问答题(3)计算旧设备的税后残值收入

题目
问答题
(3)计算旧设备的税后残值收入
相似考题

1.某公司拟采用新设备取代已使用3年的旧设备，旧设备原价14950元，当前估计尚可使用5年，每年操作成本2150元，预计最终残值1750元，目前变现价值8500元，购置新设备需花费13750元，预计可使用6年，每年操作成本850元，预计最终残值2500元。该公司预期报酬率12％，所得税率30％，税法规定该类设备应采用直线法折旧，折旧年限6年，残值为原值的10％。要求：进行是否应该更换设备的分析决策，并列出计算分析过程。

2.某企业有一台旧设备，原值为208000元，预计使用年限为10年，以使用4年，预计残值为8000元。为保障生产正常进行，准备对该设备进行大修或更新，有关资料如下： 如大修需支付大修理费40000元，不增加使用年限，每年可实现收入220000元，付现成本为160000元; 若购买新设备价款为246000元，预计使用年限为6年，残值为6000元，每年实现收入275000元，付现成本为125000元，出售旧设备收入为50000元。该企业所得税率为30%，资本成本为10%。 要求：通过计算说明，企业应对旧设备进行大修还是更新。

3.某公司有一台设备，购于两年前，现在考虑是否需要更新。该公司所得税税率为25%，要求的最低投资报酬率为10%，如果更新，每年可以增加销售收入100万元，有关资料见下表(金额单位：万元) 项目 旧设备新设备原价520630税法规定残值2030税法规定使用年限(年)55已用年限2尚可使用年限44每年付现成本200150两年末大修成本40最终报废残值510目前变现价值207.2按照税法规定，旧设备采用双倍余额递减法计提折旧，新设备按照年数总和法计提折旧。预计未来的四年每年都需要缴纳所得税。 要求： (1)按照税法规定计算旧设备和新设备每年的折旧额； (2)计算使用新设备之后，每年增加的折旧及折旧抵税； (3)按照税法规定计算旧设备目前的账面价值以及变现损失抵税或收益纳税； (4)计算旧设备变现的相关现金流量； (5)计算使用新设备增加的投资额； (6)计算继续使用旧设备时，第4年末设备变现的相关现金流量； (7)计算使用新设备，第4年末设备变现的相关现金流量； (8)计算新设备每年增加的税后收入和节约的税后操作成本； (9)计算使用新设备第1～4年每年增加的现金流量； (10)按照差量现金流量，计算更新设备方案的内含报酬率，并作出是否更新的决策； (11)按照差量现金流量，计算更新设备方案的差量净现值，并作出是否更新的决策。

4.乙公司是一家机械制作企业，适用的企业所得税率为25%，该公司要求的最低收益率为12%，为了节约成本支出，提升运营效率和盈利水平，拟对正在使用的一台旧设备予以更新。其他资料如下：资料一：折旧设备数据资料如表6所示。表6 已公司折旧 设备资料 金额单位：万元项目使用旧设备购置新设备原值45004800预计使用年限（年）106已用年限（年）40尚可使用年限（年）66税法残值500600最终报废残值400600目前变现价值19004800年折旧400700年付现成本20001500年营业收入28002800资料二：相关货币时间价值系数如表7所示。表7 货币时间价值系数期限（n）56(P/F,12%,n)0.56740.5066(P/A,12%,n)3.60484.1114要求：（1）计算与购置新设备相关的下指标：①税后年营业收入；②税后年付现成本；③每年折旧抵税；④残值变价收入；⑤残值净收益纳税；⑥第1~5年现金净流量（NCF1~5）和第6年现金净流量（NCF6）；⑦净现值（NPV）。（2）计算与使用旧设备相关的下指标；①目前账面价值；②目前资产报废损益；③资产报废损益对所得税的影响；④残值报废损失减税。（3）已知使用旧设备的净现值（NPV）为943.29万元，根据上述计算结处工，做出固定资产是否更新的决策，并说明理由。

参考答案和解析
正确答案：
解析：
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  • 第1题：

    甲企业打算在2007年末购置一套不需要安装的新设备，以替换一套尚可使用5年、折余价值为40000元、变价净收入为10000元的旧设备。取得新设备的投资额为165000元。到2012年末，新设备的预计净残值超过继续使用旧设备的预计净残值5000元。使用新设备可使企业在5年内，第1年增加息税前利润14000元，第2～4年每年增加息前税后利润18000元，第5年增加息前税后利润13000元。新旧设备均采用直线法计提折旧。假设全部资金来源均为自有资金，适用的企业所得税税率为25%，折旧方法和预计净残值的估计均与税法的规定相同，投资人要求的最低报酬率为10%。

    要求：

    (1)计算雨新设备比继续使用旧设备增加的投资额；

    (2)计算运营期因更新设备而每年增加的折旧；

    (3)计算因旧设备提前报废发生的处理固定资产净损失；

    (4)计算运营期第l年因旧设备提前报废发生净损失而抵减的所得税额；

    (5)计算建设期起点的差量净现金流量△NCF0；

    (6)计算运营期第1年的差量净现金流量△NCF1；

    (7)计算运营期第2-4年每年的差量净现金流量△NCF2～4；

    (8)计算运营期第5年的差量净现金流量△NCF5；

    (9)计算差额投资内部收益率，并决定是否应该替换旧设备。


    正确答案：
    (1)更新设备比继续使用旧设备增加的投资额=165000-10000=155000(元) (2)运营期因更新设备而每年增加的折旧=(155000-5000)／5=30000(元) (3)因旧设备提前报废发生的处理固定资产净损失=40000－10000=30000(元) (4)运营期第1年因旧设备提前报废发生净损失而抵减的所得税额=30000×25％=7500(元) (5)建设起点的差量净现金流量 NCFo=-155000(元) (6)运营期第l年的差量净现金流量 NCF1=14000 ×(1-25％)+30000+7500=48000(元) (7)运营期第2～4年每年的差量净现金流量 NCF2～4=18000+30000=48000(元) (8)运营期第5年的差量净现金流量 NCF5=13000+30000+5000=48000(元) (9)155000=48000×(P／A，IRR，5) 即：(P／A，AIRR，5)=3.2292 查表可知： (P／A，18％．5)=3.1272 (P／A，16％，5)=3.2743 即： (3.2743-3.2292)／(3.2743-3.1272)=(16％-IRR)／(16％-18％) 0.0451／0.1471=(16％-IRR)／(-2％) IRR=16.61％ 由于差额投资内部收益率16.61％高于投资人要求的最低报酬率10％，所以，应该替换旧设备。

  • 第2题：

    运用年金成本方式进行设备重置决策时，应考虑的现金流量不包括（ ）。

    A、新旧设备目前市场价值
    B、旧设备的原价
    C、新旧设备残值变价收入
    D、新旧设备的年营运成本

    答案：B
    解析：
    设备重置方案运用年金成本方式决策时，应考虑的现金流量主要有：①新旧设备目前市场价值。对于新设备而言，目前市场价格就是新设备的购价，即原始投资额；对于旧设备而言，目前市场价值就是旧设备的重置成本或变现价值。②新旧设备残值变价收入。③新旧设备的年营运成本，即年付现成本。

  • 第3题：

    某公司拟采用新设备取代已使用3年的旧设备，旧设备原价14950元，当前估计尚可使用5年，每年营运成本2150元，预计最终残值1750元，目前变现价值8500元，购置新设备需花费13750元，预计可使用6年，每年付现成本850元，预计最终残值2500元。该公司要求的最低投资报酬率为12%，所得税税率25%，税法规定该类设备应采用直线法折旧，折旧年限6年，残值为原值的10%。
    要求：进行是否应该更换设备的分析决策，并列出计算分析过程。


    答案：
    解析：
    因新旧设备使用年限不同，应运用考虑货币时间价值的年金成本比较二者的优劣。
    （1）继续使用旧设备的年金成本：
    每年付现成本的现值=2150×（1-25%）×（P/A，12%，5）=2150×（1-25%）×3.6048=5812.74（元）
    年折旧额=（14950-14950×10%）÷6=2242.50（元）
    每年折旧抵税的现值=2242.50×25%×（P/A，12%，3）=2242.50×25%×2.4018=1346.51（元）
    残值收益的现值=[1750-（1750-14950×10%）×25%]×（P/F，12%，5）=[1750-（1750-14950×10%）×25%]×0.5674=956.78（元）
    目前旧设备变现收益=8500-[8500-（14950-2242.50×3）]×25%=8430.63（元）
    继续使用旧设备的现金流出总现值=5812.74+8430.63-1346.51-956.78=11940.08（元）
    继续使用旧设备的年金成本=11940.08÷（P/A，12%，5）=11940.08÷3.6048=3312.27（元）。
    （2）使用新设备的年金成本：
    购置成本=13750元
    每年付现成本现值=850×（1-25%）×（P/A，12%，6）=850×（1-25%）×4.1114=2621.02（元）
    年折旧额=（13750-13750×10%）÷6=2062.50（元）
    每年折旧抵税的现值=2062.50×25%×（P/A，12%，6）=2062.50×25%×4.1114=2119.94（元）
    残值收益的现值=[2500-（2500-13750×10%）×25%]×（P/F，12%，6）=[2500-（2500-13750×10%）×25%]×0.5066=1124.02（元）
    使用新设备的现金流出总现值=13750+2621.02-2119.94-1124.02=13127.06（元）
    使用新设备的年金成本=13127.06÷（P/A，12%，6）=13127.06÷4.1114=3192.84（元）
    因为使用新设备的年金成本（3192.84元）低于继续使用旧设备的年金成本（3312.27元），故应更换新设备。

  • 第4题：

    乙公司是一家机械制造企业，适用的企业所得税率为 25%，该公司要求的最低收益率为 12%，为了节约成本支出，提升运营效率和盈利水平，拟对正在使用的一台旧设备予以更新。其他资料如下：
    资料一：新旧设备数据资料如表 6所示。
    表 6　　　　　　　　　　　　　　　乙公司新旧设备资料　　　　　　　　单位：万元


    资料二：相关货币时间价值系数如表 7所示。
    表 7　　　　　　　　　　　　　　　货币时间价值系数

    要求：
    （ 1）计算与购置新设备相关的下列指标： ①税后年营业收入； ②税后年付现成本； ③每年折旧抵税； ④残值变价收入； ⑤残值净收益纳税； ⑥第 1～ 5年现金净流量（ NCF ）和第 1~5 6年现金净流量（ NCF ）； 净现值（ ）。 6 ⑦ NPV
    （ 2）计算与使用旧设备相关的下列指标： ①目前账面价值； ②目前资产报废损益； ③资产报废损益对所得税的影响； ④残值报废损失减税。
    （ 3）已知使用旧设备的净现值（ NPV）为 943.29万元，根据上述计算结果，做出固定资产是否更新的决策，并说明理由。


    答案：
    解析：
    （ 1） ①税后年营业收入 =2800×（ 1-25%） =2100（万元）
    ② 税后年付现成本 =1500×（ 1-25%） =1125（万元）
    ③ 每年折旧抵税 =700×25%=175（万元）
    ④ 残值变价收入 =600万元
    ⑤ 残值净收益纳税 =（ 600-600） ×25%=0（万元）
    ⑥NCF =2100-1125+175=1150 1~5 （万元）
    NCF =1150+600-0=1750 6 （万元）
    ⑦ NPV=-4800+1150× （ P/A， 12%， 5） +1750×（ P/F， 12%， 6） =-4800+1150×3.
    6048+1750×0.5066=232.07（万元）
    （ 2） ①目前账面价值 =4500-400×4=2900（万元）
    ② 目前资产报废损失 =2900-1900=1000（万元）
    ③ 资产报废损失抵税 =1000×25%=250（万元）
    ④ 残值报废损失减税 =（ 500-400） ×25%=25（万元）
    （ 3）因为继续使用旧设备的净现值（ 943.29万元）大于使用新设备的净现值（ 232.07万元），所以应选择继续使用旧设备。

  • 第5题：

    运用年金成本法对设备重置方案进行决策时，应考虑的现金流量有（　　）。

    A.旧设备年营运成本
    B.旧设备残值变价收入
    C.旧设备的初始购置成本
    D.旧设备目前的变现价值

    答案：A,B,D
    解析：
    旧设备的初始购置成本是沉没成本，属于决策的无关成本，决策时不需要考虑。所以选项C错误。

  • 第6题：

    ABC公司为了节约成本支出，提升运营效率和盈利水平，拟对正在使用的一台旧设备予以更新。
    该公司所得税税率为25％，要求的最低收益率为12％，新旧设备采用直线法计提折旧，
    其他资料如表6-6所示：

    要求：
    （1）计算与使用旧设备相关的下列指标：
    ①目前账面价值；
    ②目前资产报废损益；
    ③资产报废损益对所得税的影响；
    ④残值报废损失减税；
    ⑤税后年营业收入；
    ⑥税后年付现成本；
    ⑦每年折旧抵税；
    ⑧各年的现金净流量；
    ⑨净现值（NPV）。

    （2）计算与购置新设备相关的下列指标：
    ①年折旧；
    ②税后营业利润；
    ③残值变价收入；
    ④残值净收益纳税；
    ⑤第1—5年现金净流量（NCF1—5）和第6年现金净流量（NCF6）；
    ⑥净现值（NPV）。

    （3）根据上述计算结果，做出固定资产是否更新的决策，并说明理由。


    答案：
    解析：
    （1）
    ①目前账面价值=4500-（4500-500）／10×4
    =2900（万元）

    ②目前资产报废损失=2900-1900=1000（万元）

    ③资产报废损失抵税额=1000×25％=250（万元）

    ④残值报废损失减税=（500-400）×25％=25（万元）

    ⑤税后年营业收入=2800×（1-25％）=2100（万元）

    ⑥税后年付现成本=2000×（1-25％）=1500（万元）

    ⑦每年折旧抵税=（4500-500）／10×25％=100（万元）

    ⑧
    NCF0=-旧设备投资额=-（1900+250）=-2150（万元）
    NCF1～5=2100-1500+100=700（万元）
    NCF6=700+（400+25）=1125（万元）

    ⑨净现值（NPV）=-2150+700×（P／A，12％，5）+1125×（P／F，12％，6）
    =-2150+700×3．6048+1125×0．5066
    =943．29（万元）

    （2）
    ①年折旧=（4800-600）／6=700（万元）

    ②税后营业利润=（2800-1500-700）×（1-25％）=450（万元）

    ③残值变价收入=700（万元）

    ④残值净收益纳税=（700-600）×25％=25（万元）

    ⑤NCF1～5=2800×（1-25％）-1500×（1-25％）+700×25％
    =2100-1125+175
    =1150（万元）
    NCF6=1150+（700-25）
    =1825（万元）

    ⑥净现值（NPV）=1150×（P／A，12％，5）+1825×（P／F，12％，6）-4800
    =1150×3．6048+1825×0．5066-4800
    =270．07（万元）

    （3）由于使用新设备的净现值小于使用旧设备的净现值，所以不应该更新设备（应该继续使用旧设备）。

  • 第7题：

    海洋公司拟购进一套新设备来替换一套尚可使用6年的旧设备，预计购买新设备的投资为400000元，没有建设期，可使用6年。期满时净残值估计有10000元。变卖旧设备的净收入160000元，若继续使用旧设备，期满时净残值也是10000元。使用新设备可使公司每年的营业收入从200000元增加到300000元，付现经营成本从80000元增加到100000元。新旧设备均采用直线法折旧。该公司所得税税率为30%。要求计算该方案各年的差额净现金流量。


    正确答案: 方法一：折旧增加额＝（400000-160000）/6＝40000
    △NCF0＝-（400000-160000）＝-240000
    △NCF1-5＝[（300000-200000）-（100000-80000）-40000]*（1-30%）+40000=68000
    方法二：假设旧设备的价值为220000元
    △初始投资=400000-160000=240000元
    △折旧=[（400000-10000）-（220000-10000）]/6=30000
    △每年收入=300000-200000=100000元
    △每年付现成本=100000-80000=20000元
    △残值收入=10000-10000=0
    △每年营业净现金流量NCF1-6
    =每年营业收入（1-T）-每年付现成本（1-T）+折旧*T
    =100000*（1-30%）-20000（1-30%）+30000*30%=65000元

  • 第8题：

    在计算税后现金净流量时，可以抵税的项目是（）。

    • A、折旧额
    • B、无形资产摊销额
    • C、残值收入
    • D、设备买价

    正确答案:A,B

  • 第9题：

    多选题
    运用年金成本法对设备重置方案进行决策时，应考虑的现金流量有（）。
    A

    旧设备年营运成本

    B

    旧设备残值变价收入

    C

    旧设备的初始购置成本

    D

    旧设备目前的变现价值


    正确答案： C,B
    解析： 设备重置方案运用年金成本方式决策时，应考虑的现金流量主要包括①新旧设备目前市场价值；②新旧价值残值变价收入；③新旧设备的年营运成本，即年付现成本。旧设备的初始购置成本是沉没成本，不需要考虑，选项C错误。

  • 第10题：

    问答题
    乙公司是一家机械制造企业，适用的企业所得税税率为25％，该公司要求的最低收益率为12％，为了节约成本支出，提升运营效率和盈利水平，拟对正在使用的一台旧设备予以更新。其他资料如下：资料一：新旧设备数据资料如下表所示。乙公司新旧设备资料单位：万元资料二：相关货币时间价值系数如下表所示。货币时间价值系数计算与购置新设备相关的下列指标：①税后年营业收入。②税后年付现成本。③每年折旧抵税。④残值变价收入。⑤残值净收益纳税。⑥1至5年现金净流量（NCF1～5）和第6年现金净流量（NCF6）。⑦净现值（NPV）。

    正确答案： ①税后年营业收入=2800×（1-25％）=2100（万元）②税后年付现成本=1500×（1-25％）=1125（万元）③每年折旧抵税=700×25％=175（万元）④残值变价收入=600万元⑤残值净收益纳税=（600-600）×25％=0（万元）⑥NCF1～5=2100-1125+175=1150（万元）NCF6=1150+600-0=1750（万元）⑦NPV=-4800+1150×（P／A，12％，5）+1750×（P／F，12％，6）=-4800+1150×3.6048+1750×0.5066=232.07（万元）
    解析： 暂无解析

  • 第11题：

    多选题
    运用年金成本法进行设备重置决策时，应考虑的现金流量有（　）。
    A

    新旧设备目前市场价值

    B

    旧设备原价

    C

    新旧设备残值变价收入

    D

    新旧设备的年运营成本


    正确答案： B,A
    解析：

  • 第12题：

    单选题
    继续使用旧设备的税后残值收入为（　　）元。
    A

    7500

    B

    8000

    C

    8500

    D

    9000


    正确答案： D
    解析：
    旧设备税后残值收入＝8000＋（10000－8000）×25％＝8500（元）。

  • 第13题：

    甲公司现有一台旧设备，尚能继续使用4年，预计4年后净残值为3000元，目前出售可获得现金30000元。使用该设备每年可获得收入600000元，经营成本400000元。市场上有一种同类新型设备，价值100000元，预计4年后净残值为6000元。使用新设备将使每年经营成本减少30000元。企业适用所得税税率为33%，基准折现率为19%。（按直线法计提折旧）

    要求：

    （1）确定新、旧设备的原始投资及其差额；

    （2）计算新、旧设备的年折旧额及其差额；

    （3）计算新、旧设备的年净利润及其差额；

    （4）计算新、旧设备净残值的差额；

    （5）计算新、旧设备的年净现金流量NCF；

    （6）对该企业是否更新设备做出决策。


    正确答案：
    ①新设备原始投资=100000元  
    旧设备原始投资=30000元  
    二者原始投资差额=100000－30000=70000元  
    ②新设备年折旧额=（100000－6000）÷4=23500元  
    旧设备年折旧额外=（30000－3000）÷4=6750元  
    二者年折旧额差额=23500－6750=16750元  
    ③新设备年净利润额=[600000－（400000－30000＋23500）]×（1－33%）=138355元  
    旧设备年净利润额=[600000－（400000＋6750）]×（1－33%）=129477.50元  
    二者年净利润差额=138355－129477.50=8877.5元  
    ④新、旧设备净残值差额=6000－3000=3000元  
    ⑤新设备年净现金流量：  
    NCF0=－100000元  
    NCF1－3=138355＋23500=161855元  
    NCF4=138355＋23500＋3000=167855元  
    旧设备年净现金流量：  
    NCF0=－30000元  
    NCF1－3=129477.50＋6750=136227.5元  
    NCF4=129477.5＋6750＋3000=139227.5元  
    二者年净现金流量差额：  
    NCF0=―100000―（―30000）=－70000元  
    NCF1－3=161855－136227.5=25627.5元  
    NCF4=167855－139227.5=28627.5元  
    ⑥计算IRR  
    测试r=18%  
    NPV=―70000＋25627.5×（P/A,18%,3）＋28627.5×（P/F,18%,4）=487.93元  
    测试r=20%  
    NPV=―70000＋25627.5×（P/A,20%,3）＋28627.5×（P/F,20%,4）=―2208.63元  
    IRR=18%＋[（487.93－0）÷（487.93＋2208.63）]×2%=18.36%  
    由于IRR19%，故应继续使用旧设备

  • 第14题：

    运用年金成本方式进行设备重置决策时，应考虑的现金流量不包括（ ）。

    A.新旧设备目前市场价值
    B.旧设备的原价
    C.新旧设备残值变价收入
    D.新旧设备的年营运成本

    答案：B
    解析：
    设备重置方案运用年金成本方式决策时，应考虑的现金流量主要有：①新旧设备目前市场价值。对于新设备而言，目前市场价格就是新设备的购价，即原始投资额；对于旧设备而言，目前市场价值就是旧设备的重置成本或变现价值。②新旧设备残值变价收入。③新旧设备的年营运成本，即年付现成本。

  • 第15题：

    运用年金成本法进行设备重置决策时，应考虑的现金流量有（　）。

    A.新旧设备目前市场价值
    B.旧设备原价
    C.新旧设备残值变价收入
    D.新旧设备的年运营成本

    答案：A,C,D
    解析：
    应考虑处置旧设备带来的现金流，而不是旧设备的原价，选项B错误。

  • 第16题：

    （2017年）运用年金成本法对设备重置方案进行决策时，应考虑的现金流量有（　）。

    A.旧设备年营运成本
    B.旧设备残值变价收入
    C.旧设备的初始购置成本
    D.旧设备目前的变现价值

    答案：A,B,D
    解析：
    旧设备的初始购置成本是沉没成本，不用考虑。

  • 第17题：

    甲公司拟购置一套监控设备，有X和Y两种设备可供选择，二者具有同样的功用。X设备的购买成本为480000元，每年付现成本为40000元，使用寿命为6年。该设备采用直线法折旧，年折旧额为80000元，税法残值为0，最终报废残值为12000元。Y设备使用寿命为5年，经测算，年金成本为105000元。投资决策采用的折现率为10%，公司适用的企业所得税税率为25%。
    有关货币时间价值系数如下：
    （P/F，10%，6）=0.5645；（P/A，10%，6）=4.3553；（F/A，10%，6）=7.7156。
    要求：
    （1）计算X设备每年的税后付现成本。
    （2）计算X设备每年的折旧抵税额和最后一年末的税后残值收入。
    （3）计算X设备的年金成本。
    （4）运用年金成本方式，判断公司应选择哪一种设备。


    答案：
    解析：
    （1）X设备每年的税后付现成本=40000×（1-25%）=30000（元）
    （2）X设备每年的折旧抵税额=80000×25%=20000（元）
    最后一年末的税后残值收入=12000-12000×25%=9000（元）
    （3）X设备的年金成本=[480000-9000×（P/F，10%，6）]/（P/A，10%，6）+30000-20000=119044.04（元）
    （4）选择Y设备。
    由于X设备的年金成本119044.04元＞Y设备的年金成本105000元，所以选择Y设备。

  • 第18题：

    甲公司适用的企业所得税税率为25％，该公司要求的最低收益率为10％，公司拟对正在使用的一台旧设备予以更新。
    其他资料如下表所示。

    要求：
    (1)计算与购置新设备相关的下列指标：
    ①税后年付现成本；
    ②每年折旧抵税；
    ③残值变价收入；
    ④残值净收益纳税；
    ⑤第1～7年现金净流量(NCF1～7)和第8年现金净流量(NCF8)；
    ⑥年金成本。

    (2)计算与继续使用旧设备相关的下列指标：
    ①目前账面价值；
    ②目前资产报废损益；
    ③目前资产报废损益对所得税的影响；
    ④残值报废损失减税；
    ⑤第0年现金净流量(NCF0)、第1～3年现金净流量(NCF1～3)和第4年现金净流量(NCF4)；
    ⑥年金成本。

    (3)做出固定资产是否更新的决策，并说明理由。


    答案：
    解析：
    (1)
    ①税后年付现成本=1800×(1-25％)=1350(万元)
    ②每年折旧抵税=675×25％=168．75(万元)
    ③残值变价收入=750万元
    ④残值净收益纳税=(750-600)×25％=37．5(万元)
    ⑤NCF1～7=-1350+168．75=-1181．25(万元)
    NCF8=-1181．25+750-37．5=-468．75(万元)
    ⑥NPV=-6000-1181．25×(P／A，10％，7)-468．75×(P／F，10％，8)
    =-6000-1181．25×4．8684-468．75×0．4665
    =-11969．47(万元)
    年金成本=11969．47／(P／A，10％，8)=11969．47／5．3349=2243．62(万元)

    (2)
    ①目前账面价值=5000-562．5×4=2750(万元)
    ②目前资产报废损失=2750-2000=750(万元)
    ③目前资产报废损失抵税=750×25％=187．5(万元)
    ④残值报废损失减税=(500-450)×25％=12．5(万元)
    ⑤NCF0=-2000-187．5=-2187．5(万元)
    NCF1～3=-2500×(1-25％)+562．5×25％=-1734．38(万元)
    NCF4=-1734．38+450+12．5=-1271．88(万元)
    NPV=-2187．5-1734．38×(P／A，10％，3)-1271．88×(P／F，10％，4)
    =-2187．5-1734．38×2．4869-1271．88×0．6830
    =-7369．42(万元)
    ⑥年金成本=7369．42／(P／A，10％，4)
    =7369．42／3．1699
    =2324．81(万元)
    (3)因为继续使用旧设备的年金成本大于使用新设备的年金成本，所以应选择购置新设备。

  • 第19题：

    运用年金成本法对设备重置方案进行决策时，应考虑的现金流量有（）。

    • A、旧设备年营运成本
    • B、旧设备残值变价收入
    • C、旧设备的初始购置成本
    • D、旧设备目前的变现价值

    正确答案:A,B,D

  • 第20题：

    在考虑所得税因素后，计算营业现金流量的公式有（）。

    • A、营业现金流量＝税后收入—税后成本十税负减少
    • B、营业现金流量＝收入x（1—税率）—付现成本x（1—税率）十折旧x税率
    • C、营业现金流量＝税后净利十折旧
    • D、营业现金流量＝税后净利十折旧—所得税
    • E、营业现金流量＝营业收入—付现成本—所得税

    正确答案:A,B,C,E

  • 第21题：

    问答题
    (1)计算新设备的税后残值收入。

    正确答案：
    解析：

  • 第22题：

    单选题
    某企业打算变卖一套尚可使用6年的旧设备，并购置一台新设备替换它，旧设备的账面价值为510万元，变价净收入为610万元，新设备的投资额为915万元，到第6年末新设备的预计净残值为15万元，旧设备的预计净残值为10万元，则更新设备每年增加折旧额为（）万元。
    A

    66.67

    B

    50

    C

    48.33

    D

    49.17


    正确答案： A
    解析： 购置新设备每年的折旧额＝（915-15）/6＝150（万元），旧设备每年的折旧额＝（610-10）/6＝100（万元），所以新旧设备每年的折旧额之差＝150-100＝50（万元）。注意旧设备的折旧按照更新改造当时的变价净收入计算。

  • 第23题：

    问答题
    某公司拟采用新设备取代已使用3年的旧设备。旧设备原价299000元，当前估计尚可使用5年，每年运行成本43000元，预计最终残值31000元，目前变现价值170000元；购置新设备需花费300000元，预计可使用6年，每年运行成本17000元，预计最终残值25000元，并且可以减少半成品存货占用资金1O000元，除此以外的其他方面，新设备与旧设备没有显著差别。该公司预期报酬率12％，所得税率25％，税法规定该类设备应采用直线法折旧，折旧年限6年，残值为原值的10％。　　要求：进行是否应该更换设备的分析决策，并列出计算分析过程。

    正确答案：
    因新旧设备使用年限不同,应运用考虑货币时间价值的平均年成本比较二者的优劣。
    (1)继续使用旧设备的平均年成本每年付现运行成本的现值=43000×(1-25%)×(P/A,12%,5)=43000×(1-25%)×3.6048=116254.8(元)
    年折旧额=(299000-29900)÷6=44850(元)
    每年折旧抵税的现值=44850×25%×(P/A,12%,3)=44.850×25%×2.4018=26930.1825(元)
    残值的现值=[31000=(31000-299000×10%)×25%]×(P/F,12%,5)=[31O00-(31000-299900×10%)×25%]×0.5674=17433.365(元)
    旧设备的账面价值=299000-44850×3=164450(元)
    旧设备变现收益(初始流)=170000-(170000-164450)×25%=168612.5(元)
    继续使用旧设备的现金流出总现值=168612.5+116254.8-26930.1825-17433.365=240503.75(元)
    继续使用旧设备的平均年成本=240503.7525÷(P/A,12%,5)-240503.7525÷3.6048=66717.64(元)
    (2)更换新设备的平均年成本购置成本=300000(元)
    每年付现运行成本现值=17000×(1-25%)×(P/A,12%,6)=17000×(1-25%)×4.1114=52420.35(元)
    年折旧额=(300000-30000)÷6-45000(元)
    每年折旧抵税的现值=45000×25%×(P/A,12%,6)=45000×25%×4.1114=46253.25(元)
    残值=[25000-(25000-30000)×25%]=26250(元)
    回收额的现值=(26250-10000)×(P/F,12%,6)=16250×0.5066=8232.25(元)
    更换新设备的现金流出总现值=300000-10000+52420.35-46253.25-8232.25=287934.85(元)
    更换新设备的平均年成本=287934.85÷(P/A,12%,6)=287934.85÷4.1114=70033.29
    因为更换新设备的平均年成本(70033.29元)高于继续使用旧设备的平均年成本(66717.64元),故应继续使用旧设备。
    因为更换新设备的平均年成本(70033.29元)
    解析： 暂无解析

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