单选题使用国债期货进行套期保值的原理是()。A 国债期货流动性强B 国债期货的标的利率与市场利率高度相关C 国债期货交易者众多D 国债期货存在杠杆

题目
单选题
使用国债期货进行套期保值的原理是()。
A

国债期货流动性强

B

国债期货的标的利率与市场利率高度相关

C

国债期货交易者众多

D

国债期货存在杠杆

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1.使用国债期货进行套期保值的原理是()。A.国债期货流动性强B.国债期货的价格与市场利率高度相关C.国债期货交易者众多D.国债期货存在杠杆

2.一般而言，投资者对中长期国债期货的多头头寸套期保值，则很可能要( )。A．购买利率期货B．出售标准普尔指数期货C．出售利率期货D．在现货市场上购买中长期国债

3.面值法确定国债期货套期保值合约数量的公式是（ ）。A.国债期货合约数量=债券组合面值+国债期货合约面值 B.国债期货合约数量=债券组合面值-国债期货合约面值 C.国债期货合约数量=债券组合面值×国债期货合约面值 D.国债期货合约数量=债券组合面值／国债期货合约面值

4.全球期货市场交易活跃的中长期利率期货品种有（ ）。A．德国短期国债期货B．美国2年期国债期货C．美国长期国债期货D．英国政府长期国债期货

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  • 第1题：

    国际市场比较有代表性的中长期利率期货品种有（ ）。

    A.美国2年期国债期货
    B.德国2年期国债期货
    C.英国国债期货
    D.美国长期国债期货

    答案：A,B,C,D
    解析：
    国际市场比较有代表性的中长期利率期货品种有2年期、3年期、5年期、10年期的美国中期国债期货和美国长期国债期货；德国国债（2年国债、5年国债、10年国债）期货，英国国债期货等。

  • 第2题：

    国际市场比较有代表性的中长期利率期货品种有（ ）。

    A、美国2年期国债期货
    B、德国2年期国债期货
    C、英国国债期货
    D、美国长期国债期货

    答案：A,B,C,D
    解析：
    国际市场比较有代表性的中长期利率期货品种有2年期、3年期、5年期、10年期的美国中期国债期货和美国长期国债期货；德国国债(2年国债、5年国债、10年国债)期货，英国国债期货等。

  • 第3题：

    套期保值的效果取决于（）。
    A、基差的变动
    B、国债期货的标的利率与市场利率的相关性
    C、期货合约的选取
    D、被套期保值债券的价格


    答案：A
    解析：
    套期保值的效果取决于被套期保值债券的价格和期货合约价格之间的相互关系，即取决于基差的变动，由此产生的风险称为基差风险。

  • 第4题：

    使用国债期货进行套期保值的原理是（　　）。

    A.国债期货流动性强
    B.国债期货的标的利率与市场利率高度相关
    C.国债期货交易者众多
    D.国债期货存在杠杆

    答案：B
    解析：
    使用国债期货进行套期保值的原理是国债期货的标的利率与市场利率高度相关。当利率变动引起国债现货价格或利率敏感性资产价值变动时，国债期货价格也同时改变。套期保值者可以根据对冲需要，决定买入或卖出国债期货合约的数量，用一个头寸(现货或期货)实现的利润抵消另一个头寸蒙受的损失，从而锁定相关头寸的未来价格，降低资产的利率敏感性。

  • 第5题：

    某投资者将在3个月后收回一笔金额为1000万元的款项，并计划将该笔资金投资于国债。为避免利率风险，该投资者决定进行国债期货套期保值。若当日国债期货价格为99．50，3个月后期货价格为103．02，则该投资者（ ）。

    A.期货交易产生亏损
    B.期货交易获得盈利
    C.应该卖出国债期货
    D.应该买入国债期货

    答案：B,D
    解析：
    3个月后期货价格高于当日期货价格，投资者计划买入债券，担心债券价格上升，因此进行买入套期保值，应该买入国债期货，期货交易获得盈利。

  • 第6题：

    芝加哥期货交易所的利率期货交易以（）交易为主。

    • A、欧洲美元期货
    • B、欧洲中长期国债期货
    • C、美国中长期国债期货
    • D、美国短期国债期货

    正确答案:C

  • 第7题：

    在美国期货市场，利率期货交易品种主要有（）

    • A、欧洲美元期货
    • B、短期国债（T-bills）期货
    • C、中期国债（T-notes）期货
    • D、长期国债（T-bonds）期货

    正确答案:A,B,C,D

  • 第8题：

    2014年2月18日，央行近半年来首次进行正回购，其行为对国债期货的影响为（）。

    • A、释放流动性，导致利率下跌，国债期货上涨
    • B、释放流动性，导致利率上涨，国债期货下跌
    • C、收缩流动性，导致利率上涨，国债期货下跌
    • D、收缩流动性，导致利率下跌，国债期货上涨

    正确答案:C

  • 第9题：

    单选题
    如果利率期限结构曲线斜率将变小，则应该()。
    A

    进行收取浮动利率，支付固定利率的利率互换

    B

    进行收取固定利率，支付浮动利率的利率互换

    C

    卖出短期国债期货，买入长期国债期货

    D

    买入短期国债期货，卖出长期国债期货


    正确答案： C
    解析： 如果利率期限结构曲线斜率将变小，表示利率期限结构曲线将变得平缓，长短期利差收窄，此时，应该卖出短端国债期货，买人长端国债期货。

  • 第10题：

    多选题
    在美国期货市场，利率期货交易品种主要有（）
    A

    欧洲美元期货

    B

    短期国债（T-bills）期货

    C

    中期国债（T-notes）期货

    D

    长期国债（T-bonds）期货


    正确答案： C,B
    解析： 暂无解析

  • 第11题：

    单选题
    套期保值的效果取决于（）。
    A

    基差的变动

    B

    国债期货的标的利率与市场利率的相关性

    C

    期货合约的选取

    D

    被套期保值债券的价格


    正确答案： C
    解析： 套期保值的效果取决于被套期保值债券的价格和期货合约价格之间的相互关系，即取决于基差的变动，由此产生的风险称为基差风险。

  • 第12题：

    单选题
    芝加哥期货交易所的利率期货交易以（）交易为主。
    A

    欧洲美元期货

    B

    欧洲中长期国债期货

    C

    美国中长期国债期货

    D

    美国短期国债期货


    正确答案： B
    解析： 1977年8月，美国长期国债期货合约在芝加哥期货交易所上市，是国际期货市场上交易量较大的金融期货合约。长期国债期货属于中长期利率期货，故本题答案为C。

  • 第13题：

    以下关于中国金融期货交易所国债期货合约的说法，正确的有（）。

    A.10年期国债期货合约标的为票面利率5%的名义长期国债
    B.5年期国债期货合约标的面值为10万元人民币
    C.5年期国债期货合约标的为票面利率3%的名义中期国债
    D.10年期国债期货合约标的面值为100万元人民币

    答案：C,D
    解析：
    我国5年期国债期货合约标的为面值为100万元人民币、票面利率为3%的名义中期国债。我国10年期国债期货合约标的为面值为100万元人民币、票面利率为3%的名义长期国债。

  • 第14题：

    使用国债期货进行套期保值的原理是（）。
    A、国债期货流动性强
    B、国债期货的标的利率与市场利率高度相关
    C、国债期货交易者众多
    D、国债期货存在杠杆


    答案：B
    解析：
    使用国债期货进行套期保值的原理是国债期货的标的利率与市场利率高度相关。当利率变动引起国债现货价格或利率敏感性资产价值变动时，国债期货价格也同时改变。套期保值者可以根据对冲需要，决定买入或卖出国债期货合约的数量，用一个头寸(现货或期货)实现的利润抵消另一个头寸蒙受的损失，从而锁定相关头寸的未来价格，降低资产的利率敏感性。

  • 第15题：

    套期保值的效果取决于（ ）。

    A. 基差的变动
    B. 国债期货的标的利率与市场利率的相关性
    C. 期货合约的选取
    D. 被套期保值债券的价格

    答案：A
    解析：
    套期保值的效果取决于被套期保值债券的价格和期货合约价格之间的相互关系，即取决于基差的变动，由此产生的风险称为基差风险。

  • 第16题：

    关于国债期货的套期保值效果，下列说法正确的是（　　）。

    A.金融债利率风险上的期限结构和国债期货相似，因此利率风险能得到较好对冲
    B.对含有赎回权的债券的套期保值效果不是很好，因为国债期货无法对冲该债券中的提前赎回权
    C.利用国债期货通过β来整体套期保值信用债券的效果相对比较好
    D.利用国债期货不能有效对冲央票的利率风险

    答案：A,B,D
    解析：
    C项，利用国债期货通过β来整体套期保值信用债券的效果相对比较差，主要原因是信用债的价值由利率和信用利差构成，而信用利差和国债收益率的相关性较低。信用利差是信用债券的重要收益来源，由于这部分风险和利率风险表现不一定一致，因此，使用国债期货不能解决信用债中的信用风险部分，造成套期保值效果比较差。

  • 第17题：

    全球期货市场交易活跃的中长期利率期货品种有（）。

    • A、德国短期国债期货
    • B、美国2年期国债期货
    • C、美国长期国债期货
    • D、英国政府长期国债期货

    正确答案:A,B,C,D

  • 第18题：

    对国内外利率期货市场发展历史的描述，正确的是（）

    • A、1975年，美国期货市场推出利率期货交易
    • B、1977年，美国期货市场推出国债期货交易
    • C、2013年，中金所推出5年期国债期货交易
    • D、2015年，中金所推出10年期国债期货交易

    正确答案:A,B,C,D

  • 第19题：

    如果利率期限结构曲线斜率将变小，则应该（）。

    • A、进行收取浮动利率，支付固定利率的利率互换
    • B、进行收取固定利率，支付浮动利率的利率互换
    • C、卖出短期国债期货，买入长期国债期货
    • D、买入短期国债期货，卖出长期国债期货

    正确答案:C

  • 第20题：

    单选题
    2014年2月18日，央行近半年来首次进行正回购，其行为对国债期货的影响为（）。
    A

    释放流动性，导致利率下跌，国债期货上涨

    B

    释放流动性，导致利率上涨，国债期货下跌

    C

    收缩流动性，导致利率上涨，国债期货下跌

    D

    收缩流动性，导致利率下跌，国债期货上涨


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第21题：

    单选题
    使用国债期货进行套期保值的原理是（）。
    A

    国债期货流动性强

    B

    国债期货的标的利率与市场利率高度相关

    C

    国债期货交易者众多

    D

    国债期货存在杠杆


    正确答案： B
    解析： 使用国债期货进行套期保值的原理是国债期货的标的利率与市场利率高度相关。当利率变动引起国债现货价格或利率敏感性资产价值变动时，国债期货价格也同时改变。套期保值者可以根据对冲需要，决定买入或卖出国债期货合约的数量，用一个头寸(现货或期货)实现的利润抵消另一个头寸蒙受的损失，从而锁定相关头寸的未来价格，降低资产的利率敏感性。

  • 第22题：

    多选题
    以下关于中国金融期货交易所国债期货合约的描述，正确的是（）。
    A

    5年期国债期货合约标的为票面利率3%的名义中期国债

    B

    10年期国债期货合约标的为票面利率为5%的名义长期国债

    C

    5年期国债期货合约标的面值为10万元人民币

    D

    10年期国债期货合约标的面值为100万人民币


    正确答案： A,B
    解析：

  • 第23题：

    多选题
    对国内外利率期货市场发展历史的描述，正确的是（）
    A

    1975年，美国期货市场推出利率期货交易

    B

    1977年，美国期货市场推出国债期货交易

    C

    2013年，中金所推出5年期国债期货交易

    D

    2015年，中金所推出10年期国债期货交易


    正确答案： D,C
    解析： 暂无解析

  • 第24题：

    多选题
    全球期货市场交易活跃的中长期利率期货品种有（）。
    A

    德国短期国债期货

    B

    美国2年期国债期货

    C

    美国长期国债期货

    D

    英国政府长期国债期货


    正确答案： C,B
    解析： 全球期货市场交易活跃的中长期利率期货品种有：芝加哥期货交易所的美国2年期国债期货、3年期国债期货、5年期国债期货、10年期国债期货和美国长期国债期货；欧洲交易所的德国国债期货，包括德国短期国债期货、德国中期国债期货、德国长期国债期货；伦敦国际金融交易所的英国政府长期国债期货；澳大利亚证券交易所集团悉尼期货交易所的3年期澳大利亚国债期货等。所以A、B、C、D选项均正确。

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