单选题某股票每年的价格上升系数为1.1，下降系数为0.9，假设无风险利率为5%。该股票价格上涨和下跌的风险中性概率分别为（）。A 0.75和0.25B 0.25和0.75C 0.5和0.5D 1和0

题目
单选题
某股票每年的价格上升系数为1.1，下降系数为0.9，假设无风险利率为5%。该股票价格上涨和下跌的风险中性概率分别为（）。
A

0.75和0.25

B

0.25和0.75

C

0.5和0.5

D

1和0

相似考题

1.股票交易价格与利率的关系是( )。A．当市场利率上升时，股票交易价格下跌B．当市场秘率上升时，股票交易价格上涨C．当市场利率下降时，股票交易价格上涨D．当市场利率下降时，股票交易价格下跌

2.股票交易价格与利率的关系是( )。A．当市场利率上升时，股票交易价格下跌B．当市场利率上升时，股票交易价格上涨C．当市场利率下降时，股票交易价格上涨D．当市场利率下降时，股票交易价格下跌

3.若预期无风险利率为5%,预期市场平均风险溢价为10%,某股票的β系数为1.8,则投资人对该股票所要求的报酬率应该为()。A.14%B.15%C.23.0%D.18%

4.股票X和股票Y，这两只股票下跌的概率分别为.4和0.5，两只股票至少有一只下跌的概率为0.7，那么，这两只股票同时下跌的概率为( )。A．0.9B．0.7C．0.4D．0.2

更多“某股票每年的价格上升系数为1.1，下降系数为0.9，假设无风险利率为5%。该股票价格上涨和下跌的风险中性概率分别为（）。”相关问题

  • 第1题：

    假设某公司的股票现在的市价为60元。有1股以该股票为标的资产的看涨期权，执行价格为62元，到期时间是6个月。6个月以后股价有两种可能：上升33.33%，或者降低25%。无风险利率为每年4%，则利用复制原理确定期权价格时，下列复制组合表述正确的是（ ）。

    A．购买0.4536股的股票

    B．以无风险利率借入28.13元

    C．购买股票支出为30.85元

    D．以无风险利率借入30.26元


    正确答案：C


  • 第2题：

    假设市场的风险溢价是7.5%，无风险利率是3.7%，A.股票的期望收益为14.2%，该股票的贝塔系数是()。

    A.2.76

    B.1

    C.1.89

    D.1.4


    正确答案：D

  • 第3题：

    某股票的β系数为3，无风险利率为5%，股票市场的风险收益率为12%，则该股票的必要报酬率应为（　　）。

    A.12%
    B.26%
    C.36%
    D.41%

    答案：D
    解析：
    股票的必要报酬率=5%+3×12%=41%。

  • 第4题：

    假设市场的风险溢价是7.5%，无风险利率是3.7%，A股票的期望收益为14.2%，该股票的贝塔系数是（ ）。

    A.2.76
    B.1
    C.1.89
    D.1.4

    答案：D
    解析：
    根据资本资产定价模型，每一证券的期望收益率应等于无风险利率加上该证券由β系数测定的风险溢价。3.7%+7.5%β=14.2%，β=1.4。

  • 第5题：

    现有股票A和股票B，这两只股票价格下跌的概率分别为0.4和0.5，两只股票至少有一只下跌的概率为0.60那么，这两只股票价格同时下跌的概率为()。

    A:0.3
    B:0.4
    C:0.7
    D:0.9

    答案：A
    解析：
    由于两只股票相关，因此分别设两只股票下跌概率为P(A)和P(B)，则P(A+B)=P(A)+P(B)-P(AB)，所以P(AB)=0.4+0.5-0.6=0.3，即股票A与股票B同时下跌的概率是0.3。

  • 第6题：

    B公司股票，本年的股利为2.8元，预计股利的增长率为0，已知无风险利率为5%，股票的贝塔系数为1.5，市场风险溢价为8%，则该股票的价值为（　）元。

    A.18.88
    B.16.47
    C.26
    D.18

    答案：B
    解析：
    投资者要求的收益率＝5%＋1.5×8%＝17%，该股票的价值＝2.8/17%＝16.47（元）。

  • 第7题：

    某企业2000年支付的每股股利为1.28元，预期股利将永久性地每年增长5%。股票的贝塔系数为0.9，1年期国债利率为3.25%，市场风险补偿为5%。估算该企业每股的价值。

    略

  • 第8题：

    某只股票年末每股税后利润为0.50元，市场利率为8%。请根据以上资料，回答以下问题。股票交易价格与利率的关系是（）。

    • A、当市场利率上升时，股票交易价格下跌 
    • B、当市场利率上升时，股票交易价格上涨   
    • C、当市场利率下降时，股票交易价格上涨 
    • D、当市场利率下降时，股票交易价格下跌

    正确答案:A,C

  • 第9题：

    假设某个股票的期望收益率是14.16%，市场无风险利率为2%，市场报酬率为10%，则该股票的β系数为（）。

    • A、1.1
    • B、1.21
    • C、0.98
    • D、1.52

    正确答案:B

  • 第10题：

    多选题
    某只股票年末每股税后利润为0.50元，市场利率为8%。请根据以上资料，回答以下问题。股票交易价格与利率的关系是（）。
    A

    当市场利率上升时，股票交易价格下跌

    B

    当市场利率上升时，股票交易价格上涨

    C

    当市场利率下降时，股票交易价格上涨

    D

    当市场利率下降时，股票交易价格下跌


    正确答案： A,C
    解析： 暂无解析

  • 第11题：

    单选题
    假设ABC公司的股票现在的市价为56．26元。有1股以该股票为标的资产的看涨期权，执行价格为62元，到期时间是6个月。6个月以后股价有两种可能：上升42．21％，或者下降29．68％。无风险利率为每年4％，则利用风险中性原理所确定的期权价值为（）元。
    A

    7.78

    B

    5.93

    C

    6.26

    D

    4.37


    正确答案： A
    解析： 上行股价=56．26×（1+42．21％）=80．01（元）
    下行股价=56．26×（1-29．68％）=39．56（元）
    股价上行时期权到期日价值Cu=上行股价-执行价格=80．01-62=18．01（元）
    股价下行时期权到期日价值Cd=0期望报酬率=2％=上行概率×42．21％+下行概率×（-29．68％）
    2％=上行概率×42．21％+（1-上行概率）×（-29．68％）
    上行概率=0．4407
    下行概率=1-0．4407=0．5593
    期权6个月后的期望价值=0．4407×18．01+0．5593×0=7．9370（元）
    期权的价值=7．9370／（1+2％）=7．78（元）

  • 第12题：

    单选题
    某股票每年的价格上升系数为1.1，下降系数为0.9，假设无风险利率为5%。该股票价格上涨和下跌的风险中性概率分别为（）。
    A

    0.75和0.25

    B

    0.25和0.75

    C

    0.5和0.5

    D

    1和0


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第13题：

    某客户购买了两只股票，假设这两只股票价格上涨的概率分别为0.3和0.6，并且这两只股票价格之间不存在任何关系，那么这两只股票价格同时上涨的概率为( )。

    A．0.18

    B．0.2

    C．0.35

    D．0.9


    正确答案：A

  • 第14题：

    假设资本资产定价模型成立，某股票的预期收益率为16%，贝塔系数为2，如果市场预期收益率为12%，市场的无风险利率为（ ）。

    A、6%
    B、7%
    C、5%
    D、8%

    答案：D
    解析：
    D
    在资本资产定价模型下，计算公式为：E(ri)=rF+[E(rM)-rF]β，可知，16%=rF+2×(12%-rF)，解得rF=8%。

  • 第15题：

    假设你正在考虑投资某股票,该股票的永续股利为6元/股,根据你的调查,该股票的β系数为0.9。当前的无风险收益率为4.3%,市场期望收益率是13%。 (1)如果选择用CAPM模型进行估计,计算你对该股票的期望收益率是多少? (2)根据期望收益率,你愿意为该股票支付多少钱? (3)假设你的调查出了错误,该股票的实际β值为1.3,则如果你以(2)中的价格购买该股票,则你是高估其价格还是低估其价格?


    答案：
    解析：

    CAPM与股利贴现模型一一戈登公式的简单应用,属于非常基本的内容,由 此可见复旦的计算题难度并非强调解题的困难。

  • 第16题：

    假设市场的风险溢价是7.5%，无风险利率是3.7%，A股票的期望收益为14.2%，该股票的贝塔系数是（）。

    A:2.76
    B:1
    C:1.89
    D:1.40

    答案：D
    解析：
    根据资本资产定价模型（CAPM模型），每一证券的期望收益率应等于无风险利率加上该证券由β系数测定的风险溢价，即：E（ri）=rf+[E(rM)-rf]。代入题中数据可得：14.2%=3.7%+7.5%*β，解得β=1.40。

  • 第17题：

    标的资产为不支付红利的股票，当前价格为 30 元，已知 1 年后该股票价格或为 37.5 元，或为 25 元，风险中性概率为 0.6。假设无风险利率为 8%，连续复利，计算对应 1 年期，执行价格为 25 元的看涨期权理论价格为（ ）元。

    A.6.92
    B.7.23
    C.6.54
    D.7.52

    答案：A
    解析：

  • 第18题：

    已知某股票的β系数为2.4，平均风险股票报酬率为15%，无风险利率为5%。下列说法中不正确的是（　）。

    A.权益市场风险溢价为15%
    B.该股票的风险溢价为24%
    C.该股票的资本成本为29%
    D.权益市场风险溢价为10%

    答案：A
    解析：
    权益市场风险溢价＝15%－5%＝10%，选项A的说法错误，选项D的说法正确；该股票的风险溢价＝2.4×10%＝24%，选项B的说法正确；该股票的资本成本＝5%＋24%＝29%，选项C的说法正确。

  • 第19题：

    某股票每年的价格上升系数为1.1，下降系数为0.9，假设无风险利率为5%。该股票价格上涨和下跌的风险中性概率分别为（）。

    • A、0.75和0.25
    • B、0.25和0.75
    • C、0.5和0.5
    • D、1和0

    正确答案:A

  • 第20题：

    某股票的β系数为1.1，市场无风险利率为5%，市场组合的预期收益率为10%，则该股票的预期收益率为（）

    • A、10.5%
    • B、10.8%
    • C、11.2%
    • D、12%

    正确答案:A

  • 第21题：

    单选题
    货币市场利率的变化影响证券价格的变化，如果市场利率上升超过未到期公司债券利率，则（）
    A

    债券价格上涨，股票价格上涨

    B

    债券价格下跌，股票价格下跌

    C

    债券价格上涨，股票价格下跌

    D

    债券价格下跌，股票价格上涨


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第22题：

    单选题
    某股票的β系数为1.1，市场无风险利率为5%，市场组合的预期收益率为10%，则该股票的预期收益率为（）
    A

    10.5%

    B

    10.8%

    C

    11.2%

    D

    12%


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    问答题
    假设甲公司的股票现在的市价为20元。有1份以该股票为标的资产的看涨期权，执行价格为21元，到期时间是1年。1年以后股价有两种可能：上升40％，或者下降30％。无风险利率为每年4％。要求：利用风险中性原理确定期权的价值。

    正确答案： 期望报酬率=4％=上行概率×40％+（1-上行概率）×（-30％）上行概率=0.4857，
    下行概率=1-0.4857=0.5143，
    股价上行时期权到期日价值Cd=20×（1+40％）-21=7（元），
    股价下行时期权到期日价值Cd=0
    期权现值=（上行概率×股价上行时期权到期日价值+下行概率×股价下行时期权到期日价值）÷（1+持有期无风险利率）
    =（7×0.4857+0×0.5143）÷（1+4％）
    =3.3999／1.04=3.27（元）
    解析： 暂无解析

  • 第24题：

    单选题
    假设某个股票的期望收益率是14.16%，市场无风险利率为2%，市场报酬率为10%，则该股票的β系数为（）。
    A

    1.1

    B

    1.21

    C

    0.98

    D

    1.52


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

相关内容