不定项题根据中国证券监督管理委员会发布的《证券发行与承销管理办法》，本次发行需遵守的规定有（ ）。A发行人需要向战略投资者配售股票B网下投资者报价后，发行人需剔除申购总量中报价最高的部分C在询价中，有效报价投资者的数量不得少于10家D发行人需要在发行方案中有超额配售选择权安排

题目
不定项题
根据中国证券监督管理委员会发布的《证券发行与承销管理办法》，本次发行需遵守的规定有（  ）。
A

发行人需要向战略投资者配售股票

B

网下投资者报价后，发行人需剔除申购总量中报价最高的部分

C

在询价中，有效报价投资者的数量不得少于10家

D

发行人需要在发行方案中有超额配售选择权安排

相似考题

1.根据《证券发行与承销管理办法》的规定，新股资金申购网上发行与网下配售股票同时进行。（ ）

2.根据《证券发行与承销管理办法》的规定，新股资金申购网上发行与网下配售股票不能同时进行。（ ）

3.、根据中国证监会《证券发行与承销管理办法》(中国证券监督管理委员会令第37号)规定，首次公开发行股票应通过( )的方式确定股票发行价格。A、估值B、 竞价C、投标D、询价

4.根据《证券发行与承销管理办法》第二十二条的规定，上市公司发行证券，可以通过询价的方式确定发行价格，也可以与主承销商协商确定发行价格。（ ）

参考答案和解析
正确答案： A
解析：
更多“根据中国证券监督管理委员会发布的《证券发行与承销管理办法》，本次发行需遵守的规定有（  ）。”相关问题

  • 第1题：

    根据中国证监会《证券发行与承销管理办法》(中国证券监督管理委员会令第37号)规定，首次公开发行股票应通过（ ）的方式确定股票发行价格。 A．估值 B．询价 C．投标 D．竞价


    正确答案：B

  • 第2题：

    根据中国证监会《证券发行与承销管理办法》(中国证券监督管理委员会第37号)规定，发行人及其保荐人应通过（ ）的方式确定股票发行价格。

    A．估值

    B．询价

    C．投标

    D．竞价


    正确答案：B
    发行人及其保荐人应通过询价的方式确定股票发行价格。

  • 第3题：

    （三）2014年4月，中国证券监督管理委员会发布了《关于修改证券发行与承销管理办法的决定》。2015年6月，KH股份有限公司在主板市场首发新版，有ZY国际证券有限责任公司担任保荐人。本次公开发行新股4560万股，回拨机制启动前，网下初始发行数量为3192万股，占本次发行总数的70%，网上初始发行数量为1368万股，占本次发行总股数的30%。本次公开发行采用网下向符合条件的投资者询价配售和网上按市值申购定价发行相结合的方式。发行人和保荐人根据网下投资者的报价情况，对所有报价按照申报价格由高到低的顺序进行排序，并且根据修订后的《证券发行与承销管理办法》对网下的特定投资者进行优先配售。最终本次发行价格为13.62元，对应市盈利率为22.98倍。

    根据修订后的《证券发行与承销管理办法》，对网下投资者优先配售的特定对象有（ ）。

    A.保险资金
    B.企业年金
    C.公募基金
    D.私募基金

    答案：A,B,C
    解析：
    公募基金、社保基金、企业年金基金和保险资金的配售比例应当不低于其他投资者。参见课本P100。

  • 第4题：

    2017年9月，中国证券监督管理委员会发布了《关于修改证券发行与承销管理办法的决定》，2018年6月，YT光学股份有限公司在主板市场首发新股，由北京DY证券有限责任公司担任保荐机构。本次YT光学股份公开发行新股2680万股，计划网下初始发行1876万股，网上初始发行804万股，分别占本次发行总量的70%和30%。本次公开发行采用的方式是:网下向具有丰富投资经验和良好定价能力的投资者询价配售，网上按市值申购。发行人和保荐机构可以根据修订后的《证券发行与承销管理办法》对网下的特定投资者进行优先配售。北京DY证券有限责任公司按照规定的发行条件尽力推销证券，发行结束后将未售出的证券退还YT光学股份有限公司，且不承担发行风险。
    本次发行的保荐机构承担的角色是（）

    A.主承销商
    B.经纪商
    C.交易商
    D.做市商

    答案：A
    解析：
    本题考查证券承销。2018年6月，YT光学股份有限公司在主板市场首发新股，由北京DY证券有限责公司担任保荐机构。北京DY证券有限责任公司按照规定的发行条件尽力推销证券，发行结束后将未售出的证券退还Y光学股份有限公司，且不承担发行风险。所以，北京D证券有限责任公司的角色是主承销商。

  • 第5题：

    2017年9月，中国证券监督管理委员会发布了《关于修改证券发行与承销管理办法的决定》，2018年6月，YT光学股份有限公司在主板市场首发新股，由北京DY证券有限责任公司担任保荐机构。本次YT光学股份公开发行新股2680万股，计划网下初始发行1876万股，网上初始发行804万股，分别占本次发行总量的70%和30%。本次公开发行采用的方式是:网下向具有丰富投资经验和良好定价能力的投资者询价配售，网上按市值申购。发行人和保荐机构可以根据修订后的《证券发行与承销管理办法》对网下的特定投资者进行优先配售。北京DY证券有限责任公司按照规定的发行条件尽力推销证券，发行结束后将未售出的证券退还YT光学股份有限公司，且不承担发行风险。
    北京DY证券有限责任公司采用的承销方式是（）。

    A.包销
    B.余额包销
    C.代销
    D.全额包销

    答案：C
    解析：
    本题考查尽力推销(也称代销)的概念。尽力推销也称代销，即承销商只作为发行公司的证券销售代理人，按照规定的发行条件尽力推销证券，发行结束后未售出的证券退还给发行人，承销商不承担发行风险。

  • 第6题：

    根据《中国证券监督管理委员会发行审核委员会办法》的规定，不是中国证券会设立的是（）。

    A:创业板市场发行审核委员会
    B:主板市场发行审核委员会
    C:债券市场发行审核委员会
    D:上市公司并购重组审核委员会

    答案：C
    解析：
    为了保证在股票发行审核工作中贯彻公开、公平、公正的原则，提高股票发行审核工作的质量和透明度，中国证监会于2006年5月发布实施了《中国证券监督管理委员会发行审核委员会办法》。按照该办法的规定，中国证监会设立主板市场发行审核委员会、创业板市场发行审核委员会和上市公司并购重组审核委员会。

  • 第7题：

    DY股份有限公司首次公开发行不超过2300万股人民币普通股（A股）的申请已获中国证券监督管理委员会核准。本次发行采用网下向投资者询价配售和网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式进行。网下初始发行股数为1500万股，占本次发行总量的65.22%；网上发行数量为本次最终发行总量减去网下最终发行数量。本次网上申购热烈，有效申购倍数为60倍。本次发行的保荐机构为SD证券有限责任公司，本次发行价格5元/股，其对应的按发行后股本摊薄后市盈率为10倍。 根据2013年12月中国证券监督管理委员会新修订的《证券发行与承销管理办法》，本次发行需遵守的规定有（）。

    • A、发行人需要向战略投资者配售股票 
    • B、网下投资者报价后，发行人需剔除申购总量中报价最高的部分 
    • C、在询价中，有效报价投资者的数量不得少于10家，不得多于20家 
    • D、发行人需要在发行方案中有超额配售选择权安排

    正确答案:B,C

  • 第8题：

    不定项题
    2014年4月，中国证券监督管理委员会发布了《关于修改证券发行与承销管理办法的决定》。2015年6月，KH股份有限公司在主板市场首发新版，有ZY国际证券有限责任公司担任保荐人。本次公开发行新股4560万股，回拨机制启动前，网下初始发行数量为3192万股，占本次发行总数的70%，网上初始发行数量为1368万股，占本次发行总股数的30%。本次公开发行采用网下向符合条件的投资者询价配售和网上按市值申购定价发行相结合的方式。发行人和保荐人根据网下投资者的报价情况，对所有报价按照申报价格由高到低的顺序进行排序，并且根据修订后的《证券发行与承销管理办法》对网下的特定投资者进行优先配售。最终本次发行价格为13.62元，对应市盈利率为22.98倍。本次新股发行的定价方式是（   ）。
    A

    固定价格方式

    B

    簿记方式

    C

    竞价方式

    D

    结合了簿记方式和竞价方式两者特征的询价制


    正确答案： D
    解析：

  • 第9题：

    单选题
    《证券法》规定，股票发行采用溢价发行的，其发行价格由（）确定。
    A

    发行人

    B

    承销的证券公司

    C

    发行人与承销的证券公司

    D

    证券监督管理委员会


    正确答案： B
    解析： 股票采取溢价发行的，其发行价格由发行人与承销的证券公司协商确定。

  • 第10题：

    不定项题
    根据中国证券监督管理委员会修订的《证券发行与承销管理办法》中关于发行回拨机制的规定，主承销商可选择（  ）。
    A

    网下向网上回拨

    B

    网上向网下回拨

    C

    双向同时回拨

    D

    不可回拔


    正确答案： D
    解析：

  • 第11题：

    不定项题
    DY股份有限公司首次公开发行不超过2300万股人民币普通股（A股）的申请已获中国证券监督管理委员会核准。本次发行采用网下向投资者询价配售和网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式进行。网下初始发行股数为1500万股，占本次发行总量的65.22%；网上发行数量为本次最终发行总量减去网下最终发行数量。本次网上申购热烈，有效申购倍数为60倍。本次发行的保荐机构为SD证券有限责任公司，本次发行价格5元/股，其对应的按发行后股本摊薄后市盈率为10倍。 根据2013年12月中国证券监督管理委员会新修订的《证券发行与承销管理办法》中关于发行回拨机制的规定，主承销商可选择（）。
    A

    网下向网上回拨 

    B

    网上向网下回拨 

    C

    双向同时回拨 

    D

    不可回拨


    正确答案： A
    解析： 考查《证券发行与承销管理办法》中回拨机制。
    考点:证券发行与承销业务

  • 第12题：

    多选题
    根据2013年12月中国证券监督管理委员会新修订的《证券发行与承销管理办法》中关于发行回拨机制的规定，主承销商可选择（　　）。
    A

    网下向网上回拨

    B

    网上向网下回拨

    C

    双向同时回拨

    D

    不可回拨


    正确答案： A,B
    解析：
    网上投资者有效申购倍数超过50倍、低于100倍（含）的，应当从网下回拨，回拨比例为本次公开发行股票数量的20%。题目中有效申购倍数为60倍，因此，应该是网下向网上回拨。

  • 第13题：

    证监会发布的《证券发行与承销管理办法》规定,首次公开发行股票网下投资者应当接受中国证券业协会的自律管理。()

    此题为判断题(对，错)。


    答案：正确

  • 第14题：

    DY股份有限公司首次公开发行不超过2300万股人民币普通股（A股）的申请已获中国证券监督管理委员会核准。本次发行采用网下向投资者询价配售和网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式进行。网下初始发行股数为1500万股，占本次发行总量的65.22%；网上发行数量为本次最终发行总量减去网下最终发行数量。本次网上申购热烈，有效申购倍数为60倍。本次发行的保荐机构为SD证券有限责任公司，本次发行价格5元/股，其对应的按发行后股本摊薄后市盈率为10倍。

    根据2013年12月中国证券监督管理委员会新修订的《证券发行与承销管理办法》中关于发行回拨机制的规定，主承销商可选择( )。

    A.网下向网上回拨

    B.网上向网下回拨

    C.双向同时回拨

    D.不可回拨

    根据2013年12月中国证券监督管理委员会新修订的《证券发行与承销管理办法》，本次发行需遵守的规定有( )。A．发行人需要向战略投资者配售股票

    B．网下投资者报价后，发行人需剔除申购总量中报价最高的部分

    C．在询价中，有效报价投资者的数量不得少于10家，不得多于20家

    D．发行人需要在发行方案中有超额配售选择权安排

    本次发行的保荐机构承担的角色是( )A．主承销商

    B．经纪商

    C．交易商

    D．做市商

    根据本次股票发行价格和市盈率可知利，DY股份有限公司发行股票时，其每股盈利为( )元。A．0．25

    B．0．50

    C．0．55

    D．0．75

    请帮忙给出每个问题的正确答案和分析，谢谢！


    问题 1 答案解析：A
    首次公开发行股票的发行人及其主承销商应当在网下发行和网上发行之间建立双向回拨机制，网上投资者：有效申购倍数超过50倍、低于100倍(含)的，应当从网下向网上回拨，回拨比例为本次公开发行股票数量的20％。本题中，有效申购倍数为60倍，主承销商应从网下向网上回拨。

    问题 2 答案解析：BC
    根据《证券发行与承销管理办法》第13条的规定，首次公开发行股票数量在4亿股以上的，可以向战略投资者配售股票。本题中，首次公开发行股票数量少于4亿股，所以选项A错误。该法第7条的规定，首次公开发行股票采用询价方式的，网下投资者报价后，发行人和主承销商应当剔除拟申购总量中报价最高的部分，剔除部分不得低于所有网下投资者拟申购总量的10％，然后根据剩余报价及拟申购数量协商确定发行价格。剔除部分不得参与网下申购。所以选项B正确。公开发行股票数量在4亿股(含)以下的，有效报价投资者的数量不少于10家；公开发行股票数量在4亿股以上的，有效报价投资者的数量不少于20家。剔除最高报价部分后有效报价投资者数量不足的，应当中止发行。所以选项C正确。第14条的规定，首次公开发行股票数量在4亿股以上的，发行人和主承销商可以在发行方案中采用超额配售选择权。本题中，首次公开发行股票数量少于4亿股，所以选项D错误。

    问题 3 答案解析：A
    本题中保荐机构SD证券有限责任公司承担主承销商的角色。对于首次公开发行股票，可以通过向网下投资者询价的方式确定股票发行价格，也可以通过发行人与主承销商自主协商直接定价等其他合法可行的方式确定发行价格。发行人和主承销商应当在招股意向书和发行公告中披露本次发行股票的定价方式。上市公司发行证券的定价，应当符合中国证监会关于上市公司证券发行的有关规定。

    问题 4 答案解析：B
    根据公式“市盈率=股票市场价格／每股收益"可以推出“每股收益=股票市场价格／市盈率”，代入本题数据可得每股收益=5÷10=0．50(元)。

  • 第15题：

    2017年9月，中国证券监督管理委员会发布了《关于修改证券发行与承销管理办法的决定》，2018年6月，YT光学股份有限公司在主板市场首发新股，由北京DY证券有限责任公司担任保荐机构。本次YT光学股份公开发行新股2680万股，计划网下初始发行1876万股，网上初始发行804万股，分别占本次发行总量的70%和30%。本次公开发行采用的方式是:网下向具有丰富投资经验和良好定价能力的投资者询价配售，网上按市值申购。发行人和保荐机构可以根据修订后的《证券发行与承销管理办法》对网下的特定投资者进行优先配售。北京DY证券有限责任公司按照规定的发行条件尽力推销证券，发行结束后将未售出的证券退还YT光学股份有限公司，且不承担发行风险。
    根据《证券发行与承销管理办法》，对网下投资者优先配售的特定对象有（）。

    A.养老基金
    B.企业年金基金
    C.社保基金
    D.私募基金

    答案：A,B,C
    解析：
    本题考查我国首次公开发行询价制。按照规定，应当安排不低于本次网下发行股票数量的40%向通过公开募集方式设立的证券投资基金(简称“公募基金”)和社保基金投资管理人管理的社会保障基金(简称“社保基金”)配售，安排一定比例的股票向根据《企业年金基金管理办法》设立的企业年金基金和符合《保险资金用管理暂行办法》等相关规定的保险资金(简称“保险资金”)配售。公募基金、社保基金、企业年金基金和保险资金有效申购不足安排数量的，发行人和主承销商可以向其他符合条件的网下投资者配售剩余部分。

  • 第16题：

    2017年9月，中国证券监督管理委员会发布了《关于修改证券发行与承销管理办法的决定》，2018年6月，YT光学股份有限公司在主板市场首发新股，由北京DY证券有限责任公司担任保荐机构。本次YT光学股份公开发行新股2680万股，计划网下初始发行1876万股，网上初始发行804万股，分别占本次发行总量的70%和30%。本次公开发行采用的方式是:网下向具有丰富投资经验和良好定价能力的投资者询价配售，网上按市值申购。发行人和保荐机构可以根据修订后的《证券发行与承销管理办法》对网下的特定投资者进行优先配售。北京DY证券有限责任公司按照规定的发行条件尽力推销证券，发行结束后将未售出的证券退还YT光学股份有限公司，且不承担发行风险。
    发行人和主承销商应当剔除拟申购总量中报价最高的部分，剔除部分不得低于所有网下投资者拟申购总量的（）。

    A.10%
    B.20%
    C.30%
    D.50%

    答案：A
    解析：
    本题考查我国首次公开发行询价制。首次公开发行股票采用询价方式的，网下投资者报价后，发行人和主承销商应当剔除拟申购总量中报价最高的部分，剔除部分不得低于所有网下投资者拟申购总量的10%，然后根据剩余报价及拟申购数量协商确定发行价格。

  • 第17题：

    共用题干
    国泰世华股份有限公司首次公开发行人民币普通股（A股）的申请获中国证券监督管理委员会证监许可核准。2012年2月开始股票发行工作，发行完毕后在上海证券交易所挂牌上市。本次发行的初始发行规模为16亿股，发行的保荐机构为中银证券有限责任公司和国泰证券股份有限公司。本次发行采用向战略投资者定向配售、网下向询价对象询价配售与网上资金申购发行相结合的方式进行。最终股票发行定价为5.40元/股。根据以上资料，回答下列问题：

    按照我国2010年10月修订的《证券发行与承销管理办法》，此次新股发行向询价对象网下配售股份数为()。
    A:16亿股
    B:12亿股
    C:10亿股
    D:8亿股以上

    答案：D
    解析：
    保荐(sponsoring)就是通过有资格的保荐机构和保荐代表人推荐符合条件的公司公开发行和上市证券，并对所推荐的证券发行人所披露的信息的质量和所做出的承诺提供法定的持续训示、督促、指导和信用担保。保荐机构和保荐代表人推荐公开发行和上市作为一种中介服务不仅要考虑自身的商业利益，还必须考虑公众（投资人）的利益。与通道制相比，保荐制增加了由保荐机构和保荐代表人承担发行上市过程中的连带责任的制度内容，这是该制度设计的初衷和核心内容。
    在累计投标询价阶段，发行人及其保荐机构应在已确定的发行价格区间内向询价对象进行累积投标询价，并根据累计投标询价结果确定发行价格。发行人及其主承销商应当向参与网下配售的询价对象配售股票，配售股票的数量原则上不低于本次公开发行新股及转让老股总量的50%。即16*50%=8（亿股）。
    我国的询价制要求，首次公开发行股票，应当通过向特定机构投资者（以下称询价对象）询价的方式确定股票发行价格。询价对象是指符合规定条件的证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者、主承销商自主推荐的机构和个人投资者以及经中国证监会认可的其他投资者。
    询价分为初步询价和累计投标询价。在初步询价阶段，发行人及其保荐机构应向符合证监会规定条件的询价对象进行询价，并根据询价对象的报价结果确定发行价格区间以及相应的市盈率区间。在累计投标询价阶段，发行人及其保荐机构应在已确定的发行价格区间内向询价对象进行累积投标询价，并根据累计投标询价结果确定发行价格。发行人及其主承销商应当向参与网下配售的询价对象配售股票，配售股票的数量原则上不低于本次公开发行新股及转让老股总量的50%。询价对象与发行人、承销商可自主约定网下配售股票的持有期限。首次公开发行股票数量在4亿股以上的，可以向战略投资者配售股票。

  • 第18题：

    按照《首次公开发行股票承销业务规范》的要求，首次公开发行股票申请文件受理后至发行人发行申请经中国证券监督管理委员会核准、依法刊登招股意向（说明）书前，承销商可与发行人共同采取合理的公开方式进行与股票发行相关的推介活动。


    正确答案:错误

  • 第19题：

    单选题
    根据我国证券法律制度的规定，股票发行采用溢价发行的，其发行价格由（）确定。
    A

    发行人

    B

    承销的证券公司

    C

    发行人与承销的证券公司

    D

    证券监督管理委员会


    正确答案： C
    解析： 股票采取溢价发行的，其发行价格由发行人与承销的证券公司协商确定。

  • 第20题：

    不定项题
    根据中国证券监督管理委员会发布的《证券发行与承销管理办法》，本次发行需遵守的规定有（  ）。
    A

    发行人需要向战略投资者配售股票

    B

    网下投资者报价后，发行人需剔除申购总量中报价最高的部分

    C

    在询价中，有效报价投资者的数量不得少于10家

    D

    发行人需要在发行方案中有超额配售选择权安排


    正确答案： B
    解析：

  • 第21题：

    不定项题
    根据中国证券督管理委员会发布的《证券发行与承销管理办法》中关于发行回拨机制的规定，主承销商可选择（  ）。
    A

    网下向网上回拨

    B

    网上向网下回拨

    C

    双向同时回拨

    D

    不可回拨


    正确答案： C
    解析：

  • 第22题：

    单选题
    2014年4月，中国证券监督管理委员会发布了《关于修改证券发行与承销管理办法的决定》。2015年6月，KH股份有限公司在主板市场首发新版，有ZY国际证券有限责任公司担任保荐人。本次公开发行新股4560万股，回拨机制启动前，网下初始发行数量为3192万股，占本次发行总数的70%，网上初始发行数量为1368万股，占本次发行总股数的30%。本次公开发行采用网下向符合条件的投资者询价配售和网上按市值申购定价发行相结合的方式。发行人和保荐人根据网下投资者的报价情况，对所有报价按照申报价格由高到低的顺序进行排序，并且根据修订后的《证券发行与承销管理办法》对网下的特定投资者进行优先配售。最终本次发行价格为13.62元，对应市盈利率为22.98倍。在本次发行中，保荐人ZY国际证券有限责任公司的重要身份是（  ）。
    A

    证券经济商

    B

    证券做市商

    C

    证券交易商

    D

    证券承销商


    正确答案： A
    解析：

  • 第23题：

    多选题
    根据2013年12月中国证券监督管理委员会新修订的《证券发行与承销管理办法》，本次发行需遵守的规定有（　　）。
    A

    发行人需要向战略投资者配售股票

    B

    网下投资者报价后，发行人需剔除申购总量中报价最高的部分

    C

    在询价中，有效报价投资者的数量不得少于10家，不得多于20家

    D

    发行人需要在发行方案中有超额配售选择权安排


    正确答案： D,C
    解析：
    A项，首次公开发行股票数量在4亿股以上的，可以向战略投资者配售股票；D项，首次公开发行股票在4亿股以上的，发行人及其承销商可以在发行方案中采用超额配售选择权。

  • 第24题：

    不定项题
    根据中国证券监督管理委员会修订的《证券发行与承销管理办法》，本次发行需遵守的规定有（  ）。
    A

    发行人需要向战略投资者配售股票

    B

    网下投资者报价后，发行人和主承销商需剔除拟申购总量中报价最高的部分

    C

    在询价中，有效报价投资者的数量不得少于10家

    D

    发行人需要在发行方案中有超额配售选择权安排


    正确答案： A
    解析：

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