单选题假设你的投资组合全部是由苹果公司的股票构成的，你希望避免股票价格下跌可能造成的损失，你会该选择购买（）A 苹果认沽期权B 苹果认购期权C S&P500认沽期权D S&P500认购期权

题目
单选题
假设你的投资组合全部是由苹果公司的股票构成的，你希望避免股票价格下跌可能造成的损失，你会该选择购买（）
A

苹果认沽期权

B

苹果认购期权

C

S&P500认沽期权

D

S&P500认购期权

相似考题

1.假设你拥有一个风险资产组合,其期望收益为15%。无风险收益率为5%。如果你按70%的比例投资于风险组合,并将其余部分投资于无风险,那么你的投资组合期望收益率为()A、13%B、11%C、10%D、12%

2.你希望在最佳可能价格尽快购买100股H公司股票，你最有可能发出？（ ）A.止损指令B.自定指令C.市场指令D.限价指令

3.假设资本资产定价模型成立，某只股票的β＝1.5，市场风险溢价＝8％，无风险利率＝4％，而某权威证券分析师指出该股票在一年以内可能上涨10％，你是否会投资该股票（）。A.低于期望收益率，不会投资该股票B.高于期望收益率，会投资该股票C.缺少条件，无法计算D.股票有风险，不投资任何股票

4.下列金融交易中属于货币市场交易的项目是( )。A．你从银行获得了3年期贷款购买一辆小汽车B．你在银行购买了9800元的短期国库券C．普通股票价格上涨，为此你买入100股这个公司的股票D．你获得了一笔收入，买入15000元证券投资基金

更多“假设你的投资组合全部是由苹果公司的股票构成的，你希望避免股票价格下跌可能造成的损失，你会该选择购买（）”相关问题

  • 第1题：

    证券投资基金分散风险机制是（ ）。

    A.以组合投资的方式进行投资运作
    B.某些股票价格下跌造成的损失可用其他股票价格上涨产生的盈利来弥补
    C.基金通过购买一篮子股票，从而分散风险
    D.以上都是

    答案：D
    解析：
    本题考察证券投资基金的基本特点；
    为降低投资风险，一些国家的法律法规规定基金除另有规定外，一般须以组合投资的方式进行投资运作，从而使“组合投资、分散风险”成为基金的一大特色。中小投资者由于资金量小，一般无法通过购买数量众多的股票分散投资风险。基金通常会购买几十种甚至上百种股票，投资者购买基金就相当于用很少的资金购买了一篮子股票。在多数情况下，某些股票价格下跌造成的损失可以用其他股票价格上涨产生的盈利来弥补，因此可以充分享受到组合投资、分散风险的好处。

  • 第2题：

    甲公司是一家制造业上市公司，当前每股市价40 元。市场上有两种以该股票为标的资产的期权：
    欧式看涨期权和欧式看跌期权。每份看涨期权可买人1 股股票，每份看跌期权可卖出1 股股票；看涨期权每份5 元，看跌期权每份3 元。两种期权执行价格均为40 元，到期时间均为6 个月。目前，有四种投资组合方案可供选择：保护性看跌期权、抛补性看涨斯权、多头对敲、空头对敲。
    要求：
    （1）投资者希望将净损益限定在有限区间内，应选择哪种投资组合？该投资组合应如何构建？假设6个月后该股票价格上涨20%，该投资组合的净损益是多少？（注：计算组合净损益时，不考虑期权价格、股票价格的货币时间价值。）
    （2）投资者预期未来股价大幅波动，应选择哪种投资组合？该投资组合应如何构建？假设6 个月后该股票价格下跌50%,该投资组合的净损益是多少？（注：计算组合净损益时，不考虑期权价格、股票价格的货币时间价值。）


    答案：
    解析：
    （1）投资者希望将净损益限定在有限区间内，应选择哪种投资组合？该投资组合应如何构建？假设6个月后该股票价格上涨20%,该投资组合的净损益是多少？（注：计算组合净损益时，不考虑期权价格、股票价格的货币时间价值。）
    投资者希望将净损益限定在有限区间内，应选择抛补性看涨期权。
    抛补性看涨期权是指购买1 股股票，同时出售该股票的1 份看涨期权（或回答1 股多头股票加1 份空头看涨期权）。
    该组合的净损益：
    6 个月到期时股票价格=40*(1+0%)=4_8(元）
    组合成本=40-5=35(元）
    组合收入=48-Ma*(48-40，0) =48-8=40(元）
    组合净损益=40-35=5(元）
    （2）投资者预期未来股价大幅波动，应选择哪种投资组合？该投资组合应如何构建？假设6 个月后该股票价格下跌50%，该投资组合的净损益是多少？（注：计算组合净损益时，不考虑期权价格、股票价格的货币时间价值。）
    投资者预期未来股价大幅波动，应选择多头对敲。
    多头对敲是指同时买进同一只股票的1 份看涨期权和1 份看跌期权（或回答1 份多头看涨期权加1 份多头看跌期权）。
    该组合的净损益：
    6 个月到期时股票价格=40*(1-50%)=20(元）
    组合成本=5+3=8(元.）
    组合收入=Ma*(20-40，0)+Ma*(40-20,0)=0+20=20(元）
    组合净损益=20-8=12(元）

  • 第3题：

    甲公司是一家制造业上市公司，当前每股市价40元，市场上有两种以该股票为标的资产的期权，欧式看涨期权和欧式看跌期权，每份看涨期权可买入1股股票，每份看跌期权可卖出一股股票，看涨期权每份5元，看跌期权每份3元，两种期权执行价格均为40元，到期时间为6个月，目前，有四种投资组合方案可供选择，保护性看跌期权，抛补看涨期权，多头对敲，空头对敲。
    【要求】
    （1）投资者希望将净损益限定在有限区间内，应选择哪种投资组合？该投资组合应该如果构建？假设6个月后该股票价格上涨20%，该投资组合的净损益是多少？

    （2）投资者预期未来股价大幅度波动，应该选择哪种投资组合？该组合应该如果构建？假设6个月后股票价格下跌50%，该投资组合的净损益是多少？（注：计算投资组合净损益时，不考虑期权价格，股票价格的货币时间价值。）（2016年试卷Ⅰ）


    答案：
    解析：
    （1）应该选择抛补性看涨期权，可将净损益限定在（0到执行价格之间）。
    购买1股股票，同时出售该股票的1股看涨期权。
    股票价格上涨，该组合的净损益=40-40+5=5元
    （2）预期股价大幅波动，不知道股价上升还是下降应该选择，多头对敲组合。多头对敲就是同时买进一只股票的看涨期权和看跌期权。
    6个月后股价=40×（1-50%）=20
    组合净收入=X-ST=40-20=20
    组合净损益=组合净收入-期权购买价格=20-8=12。

  • 第4题：

    假设你投资了 10万股的深发展股票，当期每股股价为20元，一年后你可以收到1元/股的红利。假设一年后该股票的市价为24元，则你的持有期收益率为 （ ）

    A.10%
    B.20%
    C.25%
    D.30%

    答案：C
    解析：
    此题考查持有期收益率计算问题。计算公式为:持有期效益率=(持有期资本利 得+持有期所获得的红利）/期初投资额。此题深发展股票的持有期收益率为(24 - 20+ 1 )/ 20=25%。

  • 第5题：

    根据股票估值的戈登增长模型，在其他因素不变的前提下，如果股票投资要求的回报率上升，股票价格会（）。

    • A、上升；
    • B、下跌；
    • C、不变；
    • D、股票价格是不可预测的，因而可能上升，也可能下跌。

    正确答案:B

  • 第6题：

    假设B公司股票目前市价为每股20元，你在你的经纪人保证金账户中存入15000元并卖空1000股该股票。你的保证金账户上的资金不生息。如果该股票不付现金红利，则当一年后该股票价格变为22元、20元和18元时，你的投资收益率是多少？


    正确答案: 若股价升到22元，则净值减少2000元，投资收益率为-13.33%；
    若股价维持在20元，则净值不变，投资收益率为0；
    若股价跌到18元，则净值增加2000元，投资收益率为13.33%。

  • 第7题：

    X股票目前的市价为每股20元，你卖空1 000股该股票。请问：你的最大可能损失是多少？


    正确答案:从理论上说，可能的损失是无限的，损失的金额随着X股票价格的上升而增加。

  • 第8题：

    领导们就示范村的事情开会，会上你的上级领导提出的方案与你不同，而且会造成巨大经济损失，你会怎么做？


    正确答案:（1）在工作中碰到这种情况，要冷静处理。
    （2）进行调查研究，完善自己的方案。
    （3）以适当的方式和领导进行沟通，相信领导会赞同我的方案。
    （4）如果领导固执己见，我会以适当的方式向上级领导反映情况，防止领导的方案造成重大损失，这也是对领导的爱护与关心。
    （5）在以后的工作中，一如既往尊重，支持领导的工作。

  • 第9题：

    单选题
    当前某股票价格50元，投资者持有该股票，若他以2元买入行权价为49的看跌期权来锁定股票价格未来下跌的风险，则该组合的最大损失被锁定在（）元。
    A

    2

    B

    3

    C

    4

    D

    5


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

  • 第10题：

    问答题
    假设B公司股票目前市价为每股20元，你在你的经纪人保证金账户中存入15000元并卖空1000股该股票。你的保证金账户上的资金不生息。如果维持保证金比率为25%，当该股票价格升到什么价位时你会收到追缴保证金通知？

    正确答案： 令经纪人发出追缴保证金通知时的价位为Y，则Y满足下式：
    （15000+20000-1000X）/1000X=25%
    所以Y=28元。
    解析： 暂无解析

  • 第11题：

    问答题
    X股票目前的市价为每股20元，你卖空1 000股该股票。请问：你的最大可能损失是多少？

    正确答案： 从理论上说，可能的损失是无限的，损失的金额随着X股票价格的上升而增加。
    解析： 暂无解析

  • 第12题：

    单选题
    假设你的投资组合全部是由苹果公司的股票构成的，你希望避免股票价格下跌可能造成的损失，你会该选择购买（）
    A

    苹果认沽期权

    B

    苹果认购期权

    C

    S&P500认沽期权

    D

    S&P500认购期权


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第13题：

    D股票当前市价为25．00元／股，市场上有以该股票为标的资产的期权交易，有关资料如下：
    （1）以D股票为标的资产的到期时间为半年的看涨期权和看跌期权的执行价格均为25．30元；
    （2）根据D股票历史数据测算的连续复利报酬率的标准差为0．4；
    （3）无风险年报酬率4％；
    （4）1元的连续复利终值如下：

    要求：
    （1）若年收益的标准差不变，利用两期二叉树模型计算股价上行乘数与下行乘数，并确定以该股票为标的资产的看涨期权的价格，直接将结果填入表格内：


    （2）利用看涨期权一看跌期权平价定理确定看跌期权价格。
    （3）投资者希望将净损益限定在有限区间内，应选择哪种投资组合?该投资组合应该如何构建?假设6个月后该股票价格上涨10％，该投资组合的净损益是多少?假设6个月后该股票价格下跌10％，该投资组合的净损益是多少?
    （4）若甲投资者预期未来股价会有较大变化，但难以判断是上涨还是下跌，判断甲应采取哪种期权投资策略；计算确保该组合策略不亏损的股票价格变动范围；如果6个月后，标的股票价格实际上涨30％，计算该组合的净损益。（注：计算股票价格区间和组合净损益时，均不考虑期权价格的货币时间价值）?


    答案：
    解析：


    表中数据计算过程如下：
    25．00×1．2214=30．54
    25．00×0．8187=20．47
    30．54×1．2214=37．30
    20．47×1．2214=25．00
    20．47×0．8187=16．76

    （2）看跌期权价格P=看涨期权价格-标的资产现行价格+执行价格现值
    =2．65-25．00+25．30／（1+2％）=2．45（元）
    （3）应该选择抛补性看涨期权，可将净损益限定在（-S0+C到×-S0+C）之间购买1股股票，同时出售一份以该股票为标的的看涨期权
    若股票价格上涨10％，到期股价高于执行价格，该组合的净损益=×-S0+C=25．3-25+2．65=2．95（元）
    若股票价格下降10％，到期股价低于执行价格，该组合的净损益=ST-S0+C=25×（1-10％）-25+2．65=0．15（元）
    （4）应采用多头对敲策略
    股价-25．3≥（2．65+2．45）或25．3-股价≥（2．65+2．45）
    股价不低于30．4元，或股价不高于20．2元时不会发生亏损组合净损益=[25×（1+30％）-25．3]-（2．65+2．45）=2．1（元）。
    本题考查：期权的投资策略、金融期权价值的评估方法

  • 第14题：

    甲公司是一家制造业上市公司。当前每股市价40元。市场上有两种以该股票为标的资产的期权：欧式看涨期权和欧式看跌期权。每份看涨朗权可买入1股股票，每份看跌期权可卖出1股股票；看涨期权每份5元，看跌期权每份3元。两种期权执行价格均为40元，到期时间均为6个月。目前，有四种投资组合方案可供选择：保护性看跌期权、抛补性看涨期权，多头对敲、空头对敲。
    　　要求：
    　　(1)投资者希望将净收益限定在有限区间内。应选择哪种投资组合？该投资组合应如何构建？假设6个月后该股票价格上涨20%，该投资组合的净损益是多少？（注：计算组合净损益时，不考虑期权价格、股票价格的货币时间价值。）
    　　（2）投资者预期未来股价大幅度波动，应选择哪种投资组合？该投资组合应如何构建？假设6个月后股票价格下跌50%，该投资组合的净收益是多少？（注：计算组合净损益时，不考虑期权价格、股票价格的货币时间价值。）


    答案：
    解析：
    　　(1)应该采取的是抛补性看涨期权。
    　　抛补性看涨期权是指购买一股股票，同时出售该股票的一股看涨期权。
    　　股票净收入=40X(1+20%)=48(元），
    　　空头看涨期权净收入=—(48—40)=-8(元);'
    　　组合净收入=48+(-8)=40(元）
    　　组合净损益=40-40+5=5(元）
    　　(2 )预计未来价格大幅度变动，但不知道是升高还是降低的时候采用多头对敲策略。
    　　多头对敲策略是同时买进一只股票的看涨期权和看跌期权，它们的执行价格、到期日都相同。
    　　股价下跌50%，则:
    　　多头看涨期权净收入=0
    　　多头看跌期权净收入=40-40X(1—50%)=20(元）
    　　组合净收入=0+20=20(元）
    　　多头看涨期权净损益=-5(元)
    　　多头看跌期权净损益=20-3=17(元)
    　　组合净损益=-5+17=12(元）

  • 第15题：

    假设你正在考虑投资某股票,该股票的永续股利为6元/股,根据你的调查,该股票的β系数为0.9。当前的无风险收益率为4.3%,市场期望收益率是13%。 (1)如果选择用CAPM模型进行估计,计算你对该股票的期望收益率是多少? (2)根据期望收益率,你愿意为该股票支付多少钱? (3)假设你的调查出了错误,该股票的实际β值为1.3,则如果你以(2)中的价格购买该股票,则你是高估其价格还是低估其价格?


    答案：
    解析：

    CAPM与股利贴现模型一一戈登公式的简单应用,属于非常基本的内容,由 此可见复旦的计算题难度并非强调解题的困难。

  • 第16题：

    属于假设性问题的是（）。

    • A、遇到你经常买烟的店没你要的品牌了，你会怎办？
    • B、你买烟的目的是？
    • C、你经常在哪里买烟？
    • D、你选择某品牌的原因是？

    正确答案:A

  • 第17题：

    X股票目前的市价为每股20元，你卖空1 000股该股票。请问：如果你同时向经纪人发出了停止损失买入委托，指定价格为22元，那么你的最大可能损失又是多少？


    正确答案:当股价上升超过22元时，停止损失买进委托就会变成市价买进委托，因此最大损失就是2000元左右。

  • 第18题：

    你是你的组织中的项目经理，要向管理层介绍项目。组织的什么部分最有可能评审你的项目来决定它是否值得投资？（）

    • A、项目发起人
    • B、职能经理
    • C、项目集经理
    • D、投资组合评审委员会

    正确答案:D

  • 第19题：

    某证券公司投资研究人员张某通过对证券市场进行分析后，认为现在是购买某股票的最佳时机，于是建议从不炒股的好友李某在其他证券公司开立账户购买，结果李某在购买股票后，由于该股票价格下跌损失惨重，张某的行为（）

    • A、构成内幕交易
    • B、构成欺诈客户
    • C、并不违法
    • D、构成民事欺诈

    正确答案:C

  • 第20题：

    单选题
    证券投资基金分散风险机制是（ ）。
    A

    以组合投资的方式进行投资运作

    B

    某些股票价格下跌造成的损失可用其他股票价格上涨产生的盈利来弥补

    C

    中小投资者由于资金量小，一般无法通过购买数量众多的股票分散投资风险。

    D

    以上都是


    正确答案： B
    解析：

  • 第21题：

    问答题
    假设B公司股票目前市价为每股20元，你在你的经纪人保证金账户中存入15000元并卖空1000股该股票。你的保证金账户上的资金不生息。如果该股票不付现金红利，则当一年后该股票价格变为22元、20元和18元时，你的投资收益率是多少？

    正确答案： 若股价升到22元，则净值减少2000元，投资收益率为-13.33%；
    若股价维持在20元，则净值不变，投资收益率为0；
    若股价跌到18元，则净值增加2000元，投资收益率为13.33%。
    解析： 暂无解析

  • 第22题：

    多选题
    你使用VisualStudio.NET来创建一个控件，此控件将被你的应用程序中的多个窗体使用。这是一个客户标签（Label）控件，用来检索和显示你公司当前的股票价格。控件将在很多具有不同背景的窗体中显示。你希望控件尽可能多的显示潜在的窗体，你要确保股票价格是可见的，而这个矩形控件本身并不显示出来。你需要在控件的Load事件中添加代码来完成这些需求，你该采用哪两段代码？（）
    A

    this.BackColor=Color.Transparent；

    B

    this.ForeColor=Color.Transparent；

    C

    this.BackImage=null；

    D

    this.SetStyle（ControlStyles.UserPaint，false）；

    E

    this.SetStyle（ControlStyles.SupportsTransparentBackColor，true）；


    正确答案： E,A
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    单选题
    根据股票估值的戈登增长模型，在其他因素不变的前提下，如果股票投资要求的回报率上升，股票价格会（）。
    A

    上升；

    B

    下跌；

    C

    不变；

    D

    股票价格是不可预测的，因而可能上升，也可能下跌。


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

  • 第24题：

    问答题
    X股票目前的市价为每股20元，你卖空1 000股该股票。请问：如果你同时向经纪人发出了停止损失买入委托，指定价格为22元，那么你的最大可能损失又是多少？

    正确答案： 当股价上升超过22元时，停止损失买进委托就会变成市价买进委托，因此最大损失就是2000元左右。
    解析： 暂无解析

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