多选题资产的价格波动率σ经常采用（　　）来估计。A历史数据B隐含波动率C无风险收益率D资产收益率

题目
多选题
资产的价格波动率σ经常采用（　　）来估计。
A

历史数据

B

隐含波动率

C

无风险收益率

D

资产收益率

相似考题

1.在现代风险收益模型中，风险是用( )定义的。A.资产价格的波动率B．资产收益率的波动率C．资产可能亏损的幅度D.资产亏损的概率分布

2.隐含波动率是指 A.通过期权现价反推出市场认为标的物的价格波动率 B.标的物价格在过去一段时间内的波动统计结果 C.运用统计推断对实际波动率进行预测得到的结果 D.资产价格的实际波动率

3.标的资产价格的波动率越高，期权的价格也应该越高。（ ）

4.在 Black- Scholes期权定价模型的参数估计中,最难估计的变量是 A.执行价格X B.连续复利的无风险利率 C.标的资产波动率 D.期权的到期时间T

参考答案和解析
正确答案： B,D
解析：
资产的价格波动率σ用于度量资产所提供收益的不确定性，人们经常采用历史数据和隐含波动率来估计。
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  • 第1题：

    在布莱克一斯科尔斯一默顿期权定价模型中，通常需要估计的变量是（ ）。

    A.期权的到期时间
    B.标的资产的价格波动率
    C.标的资产的到期价格
    D.无风险利率

    答案：B
    解析：
    资产的价格波动率用于度量资产所提供收益的不确定性，人们经常采用历史数据和隐含波动率来估计。

  • 第2题：

    在布莱克-斯科尔斯-默顿期权定价模型中，通常需要估计的变量是(　　)。

    A.期权的到期时间
    B.标的资产的价格波动率
    C.标的资产的到期价格
    D.无风险利率

    答案：B
    解析：
    资产的价格波动率用于度量资产所提供收益的不确定性，人们经常使用历史数据和隐含波动率来估计。

  • 第3题：

    采用B/S模型时，如何估计无风险利率和标的资产价格波动率？


    正确答案: 1）估计无风险利率。大多选择国库券利率作为无风险利率的估计值。但是在实际应用时需要注意的是：一是要将年国库券利率（即年利息占票面价值的比例），转化用连续复利的方式表达的利率，才可以在B/S公式中应用。二是要谨慎地选择国库券的到期日。如果利率期限结构曲线倾斜严重，那么不同到期日的收益率很可能相差很大，必须选择距离期权到期日最近的国库券利率作为无风险利率。
    2）估计标的资产价格的波动率。估计标的资产价格波动率有两种方法：历史波动率和隐含波动率。
    ①历史波动率。所谓历史波动率，就是从标的资产价格的历史数据中计算出价格收益率的标准差。在计算波动率时，可以运用统计学中计算样本均值和标准差的方法。
    ②隐含波动率。所谓隐含波动率，是根据B/S期权定价公式，将公式中除了波动率以外的参数和市场上的期权报价代入，计算得到的波动率数据。由于B/S期权定价公式比较复杂，隐含波动率的计算一般需要通过计算机完成。

  • 第4题：

    下列关于Vega说法正确的有（）。

    • A、Vega用来度量期权价格对波动率的敏感性
    • B、波动率与期权价格成正比
    • C、期权到期日临近，标的资产波动率对期权价格影响变小
    • D、该值越小，表明期权价格对波动率的变化越敏感

    正确答案:A,B,C

  • 第5题：

    期权的波动率衡量了（）。

    • A、期权权利金价格的波动
    • B、无风险收益率的波动
    • C、标的资产价格的波动
    • D、期权行权价格的波动

    正确答案:C

  • 第6题：

    波动率是影响期权价格的主要因素之一，波动率是指（）。

    • A、期权权利金价格的波动
    • B、无风险收益率的波动
    • C、标的资产价格的波动
    • D、期权行权价格的波动

    正确答案:C

  • 第7题：

    单选题
    波动率是影响期权价格的主要因素之一，波动率是指（）。
    A

    期权权利金价格的波动

    B

    无风险收益率的波动

    C

    标的资产价格的波动

    D

    期权行权价格的波动


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

  • 第8题：

    单选题
    期权的波动率衡量了（）。
    A

    期权权利金价格的波动

    B

    无风险收益率的波动

    C

    标的资产价格的波动

    D

    期权行权价格的波动


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

  • 第9题：

    多选题
    下列关于Vega的说法正确的有()
    A

    Vega用来度量期权价格对波动率的敏感性

    B

    波动率与期权价格成正比

    C

    期权到期日临近，标的资产波动率对期权价格影响变小

    D

    该值越小，表明期权价格对波动率的变化越敏感


    正确答案： B,A
    解析： 选项D，Vega用来度量期权价格对波动率的敏感性，该值越大，表明期权价格对波动率的变化越敏感。

  • 第10题：

    问答题
    采用B/S模型时，如何估计无风险利率和标的资产价格波动率？

    正确答案： 1）估计无风险利率。大多选择国库券利率作为无风险利率的估计值。但是在实际应用时需要注意的是：一是要将年国库券利率（即年利息占票面价值的比例），转化用连续复利的方式表达的利率，才可以在B/S公式中应用。二是要谨慎地选择国库券的到期日。如果利率期限结构曲线倾斜严重，那么不同到期日的收益率很可能相差很大，必须选择距离期权到期日最近的国库券利率作为无风险利率。
    2）估计标的资产价格的波动率。估计标的资产价格波动率有两种方法：历史波动率和隐含波动率。
    ①历史波动率。所谓历史波动率，就是从标的资产价格的历史数据中计算出价格收益率的标准差。在计算波动率时，可以运用统计学中计算样本均值和标准差的方法。
    ②隐含波动率。所谓隐含波动率，是根据B/S期权定价公式，将公式中除了波动率以外的参数和市场上的期权报价代入，计算得到的波动率数据。由于B/S期权定价公式比较复杂，隐含波动率的计算一般需要通过计算机完成。
    解析： 暂无解析

  • 第11题：

    单选题
    在布莱克-斯科尔斯-默顿期权定价模型中，通常需要估计的变量是（）。
    A

    期权的到期时间

    B

    标的资产的价格波动率

    C

    标的资产的到期价格

    D

    无风险利率


    正确答案： C
    解析： 资产的价格波动率用于度量资产所提供收益的不确定性，人们经常采用历史数据和隐含波动率来估计。

  • 第12题：

    多选题
    假设在期权存续期内，无风险利率没有变化，那么导致看涨期权价格下跌的可能因素有（）。
    A

    标的资产价格上涨

    B

    标的资产价格下跌

    C

    标的资产价格波动率上升

    D

    标的资产价格波动率下降


    正确答案： D,B
    解析： 暂无解析

  • 第13题：

    标的资产价格的波动率是用来衡量标的资产未来价格变动不确定性的指标，常用的波动率有( )。

    Ⅰ．历史波动率

    Ⅱ．预测波动率

    Ⅲ．平均波动率Ⅳ．隐含波动率


    A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
    B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
    C.Ⅱ、Ⅲ
    D.Ⅰ、Ⅳ

    答案：D
    解析：
    简单地说，标的资产价格的波动率是用来衡量标的资产未来价格变动不确定性的指标，一般以百分比表示。常用的波动率有历史波动率及隐含波动率两种。

  • 第14题：

    假设在期权存续期内，无风险利率没有变化，那么导致看涨期权价格下跌的可能因素有（）。

    • A、标的资产价格上涨
    • B、标的资产价格下跌
    • C、标的资产价格波动率上升
    • D、标的资产价格波动率下降

    正确答案:B,D

  • 第15题：

    期权定价中的波动率是用来衡量（）。

    • A、期权价格的波动性
    • B、标的资产所属板块指数的波动性
    • C、标的资产价格的波动性
    • D、银行间市场利率的波动性

    正确答案:C

  • 第16题：

    在布莱克-斯科尔斯-默顿期权定价模型中，通常需要估计的变量是（）。

    • A、期权的到期时间
    • B、标的资产的价格波动率
    • C、标的资产的到期价格
    • D、无风险利率

    正确答案:B

  • 第17题：

    下列关于Vega的说法正确的有（）

    • A、Vega用来度量期权价格对波动率的敏感性
    • B、波动率与期权价格成正比
    • C、期权到期日临近，标的资产波动率对期权价格影响变小
    • D、该值越小，表明期权价格对波动率的变化越敏感

    正确答案:A,B,C

  • 第18题：

    下列关于波动率的说法，错误的是（）。

    • A、波动率通常用于描述标的资产价格的变化程度
    • B、历史波动率是基于对标的资产在过去历史行情中的价格变化而统计得出
    • C、隐含波动率是期权市场对标的资产在期权存续期内波动率的预期
    • D、对于某个月份的期权，历史波动率和隐含波动率都是不变的

    正确答案:D

  • 第19题：

    多选题
    下面选项中关于Vega的性质说法正确的有（）。
    A

    波动率与期权价格成正比

    B

    平价期权对波动率变动最为敏感

    C

    Vega用来度量期权价格对波动率的敏感性，该值越小，表明期权价格对波动率的变化越敏感。

    D

    期权到期日临近，标的资产波动率对期权价格影响变小


    正确答案： A,B
    解析： 暂无解析

  • 第20题：

    单选题
    下列关于波动率的说法，错误的是（）。
    A

    波动率通常用于描述标的资产价格的变化程度

    B

    历史波动率是基于对标的资产在过去历史行情中的价格变化而统计得出

    C

    隐含波动率是期权市场对标的资产在期权存续期内波动率的预期

    D

    对于某个月份的期权，历史波动率和隐含波动率都是不变的


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

  • 第21题：

    多选题
    下列关于Vega说法正确的有（）。
    A

    Vega用来度量期权价格对波动率的敏感性

    B

    波动率与期权价格成正比

    C

    期权到期日临近，标的资产波动率对期权价格影响变小

    D

    该值越小，表明期权价格对波动率的变化越敏感


    正确答案： A,C
    解析： D项，Vega用来度量期权价格对波动率的敏感性，该值越大，表明期权价格对波动率的变化越敏感。

  • 第22题：

    单选题
    期权定价中的波动率是用来衡量（）。
    A

    期权价格的波动性

    B

    标的资产所属板块指数的波动性

    C

    标的资产价格的波动性

    D

    银行间市场利率的波动性


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    多选题
    资产的价格波动率σ经常采用（　　）来估计。
    A

    历史数据

    B

    隐含波动率

    C

    无风险收益率

    D

    资产收益率


    正确答案： D,A
    解析：
    资产的价格波动率σ用于度量资产所提供收益的不确定性，人们经常采用历史数据和隐含波动率来估计。

  • 第24题：

    单选题
    下列关于凸性与久期的说法中，不正确的是(  )。
    A

    只有在收益率变动较大时，利用久期来估计债券价格的波动性才适用

    B

    如果债券基金经理能够较好地确定持有期，那么就能够找到所有的久期等于持有期的债券，并选择凸性最高的那种债券

    C

    凸性是债券价格与到期收益率之间的关系用弯曲程度的表达方式

    D

    利用久期来估计债券价格的波动性实际是用价格收益率曲线的切线作为价格收益率曲线的近似


    正确答案： A
    解析：

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