单选题根据CAPM模型，下列说法错误的是()。A 如果无风险利率降低，单个证券的收益率成正比降低B 单个证券的期望收益的增加与贝塔成正比C 当证券定价合理时，阿尔法值为零D 当市场达到均衡时，所有证券都在证券市场线上

题目
单选题
根据CAPM模型，下列说法错误的是()。
A

如果无风险利率降低，单个证券的收益率成正比降低

B

单个证券的期望收益的增加与贝塔成正比

C

当证券定价合理时，阿尔法值为零

D

当市场达到均衡时，所有证券都在证券市场线上

相似考题

1.假设：当证券市场处于资本资产定价模型所描述的均衡状态时，证券A和证券B的期望收益率分别为8%和12%，β系数分别为0.6和1.4。那么，在这个证券市场上，β系数为1.8的证券的期望收益率等于0.14。

2.当证券市场处于资本资产定价模型所描述的均衡状态时，证券A和证券8的期望收益率分别为8％和l2％，贝塔系数分别为0．6和1．4。那么，在这个证券市场上，贝塔系数为l．8的证券的期望收益率等于0．14。（ ）

3.根据CAPM模型，均衡时所有的证券都在证券市场线上。()

4.关于资本资产定价模型，下列理解正确的是（ ）。A．贝塔系数反映了证券收益率与市场总体收益率的共变程度B．贝塔系数越高，则对应相同的市场变化，证券的期望收益率变化越大C．贝塔系数为零的证券是无风险证券D．期望收益率相同的两个证券，若两者的贝塔系数为一正一负，则通过组合该两者可以降低证券投资的风险而不降低期望收益率E．投资者承担个股的风险时，市场并不会为此风险承担行为支付额外的溢酬

更多“单选题根据CAPM模型，下列说法错误的是()。A 如果无风险利率降低，单个证券的收益率成正比降低B 单个证券的期望收益的增加与贝塔成正比C 当证券定价合理时，阿尔法值为零D 当市场达到均衡时，所有证券都在证券市场线上”相关问题

  • 第1题：

    假设证券市场处于CAPM模型所描述的均衡状态。证券A的期望收益率为6%，其中β系数为0.5，市场组合的期望收益率为9%，则无风险利率为( )。

    A.1.5% ;

    B.2% ;

    C.3% ;

    D.4.5%


    答案：C

  • 第2题：

    证券市场线方程表明，在市场均衡时，（ ）。
    Ⅰ.收益包含承担系统风险的补偿
    Ⅱ.系统风险的价格是市场组合期望收益率与无风险利率的差额
    Ⅲ.所有证券或组合的单位系统风险补偿相等
    Ⅳ.期望收益率相同的证券具有相同的贝塔（β）系数

    A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
    B.Ⅰ、Ⅱ
    C.Ⅲ、Ⅳ
    D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

    答案：D
    解析：
    考察证券市场线的方程。
    证券市场线公式：E（ri）=rF+β[E（rM）-rF）]
    任意证券或组合的期望收益率由两部分构成：
    一部分是无风险利率rF，是对放弃即期消费的补偿；
    另一部分β[E（rM）-rF）]是对承担系统风险的补偿，通常称为风险溢价。[E（rM）-rF）]代表了单位风险的补偿，通常称为风险的价格。
    故I/Ⅱ/Ⅲ/Ⅳ项全部正确。

  • 第3题：

    证券X的期望收益率为0．11，贝塔值是1.5，无风险收益率为0．05，市场期望收益率为0．09。根据资本资产定价模型，这个证券（　　）。

    A、被低估
    B、被高估
    C、定价公平
    D、价格无法判断

    答案：C
    解析：
    根据CAPM模型，其风险收益率=0．05+1．5×(0．09-0．05)=0．11，其与证券的期望收益率相等，说明市场给其定价既没有高估也没有低估，而是比较合理的。

  • 第4题：

    根据 CAPM 模型假定：市场的预期收益率为 15%，无风险利率为 8%；X 证券的预期收益率为 17%，X 的贝塔值为 1.25，以下哪项说法正确：

    A.X 被高估
    B.X 正确定价
    C.X 的阿尔法值为 -0.25%
    D.X 的阿尔法值为 0.25%

    答案：A
    解析：

  • 第5题：

    在资本资产定价模型中，关于证券或证券组合的贝塔系数，下列理解正确的是（ ）。
    A.贝塔系数反映了证券收益率与市场总体收益率的共变程度
    B.贝塔系数越高，则对应相同的市场变化，证券的期望收益率变化越大
    C.贝塔系数为零的证券是无风险证券
    D.期望收益率相同的两个证券，若两者的贝塔系数为一正一负，则通过组合该两者可以 降低证券投资的风险而不降低期望收益率
    E.投资者承担个股的风险时，市场并不会为此风险承担行为支付额外的溢价


    答案：A,B,C,D,E
    解析：
    。E项就是对资本资产定价模型的直观理解。某种金融资产的 期望收益率=无风险资产收益率+该种金融资产的贝塔系数X市场风险溢价，可见个股的风 险补偿是通过计算该股票收益率与市场总体收益率的相关程度，从而按市场风险溢价的一定 比例实现的，即个股风险补偿只是市场风险溢价的一部分，没有额外的溢价。

  • 第6题：

    无风险收益率和市场期望收益率分别是0.06和0.12。根据CAPM模型，贝塔值为0.8的证券X的期望收益率为( )。

    A、6%
    B、14.4%
    C、18%
    D、10.8%

    答案：D
    解析：
    D
    期望收益率=无风险收益率+β×（市场期望收益率-无风险收益率）=0.06+0.8×(0.12-0.06)=10.8%。

  • 第7题：

    假定市场组合的期望收益率为15%，无风险利率为7%，证券A的期望收益率为18%，贝塔值为1.5。按照CAPM模型，下列说法中正确的是（）。

    • A、证券A的价格被低估
    • B、证券A的价格被高估
    • C、证券A的阿尔法值是-1%
    • D、证券A的阿尔法值是1%

    正确答案:A

  • 第8题：

    按照CAPM模型，若市场组合的预期收益率为13%。无风险收益率为3%，证券A的预期收益率为14%，贝塔值为1.25，则（）

    • A、证券A被高估
    • B、证券A是公平定价
    • C、证券A的阿尔法值是-1.5%
    • D、证券A的阿尔法值是1.5%

    正确答案:C

  • 第9题：

    单选题
    根据CAPM模型，下列说法错误的是（　　）。
    A

    如果无风险利率降低，单个证券的收益率成正比降低

    B

    单个证券的期望收益的增加与贝塔成正向变化

    C

    当一个证券定价合理时，阿尔法值为零

    D

    当市场达到均衡时，所有证券都在证券市场线上


    正确答案： A
    解析：
    根据CAPM模型Ri＝RF＋βi（RM－RF），可整理为：Ri＝RF（1－βi）＋βiRM；如果βi＞1，RF的降低反而增加Ri。

  • 第10题：

    单选题
    根据CAPM模型，下列说法错误的是（　　）。
    A

    如果无风险利率降低，单个证券的收益率成正比降低

    B

    单个证券的期望收益的增加与贝塔成正比

    C

    当一个证券定价合理时，阿尔法值为零

    D

    当市场达到均衡时，所有证券都在证券市场线上


    正确答案： C
    解析：
    根据CAPM模型RI=RF+βI（RM-RF），可整理为：RI=RF（1-βI）+βIRM；如果βI＞1，RF的降低反而增加RI。

  • 第11题：

    单选题
    按照CAPM模型，假定市场预期收益率=15%，无风险利率=8%，XYZ证券的预期收益率=17%，XYZ的贝塔值=1.25，以下哪种说法正确（）
    A

    X、Y、Z被高估

    B

    X、Y、Z是公平定价

    C

    X、Y、Z的阿尔法值为-0.25%

    D

    X、Y、Z的阿尔法值为0.25%


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第12题：

    单选题
    证券X的期望收益率为0.11，贝塔值是1.5，无风险收益率为0.05，市场期望收益率为0.09。根据资本资产定价模型，这个证券（　　）。
    A

    被低估

    B

    被高估

    C

    定价公平

    D

    价格无法判断


    正确答案： C
    解析：
    根据CAPM模型，其风险收益率＝0.05＋1.5×（0.09－0.05）＝0.11，其与证券的期望收益率相等，说明市场给其定价既没有高估也没有低估，而是比较合理的。

  • 第13题：

    当市场组合的期望收益率小于无风险利率时，市场时机选择者将证券组合的β值设置为零；当市场组合的期望收益率大于无风险利率时，市场时机选择者将证券组合的β值设置为2。那么，其证券组合的收益率将高于β值恒等于1 的组合。


    正确答案：√

  • 第14题：

    证券X期望收益率为0．11，贝塔值是Ⅰ5，无风险收益率为0．05，市场期望收益率为0．09。根据资本资产定价模型，这个证券（　　）。

    A、被低估
    B、被高估
    C、定价公平
    D、价格无法判断

    答案：C
    解析：
    根据CAPM模型，其风险收益率=0．05+Ⅰ．5×(0．09-0．05)=0．11，其与证券的期望收益率相等，说明市场给其定价既没有高估也没有低估，而是比较合理的。

  • 第15题：

    按照CAPM模型，假定：市场预期收益率=15%，无风险利率=8%；X证券的预期收益率=17%，X的贝塔值=1.25，以下哪种说法正确？()

    A.X被高估
    B.X是公平定价
    C.X的阿尔法值为-0.25%
    D.X的阿尔法值为0，25%

    答案：D
    解析：

  • 第16题：

    关于证券市场线的说法错误的是（ ）。

    A.证券市场线是CAPM的核心
    B.证券市场线给出了所有有效投资组合风险与预期收益率之间的关系
    C.证券市场线是基于资本资产定价模型的，斜率是市场组合的风险溢价
    D.证券市场线描述了单个资产的风险溢价与市场风险之间的函数关系

    答案：B
    解析：
    资本市场线给出了所有有效投资组合风险与预期收益率之间的关系，但没有指出每一个风险资产的风险与收益之间的关系；证券市场线给出每一个风险资产风险与预期收益率之间的关系，也就是说证券市场线能为每一个风险资产进行定价。

  • 第17题：

    根据CAPM模型，下列说法错误的是( )。

    A.单个证券的期望收益的增加与贝塔成正比
    B.当一个证券定价合理时，阿尔法值为零
    C.如果无风险利率降低，单个证券的收益率成正比降低
    D.当市场达到均衡时，所有证券都在证券市场线上

    答案：C
    解析：

  • 第18题：

    根据CAPM模型，下列说法错误的是（）。
    A、如果无风险利率降低，单个证券的收益率成正比降低
    B、单个证券的期望收益的增加与贝塔成正比
    C、当一个证券定价合理时，阿尔法值为零
    D、当市场达到均衡时，所有证券都在证券市场线上


    答案：A
    解析：

  • 第19题：

    假设证券市场处于CAPM模型所描述的均衡状态。证券A的期望收益率为6%，其中β系数为0.5，市场组合的期望收益率为9%，则无风险利率为（）

    • A、1.5%
    • B、2%
    • C、3%
    • D、4.5%

    正确答案:C

  • 第20题：

    单选题
    假设证券市场处于CAPM模型所描述的均衡状态。证券A的期望收益率为6%，其中β系数为0.5，市场组合的期望收益率为9%，则无风险利率为（）
    A

    1.5%

    B

    2%

    C

    3%

    D

    4.5%


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第21题：

    单选题
    证券X期望收益率为0.11，贝塔值是1.5，无风险收益率为0.05，市场期望收益率为0.09。根据资本资产定价模型，这个证券()。
    A

    被低估

    B

    被高估

    C

    定价公平

    D

    价格无法判断


    正确答案： C
    解析： 根据CAPM模型，其风险收益率=0.05+1.5×(0.09-0.05)=0.11，其与证券的期望收益率相等，说明市场给其定价既没有高估也没有低估，而是比较合理的。

  • 第22题：

    单选题
    假定市场组合的期望收益率为15%，无风险利率为7%，证券A的期望收益率为18%，贝塔值为1.5。按照CAPM模型，下列说法中正确的是（）。
    A

    证券A的价格被低估

    B

    证券A的价格被高估

    C

    证券A的阿尔法值是-1%

    D

    证券A的阿尔法值是1%


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    单选题
    按照CAPM模型，若市场组合的预期收益率为13%。无风险收益率为3%，证券A的预期收益率为14%，贝塔值为1.25，则（）
    A

    证券A被高估

    B

    证券A是公平定价

    C

    证券A的阿尔法值是-1.5%

    D

    证券A的阿尔法值是1.5%


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

相关内容