单选题某上市公司利用随机模型确定最佳现金持有量，已知现金余额下限为200万元，目标现金余额为360万元，则现金余额上限为()万元。A 480B 560C 960D 680
题目
单选题
某上市公司利用随机模型确定最佳现金持有量，已知现金余额下限为200万元，目标现金余额为360万元，则现金余额上限为()万元。
A
480
B
560
C
960
D
680
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第1题：
甲公司采用随机模式进行现金管理，确定的最低现金持有量是20万元，现金返回线是60万元，下列操作中正确的有（ ）。A、当现金余额为50万元时，应出售10万元有价证券使得现金余额为60万元
B、当现金余额为100万元时，应购入40万元有价证券使得现金余额为60万元
C、当现金余额为160万元时，应用现金100万元买入有价证券
D、当现金余额为120万元时，不用进行有价证券与现金之间的转换操作答案：C,D解析：在随机模式下，如果现金存量在控制的上下限之内，不必进行现金与有价证券的转换，否则，应该进行现金与有价证券的转换，使得现金持有量回到现金返回线。本题中，现金持有量的上限H＝3R－2L＝3×60－2×20＝140（万元），现金持有量的下限为20万元，所以，如果现金持有量在20～140万元之间，不必进行现金与有价证券的转换，否则，应该进行现金与有价证券的转换，使得现金持有量回到60万元。由此可知，选项AB的说法错误，选项CD的说法正确。 -
第2题：
（2018年卷Ⅰ）甲公司采用随机模式进行现金管理，确定最低现金持有量是10万元，现金返回线是40万元，下列操作中正确的有（ ）。A.当现金余额为50万元时，应用现金10万元买入有价证券
B.当现金余额为8万元时，应转让有价证券换回现金2万元
C.当现金余额为110万元时，应用现金70万元买入有价证券
D.当现金余额为80万元时，不用进行有价证券与现金之间的转换操作答案：C,D解析：H=3R-2L=3×40-2×10=100（万元），当现金余额为50万元时，在上下限之内，不用进行有价证券与现金之间的转换操作，选项A错误；当现金余额为8万元时，小于最低现金持有量10万元，应转让有价证券换回现金32（40-8）万元，选项B错误；当现金余额为110万元时，大于现金持有量上限100万元，应用现金70（110-40）万元买入有价证券，选项C正确；当现金余额为80万元时，在上下限之内，不用进行有价证券与现金之间的转换操作，选项D正确。 -
第3题：
某企业根据现金持有量随机模型进行现金管理，已知现金最低持有量为 15万元，现金余额回归线为 80万元，如果公司现有现金 200万元，此时应当投资于有价证券的金额是（ ）万元。A.0
B.75
C.140
D.80答案：A解析：H=3R-2L=3× 80-2× 15=210（万元），而当现金持有量达到 200万元时，没有达到上限，不需要控制。 -
第4题：
甲公司根据现金持有量随机模型进行现金管理，已知现金回归线为90万元，最低控制线为20万元，则下列现金余额中，企业需要进行现金与有价证券转换的是（ ）。A.250万元
B.200万元
C.100万元
D.50万元答案：A解析：H=3R-2L=3×90-2×20=230（万元），当企业现金余额达到上限230万元或者下限20万元的时候，需要进行调整，所以当现金余额为250万元时企业需要购买有价证券，选项A正确。 -
第5题：
某上市公司利用随机模型确定最佳现金持有量，已知现金余额下限为200万元，目标现金余额为360万元，则现金余额上限为（ ）万元。A.480
B.560
C.960
D.680答案：D解析：H=3R-2L=3×360-2×200=680（万元）。所以选项D正确。 -
第6题：
（2017年）某上市公司利用随机模型确定最佳现金持有量，已知现金余额下限为200万元，目标现金余额为360万元，则现金余额上限为（ ）万元。A.480
B.560
C.960
D.680答案：D解析：H＝3R－2L＝3×360－2×200＝680（万元）。 -
第7题：
按照鲍曼模型确定最佳现金余额，必须规定现金余额的上限和下限。
正确答案:错误 -
第8题：
单选题某上市公司利用随机模型确定最佳现金持有量，已知现金余额下限为200万元，目标现金余额为360万元，则现金余额上限为（）万元。A480
B560
C960
D680
正确答案： A解析： -
第9题：
单选题某企业根据现金持有量随机模型进行现金管理，已知现金余额下限为20万元，现金余额回归线为80万元，则现金余额上限是（ ）万元。A100
B200
C220
D280
正确答案： B解析： -
第10题：
单选题某企业采用随机模式对现金持有量进行控制，当现金持有量达到上限时，企业要投资10万元于有价证券，企业认为无论何时其现金余额均不能低于2万元。若企业目前的现金余额为17万元，则需要投资有价证券（）万元。A5
B7
C10
D15
正确答案： A解析： H-R=2（R-L），所以R-L=5（万元），因为L=2万元，所以R=7万元，由于H-R=10（万元），所以H=17万元。企业目前的现金余额为17万元，达到了上限，所以需要投资有价证券17-7=10（万元）。 -
第11题：
多选题甲公司采用随机模式确定最佳现金持有量，最优现金返回线水平为7000元，现金存量下限为2000元。公司财务人员的下列作法中，正确的有（）。A当持有的现金余额为1500元时，转让5500元的有价证券
B当持有的现金余额为5000元时，转让2000元的有价证券
C当持有的现金余额为12000元时，购买5000元的有价证券
D当持有的现金余额为20000元时，购买13000元的有价证券
正确答案： B,D解析： H=3R-2L=3×7000-2×2000=17000（元），现金余额为5000元和12000元时，均介于17000和2000之间，不必采取任何措施，所以选项B、C不正确；当现金余额为1500元时，低于现金持有量下限，应转让有价证券7000-1500=5500（元），使现金0持有量回升为7000元，选项A正确；当现金余额为20000元时，超过现金持有上限，应购买有价证券20000-7000=13000（元），使现金持有量回落为7000元，所以选项D正确。 -
第12题：
单选题某企业采用随机模式对现金持有量进行控制，当现金持有额达到上限时，企业要投资10万元于有价证券，企业认为无论何时其现金余额均不能低于2万元。若企业目前的现金余额为17万元，则需要投资有价证券（ ）万元。A5
B7
C10
D15
正确答案： A解析： -
第13题：
某公司采用随机模式进行现金管理。已知持有有价证券的平均年利率为5%，公司的现金余额的下限为1500元，现金余额的最优返回线为8000元。如果公司现有现金20000元，则此时应当投资于有价证券的金额是（ ）元。A.0
B.6500
C.12000
D.18500答案：A解析：H＝3R－2L＝3×8000－2×1500＝21000（元），根据现金管理的随机模式，如果现金量在控制上下限之间，不必进行现金与有价证券的转换。 -
第14题：
某公司采用随机模型计算得出目标现金余额为200万元，最低限额为120万元，则根据该模型计算的现金上限为（ ）万元。A.280
B.360
C.240
D.320答案：B解析：H=3R-2L=3×200-2×120=360（万元）。 -
第15题：
在采用随机模式确定目标现金余额时，下列表述正确的是（ ）。A.目标现金余额的确定与企业可接受的最低现金持有量无关
B.有价证券利息率增加，会导致目标现金余额上升
C.有价证券的每次固定转换成本上升，会导致目标现金余额上升
D.当现金的持有量高于或低于目标现金余额时，应立即购入或出售有价证券答案：C解析：下限 L与回归线成正相关， R与有价证券的日利息率 i成负相关， R与有价证券的每次转换成本 b成正相关，所以选项 A、 B为错误表述，选项 C正确；当现金的持有量达到上下限时，应立即购入或出售有价证券，所以选项 D错误。 -
第16题：
（2019年）某公司采用随机模型计算得出目标现金余额为200万元，最低限额为120万元，则根据该模型计算的现金上限为（ ）万元。A.360
B.320
C.240
C.280答案：A解析：根据H＝3R-2L可知，H＝3×200－2×120＝360（万元）。 -
第17题：
（2016年)某企业根据现金持有量随机模型进行现金管理。已知现金最低持有量为15万元，现金余额回归线为80万元。如果公司现有现金220万元，此时应当投资于有价证券的金额是（ ）万元。A.65
B.95
C.140
D.205答案：C解析：最高控制线H＝3R－2L＝3×80－2×15＝210（万元），由于现金持有量220万元高于上限，则投资于有价证券的金额＝220－R＝220-80＝140（万元）。
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第18题：
甲公司采用随机模型确定最佳现金持有量，回归线水平为7000元，最低控制线为2000元，公司财务人员的下列作法中，正确的有（ ）。A.当持有的现金余额为1000元时，转让6000元的有价证券
B.当持有的现金余额为5000元时，转让2000元的有价证券
C.当持有的现金余额为12000元时，购买1000元的有价证券
D.当持有的现金余额为18000元时，购买11000元的有价证券答案：A,D解析：H=3R-2L，所以H=3×7000-2×2000=17000（元），当现金余额为5000元和12000元时，均介于最高控制线17000元和最低控制线2000元之间，不必采取任何措施。当现金余额为1000元时，低于最低控制线2000元，存在现金短缺，需要转让6000元的有价证券，使得现金存量达到回归线7000元的水平；当现金余额为18000元时，高于最高控制线17000元，存在现金多余，需要购买11000元的有价证券，使得现金存量达到回归线7000元的水平。所以选项A、D正确，选项B、C错误。 -
第19题：
假定某公司有价证券的日利率为0.05%，每次固定转换成本为100元，公司确定的现金余额不能低于2000元，根据以往经验测算出的现金余额波动的标准差为1000元。最佳现金持有量和最高现金控制上限为多少？
正确答案: （1）Q=（3bδ2/4i）1/3+L=（3*100*10002/4*0.05%）1/3+2000=7313.29（元）
（2）H=3Q-2L=3*7313.29-2*2000=17939.87（元） -
第20题：
单选题确定最佳现金持有量的成本分析模型，要求（ ）。A首先确定一个目标现金余额
B首先确定现金的周转期或周转次数
C首先确定企业的现金需要量
D比较准确地确定最高现金余额和最低现金余额
E比较准确地确定相关成本或有关的函数关系
正确答案： B解析：
成本分析模型是通过分析持有现金的有关成本，进而求得使总成本最低的现金额度，以此作为最佳的现金持有金额。相对而言，成本分析模型比较简单，易于操作，但要求能够比较准确地确定相关成本或有关的函数关系。 -
第21题：
单选题某企业根据现金持有量随机模型进行现金管理，已知现金最低持有量为15万元，现金余额回归线为80万元，如果公司现有现金220万元，此时应当投资于有价证券的金额是()万元。A65
B205
C140
D95
正确答案： D解析： H=3R-2L=3×80-2×15=210（万元），而当现金持有量达到220万元时，应投资于有价证券，投资额=220-80=140（万元）。 -
第22题：
单选题已知按照随机模式确定的最佳现金持有量为20万元，现金存量的下限为10万元，目前的现金存量为35万元，有价证券的年利息率为3.6%，预计每日现金余额变化的标准差为2万元。则下列说法不正确的是（ ）。A目前需要减少15万元，以达到最佳现金持有量
B现金存量的上限为40万元
C每次有价证券的固定转换成本为333.33元
D目前不需要减少现金存量
正确答案： A解析：
AD两项，由于上限40万元高于35万元，所以，目前不需要减少现金存量；B项，现金存量的上限H＝3R－2L＝3×20－2×10＝40（万元）；C项，根据题意可知，[3×b×4/（4×3.6%/360）]1/3＋10＝20，即（3×b×4）/（4×3.6%/360）＝1000，解得b＝0.033333（万元）＝333.33（元）。 -
第23题：
多选题甲公司采用随机模型确定最佳现金持有量，现金回归线水平为7000元，现金存量下限为2000元。公司财务人员的下列做法中，正确的有（ ）。A当持有的现金余额为1000元时，转让6000元的有价证券
B当持有的现金余额为5000元时，转让2000元的有价证券
C当持有的现金余额为12000元时，购买5000元的有价证券
D当持有的现金余额为18000元时，购买11000元的有价证券
正确答案： D,A解析： -
第24题：
多选题甲公司采用随机模型确定最佳现金持有量，最优现金返回线水平为7000元，现金存量下限为2000元。下列表述中正确的有()。A当持有的现金余额为1500元时，转让5500元的有价证券
B当持有的现金余额为5000元时，转让2000元的有价证券
C当持有的现金余额为12000元时，购买5000元的有价证券
D当持有的现金余额为20000元时，购买13000元的有价证券
正确答案： A,C解析： 当现金余额为1500元时，低于现金持有量下限，应转让有价证券7000-1500=5500（元），使现金持有量回升为7000元，选项A正确；H=3R-2L=3×7000-2×2000=17000（元），现金余额为5000元和12000元时，均介于17000和2000之内，不必采取任何措施，选项B、C不正确；当现金余额为20000元时，超过现金持有量上限，应购买有价证券20000-7000=13000（元），使现金持有量回落为7000元，选项D正确。