问答题列式计算项目运营期第1年偿还的贷款本金和利息。

第1题：

第2题：

答案：

解析：

本案例主要是考核总成本费用估算表、借款还本付息计划表和资本金现金流量表的财务评价及相关知识要点，不但要求掌握上述财务报表的具体内容，还要熟悉以下知识要点。
(1)建设期贷款利息计算
当总贷款是分年均衡发放时，建设期利息的计算可按当年借款在年中支用考虑，即当年贷款按半年计算，上年贷款按全年计息。计息公式为：

式中 q——建设期第j年利息；
P/-1——“"建设期第j — l年末累计贷款本金与利息之和；
A——建设期第j年贷款金额；
i——年利率。
(2)固定资产折旧方法
①年限平均法，将固定资产的应计折旧额均衡地分摊到固定资产预计使用寿命内，釆用这种方法计算的每期的折旧额是相等的。
②工作量法，根据实际工作量计算每期应计提折旧额的一种方法。
③双倍余额递减法，一般应在固定资产使用寿命到期前两年内，将固定资产账面净值扣除预计净残值后的净值平均摊销。
④年数总和法，指将固走资产的原价減去预计净残值后的余额，乘以一个逐年递 减的分数计算每年的折旧额。
本案例采用直线折旧法，即采用①的原理，将固定资产原值扣除预计净残值后计算得出折旧额，平均分摊到预计使用寿命。
此案例中项目资金来源为自有资金和贷款，因此在确定固定资产原值时一定要考虑到利息部分。
(3)生产期利息计算
每年支付利息=年初借款累积余额X年利率
需要注意的是，还款当年按年末偿还，全年计息。
(4)总成本费用、所得税和营业税金及附加的计算
总成本费用=经营成本+折旧费+摊销费+维简费+利息支出
所得税=(营业收入一营业税金及附加一总成本费用—弥补以前年度亏损）X25%
营业税金及附加=营业收入X相应税率
本案例中，总成本费用构成为经营成本、折旧费及利息支出，因此将第三年的收入及费用分别代入，计算求得第三年的所得税。



第3年税前利润=700—558. 76—42=99. 24(万元） 第3年所得税=99. 24X25% = 24. 81(万元） 第 8 年现金流入=1000+590. 22+300=1890. 22(万元） 第 8 年现金流出=176. 82+10. 61+320+60+91. 07=658. 5(万元） 第8年净现金流量=1890. 22 — 658. 5 = 1231. 72(万元）

第3题：

【背景资料】某拟建项目财务评价数据如下：
1.建设期 2 年，生产运营期 8 年。第 3 年投产，第 4 年开始达到设计生产能力。
2．建设投资 10000 元(包含可抵扣固定资产进项税额 800 万元)，其中 1000 万元为无形资产；其余形成固定资产。
3．固定资产按直线法折旧，折旧年限 12 年，残值率为 5%。
4．无形资产在运营期内，均匀摊入成本。
5．项目的设计生产能力为年产量 1.5 万吨某产品，预计每吨不含税销售价为 5000 元，增值税销项税率为不含税销售收入的 17%，增值税附加为应纳增值税额的 12％计取，所得税税率为 25％。
6．项目各年的资金投入、收益、成本等基础数据，见表 1.1。



7．还款方式：建设投资贷款在项目运营期前 5 年等额本息偿还，贷款年利率为 6％。
问题：
1.列式计算固定资产折旧费、无形资产摊销费。
2.列式计算运营期各年应纳增值税、增值税附加。
3.列式计算运营期第 1 年应偿还的本金、利息。
4.列式计算运营期第 1 年的总成本费用、利润总额、净利润。
（计算结果保留两位小数）

第4题：

第5题：

第6题：

第7题：

某新建建设项目的基础数据如下：  （1）建设期2年，运营期10年，建设投资3600万元，预计全部形成固定资产；  （2）建设投资来源为自有资金和贷款，贷款2000万元，年利率6%（按年计息），贷款合同约定运营期第一年按项目最大偿还能力还款，运营期第2-5年将未偿还贷款等额本息偿还。自有资金和贷款在建设期内均衡投入；  （3）项目固定资产使用年限10年，残值率5%，直线法折旧；  （4）流动资金250万元由自有资金在运营期第1年投入（流动资金不用于建设期贷款偿还）。    （5）运营期间正常年份的营业收入为900万元，经营成本为280万元，产品营业税金及附加税为6%，所得税率为25%；  （6）运营期第一年达到设计产能的80%，该年营业收入经营成本均为正常年份80%，以后均达到设计产能。 （7）建设期贷款偿还完成之前，不计提盈余公积，不分配股利。 列式计算项目建设期贷款利息；

第8题：

某新建建设项目的基础数据如下：  （1）建设期2年，运营期10年，建设投资3600万元，预计全部形成固定资产；  （2）建设投资来源为自有资金和贷款，贷款2000万元，年利率6%（按年计息），贷款合同约定运营期第一年按项目最大偿还能力还款，运营期第2-5年将未偿还贷款等额本息偿还。自有资金和贷款在建设期内均衡投入；  （3）项目固定资产使用年限10年，残值率5%，直线法折旧；  （4）流动资金250万元由自有资金在运营期第1年投入（流动资金不用于建设期贷款偿还）。    （5）运营期间正常年份的营业收入为900万元，经营成本为280万元，产品营业税金及附加税为6%，所得税率为25%；  （6）运营期第一年达到设计产能的80%，该年营业收入经营成本均为正常年份80%，以后均达到设计产能。 （7）建设期贷款偿还完成之前，不计提盈余公积，不分配股利。 列式计算项目运营期第一年偿还的贷款本金和利息；

第9题：

第10题：

第11题：

第12题：

第13题：

答案：

解析：

问题(1)：
设备购置费=2800万元
建筑、安装工程费=2800 ×(45％+25％)×1．1=2156(万元)
建设投资=2800+2156+800=5756(万元)
问题(2)：
建设期利息=2000／2 ×6％=60(万元)
固定资产投资=5756+60=5816(万元)
固定资产折旧额=5816 ×(1-5％)／10=552．52(万元)
问题(3)：
第1年年初借款余额=2000+60=2060(万元)
等额还本=2060／5=412(万元)
第1年利息=2060×6％=123．6(万元)
第1年应还本付息=412+123．6=535．6(万元)
问题(4)：
总成本费用=经营成本+折旧+摊销+利息=880+552．52+123．6=1556．12(万元)
税前利润=营业收入-营业税金及附加-总成本费用=1650-99-1556．12=-5．12
(万元)
由于利润总额为负数，不用缴纳所得税，为0。
问题(5)：
息税前利润=营业收入-营业税金及附加-总成本费用+利息=1650-99-1556．12+123．6=118．48(万元)
调整所得税=118．48×25％=29．62(万元)
表1-29项目投资现金流量表单位：万元

第14题：

答案：

解析：

正确答案是

1. 设备购置费=2800（万元）；
建筑、安装工程费=2800×（45%+25%）×1.1=2156（万元）；
工程建设其他费用=800（万元）；
建设投资=2800+2156+800=5756（万元）。

2. 建设期利息=2000/2×6%=60（万元）；
固定资产投资=5756+60=5816（万元）；
固定资产折旧额=5816×（1-5%）/10=552.52（万元）。

3. 运营期第1年年初借款余额=2000+60=2060（万元）；
每年等额还本=2060/5=412（万元）；
运营期第1年利息=2060×6%=123.6（万元）；
运营期第1年应还本付息=412+123.6=535.6（万元）；

4. 运营期第一年总成本费用=880+552.52+123.6=1556.12（万元）；
运营期税前利润=1650-99-1556.12=-5.12（万元）；
所得税为0元。

5. 编制完成的“项目投资现金流量表”如下表所示


解析
1. 本案例第1问主要考查建设投资的组成与计算。建设投资=工程费用（设备及工器具购置费+建筑安装工程费）+工程建设其他费用+预备费（基本预备费+价差预备费）。其中根据题目所述，建筑安装工程最终费用是已建类似项目建筑安装工程费用乘以两项费用变化的综合调整系数；根据基础数据（8），项目计算时，不考虑预备费，所以计算时预备费不计。

2. 本案例第2问主要考查直线折旧的计算方法。直线法包括年限平均法和工作量法。其中年限平均法是根据固定资产原值、估计的净残值利率和折旧年限计算折旧。公式为：年折旧费=[固定资产原值×（1-残值率）]÷使用年限。其中：固定资产原值=建设投资+建设期贷款利息。建设期各年贷款利息=∑（上一年末累计借款+本年新增借款÷2）×贷款利率。

3. 本案例第3问主要考查的是建设投资借款还本付息的估算。贷款合同约定的还款方式为运营期前5年等额还本、利息照付方式。运营期每年（包括第1年）应还银行的本金：2060/5=412（万）；运营期第1年应付利息2060×6%=123.6（万元），故运营期第1年应付本息额412+123.6=535.6（万元）。

4. 本案例第4问主要考查总成本费用的计算。总成本费用=经营成本+折旧费+摊销费+利息支出。税前利润即利润总额=营业收入-营业税金及附加-总成本费用。运营期第1年营业收入、营业税金及附加题目中给出分别为1650万元、99万元.第3问中利息已求出，运营期第1年总成本费用已求出代入即可。由于运营期第1年利润总额为负数，纳税人发生年度亏损的，可用下一纳税年度的所得弥补，即第一年不用缴纳所得税。

5. 本案例第5问主要考查项目投资现金流量表的编制，项目投资现金流量表中的所得税为调整所得说，第1年调整所得税=（营业收入-营业税金及附加-经营成本-折旧费）×25%=（1650—99—880-552.52）×25%=29.62（万元），其中运营期第1年利息在第3问已求出。现金流出=建设投资+流动资金+…+其他现金流出.所得税前净现金流量=现金流入-现金流出，所得税后净现金流量=所得税前净现金流量-调整所得税。

第15题：

答案：

解析：

问题1： 第一年建设期贷款利息=1／2×500×6％=15(万元)
第二年建设期贷款利息=(500+15)×6％+1／2×500×6％=45．90(万元)
建设期贷款利息合计=15+45．90=60．90(万元)
固定资产折旧费=(2000+60．90-100)／8=245．11(万元)
固定资产余值=245．11×2+100=590．22(万元)
问题2：
各年还本额=(1000+60．9)／6=176．82(万元)

问题3：

现金流出=176．80+10．61+320+88．79+83．87=680．07(万元)
净现金流量=1890．22-680．07=1210．15(万元)

第16题：

答案：

解析：

问题1:列式计算项目的年折旧额。
项目借款金额为1800万元。
首先计算建设期的利息:

建设期利息总额27+82.62=109.62（万元）
固定资产投资总额3000+109.62=3109.62（万元）
直线法折旧计算折旧额:

项目的年折旧额为369.27万元。
问题2:
列式计算项目生产运营期第1年、第2年应偿还的本息额。
生产运营期第1年: 期初贷款的总额为1800+27+82.62=1909.62（万元）
因运营期前4年进行等额偿还，故第1，2年应偿还的本息额为:

问题3:列式计算项目生产运营期第1年、第2年总成本费用。
生产运营期第1年：
利息1909.62×6%=114.58（万元）
偿还本金551.12-114.58=436.54（万元）
生产运营期第2年: 期初应偿还本利和1909.62-436.54=1473.08（万元）
利息1473.08×6%=88.38（万元）
偿还本金551.12-88.38=462.74（万元）
生产运营期第1年，经营成本为正常年份的80%: 680×80%=544（万元）
总成本费用544+114.58+369.27=1027.85（万元）
生产运营期第2年，经营成本：680万元 总成本费用680+88.38+369.27=1137.65（万元）
问题4:
判断项目生产运营期第1年末项目还款资金能否满足约定的还款方式要求。
项目第1年运营期的利润总额为: 1500×80%×（1-6%）-1027.85=100.15（万元）
所得税100.15×25%=25.04（万元）
净利润100.15-25.04=75.11（万元）
项目生产运营期第1年末项目还款资金总额=净利润+年折旧额 75.11+369.27=444.38（万元）
可用于偿还本金的金额大于运营期第1年需要偿还本金的金额436.54万元，故项目生产运营期第1年末项目还款资金能满足约定的还款方式要求。
问题5:
列式计算项目正常年份的总投资收益率。
项目正常年份的总投资收益率:

EBIT为年息税前利润或经营期内年平均息税前利润；TI为技术方案总投资（包括建设投资、建设期利息、全部流动资金）。

第17题：

第18题：

答案：

解析：

1.(1)建设期借款利息： 第1年贷款利息＝500／2×6％＝15.00(万元) 第2年贷款利息＝[(500+15)+500／2]×6％＝45.90(万元) 建设期借款利息＝15+45.90＝60.90(万元)
(2)固定资产年折旧费＝(2000+60.90－100)／8＝245.11(万元) (3)计算期第8年的固定资产余值＝固定资产年折旧费×(8－6)+残值＝245.11×2+100＝590.22(万元) [或＝2000+60.90－245.11×6＝590.24(万元)]

2.



3.(1)计算所得税： 第3年营业税及附加：700×6％＝42(万元) 所得税＝(营业收入-营业税及附加-总成本费用)×25％ 第3年所得税＝(700-42-558.76)×25％＝24.81(万元) [或第3年所得税＝(700－700×6％－558.76)×25％(1.5分)＝24.81(万元)] (2)计算期第8年现金流入=1000+590.22+300=1890.22(万元) 计算期第8年的营业税金及附加=l000万元×6％=60万元 计算期第8年的利润总额=(1000－575.72－60)万元=364.28万元 计算期第8年的所得税=364.28万元×25％=91.07万元 计算期第8年现金流出=176.8+10.61+320+60+91.07=658.48(万元) 计算期第8年净现金流量=1890.22－658.48=1231.74(万元)

第19题：

某新建建设项目的基础数据如下：  （1）建设期2年，运营期10年，建设投资3600万元，预计全部形成固定资产；  （2）建设投资来源为自有资金和贷款，贷款2000万元，年利率6%（按年计息），贷款合同约定运营期第一年按项目最大偿还能力还款，运营期第2-5年将未偿还贷款等额本息偿还。自有资金和贷款在建设期内均衡投入；  （3）项目固定资产使用年限10年，残值率5%，直线法折旧；  （4）流动资金250万元由自有资金在运营期第1年投入（流动资金不用于建设期贷款偿还）。    （5）运营期间正常年份的营业收入为900万元，经营成本为280万元，产品营业税金及附加税为6%，所得税率为25%；  （6）运营期第一年达到设计产能的80%，该年营业收入经营成本均为正常年份80%，以后均达到设计产能。 （7）建设期贷款偿还完成之前，不计提盈余公积，不分配股利。 列式计算项目运营期第二年偿还的贷款本息，并通过计算说明项目能否达到还款要求；

第20题：

第21题：

第22题：

第23题：