判断题比较资本市场线和证券市场线可以看出，只有最优投资组合才落在资本市场线上，其他组合和证券则落在资本市场线上方。A 对B 错

题目
判断题
比较资本市场线和证券市场线可以看出，只有最优投资组合才落在资本市场线上，其他组合和证券则落在资本市场线上方。
A

对

B

错

相似考题

1.证券市场线与资本市场线在市场均衡时，（ ）。A．基本一致，但有所区别B．证券市场线反映整个市场的系统性风险C．资本市场线有效组合落上，非有效组合落下D．证券市场线有效组合落上，非有效组合落下

2.证券市场线与资本市场线在市场均衡时，( )。A.基本一致，但有所区别B.证券市场线反映整个市场的系统性风险C.资本市场线有效组合落在线上，非有效组合落在线下D.证券市场线有效组合落在线上，非有效组合落在线下

3.关于资本市场线的说法，正确的是( )．A．资本市场线反映有效组合的期望收益率和风险之间的均衡关系B．资本市场线说明有效组合的期望收益率由对延迟消费的补偿和对承担风险的补偿两部分构成C．资本市场线给出任意证券或组合的收益风险均衡关系D．资本市场线与证券市场线的差别就在于后者不反映有效组合的收益风险均衡关系E．由资本市场线所反映的关系可以看出，在均衡状态下，市场对有效组合的风险（标准差）提供补偿

4.最佳证券组合是在有效边界和某投资人()的切点上。A、资本市场线B、证券市场线C、无差别曲线D、市场证券组合

更多“比较资本市场线和证券市场线可以看出，只有最优投资组合才落在资本市场线上，其他组合和证券则落在资本市场线上方。”相关问题

  • 第1题：

    下列有关资本市场线和证券市场线的说法中，正确的有( )。

    A．证券市场线无论对于单个证券，还是投资组合都可以成立；资本市场线只对有效组合才能成立

    B．两条线均表示系统性风险与报酬的权衡关系

    C．证券市场线和资本市场线的纵轴表示的均是预期报酬率，且在纵轴上的截距均表示无风险报酬率

    D．证券市场线的横轴表示的是β值，资本市场线的横轴表示的是标准差


    正确答案：ACD
    解析：由资本市场线和证券市场线的特点可知。资本市场线表示整体风险与报酬的权衡关系。

  • 第2题：

    下列关于证券市场线与资本市场线表述正确的有（ ）。

    A．资本市场线只适用于有效组合

    B．资本市场线描述的是由风险资产和无风险资产构成的投资组合的有效边界

    C．证券市场线描述的是在市场均衡条件下单项资产或资产组合的期望收益与风险之间的关系

    D．证券市场线测度风险的工具是单项资产或资产组合对整个市场组合方差的贡献程度


    正确答案：ABCD
    ABCD
    　参见教材P118。

  • 第3题：

    下列关于资本市场线的叙述错误的是( )。

    A．资本市场线代表的是允许无风险借贷情况下的线性有效集

    B．资本市场线是由市场组合与无风险借贷结合所获得的收益和方差搭配构成的

    C．任何无效组合都将位于资本市场线的上方

    D．资本市场线是证券市场线的一个特例


    参考答案：C
    解析：任何无效组合都将位于资本市场线的下方。位于资本市场线上方的组合意味着存在套利机会。

  • 第4题：

    关于证券市场线，下列说法正确的是()。

    A:价值被低估的证券将处于证券市场线上方
    B:资本市场线为评价预期投资业绩提供了基准
    C:证券市场线使所有的投资者都选择相同的风险资产组合
    D:资本市场线表示证券的预期收益率与其β系数之间的关系

    答案：A
    解析：
    资本市场线使所有的投资者都选择相同的风险资产组合而非证券市场线；证券市场线为评价预期投资业绩提供了基准，同时也表明证券的预期收益率与其β系数之间的线性关系。

  • 第5题：

    揭示有效组合的收益和风险水平之间均衡关系的曲线是（ ）。

    A、资本市场线
    B、证券市场线
    C、无差异曲线
    D、投资组合线

    答案：A
    解析：
    A
    在均衡标准差平面上，所有有效组合刚好构成连接无风险资产与市场组合的射线，被称为资本市场线，资本市场线揭示了有效组合的收益和风险水平之间均衡关系。

  • 第6题：

    将证券组合A的夏普指数与证券组合B的夏普指数比较，下列关于比较结果的描 述正确的有（ ）。
    A.证券组合A的夏普指数高，则证券组合A的绩效好于证券组合B的绩效

    B.证券组合A的夏普指数高，则该证券组合位于资本市场线的上方

    C.证券组合A的夏普指数低，则证券组合A的绩效不如证券组合B的绩效

    D.证券组合A的夏普指数低，则该证券组合位于资本市场线的下方


    答案：A,C
    解析：
    【答案详解】AC。证券组合的夏普指数与市场组合的夏普指数比较：一个高的夏普指数表明该管理者比市场经营得好，而一个低的夏普指数表明经营得比市场差。前者的组合位于资本市场线上方，后者的组合则位于资本市场线下方。

  • 第7题：

    下列有关资本市场线的叙述，正确的是()。

    A:资本市场线是有效投资组合的集合
    B:资本市场线与证券市场线相同
    C:资本市场线描述了有效组合的期望收益率与风险之间的线性关系
    D:资本市场线的风险衡量指标为贝塔系数

    答案：A,C
    解析：
    资本市场线揭示的是有效组合的收益与风险的均衡关系；证券市场线则揭示的是任意证券或组合的收益与风险之间的关系。资本市场线的风险衡量指标是标准差；证券市场线的风险衡量指标是β值。

  • 第8题：

    下列关于资本市场线和证券市场线的说法中，正确的有（ ）。
    Ⅰ.资本市场线实际上指出了有效投资组合风险与预期收益率之间的关系
    Ⅱ.证券市场线给出每一个风险资产风险与预期收益率之间的关系
    Ⅲ.由证券市场线可知，理性投资者持有的风险资产投资组合都是市场投资组合
    Ⅳ.证券市场线描述了一个资产或资产组合的预期收益率与其贝塔值之间的关系

    A：Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
    B：Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
    C：Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
    D：Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

    答案：B
    解析：
    由资本市场线可知，理性投资者持有的风险资产投资组合都是市场投资组合。

  • 第9题：

    比较资本.市场线和证券市场线便可以看出，只有最优投资组合才落在资本.市场线上，其他组合和证券则落在资本.市场线上方。


    正确答案:错误

  • 第10题：

    判断题
    比较资本.市场线和证券市场线便可以看出，只有最优投资组合才落在资本.市场线上，其他组合和证券则落在资本.市场线上方。
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 对
    解析： 暂无解析

  • 第11题：

    多选题
    关于证券市场线和资本市场线的比较，下列说法正确的有（）。
    A

    资本市场线的横轴是标准差，证券市场线的横轴是β系数

    B

    斜率都是市场平均风险收益率

    C

    资本市场线只适用于有效资产组合，而证券市场线适用于单项资产和资产组合

    D

    截距都是无风险报酬率


    正确答案： C,B
    解析：

  • 第12题：

    多选题
    下列关于资本市场线和证券市场线表述正确的有（　　）
    A

    资本市场线描述的是由风险资产和无风险资产构成的投资组合的有效边界

    B

    资本市场线的斜率会受到投资者对风险的态度的影响

    C

    证券市场线的斜率会受到投资者对风险的态度的影响，投资人越厌恶风险，斜率越低

    D

    证券市场线测度风险的工具是β系数，资本市场线测度风险的工具是标准差


    正确答案： D,A
    解析：
    B项，资本市场线的斜率不会受到投资者对风险的态度的影响，市场均衡点不受投资人对待风险态度的影响，投资人对待风险态度只会影响在资本市场线上的位移；C项，证券市场线的斜率表示经济系统中风险厌恶感的程度，一般地说，投资者对风险的厌恶感程度越强，证券市场线的斜率越大。

  • 第13题：

    资本市场线和证券市场线的区别在于()。

    A、“资本市场线”的横轴是“标准差(既包括系统风险又包括非系统风险)”，“证券市场线”的横轴是“贝塔系数(只包括系统风险)”

    B、“资本市场线”揭示的是“持有不同比例的无风险资产和市场组合情况下”风险和报酬的权衡关系;“证券市场线”揭示的是“证券的本身的风险和报酬”之间的对应关系

    C、资本市场线表示的是“期望报酬率”，即投资“后”期望获得的报酬率;而证券市场线表示的是“要求收益率”，即投资“前”要求得到的最低收益率;

    D、证券市场线的作用在于根据“必要报酬率”，利用股票估价模型，计算股票的内在价值;资本市场线的作用在于确定投资组合的比例。


    参考答案：A、B、C、D

  • 第14题：

    在实际图像中，当特雷诺指数大于资本市场线的斜率时，证券组合的绩效好于市场绩效，此时证券组合位于证券市场线上方。（ ）


    正确答案：×
    在实际图像中，当特雷诺指数大于证券市场线的斜率时，证券组合的绩效好于市场绩效，此时组合位于证券市场线上方。

  • 第15题：

    关于资本市场线，以下表述错误的是( )。

    A.资本市场通过无风险利益和市场资产组合两个点

    B.资本市场线是可达到的最有的市场配置线

    C.资本市场线也叫证券市场线

    D.资本市场线斜率总为正


    正确答案：C

  • 第16题：

    特雷纳指数和夏普指数()为基准。

    A:均以资本市场线
    B:均以证券市场线
    C:分别以资本市场线和证券市场线
    D:分别以证券市场线和资本市场线

    答案：D
    解析：

  • 第17题：

    关于资本市场线，哪种说法不正确()

    A.资本市场线通过无风险利率和市场资产组合两个点
    B.资本市场线是可达到的最好的市场配置线
    C.资本市场线也叫证券市场线
    D.资本市场线斜率总为正

    答案：C
    解析：

  • 第18题：

    关于证券市场线和资本市场线的比较区别，以下表述错误的是（ ）。

    A.资本市场线决定最适合的资产配置点
    B.资本市场线的斜率是市场组合的风险溢价
    C.证券市场线用系统性风险（β值）衡量风险
    D.资本市场线可以运用于有效投资组合

    答案：B
    解析：
    我们将证券市场线与资本市场线进行比较。资本市场线描述了有效组合（由最优风险组合与无风险资产所构成的整个组合）的市场溢价与组合标准差之间的函数关系。之所以可以得到资本市场线，原因在于，标准差可以用来有效地衡量组合的风险，因而可以作为衡量整个组合的风险的辅助工具。资本市场线是用来进行资产配置（在无风险资产和市场组合之间进行资产配置）的一个工具。因为资本市场线上的组合都是有效组合，它构成了一个新的有效前沿。而资本市场线的斜率是市场组合的夏普比率。证券市场线则描述了单个资产的风险溢价与市场风险之间的函数关系。用于评估单个资产（单个资产是高度分散化的投资组合中的一部分）对整个组合的风险贡献，这种贡献可以用资产的β值来衡量。证券市场线既适用于资产组合，又适用于单个资产。我们可以用证券市场线来给资产确定一个最合理的预期收益率。证券市场线是基于资本资产定价模型的，斜率是市场组合的风险溢价。

  • 第19题：

    特雷诺指数和夏普比率( )为基准。

    A.均以资本市场线
    B.均以证券市场线
    C.分别以资本市场线和证券市场线
    D.分别以证券市场线和资本市场线

    答案：D
    解析：
    特雷诺指数给出了单位风险的平均超额收益率，其风险使用的是系统风险，故是以贝塔为横轴的证券市场线为基准；夏普比率等于投资组合在选择期间内的平均超额收益率与这期间收益率的标准差的比值，它衡量了投资组合的每单位波动性所获得回报，故是以标准差为横轴的资本市场线为基准。

  • 第20题：

    证券市场线与资本市场线在市场均衡时，（）。

    • A、基本一致，但有所区别
    • B、证券市场线反映整个市场的系统性风险
    • C、资本市场线有效组合落在线上，非有效组合落在线下
    • D、证券市场线有效组合落在线上，非有效组合落在线下

    正确答案:A,C

  • 第21题：

    比较资本市场线和证券市场线可以看出，只有最优投资组合才落在资本市场线上，其他组合和证券则落在资本市场线上方。


    正确答案:错误

  • 第22题：

    判断题
    比较资本市场线和证券市场线可以看出，只有最优投资组合才落在资本市场线上，其他组合和证券则落在资本市场线上方。
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 对
    解析： 下方

  • 第23题：

    单选题
    关于证券市场线和资本市场线，下列说法正确的是（  ）。
    A

    价值被低估的证券将处于证券市场线上方

    B

    资本市场线为评价预期投资业绩提供了基准

    C

    证券市场线使所有的投资者都选择相同的风险资产组合

    D

    资本市场线表示证券的预期收益率与其β系数之间的关系


    正确答案： C
    解析：

  • 第24题：

    单选题
    下列关于资本市场线和证券市场线的说法中，正确的是（  ）。
    A

    价值被低估的证券将处于证券市场线上方

    B

    资本市场线为评价预期投资业绩提供了基准

    C

    证券市场线使所有的投资者都选择相同的风险资产组合

    D

    资本市场线表示证券的预期收益率与β系数之间的关系


    正确答案： D
    解析：

相关内容