单选题采用布莱克-斯科尔斯模型对欧式看涨期权定价，其公式是C＝SN（d1）－Xe－rTN（d2），公式中的符号X代表（　　）。A 期权的执行价格B 标的股票的市场价格C 标的股票价格的波动率D 权证的价格

题目
单选题
采用布莱克-斯科尔斯模型对欧式看涨期权定价，其公式是C＝SN（d1）－Xe－rTN（d2），公式中的符号X代表（　　）。
A

期权的执行价格

B

标的股票的市场价格

C

标的股票价格的波动率

D

权证的价格

相似考题

1.1997年诺贝尔经济学奖授给了期权定价公式（布莱克一斯科尔斯公式）的发明人。 （ ）

2.(2012年)在期权定价理论中，根据布莱克一斯科尔斯模型，决定欧式看涨期权价格的因素主要有( )。A．期权的执行价格B．期权期限C．股票价格波动率D．无风险利率E．现金股利

3.根据布莱克一斯科尔斯期权定价模型计算d2值为（ ）。A．0.1328B． 0.1428C．0.1528D．0.1628

4.最早使用套利定价技术的定理是( )。A．MM定理B．CAPMC．APT13D．布莱克一斯科尔斯期权定价模型

参考答案和解析
正确答案： C
解析：
在布莱克-斯科尔斯定价模型中，X为期权的执行价格，S为股票价格，T为期权期限，r为无风险利率，e为自然对数的底（2.718），N（d1）和N（d2）为d1和d2标准正态分布的概率。
更多“采用布莱克-斯科尔斯模型对欧式看涨期权定价，其公式是C＝SN（d1）－Xe－rTN（d2），公式中的符号X代表（　　）。”相关问题

  • 第1题：

    布莱克-斯科尔斯期权定价模型说明投资者的风险偏好程度会影响期权的价值。（ ）


    正确答案：B
    布莱克-斯科尔斯期权定价模型说明期权的价值不受投资者的风险偏好程度的影响。

  • 第2题：

    最早使用套利定价技术的定理是（ ）。

    A．MM定理

    B．CAPM

    C．APT

    D．布莱克一斯科尔斯期权定价模型


    正确答案：A

  • 第3题：

    关于布莱克-斯科尔斯模型，下列表述正确的是（　　）。

    A、可以用于对不派发股利欧式期权的估价
    B、可以用于对派发股利的欧式看涨期权的估价
    C、可以用于对不派发股利的美式看涨期权的估价
    D、不能用于对派发股利的美式看跌期权的估价，但是具有参考价值

    答案：A,B,C,D
    解析：
    对于不派发股利的欧式期权，可以直接用BS模型进行估价，所以A选项正确；对于派发股利的欧式看涨期权，在期权估值时，从股价中扣除期权到期日前所派发的全部股利的现值，也可以用BS模型来进行估值，所以B选项正确；对于不派发股利的美式看涨期权，可以直接使用布莱克—斯科尔斯模型进行估值。在不派发股利的情况下，美式看涨期权的价值与距到期日的时间长短有关，因此美式看涨期权不应当提前执行。提前执行将使持有者放弃了期权价值，并且失去了货币的时间价值。如果不提前执行，则美式期权与欧式期权相同。因此，可以用布莱克—斯科尔斯模型对不派发股利的美式期权估值。所以C选项正确；对于派发股利的美式看跌期权，按道理不能用布莱克—斯科尔斯模型进行估值。因为，有时候在到期日前执行看跌期权，将执行收入再投资，比继续持有更有利。极端地说，购入看跌期权后，股价很快跌至零，则立即执行是最有利的。布莱克—斯科尔斯模型不允许提前执行，也就不适用于美式看跌期权估值。所以D选项正确。

  • 第4题：

    采用Black-Scholes模型对认股权证进行定价，其公式是C=SN（d1）—Xe(-rt)F（d2），公式中的符号X代表( )。

    A、行权价格
    B、标的股票的市场价格
    C、标的股票价格的波动率
    D、权证的价格

    答案：A
    解析：
    A
    X表示权证的执行价格，即行权价格。S表示计算时标的股票的价格；r表示无风险利率；N（d1）表示累积正态分布概率；t表示权证的存续期限（以年为单位）。

  • 第5题：

    采用布莱克一斯科尔斯模型对欧式看涨期权定价，其公式是

    公式中的符号X代表（）。

    A、期权的执行价格
    B、标的股票的市场价格
    C、标的股票价格的波动率
    D、权证的价格


    答案：A
    解析：
    X为期权的执行价格，S为股票价格，T为期权期限，r为无风险利率，e为自然对数的底(2.718)，σ为股票价格波动率，N(d1)和N(d2)为d1和d2标准正态分布的概率。

  • 第6题：

    在期权定价理论中，根据布莱克－斯科尔斯模型，决定欧式看涨期权价格的因素主要有( )。

    A.期权的执行价格
    B.期权期限
    C.股票价格波动率
    D.无风险利率
    E.现金股利

    答案：A,B,C,D
    解析：

  • 第7题：

    标准布莱克-斯科尔斯模型适用于（）的定价。

    • A、欧式看涨期权
    • B、欧式看跌期权
    • C、不支付红利的美式看涨期权
    • D、不支付红利的美式看跌期权

    正确答案:A,B,C

  • 第8题：

    关于期权，下列说法正确的有（）。

    • A、期权到期，持有者必须行权
    • B、美式期权只能在期权到期日执行
    • C、欧式期权可在期权有效期内任何时候执行
    • D、目前广泛采用的期权评估方法有布莱克-斯科尔斯模型和Lattice模型
    • E、期权合同主要包括看涨期权和看跌期权

    正确答案:D,E

  • 第9题：

    多选题
    1973年7月，（）在《期权的定价与公司负债》一文中，推导出了以不分红股票作为标的物的欧式看涨期权定价公式。
    A

    费希尔.布莱克

    B

    迈伦.斯克尔斯

    C

    罗伯特.墨顿

    D

    沃伦.巴菲特


    正确答案： D,A
    解析： 暂无解析

  • 第10题：

    单选题
    采用布莱克-斯科尔斯模型对欧式看涨期权定价，其公式是C＝SN（d1）－Xe－rTN（d2），公式中的符号X代表（　　）。
    A

    期权的执行价格

    B

    标的股票的市场价格

    C

    标的股票价格的波动率

    D

    权证的价格


    正确答案： D
    解析：
    在布莱克-斯科尔斯定价模型中，X为期权的执行价格，S为股票价格，T为期权期限，r为无风险利率，e为自然对数的底（2.718），N（d1）和N（d2）为d1和d2标准正态分布的概率。

  • 第11题：

    多选题
    标准布莱克-斯科尔斯模型适用于（）的定价。
    A

    欧式看涨期权

    B

    欧式看跌期权

    C

    不支付红利的美式看涨期权

    D

    不支付红利的美式看跌期权


    正确答案： A,D
    解析： 暂无解析

  • 第12题：

    多选题
    1973年7月，（　　）推导出了以不分红股票作为标的物的欧式看涨期权定价公式。
    A

    费希尔·布莱克

    B

    罗伯特·墨顿

    C

    迈伦·斯克尔斯

    D

    尤金·法玛


    正确答案： B,D
    解析： 1973年7月，费希尔·布莱克（Fisher Black）和迈伦·斯克尔斯（Myron Scholes）发表在《政治经济学》杂志上的经典论文《期权的定价与公司负债》中，推导出了以不分红股票作为标的物的欧式看涨期权定价公式。

  • 第13题：

    在布莱克一斯科尔斯期权定价模型提出的同年，蒙特卡罗放松了部分假设，推出了有红利支付的股票期权定价模型。（ ）


    正确答案：B
    在布莱克一斯科尔斯期权定价模型提出的同年，罗伯特·莫顿放松了部分假设，推出了有红利支付的股票期权定价模型。 

  • 第14题：

    在期权定价理论中，根据布莱克-斯科尔斯模型，决定欧式看涨期权价格的因素主要有（ ）。

    A、期权的执行价格
    B、期权期限
    C、股票价格波动率
    D、无风险利率
    E、现金股利

    答案：A,B,C,D
    解析：
    在期权定价理论中，根据根据布莱克-斯科尔斯模型，决定欧式看涨期权价格的因素主要有股票的市场价格、期权执行价格、期权距离到期的时间、无风险利率以及标的股票的波动率。

  • 第15题：

    采用Black-Scholes模型对认股权证进行定价，其公式是C=S·N（d1）—X·e(-rt)·F（d2），公式中的符号X代表( )。

    A、行权价格
    B、标的股票的市场价格
    C、标的股票价格的波动率
    D、权证的价格

    答案：A
    解析：
    A
    X表示权证的执行价格，即行权价格。S表示计算时标的股票的价格；r表示无风险利率；N（d1）表示累积正态分布概率；t表示权证的存续期限（以年为单位）。

  • 第16题：

    对于股票期权部分，目前有布莱克一斯科尔斯(Black-Scholes)期权定价模型和二叉树期权定价模型两种定价方法。()


    答案：对
    解析：
    对于股票期权部分，目前有两种定价方法：布莱克一斯科尔斯(Black-Scholes)期权定价模型和二叉树期权定价模型。本题说法正确。

  • 第17题：

    采用布莱克一斯科尔斯模型对欧式看涨期权定价，其公式是

    公式中的符号x代表（ ）。

    A.期权的执行价格
    B.标的股票的市场价格
    C.标的股票价格的波动率
    D.权证的价格

    答案：A
    解析：
    在布莱克一斯科尔斯定价模型中，X为期权的执行价格，S为股票价格，T为期权期限，r为无风险利率，e为自然对数的底(2．718)，σ为股票价格波动率，N(d1)和N(d2)为d1和d2标准正态分布的概率。

  • 第18题：

    根据我国可转换公司债券发行的特点，采用布莱克一斯科尔斯期权定价模型进行定价方法较为可行。（　）对错


    正确答案:错误

  • 第19题：

    1973年7月，（）在《期权的定价与公司负债》一文中，推导出了以不分红股票作为标的物的欧式看涨期权定价公式。

    • A、费希尔.布莱克
    • B、迈伦.斯克尔斯
    • C、罗伯特.墨顿
    • D、沃伦.巴菲特

    正确答案:A,B

  • 第20题：

    多选题
    在期权定价理论中，根据布莱克一斯科尔斯模型，决定欧式看涨期权价格的因素主要有（  ）。
    A

    期权的执行价格

    B

    期权期限

    C

    股票价格波动率

    D

    无风险利率

    E

    现金股利


    正确答案： C,A
    解析：

  • 第21题：

    多选题
    在期权定价理论中，根据布莱克-斯科尔斯模型，决定欧式看涨期权价格的因素主要有（ 　）。
    A

    期权的执行价格

    B

    期权期限

    C

    标的资产的初始价格

    D

    无风险利率

    E

    现金股利


    正确答案： B,D
    解析：

  • 第22题：

    多选题
    下列关于布莱克—斯科尔斯模型的表述中，正确的有（　　）。
    A

    对于不派发股利的美式看涨期权，可以直接使用布莱克—斯科尔斯模型进行估价

    B

    对于派发股利的美式看跌期权，不能用布莱克—斯科尔斯模型进行估价

    C

    对于派发股利的美式期权，可以利用二叉树方法对其进行估价

    D

    布莱克—斯科尔斯期权定价模型假设看涨期权只能在到期日执行，即模型仅适用于欧式期权


    正确答案： B,A
    解析：
    对于不派发股利的美式看涨期权，可以直接使用布莱克斯科尔斯模型进行估价。对于派发股利的美式看跌期权，按道理不能用布莱克一斯科尔斯模型进行估价，不过，通常情况下使用布莱克一斯科尔斯模型对美式看跌期权估价，误差并不大，仍然具有参考价值。对于派发股利的美式期权，适用的估价方法有两个：一是利用二叉树方法对其进行估价；二是使用更复杂的、考虑提前执行的期权定价模型。布莱克一斯科尔斯期权定价模型假设看涨期权只能在到期日执行，即模型仅适用于欧式期权。

  • 第23题：

    单选题
    下列关于美式看涨期权的表述中，正确的是（）。
    A

    美式看涨期权只能在到期日执行

    B

    无风险利率越高，美式看涨期权价值越低

    C

    美式看涨期权的价值通常小于相应欧式看涨期权的价值

    D

    对于不派发股利的美式看涨期权，可以直接使用布莱克-斯科尔斯模型进行估值


    正确答案： C
    解析： 美式期权可以在到期日或到期日之前的任何时间执行，选项A错误；无风险利率越高，看涨期权价值越高，看跌期权价值越低，选项B错误；美式期权的价值应当至少等于相应欧式期权的价值，在某种情况下比欧式期权的价值更大。选项C错误。

  • 第24题：

    单选题
    在期权定价理论中，根据布莱克-斯科尔斯模型，决定欧式看涨期权价格的因素主要有()。 I期权的执行价格 Ⅱ期权期限 Ⅲ股票价格波动率 Ⅳ无风险利率 V现金股利
    A

    I、II、III、IV、V

    B

    I、II、III、IV

    C

    II、III、IV、V

    D

    I、 III、IV、V


    正确答案： D
    解析： 根据布莱克-斯科尔斯模型，如果股票价格变化遵从几何布朗运动，那么欧式看涨期权的价格C为：C=S*N(d 1)-Xe -rT*N（d 2） 其中S为股票价格，X为期权的执行价格，T为期权期限，r为无风险利率，e为自然对数的底(2.718)，σ为股票价格波动率，N (d 1)和N(d 2)为d 1和d 2标准正态分布的概率。根据模型，股票欧式期权的价值由五个因素决定：股票的市场价格、期权执行价格、期权距离到期的时间、无风险利率以及标的股票价格的波动率。

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