不定项题如果3个月后，股票价格为27美元，投资者收益为（ ）美元。A-1B0C1D2

题目
不定项题
如果3个月后，股票价格为27美元，投资者收益为（  ）美元。
A

-1

B

0

C

1

D

2

相似考题

1.英镑兑美元现价为GBP／USD=1.8650,投资者赵先生以此价格买进10000英镑,同时买进100份3个月看跌英镑(看涨美元)期权,期权费100美元,行权价格GBP／USD=1.8650。3个月后到期汇率为GBP／USD=1.8950,请计算赵先生的收益如何呢?

2.某股票投资者5月份以每股50美元的价格买进100股股票,现在价格涨至每股80美元,投资者预计股票的价格会下跌但又不愿卖出股票,于是买进一张履约价格为每股80美元,有效期为3个月的看跌期权,期权价格250美元。3个月后股票价格跌至每股65美元,投资者卖出股票并执行期权,可获得盈利()。A.4250美元B.1500美元C.3000美元D.2750美元E.1250美元

3.假设零息债券在到期日的价值为1000美元，偿还期为25年，如果投资者要求的年收益率为15%，则其现值为( )美元。A．102.34B．266.67C．30.38D．32.92

4.某投资者于2008年6月26日购买了执行价格为60美元的美式股票看涨期权，2008年8月27日该股票价格为每股80美元，该投资者行使期权买入100股股票，并于次日卖出，卖出价为每股85美元，不考虑期权费，则该投资者获利( )美元。A．司马两单位B．托拉C．金衡制单位D．K值单位

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  • 第1题：

    如果投资者以985000美元的发行价格购买了面值为1000000美元的13周美国国债，则（ ），

    A．该国债的年贴现率为6%

    B．该投资者的投资收益率为6.09%

    C．该国债的年贴现率为6.09%

    D．该投资者的投资收益率为6%


    正确答案：AB
    该国债的年贴现率为：[(1000000-985000)÷1000000]×(12÷3)×100%=6%，投资者该笔投资的投资收益率为：[(1000000-985000)÷985000]×(12÷3)×100%=6.09%。(P222)

  • 第2题：

    假定某一股票的现价为32美元，如果某投资者认为这以后的3个月中股票价不可能发生重大变化，现在3个月期看涨期权的市场价格如下：

    如果三个月后，股票价格为27，投资者收益为

    A.-1
    B.1
    C.2
    D.3

    答案：A
    解析：
    投资者分别买入执行价格为26和34的看涨期权，出售两个执行价格为30的看涨期权。当股票价格为27时，执行26美元的看涨期权，获利27-26=1美元，放弃34美元的看涨期权。同时出售的两个30美元的看涨期权买方也会放弃行权。扣除成本2美元，净损失1美元。

  • 第3题：

    假定某段的现价为32美元,如果某投资者认为这以后的3个月中股票价不可能发生
    重大变化,现在3个月期看涨期权的市场价格如下：

    如果三个月后,股票价格为27,投资者收益为（ ）。


    A.0
    B.1
    C.2
    D.3

    答案：C
    解析：
    @##

  • 第4题：

    李某买入一张（100份）某公司5月份执行价格为95美元的看涨期权，期权价格为4美元，并且卖出了一张该公司5月份执行价格为100美元的看涨期权合约，期权价格为2美元，如果不考虑货币时间价值，那么下列说法正确的是（）。

    Ⅰ．李某能获得的最大潜在利润300美元

    Ⅱ．如果到期时该公司股票价格100美元，李某亏损100美元

    Ⅲ．李某最大策略损失为200美元

    Ⅳ．李某盈亏平衡时的最低股票价格是97美元






    A、Ⅰ、Ⅳ
    B、Ⅱ、Ⅳ
    C、Ⅱ、Ⅲ
    D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

    答案：A
    解析：
    A
    如果到期时该公司股票价格100美元，李某盈利300美元，所以Ⅱ错了,BCD全错了。

  • 第5题：

    某投资者持有50万欧元资产，担心欧元兑美元贬值，在3个月后到期的欧元兑美元期货合约上建仓4手进行套期保值。此时，欧元兑美元即期汇率为1．3010，3个月后到期的欧元兑美元期货合约价格为1．3028。3个月后，欧元兑美元即期汇率为1．2698，该投资者将欧元兑美元期货合约平仓，价格为1．2679。由于汇率变动，该投资者持有的欧元资产（ ）万美元，在期货市场（ ）万美元。（欧元兑美元期货合约的合约规模为12．5万欧元，不计手续费等费用）

    A.升值1．56，损失1．565
    B.缩水1．56，获利1．745
    C.升值1．75，损失1．565
    D.缩水1．75，获利1．745

    答案：B
    解析：
    略

  • 第6题：

    某债券的收益率为8.5%，久期为3.7，交易价格为143美元。如果收益率下降至8.2%，则新的债券价格最接近于（）

    • A、128.9美元
    • B、144.6美元
    • C、153.8美元

    正确答案:B

  • 第7题：

    某股票在今后三年中不打算发放红利，三年后，预计红利为每股2美元，红利支付率为40%，股权收益率为15%，如果预期收益率为12%，目前，该股票的价值最接近于（）

    • A、27美元
    • B、33美元
    • C、53美元
    • D、67美元

    正确答案:C

  • 第8题：

    单选题
    某投资者以0.1美元/蒲式耳的权利金买入玉米看涨期货期权，执行价格为3.2美元/蒲式耳，期权到期日的玉米期货合约价格为3.5美元/蒲式耳，此时该投资者的理性选择和收益状况是（　　）。
    A

    不执行期权，收益为0

    B

    不执行期权，亏损为0.1美元/蒲式耳

    C

    执行期权，收益为0.3美元/蒲式耳

    D

    执行期权，收益为0.2美元/蒲式耳


    正确答案： A
    解析： 如果不执行期权，亏损为权利金，即0.1美元/蒲式耳；如果执行期权，收益为3.5-3.2-0.1=0.2（美元/蒲式耳），因此执行期权。

  • 第9题：

    单选题
    如果股票价格上升到90美元，则该投资者（  ）。
    A

    获利20美元

    B

    获利13美元

    C

    亏损20美元

    D

    亏损13美元


    正确答案： A
    解析：

  • 第10题：

    不定项题
    如果3个月后，股票价格为27美元，投资者收益为（  ）美元。
    A

    -1

    B

    0

    C

    1

    D

    2


    正确答案： C
    解析：

  • 第11题：

    不定项题
    投资者出现最大的亏损时，股票价格为（  ）。
    A

    77美元

    B

    70美元

    C

    63美元

    D

    56美元


    正确答案： B
    解析：

  • 第12题：

    不定项题
    如果三个月后,股票价格为27,投资者收益为（  ）。
    A

    -1

    B

    1

    C

    2

    D

    3


    正确答案： B
    解析：

  • 第13题：

    如果三个月后,股票价格为27,投资者收益为（ ）。

    A.-1
    B.1
    C.2
    D.3

    答案：A
    解析：
    通过购买一个执行价格为26美元的看涨期权，购买一个执行价格为34美元的看涨期权，同时出售两个执行价格为30美元的看涨期权，投资者就可以构造一个蝶式价差期权。构造这个期权组合的成本为12美元+ 6美元-（2×8）=2美元。如果股票价格为27美元，26<27<30，此时执行执行价格为26美元的看涨期权，此时他的收益为27-26-2=-1美元。

  • 第14题：

    假定某一股票的现价为32美元，如果某投资者认为这以后的3个月中股票价格不可能发生重大变化．现在3个月期看涨期权的市场价格如下：



    如果3个月后，股票价格为27美元，投资者收益为()美元。

    A. -1
    B. 0
    C. 1
    D. 2

    答案：A
    解析：
    投资者收益=27-26-2=-1(美元)。

  • 第15题：

    假定某一股票的现价为32美元，如果某投资者认为这以后的3个月中股票价格不可能发生重大变化．现在3个月期看涨期权的市场价格如下：



    3个月后投资者获得了最大利润，此时的股票价格为()美元。

    A. 25
    B. 29
    C. 30
    D. 34

    答案：C
    解析：
    股票价格高于34美元或低于26美元时，投资者收益为0，净损失为2美元。 股票价格为28美元时，收益为28-26-2=0：
    股票价格为29美元时，收益为29-26-2=1；
    股票价格为30美元时，收益为30-26-2=2：
    股票价格为31美元时，收益为31-26-2×(31-30)-2=1；
    股票价格为32美元时，收益为32-26-2×(32-30)-2=0；
    股票价格为33美元时，收益为33-26-2×(33-30)-2=-1：
    因此，股票价格为30美元时，利润最大。

  • 第16题：

    某交易者以2美元/股的价格买入某股票看跌期权1手，执行价格为35美元/股；以4美元/股的价格买入相同执行价格的该股票看涨期权1手，以下说法正确的是（ ）。（合约单位为100股，不考虑交易费用）

    A.当股票价格为36美元/股时，该交易者盈利500美元
    B.当股票价格为36美元/股时，该交易者损失500美元
    C.当股票价格为34美元/股时，该交易者盈利500美元
    D.当股票价格为34美元/股时，该交易者损失300美元

    答案：B
    解析：
    当股票价格为36美元/股时，买入的看跌期权不执行，买入的看涨期权执行，总盈亏=标的资产卖价-执行价格-权利金=[（36-35）-2-4]×100=-500（美元）；当股票价格为34美元/股时，买入的看涨期权不执行，买入的看跌期权执行，总盈亏=执行价格-标的资产价格-权利金=[（35-34）-2-4]×100=-500（美元）。

  • 第17题：

    已知某优先股每年支付的股息金额为5美元，如果该优先股的收益率低于A类债券收益率（7%）40个基点，则投资者愿意为该优先股支付的价格是多少（）

    • A、36.8美元
    • B、57.4美元
    • C、65.8美元

    正确答案:C

  • 第18题：

    某投资者购买200个IBM股票的欧式看涨期权（投资者仅能在到期日执行），合约规定价格为138美元，权利金为4美元。若股票价格在到期日低于138美元，则下列说法正确的是（）。

    • A、买卖双方均实现盈亏平衡
    • B、买方不会执行期权
    • C、买方的损失为4美元
    • D、卖方的收益为138美元

    正确答案:B

  • 第19题：

    单选题
    假设中国某商业银行A将在6个月后向泰国商业银行B支付1000万泰铢的外汇，当前外汇市场美元对泰铢的汇率为1美元=35泰铢。A银行预期泰铢对美元的汇率将上升，因此，A银行选择在新加坡外汇交易市场支付5万美元、购买总额为1000万泰铢的买入期权，其执行价格为1美元=35泰铢。如果6个月后泰铢不升反降，即期汇率变为1美元=56泰铢，则A银行（  ）。
    A

    净收益5万美元

    B

    净损失5万美元

    C

    净收益5.7万美元

    D

    净损失5.7万美元


    正确答案： C
    解析：

  • 第20题：

    单选题
    某投资者购买200个IBM股票的欧式看涨期权（投资者仅能在到期日执行），合约规定价格为138美元，权利金为4美元。若股票价格在到期日低于138美元，则下列说法正确的是（）。
    A

    买卖双方均实现盈亏平衡

    B

    买方不会执行期权

    C

    买方的损失为4美元

    D

    卖方的收益为138美元


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第21题：

    单选题
    某股票在今后三年中不打算发放红利，三年后，预计红利为每股2美元，红利支付率为40%，股权收益率为15%，如果预期收益率为12%，目前，该股票的价值最接近于（）
    A

    27美元

    B

    33美元

    C

    53美元

    D

    67美元


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第22题：

    单选题
    假设市场有欧元/美元的看涨和看跌期权（欧式），每份合约面值为100欧元，目前欧元/美元的即期汇率为1.10，3个月后到期的平值看跌期权价格为0.8美元，投资者购买10张该期权合约，若三个月后欧元兑美元为1.15，则以下说法正确的是（）
    A

    投资者将选择行权，行权收益为50欧元

    B

    投资者将不选择行权，亏损权利金8美元

    C

    投资者将选择行权，行权收益为49.5美元

    D

    以上均不正确


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    不定项题
    3个月后投资者获得了最大利润，此时的股票价格为（  ）美元。
    A

    25

    B

    29

    C

    30

    D

    34


    正确答案： C
    解析：

  • 第24题：

    单选题
    某股票的当前价格为50美元，在6个月后股票价格将变为60美元或42美元，无风险利率为每年12％（连续复利），计算执行价格为48美元，期限为6个月的欧式看涨期权价格为（　　）美元。
    A

    6.69  

    B

    6.86  

    C

    6.91  

    D

    6.96  

    E

    6.99


    正确答案： D
    解析：
    ①6个月后，该期权价值为12美元（如果股票价格为60美元）或0美元（如果股票价格为42美元）。考虑一个资产组合，包括：＋△：股票，－1：衍生产品。
    6个月后，资产组合价值为42△或60△-12，若：
    42Δ=60Δ-12
    解得：
    Δ=0.6667
    资产组合的价值确定为28美元。因此，由于△的值是无风险的，该组合为无风险资产组合。而该资产组合当期的价值为：
    0.6667×50-f
    其中f是期权的价值。由于资产组合应至少获得无风险利率，所以有：
    （0.6667×50-f）e0.12×0.5=28
    解得：
    f=6.96（美元）
    因此，该期权的价值为6.96美元。
    ②应用风险中性理论可以得到相同的结果。假设风险中性，p为股票价格上涨的概率，有：
    60p+42（1-p）=50×e0.06
    解得：
    18p=11.09
    从而有：
    p=0.6161
    在风险中性条件下，期权的期望价值为：
    12×0.6161+0×0.3839=7.3932（美元）
    其现值为：
    7.3932e-0.06=6.96（美元）
    所以，无套利原理与风险中性理论所得结论是一致的。

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