单选题2013年2月27日，国债期货TF1403合约价格为92.640元，其可交割国债140003净价为101.2812元，转换因子1.0877，140003对应的基差为（）。A 0.5167B 8.6412C 7.8992D 0.0058

题目
单选题
2013年2月27日，国债期货TF1403合约价格为92.640元，其可交割国债140003净价为101.2812元，转换因子1.0877，140003对应的基差为（）。
A

0.5167

B

8.6412

C

7.8992

D

0.0058

相似考题

1.2013年2月27日，国债期货TF1403合约价格为92.640元，其可交割国债140003,净价为101.2812元，转换因子1.0877,140003对应的基差为（ ）。A.0.5167 B.8.6412 C.7.8992 D.0.0058

2.某机构持有价值为1亿元的中国金融期货交易所5年期国债期货可交割国债，该国债的基点价值为0.07055元；5年期国债期货（合约规模100万元）对应的最便宜可交割国债的全价为100元，基点价值为0.07042元，转换因子为1.0474。该机构为对冲利率风险，应选用的交易策略是（）。A.做多国债期货合约89手 B.做多国债期货合约96手 C.做空国债期货合约105手 D.做空国债期货合约89手

3.某国债券期货合约与可交割国债的基差的计算公式为（ ）。A. 国债现货价格-国债期货价格转换因子 B. 国债期货价格-国债现货价格/转换因子 C. 国债现货价格-国债期货价格/转换因子 D. 国债现货价格转换因子-国债期货价格

4.某机构持有价值为1亿元的中国金融期货交易所5年期国债期货可交割国债，该国债的基点价值为0.06045元，5年期国债期货(合约规模100万元)对应的最便宜可交割国债的基点价值为0.06532元，转换因子为1.0373。根据基点价值法，该机构为对冲利率风险，应选用的交易策略是（??）。A. 做多国债期货合约89手 B. 做多国债期货合约96手 C. 做空国债期货合约96手 D. 做空国债期货合约89手

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  • 第1题：

    国债期货交割时，可交割国债发票价格的计算公式为：发票价格=期货交割结算价X转换因子+应计利息。（ ）


    答案：对
    解析：
    国债期货交割时，可交割国债发票价格的计算公式为：发票价格=期货交割结算价×转换因子+应计利息。

  • 第2题：

    以下关于我国国债期货交易的说法，正确的是（ ）。

    A、交易合约标的为5年期名义标准国债
    B、采用百元净价报价
    C、交割品种为剩余期限5年的国债
    D、采用实物交割方式

    答案：A,B,D
    解析：
    5年期国债期货合约标的：面值为100万元人民币、票面利率为3%的名义中期国债；可交割国债：合约到期月份首日剩余期限为4~5.25年的记账式附息国债；报价方式：百元净价报价；交割方式：实物交割。

  • 第3题：

    2013年2月27日，国债期TF1403合约价格为92.640元，其中可交割国债140003净价为101.2812元，转换因子1.0877，140003对应的基差为（ ）。

    A.0.5167
    B.8.6412
    C.7.8992
    D.0.0058

    答案：A
    解析：
    基差定义为：现券净价-期货价格*转换因子，即101.2812-92.640*1.0877=0.5167

  • 第4题：

    2013年2月27日，国债期货TF1403合约价格为92.640元，其可交割国债140003净价为101.2812元，转换因子1.0877，140003对应的基差为（）。

    • A、0.5167
    • B、8.6412
    • C、7.8992
    • D、0.0058

    正确答案:A

  • 第5题：

    若国债期货合约TF1403的CTD券价格为101元，修正久期为6.8，转换因子为1.005，国债期货合约的基点价值为（）。

    • A、690.2
    • B、687.5
    • C、683.4
    • D、672.3

    正确答案:C

  • 第6题：

    以下属于国债期货跨品种套利的是（）。

    • A、5年期国债期货3月合约和6月合约之间的套利
    • B、5年期国债期货3月合约和其可交割国债140003之间的套利
    • C、5年期国债期货3月合约和10年期国债期货3月合约之间的套利
    • D、5年期国债期货3月合约和其CTD券之间的套利

    正确答案:C

  • 第7题：

    单选题
    投资者持有市场价值为2.5亿的国债组合，修正久期为5。中金所国债期货合约价格为98.500，对应的最便宜可交割国债的修正久期为5.6，对应的转换因子为1.030。投资者对其国债组合进行套期保值，应该卖出约（）手国债期货合约。
    A

    233

    B

    227

    C

    293

    D

    223


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

  • 第8题：

    单选题
    某机构持有1亿元的债券组合，其修正久期为7。国债期货最便宜可交割券的修正久期为6．8，假如国债期货报价105。该机构利用国债期货将其国债修正久期调整为3，合理的交易策略应该是（）。（参考公式，套期保值所需国债期货合约数量=（被套期保值债券的修正久期×债券组合价值）／（CTD修正久期×期货合约价值））
    A

    做多国债期货合约56张

    B

    做空国债期货合约98张

    C

    做多国债期货合约98张

    D

    做空国债期货合约56张


    正确答案： C
    解析： 该机构利用国债期货将其国债修正久期由7调整为3，是为了降低利率上升使其持有的债券价格下跌的风险，应做空国债期货合约。对冲掉的久期=7-3=4，对应卖出国债期货合约数量=(4×1亿元)／(6．8 × 105万元)≈56(张)。

  • 第9题：

    单选题
    以下关于我国国债期货交易的说法，正确的有（　　）。Ⅰ．交易合约标的为3年期名义标准国债Ⅱ．采用百元净价报价Ⅲ．交割品种为剩余期限5年的国债Ⅳ．采用实物交割方式
    A

    Ⅰ、Ⅱ

    B

    Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

    C

    Ⅱ、Ⅳ

    D

    Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ


    正确答案： A
    解析：
    我国5年期国债期货合约标的面值为100万元人民币、票面利率为3%的名义中期国债，可交割国债为合约到期月份首日剩余期限为4～5.25年的记账式附息国债。2015年3月20日，我国推出10年期国债期货交易，合约标的为面值为100万元人民币、票面利率为3%的名义长期国债，可交割国债为合约到期月份首日剩余期限为6.5～10.25年的记账式附息国债。两者均采用百元净价报价和交易，合约到期进行实物交割。

  • 第10题：

    单选题
    以下属于国债期货跨品种套利的是()。
    A

    5年期国债期货3月合约和6月合约之间的套利

    B

    5年期国债期货3月合约和其可交割国债140003之间的套利

    C

    5年期国债期货3月合约和10年期国债期货3月合约之间的套利

    D

    5年期国债期货3月合约和其CTD券之间的套利


    正确答案： B
    解析： A项属于跨期套利；B、D两项都属于期现套利。

  • 第11题：

    单选题
    若国债期货合约TF1403的CTD券价格为101元，修正久期为6.8，转换因子为1.005。假设债券组合的价值为1000万元，组合的修正久期为6.65，如要对冲该组合的利率风险，需要国债期货合约的数量约为（）手（国债期货合约规模为100万元/手）。
    A

    8

    B

    9

    C

    10

    D

    11


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

  • 第12题：

    多选题
    “国债期货交割结算价×转换因子+应计利息”，计算出来数值是表示（  ）。
    A

    转换后该国债的价格（净价）

    B

    国债期货交割时卖方出让可交割国债时应得到的实际现金价格（全价）

    C

    可交割国债的出让价格

    D

    发票价格


    正确答案： B,A
    解析：

  • 第13题：

    我国10年期国债期货合约的可交割国债为合约到期月份首日剩余期限为10年的记账式附息国债。（）


    答案：错
    解析：
    我国10年期国债期货合约是标的为面值为100万元人民币、票面利率为3%的名义长期国债，可交割国债为合约到期日首日剩余期限为65~1025年的记账式付息国债。

  • 第14题：

    2013年2月27日，国债期TF1403合约价格为92.640元，其中可交割国债140003净价为101.2812元，转换因子1.0877，140003对应的基差为（ ）。

    A：0.5167
    B：8.6412
    C：7.8992
    D：0.0058

    答案：A
    解析：
    基差定义为：现券净价-期货价格*转换因子，即101.2812-92.640*1.0877=0.5167

  • 第15题：

    中金所5年期国债期货价格为96.110元，其可交割国债净价为101.2800元，转换因子1.0500。其基差为（）

    • A、0.3645
    • B、5.1700
    • C、10.1500
    • D、0.3471

    正确答案:A

  • 第16题：

    以下关于转换因子的说法，正确的是（）。

    • A、转换因子定义为面值1元的可交割国债在假定其收益率为名义标准券票面利率下在交割日的净价
    • B、每个合约对应的可交割券的转换因子是唯一的
    • C、转换因子在合约存续期间数值逐渐变小
    • D、转换因子被用来计算国债期货合约交割时国债的发票价格

    正确答案:A,C,D

  • 第17题：

    某日，国债期货合约的发票价格为102元，其对应可交割国债全价为101元，距离交割日为3个月，期间无利息支付，则该可交割国债的隐含回购利率（IRR）为（）。

    • A、3.96%
    • B、3.92%
    • C、0.99%
    • D、0.98%

    正确答案:A

  • 第18题：

    多选题
    以下关于转换因子的说法，正确的是（）。
    A

    转换因子定义为面值1元的可交割国债在假定其收益率为名义标准券票面利率下在交割日的净价

    B

    每个合约对应的可交割券的转换因子是唯一的

    C

    转换因子在合约存续期间数值逐渐变小

    D

    转换因子被用来计算国债期货合约交割时国债的发票价格


    正确答案： A,C,D
    解析： 暂无解析

  • 第19题：

    单选题
    2013年2月27日，国债期货TF140003合约价格为92.640元，其可交割国债TF140003净价为101.2812元，转换因子1.0877，TF140003对应的基差为()元。
    A

    0.5167

    B

    8.6412

    C

    7.8992

    D

    0.0058


    正确答案： C
    解析：

  • 第20题：

    单选题
    某日，国债期货合约的发票价格为102元，其对应可交割国债全价为101元，距离交割日为3个月，期间无利息支付，则该可交割国债的隐含回购利率（IRR）为（）。
    A

    3.96%

    B

    3.92%

    C

    0.99%

    D

    0.98%


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第21题：

    单选题
    中金所5年期国债期货价格为96.110元，其可交割国债净价为101.2800元，转换因子1.0500。其基差为（）
    A

    0.3645

    B

    5.1700

    C

    10.1500

    D

    0.3471


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第22题：

    单选题
    某机构持有价值1亿元的中国金融期货交易所5年期国债期货可交割国债。该国债的基点价值为0.06045元，5年期国债期货（合约规模100万元）对应的最便宜可交割国债的基点价值为0.06532元，转换因子为1.0373，根据基点价值法，该机构对冲利率风险，应选用的交易策略是（）。
    A

    做多国债期货合约96手

    B

    做多国债期货合约89手

    C

    做空国债期货合约96手

    D

    做空国债期货合约89手


    正确答案： A
    解析：

  • 第23题：

    多选题
    下列关于最便宜可交割债券的说法中，正确的是（）。
    A

    买方拥有可交割国债的选择权

    B

    卖方拥有可交割国债的选择权

    C

    最便宜可交割债券的价格决定了国债期货合约的价格

    D

    隐含回购利率最高的国债就是最便宜可交割国债


    正确答案： C,D
    解析：

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