判断题在资产组合管理中，常用国债期货调整组合的久期，但一般认为对资产组合的净市值没有影响。A 对B 错

题目
判断题
在资产组合管理中，常用国债期货调整组合的久期，但一般认为对资产组合的净市值没有影响。
A

对

B

错

相似考题

1.某债券基金持有1亿元的债券组合，债券组合的久期是4．5，此时国债期货合约CTD券的久期是5．0。经过分析，认为未来市场收益水平会下降，如果基金公司希望将债券组合的久期调整为5．5，可以()。 Ⅰ．买入国债期货 Ⅱ．买入久期为8的债券 Ⅲ．买入CTD券 Ⅳ．从债券组合中卖出部分久期较小的债券A.Ⅰ、Ⅲ B.Ⅱ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

2.债券投资组合和国债期货的组合的久期为（ ）。A. (初始国债组合的修正久期+期货有效久期)／2 B. (初始国债组合的修正久期初始国债组合的市场价值+期货有效久期期货头寸对等的资产组合价值)／(期货头寸对等的资产组合价值+初始国债组合的市场价值) C. (初始国债组合的修正久期初始国债组合的市场价值+期货有效久期期货头寸对等的资产组合价值)／期货头寸对等的资产组合价值 D. (初始国债组合的修正久期初始国债组合的市场价值+期货有效久期期货头寸对等的资产组合价值)／初始国债组合的市场价值

3.实践表明，用权益类衍生品进行资产组合管理，投资者需要调整资产组合的头寸，重新建立预定的战略性资产配置时，通过（　　）加以调整是比较方便的。A.股指期货 B.股票期货 C.股指期权 D.国债期货

4.某机构投资者持有价值为2000万元，修正久期为6.5的债券组合，该机构将剩余债券组合的修正久期调至7.5。若国债期货合约市值为94万元，修正久期为4.2，该机构通过国债期货合约现值组合调整。则其合理操作是（ ）。(不考虑交易成本及保证金影响)参考公式:组合久期初始国债组合的修正久期初始国债组合的市场价值期货有效久期，期货头寸对 筹的资产组合初始国债组合的市场价值。A. 卖出5手国债期货 B. 卖出l0手国债期货 D. 买入5手国债期货 D. 买入10手国债期货

参考答案和解析
正确答案： 对
解析： 暂无解析
更多“判断题在资产组合管理中，常用国债期货调整组合的久期，但一般认为对资产组合的净市值没有影响。A 对B 错”相关问题

  • 第1题：

    某机构投资者持有价值为 2000 万元、修正久期为 6.5 的债券组合，该机构将剩余债券组合的修正久期调至 7.5。若国债期货合约市值为 94 万元，修正久期为 4.2，该机构通过国债期货合约实现组合调整，则其合理操作是（ ）。（不考虑交易成本及保证金影响）
    参考公式： 组合久期=(初始国债组合的修正久期*初始国债组合的市场价值+期货有效久期*期货头寸对等的资产组合)/初始国债组合的市场价值

    A.卖出 5 手国债期货
    B.卖出 10 手国债期货
    C.买入 5 手国债期货
    D.买入 10 手国债期货

    答案：C
    解析：
    为增加组合久期，需要买入国债期货，根据计算公式买入手数=2000×（7.5-6.5）/（94×4.2）=5.07，答案为 C

  • 第2题：

    债券投资组合与国债期货的组合的久期为（ ）。

    A.（初始国债组合的修正久期+期货有效久期）／2
    B.（初始国债组合的修正久期×初始国债组合的市场价值+期货有效久期×期货头寸对等的资产组合价值）／（期货头寸对等的资产组合价值+初始国债组合的市场价值）
    C.（初始国债组合的修正久期×初始国债组合的市场价值+期货有效久期×期货头寸对等的资产组合价值）／期货头寸对等的资产组合价值
    D.（初始国债组合的修正久期×初始国债组合的市场价值+期货有效久期×期货头寸对等的资产组合价值）／初始国债组合的市场价值

    答案：D
    解析：
    通过直接买卖现券改变久期成本高昂，尤其在市场流动性有限的情况下，国债期货可以在不改变现券的情况下改变组合的久期。组合的久期=（初始国债组合的修正久期×初始国债组合的市场价值+期货有效久期×期货头寸对等的资产组合价值）／初始国债组合的市场价值。

  • 第3题：

    某机构投资者持有价值为2000万元，修正久期为6.5的债券组合，该机构将剩余债券组合的修正久期调至7.5。若国债期货合约市值为94万元，修正久期为4.2，该机构通过国债期货合约现值组合调整。则其合理操作是（ ）。(不考虑交易成本及保证金影响)参考公式:组合久期初始国债组合的修正久期初始国债组合的市场价值期货有效久期，期货头寸对筹的资产组合初始国债组合的市场价值。

    A.卖出5手国债期货
    B.卖出l0手国债期货
    C.买入手数=2000*（7.5-6.5）/（94*4.2）=5.07
    D.买入10手国债期货

    答案：C
    解析：
    为增加组合久期，需要买入国债期货，根据计算公式买入手数=2000*（7.5-6.5）/（94*4.2）=5.07.答案为C。

  • 第4题：

    卖出国债期货将提高资产组合的久期。


    正确答案:错误

  • 第5题：

    某基金经理希望缩减资产组合久期，但不能卖出组合中的某只国债时，可以使用的替代方式有（）。

    • A、卖出该国债远期合约
    • B、卖出国债期货合约
    • C、买入国债期货看涨期权
    • D、卖出组合中的其他国债

    正确答案:A,B,D

  • 第6题：

    某债券基金持有1亿元的债券组合，债券组合的久期是4.5，此时国债期货合约CTD券的久期是5.0。经过分析，认为未来市场收益率水平会下降，如果基金公司希望将债券组合的久期调整为5.5，可以（）。

    • A、买入国债期货
    • B、买入久期为8的债券
    • C、买入CTD券
    • D、从债券组合中卖出部分久期较小的债券

    正确答案:B,D

  • 第7题：

    判断题
    在期货组合投资中，根据组合的资产性质不同，可分为金融期货组合投资、商品期货组合投资。（　　）
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 对
    解析： 在期货组合投资中，根据组合的资产性质不同，可分为金融期货组合投资、商品期货组合投资和金融与商品期货交叉组合投资。

  • 第8题：

    判断题
    按照资产组合理论，有效资产组合是风险相同但预期收益最高的资产组合。
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 对
    解析： 暂无解析

  • 第9题：

    判断题
    买入国债期货将提高资产组合的久期。
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 错
    解析： 暂无解析

  • 第10题：

    判断题
    市场资产组合中每一种证券的投资比例等于该证券市值占总市值的比重。
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 对
    解析： 暂无解析

  • 第11题：

    判断题
    资产组合模型认为投机性货币需求是人们资产组合的结果。
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 对
    解析： 暂无解析

  • 第12题：

    判断题
    卖出国债期货将提高资产组合的久期。
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 错
    解析： 暂无解析

  • 第13题：

    某机构投资者持有价值为2000万元，修正久期为6.5的债券组合，该机构将剩余债券组合的修正久期调至7.5。若国债期货合约市值为94万元，修正久期为4.2，该机构通过国债期货合约现值组合调整。则其合理操作是（ ）。（不考虑交易成本及保证金影响）参考公式:组合久期初始国债组合的修正久期初始国债组合的市场价值期货有效久期，期货头寸对筹的资产组合初始国债组合的市场价值。

    A.卖出5手国债期货
    B.卖出l0手国债期货
    C.D.买入10手国债期货

    答案：C
    解析：
    为增加组合久期，需要买入国债期货，根据计算公式买入手数=2000*（7.5-6.5）/（94*4.2）=5.07.答案为C。

  • 第14题：

    如果一个国债组合久期为5，组合价值为1亿元，现在投资经理买入20手国债期货，价值1950万元，国债期货久期为6.5，则该组合的目前久期为（）。

    A.6.1875
    B.6.2675
    C.6.3545
    D.6.5501

    答案：B
    解析：
    组合久期=（初始组合久期*初始组合价值+期货久期*期货市值）/初始组合市值 带入公式可得：组合久期=（5*1亿+6.5*1950万）/1亿=6.2675

  • 第15题：

    某基金经理持有债券组合久期为3。现在拟将投资组合久期调整为5，则可使用的操作方法是（）。

    • A、买入久期为5的国债
    • B、买入久期为7的国债
    • C、买入5年期国债期货
    • D、买入10年期国债期货

    正确答案:B,D

  • 第16题：

    在资产组合管理中，常用国债期货调整组合的久期，但一般认为对资产组合的净市值没有影响。


    正确答案:正确

  • 第17题：

    买入国债期货将提高资产组合的久期。


    正确答案:正确

  • 第18题：

    关于国债期货在资产组合管理中的应用，以下说法正确的是（）

    • A、买入国债期货将提高资产组合的久期
    • B、卖出国债期货将提高资产组合的久期
    • C、卖出国债期货将降低资产组合的久期
    • D、买入国债期货将降低资产组合的久期

    正确答案:A,C

  • 第19题：

    判断题
    在资产组合中，单项资产β系数不尽相同，通过替换资产组合中的资产或改变资产组合中不同资产的价值比例，可能改变该组合的系统风险大小。
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 对
    解析： 暂无解析

  • 第20题：

    单选题
    假设某债券投资组合价值是10亿元，久期为6，预计未来利率下降，因此通过购买200手的五年期国债期货来调整组合久期，该国债期货报价为105元，久期为4.8，则调整后该债券组合的久期为多少？（　　）
    A

    7

    B

    6

    C

    5

    D

    4


    正确答案： C
    解析：
    购买的国债期货不记入组合的市值，根据计算公式，可得：调整后组合久期＝[100000万×6＋（200×105）万×4.8]/100000万≈7。

  • 第21题：

    多选题
    某基金经理持有债券组合久期为3。现在拟将投资组合久期调整为5，则可使用的操作方法是（）。
    A

    买入久期为5的国债

    B

    买入久期为7的国债

    C

    买入5年期国债期货

    D

    买入10年期国债期货


    正确答案： C,D
    解析： 暂无解析

  • 第22题：

    判断题
    资产组合的收益率应该高于组合中任何资产的收益率，资产组合的风险也应该小于组合中任何资产的风险。
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 对
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    多选题
    某基金经理希望缩减资产组合久期，但不能卖出组合中的某只国债时，可以使用的替代方式有（）。
    A

    卖出该国债远期合约

    B

    卖出国债期货合约

    C

    买入国债期货看涨期权

    D

    卖出组合中的其他国债


    正确答案： D,B
    解析： 暂无解析

相关内容