单选题一个由100个参考实体所构成的组合，每一个参考实体的违约概率为每年1%，考虑第n次信用违约互换。如果n=1，即“首家违约”，那么在其他条件不变的情况下，当违约相关性上升时，第1次违约互换合约的价格将会（）。A 上升B 下降C 不D 无法判断

题目
单选题
一个由100个参考实体所构成的组合，每一个参考实体的违约概率为每年1%，考虑第n次信用违约互换。如果n=1，即“首家违约”，那么在其他条件不变的情况下，当违约相关性上升时，第1次违约互换合约的价格将会（）。
A

上升

B

下降

C

不

D

无法判断

相似考题

1.信用违约互换远期合约与普通的远期合约一样,只是标的资产是()。A、互换合约B、远期合约C、债券D、信用违约互换

2. 下列对信用违约互换的说法错误的是（　　）。A.信用违约互换是最基本的信用衍生品合约 B.信用违约互换买方相当于向卖方转移了参考实体的信用风险 C.购买信用违约互换时支付的费用是一定的 D.CDS与保险很类似，当风险事件(信用事件)发生时，投资者就会获得赔偿

3.下列对信用违约互换说法错误的是（）。 A、信用违约风险是最基本的信用衍生品合约 B、信用违约互换买方相当于向卖方转移了参考实体的信用风险 C、购买信用违约互换时支付的费用是一定的 D、CDS与保险很类似，当风险事件(信用事件)发生时，投资者就会获得赔偿

4.关于互换合约，下列说法正确的是( )。A.互换合约是场外交易，存在违约风险B.互换合约是场内交易，存在违约风险C.互换合约是场内交易，不存在违约风险D.互换合约是场外交易，不存在违约风险

更多“单选题一个由100个参考实体所构成的组合，每一个参考实体的违约概率为每年1%，考虑第n次信用违约互换。如果n=1，即“首家违约”，那么在其他条件不变的情况下，当违约相关性上升时，第1次违约互换合约的价格将会（）。A 上升B 下降C 不D 无法判断”相关问题

  • 第1题：

    信用违约互换（CDS）是最基本的信用衍生品合约。通过这种合约的买卖，买方相当于向卖方转移了参考实体的信用风险。（ ）


    答案：对
    解析：
    CDS与保险很类似，投资者买入CDS，相当于投了保险，当风险事件（信用事件）发生时，投资者就获得赔偿。所以买方可以通过签订信用违约互换协议转移信用风险。

  • 第2题：

    下列对信用违约互换说法错误的是（　　）。

    A.信用违约风险是最基本的信用衍生品合约
    B.信用违约互换买方相当于向卖方转移了参考实体的信用风险
    C.购买信用违约互换时支付的费用是一定的
    D.CDS与保险很类似，当风险事件(信用事件)发生时，投资者就会获得赔偿

    答案：C
    解析：
    C项，当投资者认为参考实体的信用状况将变差，就可以购买一定名义金额的信用违约互换(CDS)，并支付一定的费用。支付的费用与该参考实体的信用水平相关，其信用利差越高，支付的费用越高。

  • 第3题：

    违约概率模型是信用违约互换定价的主要模型，假定某实体在未来一年内的违约强度为0.02，1年到2年的违约强度为0.03，该实体在一年半内发生违约的概率为（）。

    • A、2%
    • B、5%
    • C、3.5%
    • D、7%

    正确答案:C

  • 第4题：

    一个由100个参考实体所构成的组合，每一个参考实体的违约概率为每年1%，考虑第n次信用违约互换。如果n=1，即“首家违约”，那么在其他条件不变的情况下，当违约相关性上升时，第1次违约互换合约的价格将会（）。

    • A、上升
    • B、下降
    • C、不
    • D、无法判断

    正确答案:B

  • 第5题：

    信用违约互换（CDS）的投资者认为参考实体的信用变差，那么可以（）规避信用风险。

    • A、买入CDS
    • B、卖出CDS
    • C、买入利率互换
    • D、卖出利率互换

    正确答案:A

  • 第6题：

    某银行希望通过持有国债和信用违约互换头寸组成信用债券的头寸，则可以如何操作？（）

    • A、持有国债并买入信用违约互换
    • B、持有国债并卖出信用违约互换
    • C、空头国债并买入信用违约互换
    • D、空头国债并卖出信用违约互换

    正确答案:B

  • 第7题：

    单选题
    在现实生活中较为常见的两种互换合约是（  ）。
    A

    利率互换合约和股权互换合约

    B

    货币互换合约和信用违约互换合约

    C

    利率互换合约和货币互换合约

    D

    股权互换合约和信用违约互换合约


    正确答案： A
    解析：

  • 第8题：

    单选题
    下列对信用违约互换的说法错误的是()。
    A

    信用违约互换是最基本的信用衍生品合约

    B

    信用违约互换买方相当于向卖方转移了参考实体的信用风险

    C

    购买信用违约互换时支付的费用是一定的

    D

    CDS与保险很类似，当风险事件(信用事件)发生时，投资者就会获得赔偿


    正确答案： A
    解析： C项，当投资者认为参考实体的信用状况将变差，就可以购买一定名义金额的信用违约互换，并支付一定的费用。支付的费用与该参考实体的信用水平相关，其信用利差越高，支付的费用越高。

  • 第9题：

    单选题
    信用违约互换（CDS）的投资者认为参考实体的信用变差，那么可以（）规避信用风险。
    A

    买入CDS

    B

    卖出CDS

    C

    买入利率互换

    D

    卖出利率互换


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第10题：

    多选题
    投资者预期A公司的新产品将会非常畅销，那么投资者适合采取的策略是（）。
    A

    买入A公司的股票

    B

    买入A公司的债券

    C

    卖出以A公司为参考实体的信用违约互换

    D

    买入以A公司为参考实体的信用违约互换


    正确答案： C,D
    解析： 暂无解析

  • 第11题：

    单选题
    某银行希望通过持有国债和信用违约互换头寸组成信用债券的头寸，则可以如何操作？（）
    A

    持有国债并买入信用违约互换

    B

    持有国债并卖出信用违约互换

    C

    空头国债并买入信用违约互换

    D

    空头国债并卖出信用违约互换


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第12题：

    单选题
    下列对信用违约互换的说法错误的是（　　）。
    A

    信用违约风险是最基本的信用衍生品合约

    B

    信用违约互换买方相当于向卖方转移了参考实体的信用风险

    C

    购买信用违约互换时支付的费用是一定的

    D

    CDS与保险很类似，当风险事件（信用事件）发生时，投资者就会获得赔偿


    正确答案： B
    解析：
    C项，当投资者认为参考实体的信用状况将变差，就可以购买一定名义金额的信用违约互换，并支付一定的费用。支付的费用与该参考实体的信用水平相关，其信用利差越高，支付的费用越高。

  • 第13题：

    信用违约互换价格确定与（ ）因素有关。?

    A.参考实体的违约概率
    B.合约期限
    C.违约回收率
    D.市场利率

    答案：A,C
    解析：
    CDS价格的确定与参考实体的违约概率、违约回收率有关。

  • 第14题：

    ?信用违约互换的买方是看空参考实体的信用的乙方。（　　）


    答案：对
    解析：
    CDS买方看空信用风险，所以购买CDS来为自己寻求风险对冲。
    考点：利用信用违约互换管理信用风险

  • 第15题：

    投资者预期A公司的新产品将会非常畅销，那么投资者适合采取的策略是（）。

    • A、买入A公司的股票
    • B、买入A公司的债券
    • C、卖出以A公司为参考实体的信用违约互换
    • D、买入以A公司为参考实体的信用违约互换

    正确答案:A,B,D

  • 第16题：

    投资者认为某公司的新产品受欢迎程度一般，而且市场上出现了强有力的竞争对手，某公司的经营难度将大幅提高。那么适合采取策略是（）。

    • A、买入该公司的股票
    • B、买入该公司的债券
    • C、卖出以该公司为参考实体的信用违约互换
    • D、买入以该公司为参考实体的信用违约互换

    正确答案:D

  • 第17题：

    信用衍生工具的品种主要有（）。

    • A、信用违约互换
    • B、信用价差期权
    • C、信用远期合约
    • D、信用违约期权
    • E、总收益互换

    正确答案:A,B,E

  • 第18题：

    多选题
    采用内部评级法计量信用风险监管资本时，信用风险缓释功能可体现为（）。
    A

    保证使得违约概率上升

    B

    抵押使得违约损失率下降

    C

    质押使得违约损失率下降

    D

    保证使得违约损失率上升

    E

    净额结算使得违约风险暴露上升


    正确答案： E,C
    解析： 暂无解析

  • 第19题：

    单选题
    一个由100个参考实体所构成的组合，每一个参考实体的违约概率为每年1%，考虑第n次信用违约互换。如果n=1，即“首家违约”，那么在其他条件不变的情况下，当违约相关性上升时，第1次违约互换合约的价格将会（）。
    A

    上升

    B

    下降

    C

    不

    D

    无法判断


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

  • 第20题：

    单选题
    违约概率模型是信用违约互换定价的主要模型，假定某实体在未来一年内的违约强度为0.02，1年到2年的违约强度为0.03，该实体在一年半内发生违约的概率为（）。
    A

    2%

    B

    5%

    C

    3.5%

    D

    7%


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

  • 第21题：

    单选题
    下列对信用违约互换说法错误的是()。
    A

    信用违约风险是最基本的信用衍生品合约

    B

    信用违约互换买方相当于向卖方转移了参考实体的信用风险

    C

    购买信用违约互换时支付的费用是一定的

    D

    CDS与保险很类似，当风险事件（信用事件）发生时，投资者就会获得赔偿


    正确答案： C
    解析： C项，当投资者认为参考实体的信用状况将变差，就可以购买一定名义金额的信用违约互换(CDS)，并支付一定的费用。支付的费用与该参考实体的信用水平相关，其信用利差越高，支付的费用越高。

  • 第22题：

    单选题
    投资者认为某公司的新产品受欢迎程度一般，而且市场上出现了强有力的竞争对手，某公司的经营难度将大幅提高。那么适合采取策略是（）。
    A

    买入该公司的股票

    B

    买入该公司的债券

    C

    卖出以该公司为参考实体的信用违约互换

    D

    买入以该公司为参考实体的信用违约互换


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    单选题
    关于信用违约互换（CDS），下列说法错误的是（　　）。
    A

    导致2008年全球性金融危机的最重要衍生金融产品是信用违约互换

    B

    信用违约互换中一方当事人向另一方出售的是信誉

    C

    最基本的信用违约互换涉及两个当事人

    D

    若参考工具发生规定的信用违约事件，则信用保护出售方必须向购买方支付赔偿


    正确答案： C
    解析：
    B项，最基本的信用违约互换涉及两个当事人，双方约定以某一信用工具为参考，一方向另一方出售信用保护，若信用工具发生违约事件，则信用保护出售方必须向购买方支付赔偿。

  • 第24题：

    单选题
    关于信用违约互换（简称CDS），下列说法中，正确的有（  ）。Ⅰ.信用违约互换交易具有较高的杠杆性Ⅱ.最基本的信用违约互换涉及两个或者两个以上当事人Ⅲ.信用违约互换双方约定以某一信用工具做参考Ⅳ.若参考工具发生规定的信用违约事件，则信用保护出售方须向购买方支付赔偿
    A

    Ⅱ、Ⅲ

    B

    Ⅰ、Ⅳ

    C

    Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

    D

    Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ


    正确答案： B
    解析：

相关内容