单选题某交易者在3月初以0.0750元的价格卖出一张执行价格为2.0000元的上证50ETF看涨期权，又以0.0320元的价格买进一张其他条件相同的执行价格为2.1000元的看涨期权，建仓时标的基金价格为2.063元，并计划持有合约至到期。根据以上操作，下列说法正确的是（）。A 股票后市上涨对交易者有利B 股票后市下跌对交易者有利C 股票后市窄幅整理对交易者有利D 股票后市大幅波动对交易者有利

题目
单选题
某交易者在3月初以0.0750元的价格卖出一张执行价格为2.0000元的上证50ETF看涨期权，又以0.0320元的价格买进一张其他条件相同的执行价格为2.1000元的看涨期权，建仓时标的基金价格为2.063元，并计划持有合约至到期。根据以上操作，下列说法正确的是（）。
A

股票后市上涨对交易者有利

B

股票后市下跌对交易者有利

C

股票后市窄幅整理对交易者有利

D

股票后市大幅波动对交易者有利

相似考题

1.如果交易者对标的资产后市谨慎看多，则在买入标的资产的同时可卖出该标的的看涨期权，或已经持有标的资产，当价格上涨一定水平后，如果担心价格下跌，可采取卖出看涨期权策略。（）

2.某交易者在4月份以4.97港元/股的价格购买一份9月份到期、执行价格为80.00港元/股的某股票看涨期权，同时他又以1.73港元/股的价格卖出一份9月份到期、执行价格为87.5港元/股的该股票看涨期权（合约单位为1000股，不考虑交易费用），如果标的股票价格为90港元，该交易者可能的收益为（ ）。A.5800港元 B.5000港元 C.4260港元 D.800港元

3.某交易者在4月份以4.97港元／股的价格购买一张9月份到期、执行价格为80.00港元／股的某股票看涨期权，同时他又以1.73港元／股的价格卖出一张9月份到期，执行价格为87.5港元／股的该股票看涨期权（不考虑交易费用），交易者通过该策略承担的最大可能亏损为()港元／股。A.3.24 B.1.73 C.4.97 D.6.7

4.某交易者在1月份以150点的权利金买入一张3月到期，执行价格为10000点的恒指看涨期权。与此同时，该交易者又以100点的权利价格卖出一张执行价格为10200点的恒指看涨期权。合约到期时，恒指期货价格上涨到10300点。 （1）在到期日（不考虑交易费用）卖出的看涨期权交易了结后的净损益为（ ）点。A.-50 B.0 C.100 D.200

参考答案和解析
正确答案： D
解析： 暂无解析
更多“单选题某交易者在3月初以0.0750元的价格卖出一张执行价格为2.0000元的上证50ETF看涨期权，又以0.0320元的价格买进一张其他条件相同的执行价格为2.1000元的看涨期权，建仓时标的基金价格为2.063元，并计划持有合约至到期。根据以上操作，下列说法正确的是（）。A 股票后市上涨对交易者有利B 股票后市下跌对交易者有利C 股票后市窄幅整理对交易者有利D 股票后市大幅波动对交易者有利”相关问题

  • 第1题：

    某交易者以2.87港元/股的价格买入一张股票看跌期权，执行价格为65港元/股；该交易者又以1.56港元/股的价格买入一份该股票的看涨期权，执行价格也为65港元/股。（合约单位为1000股，不考虑交易费用）
    如果股票的市场价格为58.50港元/股时，该交易者从此策略中获得净损益为（）。

    A.4940港元
    B.5850港元
    C.3630港元
    D.2070港元

    答案：D
    解析：
    对于看跌期权，若执行期权，则盈利6.5-2.87=3.63（港元/股），所以执行期权；对于看涨期权，不执行期权，损失期权费1.56港元/股。所以总体盈利（3.63-1.56）×1000=2070（港元）。

  • 第2题：

    共用题干
    XYZ股票50美元时，某交易者认为该股票有上涨潜力，便以3.5美元的价格购买了该股票2013年7月到期、执行价格为50美元的美式看涨期权，该期权的合约规模为100股股票，即该期权合约赋予交易者在2013年7月合约到期前的任何交易日，以50美元的价格购买100股XYZ普通股的权利，每张期权合约的价格为100*3.5=350美元。

    通过以上分析结果可见，交易者选择将()更为有利。
    A.期权买进
    B.期权持有
    C.期权平仓
    D.期货交割

    答案：C
    解析：
    本题考查美式看涨期权的计算。在期权到期前的某交易日，该股票价格上涨至55美元，权利金升至5.5美元时，交易者分析该股票价格上涨目标基本实现，此时他有两种选择：第一，行权，按50美元的价格购买100股股票，即可在股票市场上按55美元的价格将股票卖出；第二，将期权卖出平仓。＜br>交易者选择行权时，按50美元的价格购买100股股票，即可在股票市场上按55美元的价格将股票卖出。交易者会获得150美元的盈利（500美元的行权收益减去350美元的权利金买价）。交易者将期权卖出平仓时，权利金买卖差价损益为200美元（550美元的卖出收入减去350美元的初始买价）。＜br>第一，行权，交易者会获得150美元的盈利；第二，将期权卖出平仓，权利金买卖差价损益为200美元。由此可知交易者选择将期权平仓更为有利。＜br>如果在合约即将到期时，股票价格仍然在50美元附近徘徊，此时期权价格降至1.0美元，如果交易者认为行权无望的话，可选择将期权卖出平仓的方式将亏损降至最低。卖出平仓的总损益为负250美元（100美元的平仓卖价减去350元的初始买价）。＜br>如果交易者不甘心认赔了结，或认为标的股票仍有上涨可能，则可选择继续持仓，当合约到期时行权仍然不利的话，交易者将损失全部权利金投入350美元。＜br>当股票价格上涨至55美元时，交易者认为股票价格仍有较大上涨空间，可选择平仓继续持有股票，但会承受股票下跌的风险。

  • 第3题：

    某交易者以2美元／股的价格买入某股票看跌期权1手，执行价格为35美元／股；以4美元／股的价格买入相同执行价格的该股票看涨期权1手。则下列说法中，正确的是（ ）。（合约单位为100股，不考虑交易费用）

    A.当股票价格为36美元／股时，该交易者盈利500美元
    B.当股票价格为36美元／股时，该交易者损失500美元
    C.当股票价格为34美元／股时，该交易者盈利500美元
    D.当股票价格为34美元／股时，该交易者损失300美元

    答案：B
    解析：
    当股票价格为36美元／股时，买入的看跌期权不执行，买入的看涨期权执行，总盈亏为[（36-35）-2-4]100=-500（美元）；当股票价格为34美元／股时，买入的看涨期权不执行，买入的看跌期权执行，总盈亏为[（35-34）-2-4]100500（-美元）。

  • 第4题：

    某交易者以2美元／股的价格卖出了一张执行价格为105美元／股的某股票看涨期权。如果到期时，标的股票价格为106美元／股。该交易者的损益为()美元。（合约单位为100股，不考虑交易费用）

    A.-200
    B.100
    C.200
    D.10300

    答案：B
    解析：
    根据公式，卖出看涨期权的履约损益=执行价格－标的资产买价+权利金，可得，该交易者的损益=（105－106+2）×100=100（美元）。@##

  • 第5题：

    共用题干
    XYZ股票50美元时，某交易者认为该股票有上涨潜力，便以3.5美元的价格购买了该股票2013年7月到期、执行价格为50美元的美式看涨期权，该期权的合约规模为100股股票，即该期权合约赋予交易者在2013年7月合约到期前的任何交易日，以50美元的价格购买100股XYZ普通股的权利，每张期权合约的价格为100*3.5=350美元。

    当股票价格上涨至55美元时，交易者认为股票价格仍有较大上涨空间，可选择()，但会承受股票下跌的风险。
    A.减仓
    B.平仓继续持有股票
    C.平仓了结
    D.大量买进

    答案：B
    解析：
    本题考查美式看涨期权的计算。在期权到期前的某交易日，该股票价格上涨至55美元，权利金升至5.5美元时，交易者分析该股票价格上涨目标基本实现，此时他有两种选择：第一，行权，按50美元的价格购买100股股票，即可在股票市场上按55美元的价格将股票卖出；第二，将期权卖出平仓。＜br>交易者选择行权时，按50美元的价格购买100股股票，即可在股票市场上按55美元的价格将股票卖出。交易者会获得150美元的盈利（500美元的行权收益减去350美元的权利金买价）。交易者将期权卖出平仓时，权利金买卖差价损益为200美元（550美元的卖出收入减去350美元的初始买价）。＜br>第一，行权，交易者会获得150美元的盈利；第二，将期权卖出平仓，权利金买卖差价损益为200美元。由此可知交易者选择将期权平仓更为有利。＜br>如果在合约即将到期时，股票价格仍然在50美元附近徘徊，此时期权价格降至1.0美元，如果交易者认为行权无望的话，可选择将期权卖出平仓的方式将亏损降至最低。卖出平仓的总损益为负250美元（100美元的平仓卖价减去350元的初始买价）。＜br>如果交易者不甘心认赔了结，或认为标的股票仍有上涨可能，则可选择继续持仓，当合约到期时行权仍然不利的话，交易者将损失全部权利金投入350美元。＜br>当股票价格上涨至55美元时，交易者认为股票价格仍有较大上涨空间，可选择平仓继续持有股票，但会承受股票下跌的风险。

  • 第6题：

    某交易者以2．87港元／股的价格买入一张股票看跌期权，执行价格为65港元／股；该交易者又以1．56港元／股的价格买入一张该股票的看涨期权，执行价格为65港元／股。(合约单位为1000股，不考虑交易费用)如果股票的市场价格为71．50港元／股时，该交易者从此策略中获得的损益为（ ）。

    A. 3600港元
    B. 4940港元
    C. 2070港元
    D. 5850港元

    答案：C
    解析：
    对于看跌期权，若执行期权，则亏损71．5-65+2．87>2．87港元／股，所以不执行期权，损失期权费2．87港元／股：对于看涨期权，若执行期权，则盈利71．5-65-1.56=4．94(港元／股)。所以总体盈利(4．94-2．87)1000=2070(港元)。

  • 第7题：

    某交易者在3月4日以0.0320元的价格卖出一张执行价格为2.1000元的上证50ETF看涨期权，又以0.0471元的价格卖出一张其他条件相同的执行价格为2.0000元的看跌期权。建仓时上证50ETF的价格为2.065元，并计划持有合约至到期。根据以上操作，下列说法正确的是（）。

    • A、交易者认为股票市场会小幅上涨
    • B、交易者认为股票市场会大幅上涨
    • C、交易者认为股票市场会窄幅整理
    • D、交易者认为股票市场会大幅波动

    正确答案:C

  • 第8题：

    某交易者在3月4日以0.0750元的价格买进一张执行价格为2.0000元的上证50ETF看涨期权，又以0.0470元的价格买进一张其他条件相同的看跌期权。建仓时上证50ETF的价格为2.065元，并计划持有合约至到期，根据以上操作，下列说法正确的是（）。

    • A、交易者认为股票市场会小幅上涨
    • B、交易者认为股票市场会大幅上涨
    • C、交易者认为股票市场会窄幅整理
    • D、交易者认为股票市场会大幅波动

    正确答案:D

  • 第9题：

    单选题
    某交易者在3月4日以0.0750元的价格买进一张执行价格为2.0000元的上证50ETF看涨期权，又以0.0470元的价格买进一张其他条件相同的看跌期权。建仓时上证50ETF的价格为2.065元，并计划持有合约至到期，根据以上操作，下列说法正确的是（）。
    A

    交易者认为股票市场会小幅上涨

    B

    交易者认为股票市场会大幅上涨

    C

    交易者认为股票市场会窄幅整理

    D

    交易者认为股票市场会大幅波动


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第10题：

    单选题
    某交易者在3月4日以0.0320元的价格卖出一张执行价格为2.1000元的上证50ETF看涨期权，又以0.0471元的价格卖出一张其他条件相同的执行价格为2.0000元的看跌期权。建仓时上证50ETF的价格为2.065元，并计划持有合约至到期。根据以上操作，下列说法正确的是（）。
    A

    交易者认为股票市场会小幅上涨

    B

    交易者认为股票市场会大幅上涨

    C

    交易者认为股票市场会窄幅整理

    D

    交易者认为股票市场会大幅波动


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第11题：

    单选题
    某交易者以2美元／股的价格买入某股票看跌期权1手，执行价格为35美元／股；以4美元／股的价格买人相同执行价格的该股票看涨期权1手，以上说法正确的是(    )。（合约单位为100股，不考虑交易费用）
    A

    当股票价格为36美元／股时，该交易者盈利500美元

    B

    当股票价格为36美元／股时，该交易者损失500美元

    C

    当股票价格为34美元／股时，该交易者盈利500美元

    D

    当股票价格为34美元／股时，该交易者损失300美元


    正确答案： D
    解析：

  • 第12题：

    单选题
    某交易者在3月初以0.0471元的价格买进一张执行价格为2.0000元的上证50ETF1603看跌期权，又0.1013元的价格卖出一张其他条件相同的执行价格为2.1000元的看跌期权，建仓时标的基金价格为2.063元，并计划持有合约至到期。根据以上操作，下列说法正确的是（）。
    A

    交易者认为股票市场会小幅上涨

    B

    交易者认为股票市场会大幅上涨

    C

    交易者认为股票市场会小幅下跌

    D

    交易者认为股票市场会大幅下跌


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

  • 第13题：

    某交易者以2美元/股的价格卖出了一张执行价格为105美元/股的某股票看涨期权（合约单位为100股）。当标的股票价格为103美元/股，期权权利金为1美元时，该交易者对冲了结，其损益为（ ）美元（不考虑交易费用）。

    A.1
    B.-1
    C.100
    D.-100

    答案：C
    解析：
    该交易者以2美元/股卖出期权，以1美元/股买入期权平仓，则其盈利=（2-1）1100=100（美元）。

  • 第14题：

    共用题干
    XYZ股票50美元时，某交易者认为该股票有上涨潜力，便以3.5美元的价格购买了该股票2013年7月到期、执行价格为50美元的美式看涨期权，该期权的合约规模为100股股票，即该期权合约赋予交易者在2013年7月合约到期前的任何交易日，以50美元的价格购买100股XYZ普通股的权利，每张期权合约的价格为100*3.5=350美元。

    在期权到期前的某交易日，该股票价格上涨至55美元，权利金升至5.5美元时，交易者分析该股票价格上涨目标基本实现，此时他可以做出的选择包括()。
    A.行权
    B.不做任何选择
    C.将期权卖出平仓
    D.将期权买进

    答案：A,C
    解析：
    本题考查美式看涨期权的计算。在期权到期前的某交易日，该股票价格上涨至55美元，权利金升至5.5美元时，交易者分析该股票价格上涨目标基本实现，此时他有两种选择：第一，行权，按50美元的价格购买100股股票，即可在股票市场上按55美元的价格将股票卖出；第二，将期权卖出平仓。＜br>交易者选择行权时，按50美元的价格购买100股股票，即可在股票市场上按55美元的价格将股票卖出。交易者会获得150美元的盈利（500美元的行权收益减去350美元的权利金买价）。交易者将期权卖出平仓时，权利金买卖差价损益为200美元（550美元的卖出收入减去350美元的初始买价）。＜br>第一，行权，交易者会获得150美元的盈利；第二，将期权卖出平仓，权利金买卖差价损益为200美元。由此可知交易者选择将期权平仓更为有利。＜br>如果在合约即将到期时，股票价格仍然在50美元附近徘徊，此时期权价格降至1.0美元，如果交易者认为行权无望的话，可选择将期权卖出平仓的方式将亏损降至最低。卖出平仓的总损益为负250美元（100美元的平仓卖价减去350元的初始买价）。＜br>如果交易者不甘心认赔了结，或认为标的股票仍有上涨可能，则可选择继续持仓，当合约到期时行权仍然不利的话，交易者将损失全部权利金投入350美元。＜br>当股票价格上涨至55美元时，交易者认为股票价格仍有较大上涨空间，可选择平仓继续持有股票，但会承受股票下跌的风险。

  • 第15题：

    某交易者以2美元／股的价格卖出了一张执行价格为105美元／股的某股票看涨期权。如果到期时，标的股票价格为106美元／股。该交易者的损益为（??）美元。(合约单位为100股，不考虑交易费用)

    A. -200
    B. 100
    C. 200
    D. 10300

    答案：B
    解析：
    根据公式，卖出看涨期权的履约损益=执行价格-标的资产买价+权利金，可得，该交易者的损益=(105-106+2)100=100(美元)。

  • 第16题：

    某交易者以2.87港元/股的价格买入一张股票看跌期权，执行价格为65港元/股；该交易者又以1.56港元/股的价格买入一份该股票的看涨期权，执行价格也为65港元/股。（合约单位为1000股，不考虑交易费用）
    如果股票的市场价格为71.50港元/股时，该交易者从此策略中获得的净损益为（）。

    A.4940港元
    B.5850港元
    C.3630港元
    D.2070港元

    答案：D
    解析：
    对于看跌期权，不执行期权，损失期权费2.87港元/股；对于看涨期权，若执行期权，则盈利71.5-65-1.56=4.94（港元/股）。所以总体盈利（4.94-2.87）×1000=2070（港元）。

  • 第17题：

    某交易者以2美元／股的价格买入某股票看跌期权1手，执行价格为35美元／股；以4美元／股的价格买入相同执行价格的该股票看涨期权1手，以上说法正确的是（ ）。（合约单位为100股，不考虑交易费用）

    A.当股票价格为36美元／股时，该交易者盈利500美元
    B.当股票价格为36美元／股时，该交易者损失500美元
    C.当股票价格为34美元／股时，该交易者盈利500美元
    D.当股票价格为34美元／股时，该交易者损失300美元

    答案：B
    解析：
    当股票价格为36美元／股时，买入的看跌期权不执行，买入的看涨期权执行，总盈亏=标的资产卖价-执行价格-权利金=[（36-35）-2-4]×100=-500（美元）；当股票价格为34美元／股时，买入的看涨期权不执行，买入的看跌期权执行，总盈亏=执行价格-标的资产价格-权利金=[（35-34）-2-4]×100=-500（美元）。

  • 第18题：

    某交易者在3月初以0.0750元的价格卖出一张执行价格为2.0000元的上证50ETF看涨期权，又以0.0320元的价格买进一张其他条件相同的执行价格为2.1000元的看涨期权，建仓时标的基金价格为2.063元，并计划持有合约至到期。根据以上操作，下列说法正确的是（）。

    • A、股票后市上涨对交易者有利
    • B、股票后市下跌对交易者有利
    • C、股票后市窄幅整理对交易者有利
    • D、股票后市大幅波动对交易者有利

    正确答案:B

  • 第19题：

    某交易者在3月初以0.0471元的价格买进一张执行价格为2.0000元的上证50ETF1603看跌期权，又0.1013元的价格卖出一张其他条件相同的执行价格为2.1000元的看跌期权，建仓时标的基金价格为2.063元，并计划持有合约至到期。根据以上操作，下列说法正确的是（）。

    • A、交易者认为股票市场会小幅上涨
    • B、交易者认为股票市场会大幅上涨
    • C、交易者认为股票市场会小幅下跌
    • D、交易者认为股票市场会大幅下跌

    正确答案:A

  • 第20题：

    单选题
    某交易者在4月份以4.97港元/股的价格购买一份9月份到期、执行价格为80.00港元/股的某股票看涨期权，同时他又以1.73港元/股的价格卖出一份9月份到期、执行价格为87.5港元/股的该股票看涨期权（合约单位为1000股，不考虑交易费用），如果标的股票价格为90港元，该交易者可能的收益为（　　）港元。
    A

    5800

    B

    5000

    C

    4260

    D

    800

    E

    600


    正确答案： E
    解析：
    当标的股票价格为90港元时，买入的看涨期权和卖出看涨期权均可执行，交易者可能的收益=（90－80－4.97）×1000＋（87.5－90＋1.73）×1000=4260（港元）。

  • 第21题：

    多选题
    某交易者在3月4日以0.0750元的价格买进一张执行价格为2.0000元的上证50ETF看涨期权，又以0.0470元的价格买进一张其他条件相同的看跌期权，建仓时标的基金的价格为2.065元。根据以上操作，下列说法正确的是（）。
    A

    交易者认为股票后市会大幅波动

    B

    交易者认为股票后市会小幅震荡

    C

    期权到期时标的50ETF价格为2.0000元交易者盈利最大

    D

    期权到期时标的50ETF价格为2.0000元交易者亏损最大


    正确答案： A,B
    解析： 暂无解析

  • 第22题：

    单选题
    某交易者在7月份以4.97港元／股的价格买入一张9月份到期、执行价格为80.00港元／股的某股票看涨期权，同时他又以1.73港元／股的价格卖出一张9月份到期、执行价格为87.5港元／股的某股票看涨期权（合约单位为1000股，不考虑交易费用），以下哪种情况对该交易者最有利（）。
    A

    股价在80.00至87.5港元／股之间

    B

    股价在80.00港元／股以下

    C

    股价在87.5港元／股以上

    D

    股价在87.5港元／股以上或在80.00港元／股以下


    正确答案： A
    解析：

  • 第23题：

    多选题
    某交易者在3月初以0.0750元的价格卖出一张执行价格为2.0000元的上证50ETF看涨期权，又以0.0320元的价格买进一张其他条件相同的执行价格为2.1000元的看涨期权，建仓时上证50ETF的价格为2.063元，假设期权到期时其价格为2.2000元。根据以上操作，下列说法正确的是（）
    A

    该策略建仓时不需要初始资金（不考虑交易成本和保证金要求）

    B

    该策略的损益平衡点为2.0430元

    C

    期权到期时，交易者盈利430元

    D

    该策略的最大盈利为430元


    正确答案： D,B
    解析： 暂无解析

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