多选题从表中的到期价值条款可以看到，该指数货币期权票据中内嵌了（　　）。A人民币看涨期权B人民币看跌期权C美元看涨期权D美元看跌期权

题目
多选题
从表中的到期价值条款可以看到，该指数货币期权票据中内嵌了（　　）。
A

人民币看涨期权

B

人民币看跌期权

C

美元看涨期权

D

美元看跌期权

相似考题

1.下列金融衍生工具中，属于货币衍生工具的是( )。A．信用联结票据B．股票指数期货C．远期外汇合约D．利率期权

2.下列属于混合证券的是()。A、大额可转让存单B、货币指数中期票据C、亚式期权D、障碍期权

3.指数化货币期权票据是一种使持有者在到期日收到的金额，随( )变化而变化的债券。

4.下列公式中，正确的是（ ）。A．多头看涨期权到期日价值=Max(股票市价－执行价格，0)B．空头看涨期权净损益=空头看涨期权到期日价值+期权价格C．空头看跌期权到期日价值=－Max(执行价格－股票市价，0)D．空头看跌期权净损益=空头看跌期权到期日价值－期权价格

参考答案和解析
正确答案： D,B
解析：
该指数货币期权票据中内嵌了人民币的看涨期权（即美元兑人民币的看跌期权）。投资者投资于这款票据，相当于卖出了看涨期权，当人民币升值时，投资者将蒙受损失。
更多“从表中的到期价值条款可以看到，该指数货币期权票据中内嵌了（　　）。”相关问题

  • 第1题：

    下列关于看涨期权的价值说法中，正确的有（　）。

    A.看涨期权的价值的上限是股价
    B.如果期权已到期，股票价格为零，则期权价值零
    C.只要期权未到期，其价格就高于内在价值
    D.股价足够高时，期权价值逐渐接近股价

    答案：A,B,C
    解析：
    股价足够高时，期权持有人肯定会执行期权，此时期权价值接近内在价值（即立即执行的价值）。

  • 第2题：

    指数货币期权票据是普通债券类资产与货币期权的组合，其内嵌货币期权价值会以（ ）的方式按特定比例来影响票据的赎回价值。

    A.加权
    B.乘数因子
    C.分子
    D.分母

    答案：B
    解析：
    指数货币期权票据是普通债券类资产与货币期权的组合，其内嵌货币期权价值会以乘数因子的方式按特定比例来影响票据的赎回价值，B为正确选项。故本题答案为B。

  • 第3题：

    根据下列材料，回答1-5
    某款收益增强型的股指联结票据的主要条款如表7-3所示。请据此条款回答以下五题

    该收益增强型股指联结票据在票据中嵌入了（　　）合约。 查看材料

    A.股指期权空头
    B.股指期权多头
    C.价值为负的股指期货
    D.价值为正的股指期货

    答案：A
    解析：
    从票据的赎回条款可以看出，如果指数在期末时比期初时有所升值，那么投资者回收的资金就会降低，则投资者卖出了以标准普尔500指数为标的的看涨期权，同时获得了较高的息票率。

  • 第4题：

    根据下面资料，回答76-80题
    某款收益增强型的股指联结票据的主要条款如表7—6所示。请据此条款回答以下五题。
    表7—6某收益增强型股指联结票据主要条款

    该收益增强型股指联结票据在票据中嵌入了( )合约：

    A.看涨期权
    B.看跌期权
    C.价值为负的股指期货
    D.价值为正的股指期货

    答案：A
    解析：
    从票据的赎回条款可以看出，如果指数在期末时比期初时有所升值，那么投资者回收的资金就会降低，则投资者卖出了以标准普尔500指数为标的的看涨期权，同时获得了较高的息票率。

  • 第5题：

    银行买进一个6月到期的上海A股股价指数期权，衡量期权到期期限缩短，对上海A股股价指数期权价值影响的敏感度指针是：（）。

    • A、Delta
    • B、Gamma
    • C、Theta
    • D、Vega

    正确答案:C

  • 第6题：

    关于保本型股指联结票据说法无误的有（）。

    • A、其内嵌的股指期权可以是看涨期权
    • B、其内嵌的股指期权可以是看跌期权
    • C、当票据到期时，期权的价值依赖于当时的股指行情走势
    • D、其内嵌的股指期权可以是看涨期权，不可以是看跌期权

    正确答案:A,B,C

  • 第7题：

    多选题
    指数货币期权票据（ICON）中可能包括（）的特征。
    A

    互换

    B

    期货

    C

    期权

    D

    远期


    正确答案： B,D
    解析： 暂无解析

  • 第8题：

    多选题
    下列关于双货币债券和指数货币期权票据的说法中正确的是（　　）。
    A

    在双货币债券中，如果本币贬值了，则投资该双货币债券的实际收益率就比较高

    B

    双货币债券对于那些持有人民币资产、追求稳健投资但又不愿意提早将人民币卖出的投资者而言，是有较大吸引力的

    C

    指数货币期权票据的内嵌期权影响票据到期价值的方式是将期权价值叠加到投资本金中

    D

    指数货币期权票据的创设者通常有两种风险对冲方式，其中创设者将该期权作为债务投资的一部分，为客户提供融资，并将该期权卖给融资者是比较有吸引力的操作方式


    正确答案： D,C
    解析：
    C项，指数货币期权票据的内嵌期权影响票据到期价值的方式并不是简单地将期权价值叠加到投资本金中，而是以乘数因子的方式按特定的比例缩小或放大票据的赎回价值。

  • 第9题：

    多选题
    关于保本型股指联结票据说法无误的有()。
    A

    其内嵌的股指期权可以是看涨期权

    B

    其内嵌的股指期权可以是看跌期权

    C

    当票据到期时，期权的价值依赖于当时的股指行情走势

    D

    其内嵌的股指期权可以是看涨期权，不可以是看跌期权


    正确答案： B,C
    解析： 保本型股指联结票据内嵌的股指期权可以是看涨期权，也可以是看跌期权。选择哪类期权取决于投资者的需求。当票据到期时，期权的价值依赖于当时的股指行情走势，可能大幅高于初始投资的价格，也可能变得一文不值。

  • 第10题：

    单选题
    指数货币期权票据是普通债券类资产与货币期权的组合，其内嵌货币期权价值会以（）的方式按特定比例来影响票据的赎回价值。
    A

    加权

    B

    乘数因子

    C

    分子

    D

    分母


    正确答案： C
    解析： 指数货币期权票据是普通债券类资产与货币期权的组合，其内嵌货币期权价值会以乘数因子的方式按特定比例来影响票据的赎回价值，B为正确选项。故本题答案为B。

  • 第11题：

    多选题
    下列关于看跌期权的说法中，正确的有（　　）。
    A

    看跌期权的到期日价值，随标的资产价值下降而上升

    B

    如果在到期日股票价格高于执行价格则看跌期权没有价值

    C

    看跌期权到期日价值没有考虑当初购买期权的成本

    D

    看跌期权的到期日价值，称为期权购买人的“损益”


    正确答案： C,B
    解析：
    看跌期权是指期权赋予持有人在到期日或到期日前，以固定价格出售标的资产的权利。其授予权利的特征是“出售”。看跌期权的到期日价值，随标的资产价值下降而上升，如果在到期日股票价格高于执行价格则看跌期权没有价值。看跌期权到期日价值没有考虑当初购买期权的成本；看跌期权的到期日价值减去期权费后的剩余，称为期权购买人的“损益”。

  • 第12题：

    判断题
    在货币联结结构中，产品内嵌了特定的汇率衍生工具，该汇率衍生工具只会影响产品利息的收入。（　　）
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 错
    解析：
    在货币联结结构中，产品内嵌了特定的汇率衍生工具，或者是远期合约，或者是期权，且该汇率衍生工具既可以影响产品利息收入，也可以影响产品本金收回。

  • 第13题：

    下列关于期权到期日价值的表述中，正确的有（　）。

    A.多头看涨期权到期日价值＝Max（股票市价－执行价格，0）
    B.空头看涨期权到期日价值＝－Max（股票市价－执行价格，0）
    C.多头看跌期权到期日价值＝Max（执行价格－股票市价，0）
    D.空头看跌期权到期日价值＝－Max（执行价格－股票市价，0）

    答案：A,B,C,D
    解析：
    多头看涨期权到期日价值＝Max（股票市价－执行价格，0），所以选项A正确；空头看涨期权到期日价值＝－Max（股票市价－执行价格，0），所以选项B正确；多头看跌期权到期日价值＝Max（执行价格－股票市价，0），所以选项C正确；空头看跌期权到期日价值＝－Max（执行价格－股票市价，0），所以选项D正确。

  • 第14题：

    ?保本型股指联结票据中内嵌的股指期权可以是看涨期权，也可以是看跌期权。（　　）


    答案：对
    解析：
    保本型股指联结票据中内嵌的股指期权可以是看涨期权，也可以是看跌期权。
    考点：保本型股指联结票据

  • 第15题：

    某款收益增强型的股指联结票据的主要条款如表7-3所示。请据此条款回答以下五题77-81

    该收益增强型股指联结票据在票据中嵌入了（　　）合约。

    A.股指期权空头
    B.股指期权多头
    C.价值为负的股指期货
    D.价值为正的股指期货

    答案：A
    解析：
    从票据的赎回条款可以看出，如果指数在期末时比期初时有所升值，那么投资者回收的资金就会降低，则投资者卖出了以标准普尔500指数为标的的看涨期权，同时获得了较高的息票率。

  • 第16题：

    某资产管理机构发行了—款保本型股指联结票据，产品的主要条款如表7-7所示。根据主要条款的具体内容，回答题。
    表7-7某保本型股指联结票据主要条款



    如果按照当前市场情况，该期权的市场价值大于3.5元，则为保本，应该（　　）。查看材料

    A.加入同样数量比例的看涨期权的空头
    B.加入同样数量比例的看涨期权的多头
    C.加入同样数量比例的看跌期权的多头
    D.降低发行价格

    答案：A
    解析：
    加入期权的空头，可以减少发型票据的价值，从而使得公司保本。降低发行价格同样会亏损。
    考点：保本型股指联结票据

  • 第17题：

    指数货币期权票据（ICON）中可能包括（）的特征。

    • A、互换
    • B、期货
    • C、期权
    • D、远期

    正确答案:C,D

  • 第18题：

    指数货币期权票据是普通债券类资产与货币期权的组合，其内嵌货币期权价值会以（）的方式按特定比例来影响票据的赎回价值。

    • A、加权
    • B、乘数因子
    • C、分子
    • D、分母

    正确答案:B

  • 第19题：

    多选题
    下列关于美式期权价值的表述中，错误的有（）。
    A

    处于虚值状态的期权，虽然内在价值为零，但是依然可以按正的价格出售

    B

    只要期权未到期并且不打算提前执行，那么该期权的时间溢价就不为零

    C

    期权的时间价值从本质上来说，是延续的价值，因为时间越长，该期权的时间溢价就越大

    D

    期权标的资产价格的变化，必然会引起该期权内在价值的变化


    正确答案： B,D
    解析： 期权价值=内在价值+时间溢价，由此可知，处于虚值状态的期权，虽然内在价值等于0，但是只要时间溢价大于0，期权价值就大于0，所以，选项A的说法正确。期权的时间溢价是一种等待的价值，是寄希望于标的股票价格的变化可以增加期权的价值，因此，选项B的说法是正确的。期权的时间价值是一种"波动的价值"，时间越长，出现波动的可能性就越大，时间溢价也就越大，所以选项C的说法是错误的。不管期权标的资产价格如何变化，只要期权处于虚值状态时，内在价值就为零，所以选项D的说法也是不正确的。

  • 第20题：

    单选题
    根据下列材料，回答问题。某款收益增强型的股指联结票据的主要条款如表7-3所示。请据此条款回答以下五题该收益增强型股指联结票据在票据中嵌入了()合约。
    A

    股指期权空头

    B

    股指期权多头

    C

    价值为负的股指期货

    D

    价值为正的股指期货


    正确答案： B
    解析： 从票据的赎回条款可以看出，如果指数在期末时比期初时有所升值，那么投资者回收的资金就会降低，则投资者卖出了以标准普尔500指数为标的的看涨期权，同时获得了较高的息票率。

  • 第21题：

    单选题
    下列有关期权到期日价值和净损益的公式中，错误的是（）。
    A

    多头看涨期权到期日价值=Max（股票市价-执行价格，0）

    B

    空头看涨期权净损益=空头看涨期权到期日价值+期权价格

    C

    空头看跌期权到期日价值=-Max（执行价格-股票市价，0）

    D

    空头看跌期权净损益=空头看跌期权到期日价值-期权价格


    正确答案： B
    解析： 空头看跌期权净损益=空头看跌期权到期日价值+期权价格，因此选项D的表达式错误。

  • 第22题：

    多选题
    关于保本型股指联结票据说法无误的有（　　）。
    A

    其内嵌的股指期权可以是看涨期权

    B

    其内嵌的股指期权可以是看跌期权

    C

    当票据到期时，期权的价值依赖于当时的股指行情走势

    D

    票据内嵌期权的类型由发行者决定


    正确答案： D,A
    解析：
    D项，票据选择哪类期权取决于投资者的需求。

  • 第23题：

    多选题
    该票据具有最低到期价值条款，当人民币升值到（　　），产品的到期价值将等于零。
    A

    6.5

    B

    4.5

    C

    3.25

    D

    3.5


    正确答案： C,B
    解析：
    该票据还具有最低到期价值条款。从到期价值计算公式可以看到，当人民币升值到3.25，即升值100%时，产品的到期价值将等于零。如果人民币升值幅度大于100%，到期价值将是负数，意味着投资者在期末时不仅损失了全部本金，而且还欠了发行人一定额度的资金。

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