到期收益率是（）
    A

    6.824％；8.353％

    B

    8.333％；8.472％

    C

    8.472％；8.857％

    D

    6.854％；8.877％


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第22题：

    单选题
    即期利率是金融市场中的基本利率，是指已设定到期日的（  ）的到期收益率。
    A

    零利息债券

    B

    贴现债券

    C

    附息债券

    D

    零息票债券


    正确答案： A
    解析：

  • 第23题：

    单选题
    某零息债券到期期限5年，相对于普通5年期附息债券，其利率风险（  ）。
    A

    相同

    B

    较大

    C

    较小

    D

    条件不足，无法确定


    正确答案： A
    解析：

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