问答题已知某种现货金融工具的价格为160元，持有该金融工具的年收益率为5R，若购买该金融工具需要融资，融资成本（年利率）为4%，持有该现货金融工具至期货合约到期日的天数为243天，那么在市场均衡的条件下，该金融工具期货的理论价格应为多少？
题目
相似考题
参考答案和解析
F=S×［1+（r-y）×t/360］
=160×[1+（4%-5%）×243/360]
=158.92（元）
更多“已知某种现货金融工具的价格为160元，持有该金融工具的年收益率为5R，若购买该金融工具需要融资，融资成本（年利率）为4%”相关问题
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第1题：
在现货金融工具价格一定时。金融期货的理论价格决定于现货金额工具的收益率、融资利率及持有现货金融工具的时间。（ ）
A．正确
B．错误
正确答案：√
【解析】本题考查金融期货的理论价格。本题表述正确。 -
第2题：
金融工程通过设计融资方案可以达到传统金融工具难以满足的特定融资需要，降低融资成本。 （ ）
正确答案：A
考点：熟悉金融工程的定义、内容知识体系及其应用。见教材第八章第一节，P374。
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第3题：
50.在现货金融工具价格一定时，金融期货的理论价格决定于现货金融工具的收益率、融资利率及持有现货金融工具的时间。 （ ）
正确答案：√
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第4题：
金融期货的理论价格决定于现货金融工具的收益率、融资利率及持有现货金融工具的时间。（ ）
正确答案：√
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第5题：
净成本是指因持有现货金融工具所取得的收益与购买金融工具而付出的融资成本之间的差额，也称持有成本。()答案：对解析：此题考查持有成本的定义，属识记内容。特有成本即因持有现货金融工具所取得的利益与购买金融工具而付出的融资成本之间的差额，这个差额可能为正值，也可能为负值。 -
第6题：
净成本是指因持有现货金融工具所取得的收益与购买金融工具而付出的融资成本之间的差额，也称持有成本。这一差额()。A:为正值
B:为负值
C:为零
D:以上情况均可能发生答案：D解析：净成本是指因持有现货金融工具所取得的收益与购买金融工具而付出的融资成本之间的差额。这一差额可能为正值，可能为负值，可能为零。 -
第7题：
已知某种现货金融工具的价格为160元，持有该金融工具的年收益率为5％，若购买该金融工具需要融资，融资成本（年利率）为4％，持有该现货金融工具至期货合约到期日的天数为243天，那么在市场均衡的条件下，该金融工具期货的理论价格应为多少？
在市场均衡的条件下，金融期货的理论价格应等于金融现货价格加上合约到期前持有现货金融工具的净融资成本，故该金融期货的理论价格为：
F=S[1+（r-y）t/360]
=160*[1+（4%-5%）*243/360]
=158.92（元）
略 -
第8题：
已知某种现货金融工具的价格为100元，持有该金融工具的年收益率为10%。若购买该金融工具需要融资，融资成本（年利率）为12%，持有该现货金融工具至期货合约到期日的天数为180天，那么在市场均衡的条件下，该金融工具期货的理论价格应为多少？
正确答案: 在市场均衡的条件下，金融期货的理论价格应等于金融现货价格加上合约到期前持有现货金融工具（标的资产）的净融资成本。故该金融期货的理论价格为：
F=S×［1+（r-y）×t/360］=100×[1+（12%-10%）×180/360]=101（元） -
第9题：
决定金融期货理论价格的主要因素是（）。
- A、现货金融工具的收益率
- B、融资利率
- C、持有现货金融工具的时间
- D、货币的时间价值
正确答案:A,B,C -
第10题：
问答题已知某种现货金融工具的价格为100元，假设该金融工具的年收益率为10％，若购买该金融工具需要融资，融资的利率为12％，持有渡现货金融工具的天数为180天，那么在市场均衡的情况下，该金融工具期货的价格为多少？正确答案：解析： 暂无解析 -
第11题：
问答题已知某种现货金融工具的价格为160元，持有该金融工具的年收益率为5R，若购买该金融工具需要融资，融资成本（年利率）为4%，持有该现货金融工具至期货合约到期日的天数为243天，那么在市场均衡的条件下，该金融工具期货的理论价格应为多少？正确答案： 在市场均条件下，金融期货的理论价格应等于金融现货价格加上合约到期前持有现货金融工具（标的资产）的净融资成本上升。故该金融期货的理论价格为：
F=S×［1+（r-y）×t/360］
=160×[1+（4%-5%）×243/360]
=158.92（元）解析： 暂无解析 -
第12题：
多选题决定金融期货理论价格的主要因素是（）。A现货金融工具的收益率
B融资利率
C持有现货金融工具的时间
D货币的时间价值
正确答案： A,C解析： 暂无解析 -
第13题：
企业将发行的金融工具确认为权益性工具,应当同时满足下列条件:()。A、该金融工具应当不包括交付现金或其他金融资产给其他单位，或在潜在不利条件下与其他单位交换金融资产或金融负债的合同义务
B、该金融工具应当包括交付现金或其他金融资产给其他单位，或在潜在不利条件下与其他单位交换金融资产或金融负债的合同义务
C、该金融工具须用或可用发行方自身权益工具进行结算的，如为非衍生工具，该金融工具应当不包括交付非固定数量的发行方自身权益工具进行结算的合同义务
D、该金融工具须用或可用发行方自身权益工具进行结算的，如为非衍生工具，该金融工具应当包括交付非固定数量的发行方自身权益工具进行结算的合同义务
正确答案：AC
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第14题：
在一个理性的无摩擦的均衡市场上，期货价格相当于交易者持有现货金融工具至到期日所必须支付的（ ）。 A．购买金融工具而付出的融资成本 B．净成本 C．持有成本 D．持有现货金融工具所取得的收益
正确答案：C
考点：掌握金融期货理论价格的计算公式和影响因素。见教材第二章第四节，P57。
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第15题：
金融期货的理论价格决定于（ ）。 A．现货金融工具的价格 B．现货金融工具的收益率 C．持有现货金融工具的时间 D．融资利率
正确答案：BCD
在现货金融工具价格一定时，金融期货的理论价格决定于现货金融工具的收益率、融资利率及持有现货金融工具的时间。理论上，金融期货价格有可能高于、等于或低于相应的现货金融工具价格。
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第16题：
在现货金融工具价格一定时，金融期货的理论价格决定于现货金融工具的收益率、融资利率及持有现货金融工具的时问。（ ）
正确答案：√
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第17题：
以下对持有成本产生影响的是()。A:现货金融工具的收益率
B:现货金融工具的价格
C:融资利率
D:持有现货金融工具的时间答案：A,B,C,D解析：持有成本的正负取决于现货金融工具的收益率和融资利率的对比关系；而在现货金融工具的收益率、现货金融工具的价格及融资利率都一定的条件下，持有成本的绝对值还受持有者持有现货金融工具的时间因素影响。 -
第18题：
在现货金融工具价格一定时，金融期货的理论价格不受()的影响。A:持有时间
B:即时价格
C:收益率
D:融资利率答案：B解析：在现货金融工具价格一定时，金融期货的理论价格决定于现货金融工具的收益率、融资利率及持有现货金融工具的时间。 -
第19题：
一种金融工具约定在3个月后持有人按105元的价格购买现在面值为100元的5年期政府债券100手，则该金融工具属于（）。
- A、债券期货
- B、利率期货
- C、债券期权
- D、利率期权
正确答案:B -
第20题：
已知某种政府债券的价格为1000元，票面年利率为3.48%。若当前市场的融资成本（年利率）为2.52%，距离该种政府债券期货合约的到期日尚有120天，试求该种政府债券期货的理论价格。
正确答案: 在市场均衡的条件下，金融期货的理论价格应等于金融现货价格加上合约到期前持有现货金融工具（标的资产）的净融资成本。故该种政府债券期货的理论价格为：
F=S×［1+（r-y）×t/360］
=1000×[1+（2.52%-3.48%）×120/360]
=996.80（元） -
第21题：
在一个理性的无摩擦的均衡市场上，期货价格相当于交易者持有现货金融工具至到期日所必须支付的（）。
- A、购买金融工具而付出的融资成本
- B、净成本
- C、持有成本
- D、持有现货金融工具所取得的收益
正确答案:C -
第22题：
问答题已知某种现货金融工具的价格为100元，持有该金融工具的年收益率为10%。若购买该金融工具需要融资，融资成本（年利率）为12%，持有该现货金融工具至期货合约到期日的天数为180天，那么在市场均衡的条件下，该金融工具期货的理论价格应为多少？正确答案： 在市场均衡的条件下，金融期货的理论价格应等于金融现货价格加上合约到期前持有现货金融工具（标的资产）的净融资成本。故该金融期货的理论价格为：
F=S×［1+（r-y）×t/360］=100×[1+（12%-10%）×180/360]=101（元）解析： 暂无解析 -
第23题：
问答题已知某种政府债券的价格为1000元，票面年利率为3.48%。若当前市场的融资成本（年利率）为2.52%，距离该种政府债券期货合约的到期日尚有120天，试求该种政府债券期货的理论价格。正确答案： 在市场均衡的条件下，金融期货的理论价格应等于金融现货价格加上合约到期前持有现货金融工具（标的资产）的净融资成本。故该种政府债券期货的理论价格为：
F=S×［1+（r-y）×t/360］
=1000×[1+（2.52%-3.48%）×120/360]
=996.80（元）解析： 暂无解析 -
第24题：
问答题已知某种现货金融工具的价格为160元，持有该金融工具的年收益率为5％，若购买该金融工具需要融资，融资成本（年利率）为4％，持有该现货金融工具至期货合约到期日的天数为243天，那么在市场均衡的条件下，该金融工具期货的理论价格应为多少？正确答案： 在市场均衡的条件下，金融期货的理论价格应等于金融现货价格加上合约到期前持有现货金融工具的净融资成本，故该金融期货的理论价格为：
F=S[1+（r-y）t/360]
=160*[1+（4%-5%）*243/360]
=158.92（元）解析： 暂无解析