单选题一般而言，套利交易（　　）。[2012年9月真题]A 比普通投机交易风险大B 比普通投机交易风险小C 风险相同D 无风险

题目
单选题
一般而言，套利交易（　　）。[2012年9月真题]
A

比普通投机交易风险大

B

比普通投机交易风险小

C

风险相同

D

无风险

相似考题

1.一般而言，套利交易面临的风险有（ ）。 A．操作风险 B．市场风险 C．资金风险 D．政策风险

2.一般而言，套利交易（ ）。A.和普通投机交易风险相同 B.比普通投机交易风险小 C.无风险 D.比普通投机交易风险大

3.一般而言，套利交易需要遵循（　　）等原则。 Ⅰ．买卖方向对应 Ⅱ．买卖数量相等 Ⅲ．同时建仓 Ⅳ．同时对冲A．Ⅰ、Ⅳ B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ D．Ⅰ、Ⅱ

4.根据交易者在市场中所建立的交易部位不同，跨期套利可以分为牛市套利、熊市套利和蝶式套利三种。（ ）此题为判断题(对，错)。

参考答案和解析
正确答案： D
解析： 期货套利交易赚取的是价差变动的收益。通常情况下，因为相关市场或相关合约价格变化方向大体一致，所以价差的变化幅度小，因而承担的风险也较小。而普通期货投机赚取的是单一的期货合约价格有利变动的收益，与价差的变化相比，单一价格变化幅度较大，因而承担的风险也较大。
更多“一般而言，套利交易（　　）。[2012年9月真题]”相关问题

  • 第1题：

    价差交易包括（）。[2010年6月真题]

    • A、跨市套利
    • B、跨商品套利
    • C、跨期套利
    • D、期现套利

    正确答案:A,B,C

  • 第2题：

    多选题
    价差交易包括（　　）。[2012年3月真题]
    A

    跨市套利

    B

    跨品种套利

    C

    跨期套利

    D

    期现套利


    正确答案： C,A
    解析：
    利用期货市场上不同合约之间的价差进行的套利行为，称为价差交易或套期图利。价差交易又根据选择的期货合约不同，分为跨期套利、跨品种套利和跨市套利。

  • 第3题：

    单选题
    一般而言，套利交易（　　）。[2012年9月真题]
    A

    比普通投机交易风险大

    B

    比普通投机交易风险小

    C

    风险相同

    D

    无风险


    正确答案： C
    解析： 期货套利交易赚取的是价差变动的收益。通常情况下，因为相关市场或相关合约价格变化方向大体一致，所以价差的变化幅度小，因而承担的风险也较小。而普通期货投机赚取的是单一的期货合约价格有利变动的收益，与价差的变化相比，单一价格变化幅度较大，因而承担的风险也较大。

  • 第4题：

    单选题
    一般而言，现实市场中的套利交易面临的风险包括（　　）。Ⅰ．政策风险Ⅱ．市场风险Ⅲ．操作风险Ⅳ．资金风险
    A

    Ⅱ、Ⅳ

    B

    Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

    C

    Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

    D

    Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ


    正确答案： B
    解析：
    套利是投资者针对暂时出现的不合理价格进行的交易行为，希望价差在预期的时间内能够沿着自己设想的轨迹达到合理的状态。一般而言，套利面临的风险有政策风险、市场风险、操作风险和资金风险。

  • 第5题：

    单选题
    通过某一股指期货合约进行低买高卖以获取价差收益的行为是（　　）。[2016年7月真题]
    A

    跨期套利

    B

    期现套利

    C

    套期保值

    D

    投机交易


    正确答案： D
    解析：
    期货投机交易是在期货市场上进行买空卖空，从而获得价差收益；套期保值交易则是在期货市场上建立现货市场的对冲头寸，以期达到对冲现货市场的价格波动风险。

  • 第6题：

    判断题
    期货套利交易中，如果套利者认为两个相关期货合约的价差过大时，适宜采用卖出套利交易策略。（　　）[2016年9月真题]
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 错
    解析：
    套利者认为两个或两个以上相关期货合约的价差过大，即两个或两个以上相关期货合约的价差将缩小，套利者应进行卖出套利，即通过卖出其中价格较高的合约，同时买入价格较低的合约进行套利。

  • 第7题：

    不定项题
    价差交易包括（）。[2010年6月真题]
    A

    跨市套利

    B

    跨商品套利

    C

    跨期套利

    D

    期现套利


    正确答案： B
    解析： 利用期货市场上不同合约之间的价差进行的套利行为，称为价差交易（Spread)或套期图利。价差交易又根据选择的期货合约不同，分为跨期套利、跨商品套利和跨市套利。

  • 第8题：

    单选题
    一般而言，现实市场中的套利交易面临的风险包括（　　）。[2017年4月真题]Ⅰ．政策风险Ⅱ．市场风险Ⅲ．操作风险Ⅳ．资金风险
    A

    Ⅱ、Ⅳ

    B

    Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

    C

    Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

    D

    Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ


    正确答案： A
    解析：
    套利是投资者针对暂时出现的不合理价格进行的交易行为，希望价差在预期的时间内能够沿着自己设想的轨迹达到合理的状态。一般而言，套利面临的风险有政策风险、市场风险、操作风险和资金风险。

  • 第9题：

    单选题
    反向市场牛市套利，只要价差（　　）即可盈利。（不计交易费用）[2019年9月真题]
    A

    扩大

    B

    缩小

    C

    变化

    D

    不变


    正确答案： B
    解析：
    反向市场的近期期货合约价格高于远期期货合约价格，牛市套利是买入较近月份合约的同时卖出较远月份合约，所以，如果是反向市场，牛市套利可看成是买入套利，则只有在价差扩大时才能够盈利。

  • 第10题：

    单选题
    能够进行实时套利交易的基金是（　　）。[2014年3月真题]
    A

    ETF

    B

    伞型基金

    C

    LOF

    D

    保本基金


    正确答案： A
    解析：
    ETF的独特之处在于实行一级市场与二级市场交易同步进行的制度安排，因此，投资者可以在ETF二级市场交易价格与基金份额净值两者之间存在差价时进行套利交易。

  • 第11题：

    多选题
    该套利交易是（　　）。[2015年3月真题]
    A

    熊市套利

    B

    牛市套利

    C

    跨品种套利

    D

    跨市套利


    正确答案： B,C
    解析：
    跨市套利指在某个交易所买入（或卖出）某一交割月份的某种商品合约，同时在另一个交易所卖出（或买入）同一交割月份的同种商品合约，以期在有利时机分别在两个交易所对冲在手的合约获利的操作。A项，熊市套利指卖出较近月份的合约同时买入远期月份的合约进行套利；B项，牛市套利指买入较近月份的合约同时卖出远期月份的合约进行套利盈利；C项，跨品种套利是指同时买入或卖出某一交割月份的相互关联的商品期货合约，以期在有利时机同时将这两种合约对冲平仓获利的操作。

  • 第12题：

    多选题
    关于期货套利交易和期货投机交易的描述，正确的有（　　）。[2012年5月真题]
    A

    期货套利交易可利用相关期货合约价差的有利变动而获利

    B

    期货投机交易是利用期货合约价格的有利变动而获利

    C

    套利交易和投机交易均有利于市场流动性的提高

    D

    套利交易的风险一般高于投机交易的风险


    正确答案： B,A
    解析： 期货投机交易只是利用单一期货合约绝对价格的波动赚取利润，而套利是从相关市场或相关合约之间的相对价格差异变动套取利润。相比期货投机交易，套利的相关市场或相关合约价格变化方向大体一致，所以价差的变化幅度小，因而承担的风险也较小。

  • 第13题：

    单选题
    一般而言，套利交易（  ）。
    A

    和普通投机交易风险相同

    B

    无风险

    C

    比普通投机交易风险小

    D

    比普通投机交易风险大


    正确答案： C
    解析：

  • 第14题：

    多选题
    以下属于跨品种套利的是（　　）。[2017年5月真题]
    A

    A交易所9月菜粕期货与A交易所9月豆粕期货间的套利

    B

    同一交易所5月大豆期货与5月豆油期货的套利

    C

    A交易所5月大豆期货与B交易所5月大豆期货间的套利

    D

    同一交易所3月大豆期货与5月大豆期货间的套利


    正确答案： A,B
    解析：
    跨品种套利是指利用两种或三种不同的但相互关联的商品之间的期货合约价格差异进行套利，即同时买入或卖出某一交割月份的相互关联的商品期货合约，以期在有利时机同时将这些合约平仓获利。C项，属于跨市套利；D项，属于跨期套利。

  • 第15题：

    判断题
    期货套利交易有助于促使不同期货合约价格之间形成合理价差。（　　）[2012年9月真题]
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 错
    解析： 套利交易在客观上有助于使扭曲的期货市场价格重新恢复到正常水平，因此，它的存在对期货市场的健康发展起到了非常重要的作用。主要表现在两个方面:①套利行为有助于期货价格与现货价格、不同期货合约价格之间的合理价差关系的形成；②套利行为有助于市场流动性的提高。

  • 第16题：

    判断题
    套利交易是指交易者针对市场上两个相同或相关资产出现的合理价差同时进行买低卖高的交易。（　　）[2011年9月真题]
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 对
    解析： 套利交易是指交易者针对市场上两个相同或相关资产出现的不合理价差同时进行买低卖高的交易。

  • 第17题：

    多选题
    一般而言，外汇远期合约的主要内容包括（　　）。[2015年11月真题]
    A

    交易币种

    B

    买卖方向

    C

    交易数量

    D

    远期汇率


    正确答案： C,B
    解析：
    外汇远期交易指交易双方以约定的币种、金额、汇率，在未来某一约定的日期交割的外汇交易。外汇远期合约的主要内容包括：交易双方（发起方和报价方）、币种、汇率、交易方向和金额、交易日期、期限、清算模式和方式等。

  • 第18题：

    单选题
    针对同一外汇期货品种，在不同交易所进行的方向相反、数量相同的交易行为，属于外汇期货的（　　）。[2015年5月真题]
    A

    跨币种套利

    B

    跨市套利

    C

    跨期套利

    D

    期现套利


    正确答案： D
    解析：
    跨市套利，也称市场间套利，是指在某个交易所买入（或卖出）某一交割月份的某种商品合约的同时，在另一个交易所卖出（或买入）同一交割月份的同种商品合约，以期在有利时机分别在两个交易所同时对冲所持有的合约而获利。

  • 第19题：

    单选题
    （　　）不属于期货价差套利。[2016年7月真题]
    A

    跨期套利

    B

    跨市场套利

    C

    跨品种套利

    D

    期现套利


    正确答案： C
    解析：
    根据套利是否涉及现货市场，期货套利可分为价差套利和期现套利。其中，期货价差套利根据所选择的期货合约的不同，又可分为跨期套利、跨品种套利和跨市套利。

  • 第20题：

    多选题
    以下关于股指期现套利的描述，正确的是（　　）。[2012年9月真题]
    A

    当期货价格高估时，可进行正向套利

    B

    当期货价格等于期货理论价格时，套利者可以获取套利利润

    C

    其他条件相同的情况下，交易成本越大，无套利区间越大

    D

    套利交易可以促进期货指数与现货指数的差额保持在合理水平


    正确答案： D,C
    解析：
    B项，只有当实际的股指期货价格高于或低于理论价格时，套利机会才有可能出现。

  • 第21题：

    多选题
    价差套利交易包括（　　）。[2012年3月真题]
    A

    跨市套利

    B

    跨品种套利

    C

    跨期套利

    D

    期现套利


    正确答案： A,B,C
    解析：
    根据套利是否涉及现货市场，期货套利可分为价差套利和期现套利。其中，价差套利是指利用期货市场上不同合约之间的价差进行的套利交易。价差套利包括跨期套利、跨品种套利和跨市套利。

  • 第22题：

    多选题
    关于金融期货中的期货套利交易，以下说法正确的是（　　）。[2015年3月真题]
    A

    金融期货期现套利交易，促进了期货市场流动性

    B

    使得期货与现货的价差趋于合理

    C

    金融现货市场本身具有额外费用低，流动性好等特点，吸引了期现套利交易者

    D

    使得期货与现货的价差扩大


    正确答案： B,C
    解析：
    期货价差套利行为有助于不同期货合约价格之间的合理价差关系的形成。期货价差套利行为有助于提高市场流动性。期货价差套利交易客观上能扩大期货市场的交易量，承担价格变动的风险，提高期货交易的活跃程度，并且有助于其他交易者的正常进出和套期保值操作的顺利实现，有效降低市场风险，促进交易的流畅化和价格的理性化，因而起到了市场润滑剂和减震剂的作用。

  • 第23题：

    单选题
    以下关于股指期货期现套利的说法，正确的是（　　）。[2015年5月真题]
    A

    当实际期指价格低于无套利区间的下界时，正向套利才能获利

    B

    当实际期指价格高于无套利区间的上界时，正向套利才能获利

    C

    股指期货的理论价格减去交易成本后，成为无套利区间的上界

    D

    股指期货的理论价格加上交易成本后，成为无套利区间的下界


    正确答案： A
    解析：
    将期指理论价格上移一个交易成本之后的价位称为无套利区间的上界，将期指理论价格下移一个交易成本之后的价位称为无套利区间的下界，只有当实际的期指高于上界时，正向套利才能够获利；反之，只有当实际期指低于下界时，反向套利才能够获利。

  • 第24题：

    单选题
    期货市场规避风险的功能是通过（　　）实现的。[2015年9月真题]
    A

    跨市套利

    B

    套期保值

    C

    跨期套利

    D

    投机交易


    正确答案： A
    解析：
    期货市场规避风险的功能是通过套期保值实现的。套期保值是指在期货市场上买进或卖出与现货数量相等但交易方向相反的期货合约，在未来某一时间通过卖出或买进期货合约进行对冲平仓，从而在期货市场和现货市场之间建立一种盈亏冲抵的机制（可能是用期货市场的盈利来弥补现货市场亏损，也可能是用现货市场盈利来弥补期货市场亏损），最终实现期货市场和现货市场盈亏大致相抵。

相关内容