单选题资本市场线在以预期收益和标准差为坐标轴的平面上，表示风险资产的最优组合与一种无风险资产再组合的组合线。下列各项中属于资本市场线方程中的参数的是() ①市场组合的期望收益率 ②无风险利率 ③市场组合的标准差 ④风险资产之间的协方差A ①②③B ②③④C ①②④D ①②③④

题目
单选题
资本市场线在以预期收益和标准差为坐标轴的平面上，表示风险资产的最优组合与一种无风险资产再组合的组合线。下列各项中属于资本市场线方程中的参数的是() ①市场组合的期望收益率 ②无风险利率 ③市场组合的标准差 ④风险资产之间的协方差
A

①②③

B

②③④

C

①②④

D

①②③④

相似考题

1.资本市场线实在以预期收益率和标准差为轴的坐标系中,表示风险资产的有效率组合与一种无风险资产经过再组合后的有效率的组合线。()此题为判断题(对，错)。

2.是以预期收益和标准差为坐标轴的画面上，表示风险资产的最优组合与一种无风险资产再组合的组合线。A．证券市场线B．无差异曲线C．资本市场线D．有效边界

3.资本市场线反映了市场组合与无风险资产所构成组合的风险与期望收益之间的关系。()

4.假设无风险利率为6%,最优风险资产组合的期望收益率为14%,标准差为22%,资本市场线的斜率是()。A.0.64B.0.14C.0.08D.0.36

更多“单选题资本市场线在以预期收益和标准差为坐标轴的平面上，表示风险资产的最优组合与一种无风险资产再组合的组合线。下列各项中属于资本市场线方程中的参数的是() ①市场组合的期望收益率 ②无风险利率 ③市场组合的标准差 ④风险资产之间的协方差A ①②③B ②③④C ①②④D ①②③④”相关问题

  • 第1题：

    表明有效组合的期望收益率和标准差之间的一种简单的线性关系的一条射线,沿着投资组合的有效边界,由风险资产和无风险资产构成的投资组合,这是指()。

    A、资本市场线

    B、证券市场线

    C、移动平均线


    参考答案：A

  • 第2题：

    下列关于证券市场线与资本市场线表述正确的有（ ）。

    A．资本市场线只适用于有效组合

    B．资本市场线描述的是由风险资产和无风险资产构成的投资组合的有效边界

    C．证券市场线描述的是在市场均衡条件下单项资产或资产组合的期望收益与风险之间的关系

    D．证券市场线测度风险的工具是单项资产或资产组合对整个市场组合方差的贡献程度


    正确答案：ABCD
    ABCD
    　参见教材P118。

  • 第3题：

    下列关于资本市场线和证券市场线的说法中，正确的是()。

    A:资本市场线描述的是无风险资产和任意风险资产形成的资产组合的风险与收益的关系
    B:证券市场线描述的是由无风险资产和市场组合形成的资产组合的风险与收益的关系
    C:证券市场线反映了均衡条件下，任意单一资产或者资产组合的预期收益与总风险之间的关系
    D:资本市场线反映了有效资产组合的预期收益与总风险的关系

    答案：D
    解析：
    证券市场线与资本市场线都是描述资产或资产组合的期望收益与风险状况间依赖关系的函数。资本市场线反映的是有效资产组合的期望收益与其总风险间的依赖关系，证券市场线描述的是任意单一资产或者资产组合的预期收益与系统风险之间的关系，而非与总风险的关系。

  • 第4题：

    下列关于资本市场线的表述，错误的是（）。

    A.资本市场线是在均值标准差平面上，所有有效组合刚好构成连接无风险资产F与市场组合M的射线FM
    B.资本市场线提供了衡量有效组合风险的方法
    C.资本市场线揭示了有效组合的收益和风险之间的关系
    D.资本市场线是沿着投资组合的有效边界，由风险资产和无风险资产构成的投资组合

    答案：C
    解析：
    资本市场线揭示了有效组合的“期望收益率”和风险之间的关系（故C项说法错误）。有效组合的期望收益率由两部分构成：①无风险利率r，由时间创造，是对放弃即期消费的补偿；②风险溢价，是对承担风险的补偿，与承担的风险的大小成正比。

  • 第5题：

    资本市场线在以预期收益和标准差为坐标轴的平面上，表示风险资产的最优组合与一种无风险资产再组合的组合线。下列各项中属于资本市场线方程中参数的有（ ）。
    ①市场组合的期望收益率
    ②无风险利率
    ③市场组合的标准差
    ④风险资产之间的协方差

    A.①②③
    B.②③④
    C.①②④
    D.①②③④

    答案：A
    解析：
    资本市场线方程如下：E（rp）=rF+[E（rM+rF）/σM]σP其中，E（rp）为有效组合P的期望收益率；σp为有效组合P的标准差；E（rM）为市场组合M的期望收益率；σM为市场组合M的标准差；rF为无风险证券收益率。

  • 第6题：

    资本市场线（CML)是在以期望收益率和标准差为坐标轴的图面上，表示风险资产的最优 组合与一种无风险资产再组合的组合线。下列各项中属于资本市场线方程中的参数 的是（ ）。
    Ⅰ.有效组合的期望收益率
    Ⅱ.无风险证券收益率
    Ⅲ.市场组合的标准差
    Ⅳ.风险资产之间的协方差

    A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
    C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ


    答案：A
    解析：

  • 第7题：

    下列关于资本市场线和证券市场线的说法中，正确的是( )。


    A.资本市场线描述的是无风险资产和任意风险资产形成的资产组合的风险与收益的关系

    B.证券市场线描述的是由无风险资产和市场组合形成的资产组合的风险与收益的关系

    C.证券市场线反映了均衡条件下，任意单一资产或者资产组合的预期收益与总风险之间的关系

    D.资本市场线反映了有效资产组合的预期收益与总风险的关系

    答案：D
    解析：
    A项，资本市场线反映的是有效组合的预期收益率和标准差之间的关系，任何单个风险证券由于均不是有效组合而一定位于该直线的下方；BC两项，证券市场线反映了单个证券与市场组合的协方差和其预期收益率之间的均衡关系。

  • 第8题：

    下列关于资本市场线和证券市场线的说法，错误的是（）。
    A、证券市场线描述的是无风险资产和任意风险资产形成的资产组合的风险与收益的关系
    B、资本市场线描述的是由无风险资产和市场组合形成的资产组合的风险与收益的关系
    C、证券市场线反映了均衡条件下，任意单一资产或者资产组合的预期收益与总风险之间的关系
    D、资本市场线反映了有效资产组合的预期收益与总风险的关系


    答案：C
    解析：
    证券市场线与资本市场线都是描述资产或资产组合的期望收益与风险状况间依赖关系的函数。资本市场线反映的是有效资产组合的期望收益与其全部风险间的依赖关系，证券市场线描述的是任意单一资产或者资产组合的预期收益与系统风险之间的关系，而非与总风险的关系。

  • 第9题：

    资本市场线(CML)以预期收益和标准差为坐标轴的平面上，表示风险资产的最优组合与一种无风险资产再组合的组合线。下列各项中属于资本市场线方程中的参数是（）。
    Ⅰ.市场组合的期望收益率
    Ⅱ.无风险利率
    Ⅲ.市场组合的标准差
    Ⅳ.风险资产之间的协方差

    A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
    B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
    C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
    D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ


    答案：A
    解析：
    资本市场线(CML)方程如下:，
    其中，E(rP)为有效组合P的期望收益率；σP为有效组合P的标准差;E (rM)为市场组合M的期望收益率;σM为市场组合M的标准差;rF为无风险证券收益率。

  • 第10题：

    资本市场线（CML）是在以横轴为标准差，纵轴为预期收益率的直角坐标系中表示的直线，它表示了风险资产的最优组合与一种无风险资产再组合的组合线。此直线的方程中包括的参数有（）。

    • A、市场组合的期望收益率
    • B、无风险利率
    • C、市场组合的标准差
    • D、β系数
    • E、风险资产之间的协方差

    正确答案:A,B,C

  • 第11题：

    单选题
    资本市场线（CML）是在以预期收益和标准差为坐标轴的平面上，表示风险资产的最优组合与一种无风险资产再组合的组合线。下列各项中属于资本市场线方程中的参数是（　　）。Ⅰ．市场组合的期望收益率Ⅱ．无风险利率Ⅲ．市场组合的标准差Ⅳ．风险资产之间的协方差
    A

    Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

    B

    Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

    C

    Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

    D

    Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ


    正确答案： C
    解析：
    资本市场线（CML）方程如下：E（rP）＝rF＋[（E（rM）－TF）/σM]σp。其中，E（rp）为有效组合P的期望收益率；σp为有效组合P的标准差；E（rM）为市场组合M的期望收益率；σM为市场组合M的标准差；rF为无风险证券收益率。

  • 第12题：

    单选题
    下列关于资本市场线和证券市场线的说法，错误的是（　　）。
    A

    证券市场线描述的是无风险资产和任意风险资产形成的资产组合的风险与收益的关系

    B

    资本市场线描述的是由无风险资产和市场组合形成的资产组合的风险与收益的关系

    C

    证券市场线反映了均衡条件下，任意单一资产或者资产组合的预期收益与总风险之间的关系

    D

    资本市场线反映了有效资产组合的预期收益与总风险的关系


    正确答案： C
    解析：
    证券市场线与资本市场线都是描述资产或资产组合的期望收益与风险状况间依赖关系的函数。资本市场线反映的是有效资产组合的期望收益与其全部风险间的依赖关系，证券市场线描述的是任意单一资产或者资产组合的预期收益与系统风险之间的关系，而非与总风险的关系。

  • 第13题：

    资本市场线方程的截距是()。

    A、市场无风险贷出利率

    B、市场风险组合的风险度

    C、风险组合的预期收益率

    D、有效证券组合的风险度


    参考答案：A

  • 第14题：

    下列关于资本市场线的叙述，正确的是（）。

    A.资本市场线同时给出了任意证券或组合的收益风险关系

    B.资本市场线是无风险资产与市场组合的连线形成的有效前沿

    C.资本市场线以无风险收益率为截距

    D.资本市场线对有效组合的期望收益率和风险之间的关系提供了十分完整的阐述


    正确答案：BCD
    资本市场线只是揭示了有效组合的收益风险均衡关系，而没有给出任意证券或组合的收益风险关系。

  • 第15题：

    资本市场线以预期收益和标准差为坐标轴的平面上，表示风险资产的最优组合与一种无风险资产再组合的组合线。下列各项中属于资本市场线方程中参数的有( )。
    Ⅰ 市场组合的期望收益率
    Ⅱ 无风险证券收益率
    Ⅲ 市场组合的标准差
    Ⅳ 风险资产之间的协方差


    A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

    B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

    C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

    D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

    答案：A
    解析：
    资本市场线方程如下：E(rp)=rF+其中，E(rP)为有效组合P的期望收益率；σp为有效组合P的标准差；E(rm)为市场组合M的期望收益率；σm为市场组合M的标准差；rF为无风险证券收益率。

  • 第16题：

    下列关于资本市场线的表述，错误的是()。

    A.资本市场线是在均值标准差平面上，所有有效组合刚好构成连接无风险资产F与市场组合M的射线FM
    B.资本市场线揭示了有效组合的收益和风险之间的均衡关系
    C.资本市场线方程反映有效组合的收益率和无风险之间的关系
    D.资本市场线是沿着投资组合的有效边界，由风险资产和无风险资产构成的投资组合

    答案：C
    解析：
    资本市场线方程系统阐述了有效组合的期望收益率和风险之间的关系（故C项描述错误）。有效组合的期望收益率由两部分构成：①无风险利率r，由时间创造，是对放弃即期消费的补偿；②风险溢价，是对承担风险的补偿，与承担的风险的大小成正比。

  • 第17题：

    在均值标准差平面上，所有有效组合刚好构成连接无风险资产F与市场组合M的射线FM，这条射线被称为()。

    A:轨道线
    B:资产市场线
    C:证券市场线
    D:资本市场线

    答案：D
    解析：
    题干中的描述为资本市场线的定义。

  • 第18题：

    由于资本市场线通过无风险资产F[点(0,rF)]及市场组合M[点（σM，E（rM）]，于是资本市场线的方程可以表示为：E(rM)=(tF+E(rM)-rF)/σM*σP=rF+β[E(rM)-rF]，则下列说法正确的是()。

    A:E（rM）表示资产组合M的期望收益率
    B:σP表示有效组合P的方差
    C:β表示风险溢价
    D:σP表示有效组合尸的标准差

    答案：D
    解析：
    在资本市场线的方程中，E（rM）表示市场组合的期望收益率；σP表示有效组合P的标准差；β表示系统风险，风险溢价是指(E(rM)-rf)/σM*σP。

  • 第19题：

    资产配置的步骤包括( )。

    A、选择风险资产类别
    B、根据所选择的资产类别的长期预期报酬率、标准差和相互之间的相关系数，在有效前沿上找到最优风险资产组合及其预期收益率和标准差
    C、选择无风险资产及其无风险利率，结合客户的风险系数，在资本市场线上找到无风险资产和最优风险资产组合的比例，即最优投资组合
    D、对应客户现阶段的预期报酬率和最优资产组合进行比较，并确定相应的资产配置比例及其标准差
    E、对资产配置进行调整

    答案：A,B,C,D
    解析：
    A,B,C,D
    资产配置主要包括以下几个步骤：(1)选择风险资产类别。(2)根据所选择的资产类别的长期预期报酬率、标准差和相互之间的相关系数，在有效前沿上找到最优风险资产组合及其预期收益率和标准差。(3)选择无风险资产及其无风险利率，结合客户的风险系数，在资本市场线上找到无风险资产和最优风险资产组合的比例，即最优投资组合。(4)对应客户现阶段的预期报酬率和最优资产组合进行比较，并确定相应的资产配置比例及其标准差。

  • 第20题：

    资本市场线在以预期收益和标准差为坐标轴的平面上，表示风险资产的最优组合与一种无风险资产再组合的组合线。下列各项中属于资本市场线方程中的参数的是（ ）
    (1)市场组合的期望收益率
    (2)无风险利率
    (3)市场组合的标准差
    (4)风险资产之间的协方差

    A、(1)(2)(3)
    B、(2)(3)(4)
    C、(1)(2)(4)
    D、(1)(2)(3)(4)


    答案：A
    解析：
    资本市场线的方程为：

    其中，E（rp）为有效组合p的期望收益率；σp为有效组合p的标准差，E（rm）为市场组合M的期望收益率，σM为市场组合M的标准差，rf为无风险证券收益率。

  • 第21题：

    下列关于资本市场线（CML）说法不正确的是（）。

    • A、资本市场线是无风险资产与市场组合的连线形成的有效前沿
    • B、资本市场线以无风险收益率为截距
    • C、资本市场线对有效组合的期望收益率和风险之间的关系提供了十分完整的阐述
    • D、资本市场线同时给出了任意证券或组合的收益风险关系

    正确答案:D

  • 第22题：

    单选题
    下列关于资本市场线（CML）说法不正确的是（）。
    A

    资本市场线是无风险资产与市场组合的连线形成的有效前沿

    B

    资本市场线以无风险收益率为截距

    C

    资本市场线对有效组合的期望收益率和风险之间的关系提供了十分完整的阐述

    D

    资本市场线同时给出了任意证券或组合的收益风险关系


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    单选题
    关于资本市场线，以下说法错误的是（  ）。
    A

    有效投资组合都可看做是市场投资组合和无风险资产的再组合

    B

    市场投资组合的确定需考虑投资者的风险偏好

    C

    资本市场线描述有效投资组合风险与预期收益率之间的关系

    D

    每一位投资者的最优投资组合不同，其在市场投资组合上的资金投资比例取决于其风险偏好


    正确答案： B
    解析：

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