单选题8月11日，某客户发现9月份美元/人民币期货（合约面值为100，000美元）价格为6.4512，12月份的美元/人民币期货价格为6.4600。该投资者预期美元相对于人民币将会继续上涨，同时判断9月份和12月份合约价差将缩小，则该投资者应进行（）A 牛市套利B 熊市套利C 普通投机D 普通套保

题目
单选题
8月11日，某客户发现9月份美元/人民币期货（合约面值为100，000美元）价格为6.4512，12月份的美元/人民币期货价格为6.4600。该投资者预期美元相对于人民币将会继续上涨，同时判断9月份和12月份合约价差将缩小，则该投资者应进行（）
A

牛市套利

B

熊市套利

C

普通投机

D

普通套保

相似考题

1.2008年1月1日，某套利者以2.58美元/蒲式耳卖出1手(1手为5000蒲式耳)3月份玉米期货合约，同时又以2.49美元/蒲式耳买入1手5月份玉米期货合约。到了2月1日，3月份和5月份玉米期货合约的价格分别为2.45美元/蒲式耳。于是，该套利者以当前价，格同时将两个期货合约平仓。以下说法中正确的是（ ）。A．价差扩大了11美分，盈利550美元B．价差缩小了11美分，盈利550美元C．价差扩大了11美分，亏损550美元D．价差缩小了11美分，亏损550美元

2.某套利者在黄金期货市场上以962美元／盎司的价格买人一份11月份的黄金期货，同时以951美元／盎司的价格卖出7月份的黄金期货合约。持有一段时间之后，该套利者以953美元／盎司的价格将11月份合约卖出平仓，同时以947美元／盎司的价格将7月份合约买入平仓，则该套利交易的盈亏结果为（ ）。A：9美元／盎司 B：-9美元／盎司 C：5美元／盎司 D：-5美元／盎司

3.3月1日，国内某交易者发现美元兑换人民币的现货价格为6．1130，而6月份期货价格为6．1190，因此该交易者分别以上述价格在CME卖出100手6月份的美元/人民币期货，并同时在即期外汇市场换入1000万美元。4月1日，现货价格和期货价格分别为6．1140和6．1180，交易者将期货平仓的同时换回人民币，从而完成外汇期现套利交易，套利盈亏是（　　）。(美元兑人民币期货合约价值10万美元)A．盈利20000元人民币B．亏损20000元人民币C．亏损20000美元D．盈利20000美元

4.2013年1月1日，某套利者以2．58美元／蒲式耳卖出1手（1手为5000蒲式耳）3月份玉米期货合约，同时又以2．49美元／蒲式耳买人1手5月份玉米期货合约。到了2月1日，3月份和5月份玉米期货合约的价格分别为2．45美元／蒲式耳、2．47美元／蒲式耳。于是，该套利者以当前价格同时将两个期货合约平仓。以下说法中正确的是（ ）。A.价差扩大了11美分，盈利550美元 B.价差缩小了11美分，盈利550美元 C.价差扩大了11美分，亏损550美元 D.价差缩小了11美分，亏损550美元

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  • 第1题：

    3月1日，国内某交易者发现美元兑人民币的现货价格为6.1130，而6月份的美元兑人民币的期货价格为6.1190，因此该交易者以上述价格在CME卖出100手6月份的美元兑人民币期货，并同时在即期外汇市场换入1000万美元。4月1日，现货和期货价格分别变为6.1140和6.1180，交易者将期货平仓的同时换回人民币，从而完成外汇期现套利交易。则该交易者（）。（美元兑人民币期货合约规模10万美元，交易成本忽略不计）

    A.盈利20000元人民币
    B.亏损20000元人民币
    C.亏损10000美元
    D.盈利10000美元

    答案：A
    解析：
    该交易者在期货市场上的盈亏状况为：（6.1190-6.1180）×100×100000=10000（元）；该交易者在现货市场上的盈亏状况为：（6.1140-6.1130）×100×100000=10000（元）；该交易者总的盈亏状况为：10000+10000=20000（元）。

  • 第2题：

    交易者发现当年3月份的欧元／美元期货价格为11138，6月份的欧元／美元期货价格为11226，二者价差为88个点。交易者估计欧元／美元汇率将上涨，同时3月份和6月份的合约价差将会缩小，所以交易者买入10手3月份的欧元／美元期货合约，同时卖出10手6月份的欧元／美元期货合约，这属于（）。

    A.跨市场套利
    B.蝶式套利
    C.熊市套利
    D.牛市套利

    答案：D
    解析：
    外汇期货跨期套利可以分为牛市套利、熊市套利和蝶式套利。买入近期月份的外汇期货合约的同时卖出远期月份的外汇期货合约进行套利盈利的模式为牛市套利。

  • 第3题：

    7月10日，美国芝加哥期货交易所11月份小麦期货合约价格为750美分/蒲式耳，而11月玉米期货合约价格为635美分/蒲式耳，交易者认为两种商品合约间的价差小于正常年份，预期价差会变大，于是，套利者以上述价格买入10手11月份小麦合约，同时卖出10手11月份玉米合约，9月20日，该套利者同时将小麦和玉米期货合约平仓，价格分别为735美分/蒲式耳和610美分/蒲式耳。该套利交易的盈亏状况为（ ）。

    A. 盈利500000美元
    B. 盈利5000美元
    C. 亏损5000美元
    D. 亏损500000美元

    答案：B
    解析：
    计算过程如表13所示。

  • 第4题：

    1月1日，某套利者以2．58美元/蒲式耳卖出1手（1手为5000蒲式耳）3月份玉米期货合约，同时又以2．49美元/蒲式耳买入1手5月份玉米期货合约。到了2月1日，3月份和5月份玉米期货合约的价格分别为2．45美元/蒲式耳、2．47美元/蒲式耳。于是，该套利者以当前价格同时将两个期货合约平仓。以下说法中正确的是（）。

    • A、价差扩大了11美分，盈利550美元
    • B、价差缩小了11美分，盈利550美元
    • C、价差扩大了11美分，亏损550美元
    • D、价差缩小了11美分，亏损550美元

    正确答案:B

  • 第5题：

    投资者预计铜不同月份的期货合约价差扩大缩小，买入1手7月铜期货合约，价格为7000美元／吨，同时卖出1手9月铜期货合约，价格为7200美元／吨。由此判断该投资者进行的是（）交易。

    • A、蝶式套利
    • B、卖出套利
    • C、投机
    • D、买进套利

    正确答案:B

  • 第6题：

    单选题
    1月1日，某套利者以2.58美元/蒲式耳卖出1手（1手为5000蒲式耳)3月份玉米期货合约，同时又以2.49美元/蒲式耳买入1手5月份玉米期货合约。到了2月1日，3月和5月份玉米期货合约的价格分别为2.45美元/蒲式耳、2.47美元/蒲式耳。于是，该套利者以当前价格同时将两个期货合约平仓。以下说法中正确的是（）。
    A

    价差扩大了11美分，盈利550美元

    B

    价差缩小了11美分，盈利550美元

    C

    价差扩大了11美分，亏损550美元

    D

    价差缩小了11美分，亏损550美元


    正确答案： C
    解析： 该投资者进行的是卖出套利，价差缩小时会盈利。1月1日的价差为2.58-2.49=0.09(美元/蒲式耳），2月1日的价差为2.45-2.47=-0.02(美元/蒲式耳），可见价差缩小了11美分，投资者盈利0.11×5000=550(美元）。

  • 第7题：

    单选题
    投资者预计铜不同月份的期货合约价差扩大缩小，买入1手7月铜期货合约，价格为7000美元／吨，同时卖出1手9月铜期货合约，价格为7200美元／吨。由此判断该投资者进行的是（）交易。
    A

    蝶式套利

    B

    卖出套利

    C

    投机

    D

    买进套利


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

  • 第8题：

    单选题
    交易者认为CME美元兑人民币期货合约价格低估，欧元兑人民币期货合约价格高估，适宜的套利策略是（　　）。[2017年7月真题]
    A

    买进美元兑人民币期货合约，同时卖出欧元兑人民币期货合约

    B

    卖出美元兑人民币期货合约，同时买进欧元兑人民币期货合约

    C

    买进美元兑人民币期货合约，同时卖出人民币兑欧元期货合约

    D

    卖出美元兑人民币期货合约，同时卖出人民币兑欧元期货合约


    正确答案： A
    解析：
    交易者认为CME美元兑人民币期货合约价格低估，欧元兑人民币期货合约价格高估，则交易者应该买入低估的美元兑人民币期货合约，卖出高估的欧元兑人民币期货合约，等到期货合约价格合理时反向平仓获利。

  • 第9题：

    单选题
    8月11日，某客户发现9月份美元/人民币期货（合约面值为100，000美元）价格为6.4512，12月份的美元/人民币期货价格为6.4600。该投资者预期美元相对于人民币将会继续上涨，同时判断9月份和12月份合约价差将缩小，则该投资者应进行（）
    A

    牛市套利

    B

    熊市套利

    C

    普通投机

    D

    普通套保


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第10题：

    单选题
    1月1日，某套利者以2．58美元/蒲式耳卖出1手（1手为5000蒲式耳）3月份玉米期货合约，同时又以2．49美元/蒲式耳买入1手5月份玉米期货合约。到了2月1日，3月份和5月份玉米期货合约的价格分别为2．45美元/蒲式耳、2．47美元/蒲式耳。于是，该套利者以当前价格同时将两个期货合约平仓。以下说法中正确的是（）。
    A

    价差扩大了11美分，盈利550美元

    B

    价差缩小了11美分，盈利550美元

    C

    价差扩大了11美分，亏损550美元

    D

    价差缩小了11美分，亏损550美元


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

  • 第11题：

    单选题
    投资者预计铜不同月份的期货合约价差将缩小，买入1手7月铜期货合约，价格为7000美元／吨，同时卖出1手9月铜期货合约，价格为7200美元／吨。由此判断，该投资者进行的是(  )交易。
    A

    蝶式套利

    B

    卖出套利

    C

    投机

    D

    买入套利


    正确答案： C
    解析： 买入套利：买高卖低卖出套利：买低卖高

  • 第12题：

    单选题
    1月5日，3月份交割的英镑兑美元期货价格为1.4938，6月份交割的英镑兑美元期货价格为1.5002，2月5日，3月份交割的英镑/美元期货合约和6月份交割的英镑/美元期货价格分别上涨到1.4992和1.5105。以下关于3月和6月合约间套利的相关描述，正确的是（）。
    A

    若投资者1月份卖出3月份合约，买入同样规模的6月合约，次月分别平仓，则套利出现亏损

    B

    若投资者1月份卖出3月份合约，买入同样规模的6月合约，次月分别平仓，则套利实现盈利

    C

    2月5日，两合约价差缩小49点

    D

    1月5日，两合约价差为0.0046点


    正确答案： D
    解析：

  • 第13题：

    投资者预计铜不同月份的期货合约价差将缩小，买入1手7月铜期货合约，价格为7000美元／吨，同时卖出1手9月同期货合约，价格为7200美元／吨。由此判断，该投资者进行的是（ ）交易。

    A.蝶式套利
    B.买入套利
    C.卖出套利
    D.投机

    答案：C
    解析：
    如果套利者预期两个或两个以上相关期货合约的价差将缩小，套利者可通过卖出其中价格较高的合约，同时买入价格较低的合约进行套利，我们称这种套利为卖出套利。

  • 第14题：

    某套利者在黄金期货市场上以961美元／盎司卖出一份7月份的黄金期货合约，同时他在该市场上以950美元／盎司买人一份11月份的黄金期货合约。若经过一段时间之后，7月份价格变为964美元／盎司，同时11月份价格变为957美元／盎司，该套利者同时将两合约对冲平仓，则该投资者通过套利操作，净盈亏状况为（ ）。

    A.-3美元／盎司
    B.4美元／盎司
    C.7美元／盎司
    D.-7美元／盎司

    答案：B
    解析：
    该套利者7月份黄金期货合约的盈利状况为961-964=-3（美元／盎司），11月份黄金期货合约的盈利状况为957-950=7（美元／盎司），因此该套利者通过套利操作取得的总盈亏状况为净盈利=7-3=4（美元／盎司）。净盈亏状况也等于两种合约的价差的变动量，价差变动从11美元／盎司，变动到7美元／盎司，变动量为4美元／盎司。即净盈利为4美元／盎司。

  • 第15题：

    8月11日，某客户发现9月份美元/人民币期货（合约面值为100，000美元）价格为6.4512，12月份的美元/人民币期货价格为6.4600。该投资者预期美元相对于人民币将会继续上涨，同时判断9月份和12月份合约价差将缩小，则该投资者应进行（）

    • A、牛市套利
    • B、熊市套利
    • C、普通投机
    • D、普通套保

    正确答案:A

  • 第16题：

    8月11日，某基金经理发现3月份英镑/美元期货（合约面值为62500英镑）价格为1.6785，6月份英镑/美元期货价格为1.6812。该基金经理估计英镑相对于美元将会继续上涨，同时预计3月份和6月份合约价差将缩小。基于此，该基金经理进行牛市跨期套利操作。8月30日，3月份和6月份的英镑/美元期货价格分别为1.6722和1.6789。以下说法正确的是（）。

    • A、市场走势与该基金经理的判断相同
    • B、市场走势与该基金经理的判断相反
    • C、交易盈利40点
    • D、交易亏损40点

    正确答案:B,D

  • 第17题：

    1月1日，某套利者以2.58美元／蒲式耳卖出1手（1手为5000蒲式耳）3月份玉米期货合约，同时又以2.49美元／蒲式耳买入1手5月份玉米期货合约。到了2月1日，3月和5月份玉米期货合约的价格分别为2.45美元／蒲式耳、2.47美元／蒲式耳。于是，该套利者以当前价格同时将两个期货合约平仓。以下说法中正确的是（）。

    • A、价差扩大了11美分，盈利550美元
    • B、价差缩小了11美分，盈利550美元
    • C、价差扩大了11美分，亏损550美元
    • D、价差缩小了11美分，亏损550美元

    正确答案:B

  • 第18题：

    单选题
    3月1日，国内某交易者发现美元兑人民币的现货价格为6.1130，而6月份的美元兑人民币的期货价格为6.1190，因此该交易者以上述价格在CME卖出100手6月份的美元兑人民币期货，并同时在即期外汇市场换入1000万美元。4月1日，现货和期货价格分别变为6.1140和6.1180，交易者将期货平仓的同时换回人民币，从而完成外汇期现套利交易。则该交易者（　　）。（美元兑人民币期货合约规模10万美元，交易成本忽略不计）[2015年11月真题]
    A

    盈利20000元人民币

    B

    亏损20000元人民币

    C

    亏损10000美元

    D

    盈利10000美元


    正确答案： B
    解析：
    该交易者在期货市场上的盈亏状况为：（6.1190－6.1180）×100×100000＝10000（元）；该交易者在现货市场上的盈亏状况为：（6.1140－6.1130）×100×100000＝10000（元）；该交易者总的盈亏状况为：10000＋10000＝20000（元）。

  • 第19题：

    多选题
    假设当前6月和9月的美元兑人民币外汇期货价格分别为6.4500和6.4400，易者买入500手6月合约并同时卖出500手9月合约进行套利。1个月后，二者价格分别变为6.5200和6.5120，若该交易者同时将上述合约平仓，则（  ）。(合约规模为10万美元，不计交易成本)
    A

    交易者亏损10万美元

    B

    交易者亏损10万元人民币

    C

    交易的策略为熊市套利

    D

    交易的策略为牛市套利


    正确答案： A,B
    解析：

  • 第20题：

    单选题
    3月1日，国内某交易者发现美元兑人民币的现货价格为6.1130，而6月份的美元兑人民币的期货价格为6.1190，因此该交易者以上述价格在CMF卖出100手6月份的美元兑人民币期货，并同时在即期外汇市场换入1000万美元。4月1日，现货和期货价格变成6.1140和6.1180，交易者将期货平仓的同时换回人民币，从而完成外汇交易，套利盈亏情况为（）。（美元兑人民币期货合约规模10万美元，交易成本忽略不计）
    A

    盈利10000美元

    B

    亏损10000美元

    C

    盈利20000元人民币

    D

    亏损20000元人民币


    正确答案： B
    解析：

  • 第21题：

    单选题
    假设6月和9月的美元兑人民币期货价格分别为6.1050和6.1000，交易者卖出200手6月合约，同时买入200手9月合约进行套利。1个月后，6月合约和9月合约的价格分别变为6.1025和6.0990，交易者同时将上述合约平仓，则交易者（）。（合约规模为10万美元／手）
    A

    亏损50000美元

    B

    盈利30000元人民币

    C

    亏损30000元人民币

    D

    盈利50000美元


    正确答案： C
    解析：

  • 第22题：

    单选题
    交易者发现当年3月份的欧元/美元期货价格为1.1138，6月份的欧元/美元期货价格为1.1226，二者价差为88个点。交易者估计欧元/美元汇率将上涨，同时3月份和6月份的合约价差将会缩小，所以交易者买入10手3月份的欧元/美元期货合约，同时卖出10手6月份的欧元/美元期货合约。这属于（　　）。
    A

    跨市场套利

    B

    蝶式套利

    C

    熊市套利

    D

    牛市套利


    正确答案： C
    解析：
    外汇期货跨期套利可以分为牛市套利、熊市套利和蝶式套利。买入近期月份的外汇期货合约的同时卖出远期月份的外汇期货合约进行套利盈利的模式为牛市套利。

  • 第23题：

    单选题
    某套利者在黄金期货市场上以962美元／盎司的价格买入一份1 1月份的黄金期货，同时以951美元／盎司的价格卖出7月份的黄金期货合约。持有一段时间之后，该套利者以953美元／盎司的价格将11月份合约卖出平仓，同时以947美元／盎司的价格将7月份合约买入平仓，则该套利交易的盈亏结果为（  ）。
    A

    9美元／盎司

    B

    -9美元／盎司

    C

    5美元／盎司

    D

    -5美元／盎司


    正确答案： D
    解析：

  • 第24题：

    单选题
    1月15日，交易者发现当年3月份的欧元／美元期货价格为1.1254，6月份的欧元／美元期货价格为1.1368，二者价差为114个点。交易者估计欧元／美元汇率将上涨，同时3月份和6月份的合约价差将会缩小，所以交易者买入10手3月份的欧元／美元期货合约，同时卖出10手6月份的欧元／美元期货合约。 到了1月30日，3月份的欧元／美元期货合约和6月份的欧元／美元期货合约价格分别上涨到1. 1298和1.1372，二者价差缩小为74个点。交易者同时将两种合约平仓，从而完成套利交易，最终交易者（     ）
    A

    盈利3000

    B

    盈利5000

    C

    亏损2000

    D

    亏损3000


    正确答案： A
    解析：

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