填空题协方差是衡量两种证券之间（）的一个测量指标，它对证券组合风险起着直接放大或缩小的功能。

题目
填空题
协方差是衡量两种证券之间（）的一个测量指标，它对证券组合风险起着直接放大或缩小的功能。
相似考题

1.下列关于证券组合风险的说法中，错误的是（ ）。A.证券组合的风险不仅与组合中每个证券报酬率的标准差有关，而且与各证券报酬率的协方差有关B.对于一个含有两种证券的组合而言，机会集曲线描述了不同投资比例组合的风险和报酬之间的权衡关系C.风险分散化效应一定会产生比最低风险证券标准差还低的最小方差组合D.如果存在无风险证券，有效边界是经过无风险利率并和机会集相切的直线，即资本市场线；否则，有效边界指的是机会集曲线上从最小方差组合点到最高预期报酬率的那段曲线

2.证券组合方差（或风险）的大小实际上取决于（ ）。A．单个证券的方差B．投资比例C．证券之间的相关系（协方差）D．离散标准差

3.β系数可以反映（ ）。 A．证券或证券组合对市场组合方差的贡献率 B．证券或证券组合对市场组合协方差的贡献率 C．证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性 D．证券承担的系统性风险水平

4.下列有关证券组合风险的表述，正确的有( )。A．证券组合的风险不仅与组合中每个证券收益的标准差有关，还与各证券之间的协方差有关B．投资越分散，风险越小C．持有多种彼此不完全相关的证券可以降低风险D．一般情况下，随着更多的证券加入到投资组合中，整体风险降低的速度会越来越慢E．投资证券不存在商业风险

更多“协方差是衡量两种证券之间（）的一个测量指标，它对证券组合风险起着直接放大或缩小的功能。”相关问题

  • 第1题：

    证券组合的风险并不等于组合中各单个证券风险的加权平均,它除了与单个证券风险有关外,还与各个证券之间的协方差有关。()

    此题为判断题(对，错)。


    参考答案：正确

  • 第2题：

    证券组合方差(或风险)的大小实际上取决于（ ）。

    A．单个证券的方差

    B．投资比例

    C．证券之间的协方差

    D．离散标准差


    正确答案：ABC
    证券组合方差(或风险)的大小实际上取决于单个证券的方差、投资比例和证券之间的协方差。

  • 第3题：

    有风险资产组合的方差是()。

    A:组合中各个证券方差的加权和
    B:组合中各个证券方差的和
    C:组合中各个证券方差和协方差的加权和
    D:组合中各个证券协方差的加权和

    答案：C
    解析：

  • 第4题：

    反映投资组合中不同证券之间风险相关程度的指标包括（　）。


    A.方差

    B.标准离差

    C.协方差

    D.标准离差率

    E.相关系数

    答案：C,E
    解析：
    考察项目投资决策

    反映投资组合中不同证券之间风险相关程度的指标包括协方差和相关系数。

  • 第5题：

    风险资产组合的方差是( )。


    A.组合中各个证券方差的加权和

    B.组合中各个证券方差的和

    C.组合中各个证券方差和协方差的加权和

    D.组合中各个证券协方差的加权和

    答案：C
    解析：
    风险资产组合的方差用公式表示为：

  • 第6题：

    协方差是衡量两种证券之间（）的一个测量指标，它对证券组合风险起着直接放大或缩小的功能。


    正确答案:收益互动性

  • 第7题：

    以下属于β系数含义的是（）。

    • A、反映证券或证券组合对市场组合方差的贡献率
    • B、反映证券或证券组合对市场组合协方差的贡献率
    • C、反映了证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性
    • D、β系数是衡量证券承担系统性风险水平的指数

    正确答案:A,C,D

  • 第8题：

    有风险资产组合的方差是（）

    • A、组合中各个证券方差的加权和
    • B、组合中各个证券方差的和
    • C、组合中各个证券方差和协方差的加权和
    • D、组合中各个证券协方差的加权和
    • E、以上各项均不准确

    正确答案:C

  • 第9题：

    β系数可以反映（）。

    • A、证券或证券组合对市场组合方差的贡献率
    • B、证券或证券组合对市场组合协方差的贡献率
    • C、证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性
    • D、证券承担的系统性风险水平

    正确答案:A,C,D

  • 第10题：

    多选题
    反映投资组合中不同证券之间风险相关程度的指标包括（　）。
    A

    方差

    B

    标准离差

    C

    协方差

    D

    标准离差率

    E

    相关系数


    正确答案： C,A
    解析：

  • 第11题：

    填空题
    协方差是衡量两种证券之间（）的一个测量指标，它对证券组合风险起着直接放大或缩小的功能。

    正确答案： 收益互动性
    解析： 暂无解析

  • 第12题：

    单选题
    方差是用来度量一组数据偏离其均值程度的指标。风险资产组合的方差是（  ）。
    A

    组合中各个证券方差的加权和

    B

    组合中各个证券方差的和

    C

    组合中各个证券方差和协方差的加权和

    D

    组合中各个证券协方差的加权和


    正确答案： C
    解析：

  • 第13题：

    下列有关协方差和相关系数的说法中，正确的有（ ）。 A.两种证券报酬率的协方差=两种证券报酬率之间的预期相关系数×第1种证券报酬率的标准差×第2种证券报酬率的标准差 B.无风险资产与其他资产之间的相关系数-定为0C.投资组合的风险，只受证券之间协方差的影响，而与各证券本身的方差无关 D.相关系数总是在[-1，+1]间取值


    正确答案：ABD
    从协方差公式可知，选项A的说法正确；对于无风险资产而言，由于不存在风险，所以，其收益率是确定的，不受其他资产收益率波动的影响，因此无风险资产与其他资产之间缺乏相关性，即相关系数为0，选项B的说法正确；只有充分投资组合的风险，才只受证券之间协方差的影响，而与各证券本身的方差无关，故选项C的说法不正确；相关系数总是在[-1，+1]间取值，所以选项D的说法正确。 

  • 第14题：

    证券组合方差（或风险）的大小实际上取决于（ ）。

    A．单个证券的方差

    B．投资比例

    C．证券之间的相关系数（协方差）

    D．离散标准差


    正确答案：ABC

  • 第15题：

    关于资本资产定价理论描述错误的是( )。

    A、资本市场线表示对所有投资者而言最好的风险收益组合
    B、证券市场线说明了单个风险资产的收益与风险之间的关系
    C、证券市场线反映了单个证券与市场组合的协方差和其预期收益率之间的均衡关系。
    D、资产定价模型提供了测度非系统风险的指标。

    答案：D
    解析：
    资产定价模型提供了测度系统风险的指标，Ｄ不对。

  • 第16题：

    下列关于投资组合的说法中，错误的是()。

    A、有效投资组合的期望收益与风险之间的关系，既可以用资本市场线描述，也可以用证券市场线描述
    B、用证券市场线描述投资组合（无论是否有效地分散风险）的期望收益与风险之间的关系的前提条件是市场处于均衡状态
    C、当投资组合只有两种证券时，该组合收益率的标准差等于这两种证券收益率标准差的加权平均值
    D、当投资组合包含所有证券时，该组合收益率的标准差主要取决于证券收益率之间的协方差

    答案：C
    解析：
    当投资组合只有两种证券时，只有在相关系数等于1的情况下，组合收益率的标准差才等于这两种证券收益率标准差的加权平均值。

  • 第17题：

    由两种证券所组成的证券资产组合，组合内两种证券之间的相关程度越低，则组合的风险分散效应越弱。()


    答案：错
    解析：
    由两种证券所组成的证券资产组合，组合内两种证券之间的相关程度越低，即越接近于完全负相关，或者说，相关系数越接近-1，则组合的风险分散化效应越强：反之，组合内两种证券之间的相关程度越高，即越接近于完全正相关，或者说，相关系数越接近+1，则组合的风险分散化效应越弱。

  • 第18题：

    以下哪一个指标可以反映单个证券相对于市场证券组合的变动程度，并用于衡量单个证券的系统风险？（）

    • A、α
    • B、β
    • C、方差
    • D、标准差

    正确答案:B

  • 第19题：

    β可以代表（）作为衡量风险的指标，它与有效证券或有效证券组合的（）呈正向关系。


    正确答案:方差；预期收益率

  • 第20题：

    相关系数β等于-1意味着（）。

    • A、两种证券之间具有完全正相关性
    • B、两种证券之间相关性稍差
    • C、两种证券之间风险可以完全抵消
    • D、两种证券组合的风险很大

    正确答案:C

  • 第21题：

    单选题
    风险资产组合的方差是（）
    A

    组合中各个证券方差的加权和

    B

    组合中各个证券方差的和

    C

    组合中各个证券方差和协方差的加权和

    D

    组合中各个证券协方差的加权和


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第22题：

    填空题
    β可以代表（）作为衡量风险的指标，它与有效证券或有效证券组合的（）呈正向关系。

    正确答案： 方差,预期收益率
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    单选题
    下列关于投资组合的说法中，错误的是（）。
    A

    有效投资组合的期望收益与风险之间的关系，既可以用资本市场线描述，也可以用证券市场线描述

    B

    用证券市场线描述投资组合（无论是否有效地分散风险）的期望收益与风险之间的关系的前提条件是市场处于均衡状态

    C

    当投资组合只有两种证券时，该组合报酬率的标准差等于这两种证券报酬率标准差的加权平均值

    D

    当投资组合包含所有证券时，该组合报酬率的标准差主要取决于证券报酬率之间的协方差


    正确答案： D
    解析： 如果两种证券报酬率之间的相关系数等于1，则该组合报酬率的标准差等于这两种证券报酬率标准差的加权平均值；如果两种证券报酬率之间的相关系数小于1，则该组合报酬率的标准差小于这两种证券报酬率标准差的加权平均值，所以选项C错误。

  • 第24题：

    单选题
    有风险资产组合的方差是（）
    A

    组合中各个证券方差的加权和

    B

    组合中各个证券方差的和

    C

    组合中各个证券方差和协方差的加权和

    D

    组合中各个证券协方差的加权和

    E

    以上各项均不准确


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

相关内容