单选题根据套利定价理论，任何一个由N种证券按比重w1，w2，…，wN构成的套利组合P都应当满足（　　）条件。A 构成组合的成员证券的投资比重之和等于1B w1b1＋w2b2＋…＋wNbN＝0，其中bi代表证券i的因素灵敏度系数C 套利组合是风险最小、收益最高的组合D 套利组合的风险等于零，但收益率等于市场借贷利率

题目

单选题根据套利定价理论，任何一个由N种证券按比重w1，w2，…，wN构成的套利组合P都应当满足（　　）条件。A 构成组合的成员证券的投资比重之和等于1B w1b1＋w2b2＋…＋wNbN＝0，其中bi代表证券i的因素灵敏度系数C 套利组合是风险最小、收益最高的组合D 套利组合的风险等于零，但收益率等于市场借贷利率

相似考题

1.根据套利定价理论，套利组合满足的条件包括( )。A．该组合的期望收益率大于OB．该组合中各种证券的权数之和等于0C．该组合中各种证券的权数之和等于lD．该组合的因素灵敏度系数等于0

2.套利组合要满足的条件有()。A.套利组合对任何因素的敏感度为零B.套利组合对任何因素的敏感度大于零C.套利组合的预期收益率应为零套利组合的预期收益率应为零套利组合的预期收益率应为零套利组合预期收益率应为零D.套利组合要求投资者不追加资金套利组合要求投资者不追加资金套利组合要求投资者不追加资金套利组合要求投资者不追加资金套利组合要求投资者不追加资金套利组合要求投资者不追加资金E.套利组合的预期收益率应大于零

3.套利定价理论认为（ ）。A．市场均衡状态下，证券或组合的期望收益率完全由它所承担的因素风险决定B．承担相同因素风险的证券或证券组合都应该具有相同期望收益率C．期望收益率跟因素风险的关系，可由期望收益率的因素敏感性的线性函数所反映D．当市场上存在套利机会时，投资者会不断进行套利交易，直到套利机会消失为止

4.套利组合是指满足下述（ ）条件的证券组合。 A．该组合中各种证券的权数满足W1+W2+…+Wn=0 B．该组合因素灵敏度系数为零 C．该组合具有正的期望收益率 D．该组合在不同市场上有不同的表现

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  • 第1题：

    假定证券的收益率由单因素模型决定。现有一个由N种证券构成的套利组合，第种证券的投资比重为，第种证券的期望收益率为，第种证券对因素变化的敏感性指标为。那么这个套利证券组合具有的特征包括：（ ）。

    A．++……+=1

    B．++……+=0

    C．++……+=0

    D．++……+=0

    E．++……+>0


    正确答案：BCE

  • 第2题：

    套利组台，是局A足（ ）三个条件的证券组台。
    Ⅰ.该组合中各种证券的权数满足W1＋W2＋…WN=0
    Ⅱ.该组合因素灵敏度系数为零，且即w1b1＋W2b2＋…＋WNbN=0其中，bi表示证券i的因素灵敏度系数
    Ⅲ.该组合具有正的期望收益率，即W1Er1＋W2Er2＋…＋WNErN>0：其中，Eri表示证券i的期望收益率
    Ⅳ.该组合中各个证券的权数满足W1>W2>W3…>Wn

    A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
    B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
    C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
    D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

    答案：A
    解析：
    套利组合，是指满足下述三个条件的证券组合：（1）该组合中各种证券的权数满足W1＋W2＋…WN=0（2）该组合因素灵敏度系数为零，且即w1b1＋W2b2＋…＋WNbN=0其中，bi表示证券i的因素灵敏度系数（3）该组合具有正的期望收益率，即W1Er1＋W2Er2＋…＋WNErN>0：其中，Eri表示证券i的期望收益率

  • 第3题：

    根据套利定价理论，套利组合满足的条件包括（　　）。
    Ⅰ该组合的期望收益率大于0
    Ⅱ该组合中各种证券的权数之和等于0
    Ⅲ该组合中各种证券的权数之和等于1
    Ⅳ该组合的因素灵敏度系数等于0

    A、Ⅰ、Ⅲ
    B、Ⅱ、Ⅳ
    C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
    D、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

    答案：C
    解析：

  • 第4题：

    以下（ ）为套利组合应满足的条件。

    A.该组合具有期望收益率
    B.该组合因素灵敏度系数大于零
    C.该组合中各种证券的权数满足W1+W2+…+WN=0
    D.该组合因素灵敏度系数小于零

    答案：C
    解析：
    套利组合，是指满足下述三个条件的证券组合:（1）该组合中各种证券的权数满足W1+W2+…+WN=0.（2）该组合因素灵敏度系数为零，且即W1b1+W2b2+…+WNbN=0其中，bi表示证券i的因素灵敏度系数。（3）该组合具有正的期望收益率，即W1Er1+W2Er2+…WNErN>0其中.Eri表示证券i的期望收益率。

  • 第5题：

    根据套环引定价理论，套利组合满足的条件包括（ ）。
    Ⅰ.该组合的期望收益率大于0
    Ⅱ.该组合中各种证券的权数之和等于0
    Ⅲ.该组合中各种证券的权数之和等于1
    Ⅳ.该组合的因素灵敏度系数等于0

    A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
    B.Ⅰ.Ⅱ
    C.Ⅰ.Ⅲ
    D.Ⅲ.Ⅳ

    答案：A
    解析：
    套利组合需满足3个条件:该组合中各种证券的权数等于0;该组合因素灵敏度为零:该组合具有正的期望收益率.

  • 第6题：

    套利组合，是指满足（ ）三个条件的证券组合。
    I 该组合中各种证券的权数满足

    II 该组合因素灵敏度系数为零，且即

    其中，bi表示证券i的因素灵敏度系数
    III 该组合具有正的期望收益率，即

    ：其中，Eri表示证券i的期望收益率
    IV 该组合中各个证券的权数满足

    A.I、II、III
    B.I、II、IV
    C.I、III、IV
    D.II、III、IV

    答案：A
    解析：
    套利组合，是指满足下述三个条件的证券组合： (1)该组合中各种证券的权数满足

    (2）该组合因素灵敏度系数为零，且即

    其中，bi表示证券i的因素灵敏度系数。
    (3）该组合具有正的期望收益率，即

    其中，Eri表示证券i的期望收益率。

  • 第7题：

    根据套利定价理论(APT)，套利组合应满自足的条件有()。

    A:组合期望收益率为零
    B:组合因素灵敏度系数为零
    C:组合中各种证券的权数之和为零
    D:组合具有正的期望收益率

    答案：B,C,D
    解析：
    在套利定价理论中，套利机会被套利组合所描述。所谓套利组合是指满足下述三个条件的证券组合：①该组合中各种证券的权数之和为零；②该组合因素灵敏度系数为零；③该组合具有正的期望收益率。

  • 第8题：

    下列选项中，关于套利组合说法不正确的是（ ）。

    A.该组合中各种证券的权数满足w1 +w2 +…+wN=0
    B.该组合因素灵敏度系数为1，即w1b1+w2b2+…+wNbN =1
    C.该组合具有正的期望收益率，即x1Er1+x2Er2+ …+xNEr 0
    D.如果市场上不存在（即找不到）套利组合，那么市场就不存在套利机会


    答案：B
    解析：
    套利组合因素灵敏度系数为零，即w1b1+w2b2+…+wNbN =1 故本题选 B。

  • 第9题：

    关于套利组合满足的条件，下列说法错误的是（ ）。
    A.不需要投资者增加任何投资
    B.套利组合中各种证券的权数加总为零
    C.套利组合的预期收益率必须为正数
    D.套利组合因素灵敏度系数为1


    答案：D
    解析：
    D项，套利组合因素灵敏度系数应为零。

  • 第10题：

    套利组合是指满足下述（）条件的证券组合。

    • A、该组合中各种证券的权数满足w1+w2+…+wN=0
    • B、该组合因素灵敏度系数为零
    • C、该组合具有正的期望收益率
    • D、该组合在不同市场上有不同的表现

    正确答案:A,B,C

  • 第11题：

    所谓套利组合组合，是指满足（）条件的证券组合。

    • A、组合中各种证券的权数和为0
    • B、组合中因素灵敏度系数为0
    • C、组合具有正的期望收益率
    • D、组合中的期望收益率方差为0

    正确答案:A,B,C

  • 第12题：

    单选题
    根据套利定价理论，任何一个由N种证券按比重w1，w2，…，wN构成的套利组合P都应当满足（　　）条件。
    A

    构成组合的成员证券的投资比重之和等于1

    B

    w1b1＋w2b2＋…＋wNbN＝0，其中bi代表证券i的因素灵敏度系数

    C

    套利组合是风险最小、收益最高的组合

    D

    套利组合的风险等于零，但收益率等于市场借贷利率


    正确答案： C
    解析：
    套利组合是指满足下述三个条件的证券组合：①该组合中各种证券的权数满足w1＋w2＋…＋wN＝0；②该组合因素灵敏度系数为零，即w1b1＋w2b2＋…＋wNbN＝0。其中，bi表示证券i的因素灵敏度系数；③该组合具有正的期望收益率，即w1Er1＋w2Er2＋…＋wNErN＞0。其中，Eri表示证券i的期望收益率。

  • 第13题：

    根据套利定价理论，买入一个套利组合的方式之一是（ ）。

    A、卖出该套利组合中投资比重为负值的成员证券，并用所得资金购买其他成员证券
    B、卖出该套利组合中投资比重为正值的成员证券，并用所得资金购买其他成员证券
    C、追加投资的资金，50%用于购买该套利组合中投资比重为正值的成员证券
    D、从银行借人一笔资金用于购买该套利组合中投资比重为正值的成员证券

    答案：A
    解析：
    A
    套利组合首先是不用追加资金，而后是在原有资产基础上通过卖出投资比重为负的证券，买入其他证券来实现套利。

  • 第14题：

    根据套利定价理论，套利组合满足的条件包括（ ）。
    Ⅰ.该组合中各种证券的权数之和等于零
    Ⅱ.该组合因素灵敏度系数为零
    Ⅲ.该组合具有正的期望收益率
    Ⅳ.该组合中各种证券的权数之等于1

    A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
    B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
    C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
    D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

    答案：C
    解析：
    所谓谓套利组合，是指满足下述三个条件的证券组合:（1）该组合中各种证券的权数满足:W1+W2+…..+WN=0。（2）该组合因素灵敏度系数为零。（3）该组合具有正的期望收益率。

  • 第15题：

    根据套利定价理论，任何一个由Ⅳ种证券按比重W---1，W2，…，WN构成的套利组合P都应当满足（　　）条件。

    A、构成组合的成员证券的投资比重之和等于1
    B、



    C、套利组合是风险最小、收益最高的组合
    D、套利组合的风险等于零，但收益率等于市场借贷利率


    答案：B
    解析：
    套利组合是指满足下述三个条件的证券组合：①该组合中各种证券的权数满足



    @##

  • 第16题：

    根据套利定价理论，任何一个由N种证券按比重W1，W2，…，WN构成的套利组合P都应当满足（??）条件。


    答案：B
    解析：
    套利组合是指满足下述三个条件的证券组合：①该组合中各种证券的权数满足

  • 第17题：

    根据套利定价理论，套利组合满足的条件不包括（ ）。

    A、该组合的期望收益率大于0
    B、该组合中各种证券的权数之和等于0
    C、该组合中各种证券的权数之和等于1
    D、该组合的因素灵敏度系数等于0

    答案：C
    解析：
    C
    所谓套利组合必须满足组合中各种证券的权数和为零；组合因素灵敏度系数为零；组合具有正的期望收益率。

  • 第18题：

    根据套利定价理论，套利组合满足的条件包括()。

    A:该组合的期望收益率大于0
    B:该组合中各种证券的权数之和等于0
    C:该组合中各种证券的权数之和等于1
    D:该组合的因素灵敏度系数等于

    答案：A,B,D
    解析：
    题干中A、B、D三项都是套利组合满足的条件。

  • 第19题：

    套利组合应该满足的条件有()。

    A:该组合中各种证券的权数之和为0
    B:该组合因素灵敏度系数为0
    C:该组合具有正的期望收益率
    D:该组合具有的方差为0

    答案：A,B,C
    解析：
    套利组合应该满足的条件有该组合中各种证券的权重之和为0；该组合因素灵敏度系数为0；该组合具有正的期望收益率。故选ABC。

  • 第20题：

    关于套利组合满足的条件，下列说法错误的是()。

    A:不需要投资者增加任何投资
    B:套利组合中各种证券的权数加总为零
    C:套利组合的预期收益率必须为正数
    D:套利组合因素灵敏度系数为1

    答案：D
    解析：
    D项，套利组合因素灵敏度系数应为零。

  • 第21题：

    套利组合要满足的条件有（）。

    • A、套利组合要求投资者不追加资金
    • B、套利组合对任何因素的敏感度为零
    • C、套利组合对任何因素的敏感度大于零
    • D、套利组合的预期收益率应大于零
    • E、套利组合的预期收益率应为零

    正确答案:A,B,D

  • 第22题：

    所谓套利组合，是指满足（）条件的证券组合。

    • A、组合中各种证券的权数和为0
    • B、组合中因素灵敏度系数为0
    • C、组合具有正的期望收益率
    • D、组合中的期望收益率方差为0

    正确答案:A,B,C

  • 第23题：

    单选题
    根据套利定价理论，套利组合满足的条件包括（　　）。Ⅰ．该组合的期望收益率大于0Ⅱ．该组合中各种证券的权数之和等于0Ⅲ．该组合中各种证券的权数之和等于1Ⅳ．该组合的因素灵敏度系数等于0
    A

    Ⅰ、Ⅲ

    B

    Ⅱ、Ⅳ

    C

    Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

    D

    Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ


    正确答案： B
    解析：
    根据套利定价理论，套利组合满足的条件包括：①该组合中各种证券的权数满足w1＋w2＋…＋wN＝0。②该组合因素灵敏度系数为零，即w1b1＋w2b2＋…＋wNbN＝0。其中，bi表示证券i的因素灵敏度系数。③该组合具有正的期望收益率，即w1E（r1）＋w2E（r2）＋…＋wNE（rN）＞0。其中，E（ri）表示证券i的期望收益率。套利组合的上述特征表明，投资者如果能够发现套利组合并持有它，那么他就可以在不追加投资的情况下实现无风险收益。

  • 第24题：

    多选题
    所谓套利组合组合，是指满足（）条件的证券组合。
    A

    组合中各种证券的权数和为0

    B

    组合中因素灵敏度系数为0

    C

    组合具有正的期望收益率

    D

    组合中的期望收益率方差为0


    正确答案： A,D
    解析： 所谓套利组合，是指满足下述三个条件的证券组合：
    （1）组合中各种证券的权数和为O；
    （2）组合中因素灵敏度系数为O；
    （3）组合具有正的期望收益率。
    套利组合特征表明，投资者如果能发现套利组合并持有它，那它就可以实现不需要追加投资而又可获得收益的套利交易，即投资者是通过持有套利组合的方式来进行套利的。

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