单选题在估价看涨期权的时候，下列哪一项不是决定因素？（）A 行权价格B 到期日C 远期合同价格D 利率

题目
单选题
在估价看涨期权的时候，下列哪一项不是决定因素？（）
A

行权价格

B

到期日

C

远期合同价格

D

利率

相似考题

1.下列公式中，正确的是（ ）。A．多头看涨期权到期日价值=Max(股票市价－执行价格，0)B．空头看涨期权净损益=空头看涨期权到期日价值+期权价格C．空头看跌期权到期日价值=－Max(执行价格－股票市价，0)D．空头看跌期权净损益=空头看跌期权到期日价值－期权价格

2.下列有关期权价格表述正确的有（ ）。A．到期日相同的期权，执行价格越高，看涨期权的价格越低B．到期日相同的期权，执行价格越高，看跌期权的价格越高C．执行价格相同的美式期权，到期时间越长，看涨期权的价格越高D．执行价格相同的美式期权，到期时间越长，看涨期权的价格越低

3.下列公式中，正确的是（　）。 A.多头看涨期权到期日价值＝Max（股票市价－执行价格，0） B.空头看涨期权净损益＝空头看涨期权到期日价值＋期权价格 C.空头看跌期权到期日价值＝－Max（执行价格－股票市价，0） D.空头看涨期权净损益＝空头看涨期权到期日价值－期权价格

4.下列有关期权价格表述正确的有( )。A．到期日相同的期权，执行价格越高，看涨期权的价格越低B．到期日相同的期权，执行价格越高，看跌期权的价格越高C．对于美式期权，执行价格相同的期权，到期时间越长，看涨期权的价格越高D．执行价格相同的期权，到期时间越长，看涨期权的价格越低

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  • 第1题：

    (2018年)在期权到期日，股票价格高于行权价格，则权证持有人最可能的选择是（）。
    Ⅰ．行使看涨期权
    Ⅱ．放弃看涨期权
    Ⅲ．行使看跌期权
    Ⅳ．放弃看跌期权

    A.Ⅱ、Ⅲ
    B.Ⅰ、Ⅲ
    C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
    D.Ⅰ、Ⅳ

    答案：D
    解析：
    看涨期权在执行时，其收益等于标的资产的市场价格与执行价格之差。因此，标的资产的价格越高、执行价格越低．看涨期权的价格就越高。而对于看跌期权而言，由于执行时其收益等于执行价格与标的资产市场价格的差额，因此，标的资产的价格越低、执行价格越高，看跌期权的价格就越高。

  • 第2题：

    下列期权中，属于实值期权的是（）。

    A.行权价为300，标的资产市场价格为350的看涨期权
    B.行权价为350，标的资产市场价格为300的看涨期权
    C.行权价为300，标的资产市场价格为350的看跌期权
    D.行权价为300，标的资产市场价格为300的看涨期权

    答案：A
    解析：
    实值期权，也称期权处于实值状态，是指内涵价值计算结果大于0的期权。内涵价值的计算公式如下：看涨期权的内涵价值=标的资产价格-执行价格；看跌期权的内涵价值=执行价格-标的资产价格。只有A项的内涵价值大于0。

  • 第3题：

    下列相同条件的期权，内涵价值最大的是（ ）。

    A.行权价为23的看涨期权的价格为3，标的资产的价格为23
    B.行权价为12的看涨期权的价格为2，标的资产的价格为13。5
    C.行权价为15的看涨期权的价格为2，标的资产的价格为14
    D.行权价为7的看涨期权的价格为2，标的资产的价格为8

    答案：B
    解析：
    看涨期权的内涵价值=标的资产价格-执行价格，如果计算结果小于0，则内涵价值等于0。A项，内涵价值为0；B项，内涵价值为1．5；C项，内涵价值为0；D项，内涵价值为1。因此，内涵价值最大的是B项。

  • 第4题：

    下列期权中，属于实值期权的是（）。

    • A、行权价为300，标的资产市场价格为350的看涨期权
    • B、行权价为350，标的资产市场价格为300的看涨期权
    • C、行权价为300，标的资产市场价格为350的看跌期权
    • D、行权价为300，标的资产市场价格为300的看涨期权

    正确答案:A

  • 第5题：

    下列情形中，期权内在价值为零的情况有（）。

    • A、看涨期权行权价格>标的资产价格
    • B、看涨期权行权价格<标的资产价格
    • C、看跌期权行权价格>标的资产价格
    • D、看跌期权行权价格<标的资产价格

    正确答案:A,D

  • 第6题：

    以下关于欧式看涨期权的描述中哪项是错误的（）

    • A、只能在到期日行权
    • B、标的资产价格越低则期权价值越大
    • C、标的资产波动率越高则期权价值越大
    • D、价格高于对应的美式看涨期权

    正确答案:D

  • 第7题：

    单选题
    对于欧式期权，假定看涨期权和看跌期权有相同的执行价格和到期日，则下列表达式正确的是（）。
    A

    看涨期权价格+看跌期权价格＝标的资产价格-执行价格现值

    B

    看涨期权价格-看跌期权价格＝标的资产价格+执行价格现值

    C

    看涨期权价格-看跌期权价格＝标的资产价格-执行价格现值

    D

    看涨期权价格+看跌期权价格＝标的资产价格+执行价格现值


    正确答案： D
    解析： 依据教材看涨期权-看跌期权平价定理。看涨期权价格c-看跌期权价格P＝标的资产价格s-执行价格现值PV(X)

  • 第8题：

    单选题
    在以下哪项内容比较低时，普通股票的看涨期权价格会更高？（）
    A

    所附属股票的市场价值

    B

    期权的行权价格

    C

    离期权到期日的时间

    D

    所附属股票市场价格的可变性。


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第9题：

    单选题
    在期权到期日，股票价格比行权价格高15%，则期权持有人应当（　　）。[2017年4月真题]Ⅰ．行使看涨期权Ⅱ．放弃看涨期权Ⅲ．行使看跌期权Ⅳ．放弃看跌期权
    A

    Ⅰ、Ⅳ

    B

    Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

    C

    Ⅰ、Ⅲ

    D

    Ⅱ、Ⅲ


    正确答案： A
    解析： 看涨期权是指赋予期权的买方在事先约定的时间以执行价格从期权卖方手中买入一定数量的标的资产的权利的合约；看跌期权是指期权买方拥有一种权利，在预先规定的时间以执行价格向期权卖出者卖出规定的标的资产。期权标的物价格上涨高于行权价格时，行使看涨期权，放弃看跌期权。

  • 第10题：

    单选题
    下列有关期权到期日价值和净损益的公式中，错误的是（）。
    A

    多头看涨期权到期日价值=Max（股票市价-执行价格，0）

    B

    空头看涨期权净损益=空头看涨期权到期日价值+期权价格

    C

    空头看跌期权到期日价值=-Max（执行价格-股票市价，0）

    D

    空头看跌期权净损益=空头看跌期权到期日价值-期权价格


    正确答案： B
    解析： 空头看跌期权净损益=空头看跌期权到期日价值+期权价格，因此选项D的表达式错误。

  • 第11题：

    单选题
    以下关于欧式看涨期权的描述中哪项是错误的（）
    A

    只能在到期日行权

    B

    标的资产价格越低则期权价值越大

    C

    标的资产波动率越高则期权价值越大

    D

    价格高于对应的美式看涨期权


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

  • 第12题：

    单选题
    在期权到期日，股票价格高于行权价格，则权证持有人最可能的选择是（）。 1.行使看涨期权；2.放弃看涨期权；3.行使看跌期权；4.放弃看跌期权
    A

    2、3

    B

    1、3

    C

    1、2、3、4

    D

    1、4


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

  • 第13题：

    下列期权中，时间价值最大的是（　　）。

    A．行权价为23的看涨期权价格为3，标的资产价格为23

    B．行权价为15的看跌期权价格为2，标的资产价格为14

    C．行权价为12的看涨期权价格为2，标的资产价格为13．5

    D．行权价为7的看跌期权价格为2，标的资产价格为8

    答案：A
    解析：
    时间价值=权利金-内涵价值。看涨期权的内涵价值=标的资产价格-执行价格，看跌期权的内涵价值=执行价格-标的资产价格，如果计算结果小于0，则内涵价值等于0。
    A项，时间价值=3-(23-23)=3；B项，时间价值=2-(15-14)=1；C项，时间价值=2-(13．5-12)=0．5；D项，时间价值=2-0=2。

  • 第14题：

    下列时间价值最大的是（ ）。

    A.行权价格为15的看跌期权价格为2，标的资产价格14
    B.行权价格为7的看跌期权价格为2，标的资产价格8
    C.行权价格为23的看涨期权价格为3，标的资产价格23
    D.行权价格为12的看涨期权价格为2，标的资产价格13.5

    答案：C
    解析：
    期权价格=内涵价值+时间价值组成，看涨期权的内涵价值=标的资产价格-执行价格，看跌期权的内涵价值=执行价格-标的资产价格。选项A：看跌期权时间价值=2-（15-14）=1；
    选项B：由于执行价格-标的资产价格<0，因此内涵价值为0，看跌期权时间价值=2-0=2；
    选项C：看涨期权时间价值=3-（23-23）=3；
    选项D：看涨期权时间价值=2-（13.5-12）=0.5。

  • 第15题：

    下列情形中，期权内在价值不为零的情况有（ ）。
    Ⅰ看涨期权行权价格>标的价格
    Ⅱ看涨期权行权价格<标的价格
    Ⅲ看跌期权行权价格>标的价格
    Ⅳ看跌期权行权价格<标的价格

    A.Ⅰ、Ⅳ
    B.Ⅱ、Ⅲ
    C.Ⅱ、Ⅳ
    D.Ⅰ、Ⅲ

    答案：B
    解析：
    看涨期权的内在价值=标的物的市场价格-执行价格；看跌期权的内在价值=执行价格-标的物的市场价格。如果计算结果小于0，则内在价值等于0。

  • 第16题：

    在估价看涨期权的时候，下列哪一项不是决定因素？（）

    • A、行权价格
    • B、到期日
    • C、远期合同价格
    • D、利率

    正确答案:C

  • 第17题：

    一投资者认为股票指数的价格会在4600左右小幅波动，他准备在行权价格为4500、4600、4700的期权中选取合适的期权，构造一个蝶式期权多头组合，该投资者可以（）。

    • A、做多一手行权价格为4500的看涨期权，同时做空一手行权价格为4600的看涨期权
    • B、做空一手行权价格为4600的看跌期权，同时做多一手行权价格为4700的看跌期权
    • C、做多两手行权价格为4600的看涨期权，做空一手行权价格为4500的看涨期权，做空一手行权价格为4700的看涨期权
    • D、做空两手行权价格为4600的看涨期权，做多一手行权价格为4500的看涨期权，做多一手行权价格为4700的看涨期权

    正确答案:D

  • 第18题：

    单选题
    一投资者认为股票指数的价格会在4600左右小幅波动，他准备在行权价格为4500、4600、4700的期权中选取合适的期权，构造一个蝶式期权多头组合，该投资者可以（）。
    A

    做多一手行权价格为4500的看涨期权，同时做空一手行权价格为4600的看涨期权

    B

    做空一手行权价格为4600的看跌期权，同时做多一手行权价格为4700的看跌期权

    C

    做多两手行权价格为4600的看涨期权，做空一手行权价格为4500的看涨期权，做空一手行权价格为4700的看涨期权

    D

    做空两手行权价格为4600的看涨期权，做多一手行权价格为4500的看涨期权，做多一手行权价格为4700的看涨期权


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第19题：

    多选题
    下列情形中，期权内在价值为零的情况有（）。
    A

    看涨期权行权价格>标的资产价格

    B

    看涨期权行权价格<标的资产价格

    C

    看跌期权行权价格>标的资产价格

    D

    看跌期权行权价格<标的资产价格


    正确答案： A,D
    解析： 暂无解析

  • 第20题：

    单选题
    在期权到期日，股票价格比行权价格高15%，且股票流动性良好，为了收益最大化，权证持有人应当（）。Ⅰ.行使看涨期权Ⅱ.放弃看涨期权Ⅲ.行使看跌期权Ⅳ.放弃看跌期权
    A

    Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

    B

    Ⅱ、Ⅲ

    C

    Ⅰ、Ⅳ

    D

    Ⅰ、Ⅲ


    正确答案： D
    解析：

  • 第21题：

    单选题
    下列期权中，属于实值期权的是（　　）。[2015年9月真题]
    A

    行权价为300，标的资产市场价格为350的看涨期权

    B

    行权价为350，标的资产市场价格为300的看涨期权

    C

    行权价为300，标的资产市场价格为350的看跌期权

    D

    行权价为300，标的资产市场价格为300的看涨期权


    正确答案： C
    解析：
    实值期权，也称期权处于实值状态，是指内涵价值计算结果大于0的期权。实值看涨期权的执行价格低于其标的资产价格，看跌期权的执行价格高于其标的资产价格。

  • 第22题：

    单选题
    在估价看涨期权的时候，下列哪一项不是决定因素？（）
    A

    行权价格

    B

    到期日

    C

    远期合同价格

    D

    利率


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    单选题
    下列期权中，属于实值期权的是（  ）
    A

    行权价为300，标的资产市场价格为300的看涨期权

    B

    行权价为300，标的资产市场价格为350的看跌期权

    C

    行权价为350，标的资产市场价格为300的看涨期权

    D

    行权价为300, 标的资产市场价格为350的看涨期权


    正确答案： D
    解析：

  • 第24题：

    多选题
    下列关于期权报价的表述中，正确的有（　　）。
    A

    到期日相同的期权，执行价格越高，看涨期权的价格越低，而看跌期权的价格越高

    B

    到期日相同的期权，执行价格越高，看涨期权的价格越高，而看跌期权的价格越低

    C

    执行价格相同的期权，到期时间越长，看涨期权的价格越低，而看跌期权的价格越高

    D

    执行价格相同的期权，到期时间越长，无论看涨期权还是看跌期权期权，期权的价格越高


    正确答案： A,D
    解析：
    期权价值是指期权的现值，不同于期权的到期日价值。影响期权价值的主要因素有股票市价、执行价格、到期期限、股价波动率、无风险利率和预期红利。到期日相同的期权，执行价格越高，看涨期权的价格越低，而看跌期权的价格越高。执行价格相同的期权，到期时间越长，期权的价格越高，无论看涨还是看跌期权都如此。

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