单选题股指期货合约的理论价格的计算公式为()。A F＝Se(r-q)(T-t）B F＝Se(r-q)tC F＝Ser(T-t)D F＝Se(r-q)(T+t)

题目
单选题
股指期货合约的理论价格的计算公式为()。
A

F＝Se(r-q)(T-t）

B

F＝Se(r-q)t

C

F＝Ser(T-t)

D

F＝Se(r-q)(T+t)

相似考题

1.股指期货合约的实际交易价格高于股指期货合约的理论价格时，称为期价高估。 （ ）

2.根据股指期货合约的理论价格模型，当F>Se(r-q)(T-t)时，期货----价值偏高，可以考虑买人股指成分股，卖出期货合约进行套利，这种策略为正基差套利。（ ）

3.根据股指期货合约的理论价格的公式，若F<Se（r—q）（T—t），持有股指成分股的成本偏高，可以考虑买入股指期货合约，卖出成分股套利，这种策略为负基差套利。 （ ）

4.根据股指期货合约的理论价格模型，当时，期货价值偏高，可以考虑买入股指成分股，卖出期货合约进行套利，这种策略为正基差套利。（ ）

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  • 第1题：

    某私募基金想运用4个月期的沪、深300股指期货合约来对冲某个价值为10.5亿元的股票组合，该组合的β系数为1.2，当时的股指期货价格为2800点，则应在股指期货市场建立股指期货的头寸为()。

    A:卖出1500张期货合约
    B:买入1500张期货合约
    C:卖出150张期货合约
    D:买入150张期货合约

    答案：A
    解析：
    一份沪、深300股指期货合约的价值是2800*300=840000，因而应该卖出的指数期货合约数目是：N=1050000000÷840000*1.2=1500。

  • 第2题：

    下列关于期价高估和期价低估的说法，正确的是（ ）。

    A.股指期货合约实际价格大于股指期货理论价格，称为期价高估
    B.股指期货合约实际价格小于股指期货理论价格，称为期价高估
    C.股指期货合约实际价格大于股指期货理论价格，称为期价低估
    D.股指期货合约实际价格小于股指期货理论价格，称为期价低估

    答案：A,D
    解析：
    多数情况下，股指期货合约实际价格与股指期货理论价格总是存在偏离。股指期货合约实际价格大于股指期货理论价格，称为期价高估：股指期货合约实际价格小于股指期货理论价格，称为期价低估。故本题答案为AD。@##

  • 第3题：

    股指期货合约的理论价格由其标的股指的价格、收益率和无风险利率共同决定。（ ）


    答案：对
    解析：
    股指期货合约的理论价格由其标的股指的价格、收益率和无风险利率共同决定。

  • 第4题：

    当股指期货的近月合约价格高于远月合约价格时，市场为正向市场。（）


    答案：错
    解析：
    当期货价格高于现货价格或者远期期货合约价格高于近期期货合约价格时，这种市场状态称为正向市场，此时基差为负值。

  • 第5题：

    股指期货合约的理论价格由（ ）共同决定。

    A.标的股指的价格
    B.收益率
    C.无风险利率
    D.历史价格

    答案：A,B,C
    解析：
    股指期货合约的理论价格由其标的股指的价格、收益率和无风险利率共同决定。故本题答案为ABC。

  • 第6题：

    如果股指期货价格高于股票组合价格并且两者差额大于套利成本，套利者（）。

    • A、卖出股指期货合约，同时卖出股票组合
    • B、买入股指期货合约，同时买入股票组合
    • C、买入股指期货合约，同时借入股票组合卖出
    • D、卖出股指期货合约，同时买入股票组合

    正确答案:D

  • 第7题：

    股指期货合约实际价格（）股指期货理论价格，称为期价低估。

    • A、大于
    • B、等于
    • C、小于
    • D、以上均不对

    正确答案:C

  • 第8题：

    单选题
    下列关于股指期货理论价格的说法正确的是（　　）。[2015年5月真题]
    A

    市场无风险利率越高，股指期货理论价格越高

    B

    股票指数股息率越高，股指期货理论价格越高

    C

    股指期货合约到期时间越长，股指期货理论价格越低

    D

    股票指数点位越高，股指期货理论价格越低


    正确答案： C
    解析：
    股指期货理论价格的计算公式可表示为：F（t，T）＝S（t）＋S（t）×（r－d）×（T－t）/365＝S（t）[1＋（r－d）×（T－t）/365]。其中，t为所需计算的各项内容的时间变量；T代表交割时间；T－t就是t时刻至交割时的时间长度，通常以天为计算单位，而如果用1年的365天去除，（T－t）/365的单位即为年；S（t）为t时刻的现货指数；F（t，T）表示T时交割的期货合约在t时的理论价格（以指数表示）；r为年利息率；d为年指数股息率。通过公式得知，股指期货理论价格与市场无风险利率、股指期货合约到期时间、股票指数点位成正比，同股票指数股息率成反比。

  • 第9题：

    单选题
    股指期货合约实际价格（）股指期货理论价格，称为期价低估。
    A

    大于

    B

    等于

    C

    小于

    D

    以上均不对


    正确答案： B
    解析： 股指期货合约实际价格小于股指期货理论价格，称为期价低估。故本题答案为C。

  • 第10题：

    判断题
    在股指期货交易中，期价高估是指股指期货合约实际价格高于股指期货理论价格。（　　）[2014年11月真题]
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 对
    解析：
    多数情况下股指期货合约实际价格与股指期货理论价格总是存在偏离。当前者高于后者时，称为期价高估，当前者低于后者时，称为期价低估。

  • 第11题：

    多选题
    股指期货合约的理论价格由（　　）共同决定。
    A

    标的股指价格

    B

    收益率

    C

    股息率

    D

    无风险利率


    正确答案： A,B
    解析：
    股指期货合约的理论价格由其标的股指的价格、收益率和无风险利率共同决定。在正常情况下，期货指数与现货指数维持一定的动态关系。

  • 第12题：

    单选题
    下列关于股指期货理论价格的说法正确的是( )。
    A

    股指期货合约到期时间越长，股指期货理论价格越低

    B

    股票指数股息率越高，股指期货理论价格越高

    C

    股票指数点位越高，股指期货理论价格越低

    D

    市场无风险利率越高，股指期货理论价格越高


    正确答案： D
    解析：

  • 第13题：

    股指期货合约实际价格>股指期货理论价格，称为期价高估。（ ）


    答案：对
    解析：
    股指期货合约实际价格>股指期货理论价格，称为期价高估。

  • 第14题：

    如果股指期货价格高于股票组合价格并且两者差额大于套利成本，适宜的套利策略是()。

    A.买入股指期货合约，同时买入股票组合
    B.买入股指期货合约，同时卖空股票组合
    C.卖出股指期货合约，同时卖空股票组合
    D.卖出股指期货合约，同时买入股票组合

    答案：D
    解析：
    如果价差远远高于持仓费，套利者就可以通过买入现货，同时卖出相关期货合约，待合约到期时，用所买入的现货进行交割。获取的价差收益扣除买入现货后所发生的持仓费用之后还有盈利，从而产生套利利润。

  • 第15题：

    在股指期货交易中，期价高估是股指期货合约实际价格高于股指期货理论价格。（）


    答案：对
    解析：
    股指期货合约实际价格恰好等于股指期货理论价格的情况比较少，多数情况下股指期货合约实际价格与股指期货理论价格总是存在偏离。当前者高于后者时称为期价高估;当前者低于后者时称为期价低估。

  • 第16题：

    股指期货合约的理论价格由()共同决定。

    A.标的股指价格
    B.收益率
    C.股息率
    D.无风险利率

    答案：A,B,D
    解析：
    股指期货合约的理论价格由其标的股指的价格、收益率和无风险利率共同决定。在正常情况下，期货指数与现货指数维持一定的动态关系。

  • 第17题：

    股指期货合约的理论价格的计算公式为（）。


    答案：A
    解析：

  • 第18题：

    下列不属于股指期货合约的理论价格决定因素的是（）。

    • A、标的股指的价格
    • B、收益率
    • C、无风险利率
    • D、历史价格

    正确答案:D

  • 第19题：

    在一系列合理的假设条件下，股指期货合约的理论价格与远期合约的理论价格是一致的。（）


    正确答案:正确

  • 第20题：

    判断题
    股指期货合约的实际交易价格高于股指期货合约的理论价格时，称为期价高估。（）
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 对
    解析： 暂无解析

  • 第21题：

    单选题
    下列关于股指期货理论价格的说法正确的是（  ）。
    A

    市场无风险利率越高，持有股票组合的成本越高

    B

    股息率越高，持有股票组合的成本越高

    C

    股指期货合约到期时间越长，股指期货理论价格越低

    D

    股票指数点位越高，股指期货理论价格越低


    正确答案： C
    解析：

  • 第22题：

    单选题
    如果股指期货价格与股票现货价格的价差大于持有成本，套利者就会（）。
    A

    卖出股指期货合约，同时卖出现货股票

    B

    买入股指期货合约，同时买入现货股票

    C

    买入股指期货合约，同时借入现货股票卖出并在期货合约到期时交割以偿还所借入的股票

    D

    卖出股指期货合约，同时买入现货股票并在期货合约到期时用于交割


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    判断题
    在股指期货交易中，期价高估是股指期货合约实际价格高于股指期货理论价格。（　　）[2014年11月真题]
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 对
    解析：
    多数情况下股指期货合约实际价格与股指期货理论价格总是存在偏离。当前者高于后者时，称为期价高估，当前者低于后者时称为期价低估。

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