单选题当某种股票的预期收益率等于国库券的收益率时，那么其系数是（）。A 大于1B 1C 在0～1之间D 0

题目
单选题
当某种股票的预期收益率等于国库券的收益率时，那么其系数是（）。
A

大于1

B

1

C

在0～1之间

D

0

相似考题

1.某种股票为固定成长股票，年增长率为5%，预期一年后的股利为6元，现行国库券的收益率为11%，平均风险股票的必要收益率等于16%，而该股票的贝他系数为1.2，那么，该股票的价值为( )元。A．50B．33C．45D．30

2.某投资者打算购买A、B、C三只股票，该投资者通过证券分析得出三只股票的分析数据：(1)股票A的收益率期望值等于0．05、贝塔系数等于0．6；(2)股票B的收益率期望值等于0． 12，贝塔系数等于1．2；(3)股票C的收益率期望值等于0．08，贝塔系数等于0．8，据此决定在股票A上的投资比例为o．2、在股票B上的投资比例为o．5，在股票C上的投资比例为0．3，那么( )。A．在期望收益率-β系数平面上，该投资者的组合优于股票CB．该投资者的组合β系数等于0．96C．该投资者的组合预期收益率大于股票C的预期收益率D．该投资者的组合预期收益小于股票C的预期收益率

3.股票题某种股票为固定成长股票，年增长率为5%，07年已发放的股利为6元，现行国库券的收益率为11%，平均风险股票的必要收益率等于16%，而该股票的贝他系数为1.2，那么，该股票的价值为多少元。需要计算过程。

4.某股票为固定成长股，其成长率为3%，预期第一午后的股利为4元，假定目前国库券收益率为13%，平均风险股票必要收益率为18%，而该股票的贝他系数为1.2，那么该股票的价值为( )元。A．25B．23C．20D．4.8

更多“当某种股票的预期收益率等于国库券的收益率时，那么其系数是（）。”相关问题

  • 第1题：

    某股票为固定增长股票，其增长率为3%，预期一年后的股利为4元，假定目前国库券的收益率为13%，市场收益率为18%，该股票的β系数为1.2，那么该股票的价值为()元。

    A.25

    B.23

    C.20

    D.4.8


    正确答案：A
    该股票的必要收益率为：R=Rf+β(R---m-Rf)=13%+1.2×(18%-13%)=19%，股票的价值为：P=4/(19%-3%)=25(元)。

  • 第2题：

    某种股票为固定成长股票，年增长率为5%，预期一年后的股利为6元，现行国库券的收益率为11%，平均风险股票的必要收益率等于16%，而该股票的β系数为1·2，那么.该股票的价值为50元。（ ）


    正确答案：√
    先计算股票预期报酬率(资本资产定价模式)：
    R=11%+1.2×(16%-11%)=17%
    再计算股票价格(固定成长股票价格模型)：
    P=D1/(k-g)=6/(17%-5%)=50(元)

  • 第3题：

    假设A股票收益率的概率分布情况如下：

    B股票的预期收益率为14%，标准差为16%，若A、B股票投资的价值比例为3∶2。
    （1）计算A股票的预期收益率、方差和标准差；
    （2）计算AB股票组合的预期收益率；
    （3）如果两种股票的相关系数是0.5，计算该组合预期收益率的标准差；
    （4）如果两种股票的相关系数是1，计算该组合预期收益率的标准差。


    答案：
    解析：
    1.A股票的预期收益率＝0.4×30%＋0.2×15%＋0.4×（－5%）＝13%（0.5分） A股票收益率的方差＝（30%－13%）2×0.4＋（15%－13%）2×0.2＋（－5%－13%）2×0.4＝2.46%（1分） A股票收益率的标准差＝2.46%1/2＝15.68%（0.5分）
    2.组合的预期收益率＝13%×60%＋14%×40%＝13.4%（1分）
    3.组合的标准差＝（0.6 2 ×2.46%＋0.4 2 ×16% 2 ＋2×0.5×0.6×0.4×15.68%×16%） 1/2 ＝13.77%（1分）
    4.组合的标准差＝（0.6 2 ×2.46%＋0.4 2 ×16% 2 ＋2×1×0.6×0.4×15.68%×16%） 1/2 ＝60%×15.68%＋40%×16%＝15.81%（1分）

  • 第4题：

    如果CAPM模型成立，那么，下列说法中正确的有( )。

    A.如果投资者持有某一只高风险的证券，其对该证券的预期收益率可由CAPM模型确定
    B.β系数为0的股票，其预期收益率为0
    C. CAPM模型适用于弱有效的资本市场
    D.β系数为1的资产，其预期收益率等于市场组合的预期收益率
    E.β系数可以用来衡量一种证券或一个投资组合相对总体市场的波动性

    答案：A,D,E
    解析：
    B项，



    的计算公式，口系数为0的股票，其预期收益率为无风险利率。C项，CAPM模型的基本假设包括：①投资者是理性的，而且严格按照马科维茨模型的规则进行多样化的投资，并将从有效边界的某处选择投资组合；②资本市场是完全有效的市场，没有任何摩擦阻碍投资。

  • 第5题：

    当股票投资期望收益率等于无风险收益率时，β系数应()。

    A.大于1
    B.等于1
    C.小于1
    D.等于0

    答案：D
    解析：

  • 第6题：

    目前国库券收益率为13%，市场投资组合收益率为18%，而该股票的贝塔系数为1.2，那么该股票的的资金成本为（）

    • A、19%
    • B、13%
    • C、18%
    • D、8%

    正确答案:A

  • 第7题：

    已知无风险资产的收益率为7％，市场组合的预期收益率为15％，股票A的β系数为0.25，股票B的β系数为4。试计算股票A和B各自的预期收益率及风险报酬。


    正确答案: 已知rf=7%，E（rm）=15%，βA=0.25，βB=4，故根据CAPM模型，可以计算出：
    股票A的预期收益率为：
    E（rA=rf+[E（rm）-rf]*βA=7%+（15%-7%）*0.25=9%
    股票A的风险报酬为：
    E（rA）-rf=[E（rm）-rf]*βA=（15%-7%）*0.25=2%
    股票B的预期收益率为：
    E（rB）=rf+[E（rm）-rf]*βB=7%+（15%-7%）*4=39%
    股票B的风险报酬为：
    E（rB）-rf=[E（rm）-rf]*βB=（15%-7%）*4=32%

  • 第8题：

    某股票为固定成长股，其成长率为3％，预期第一年后股利为4元，假定目前国库券收益率13％，平均风险股票必要收益率为18％，而该股票的贝他系数为1.2，那么该股票的价值为（）元

    • A、25
    • B、23
    • C、20
    • D、4.8

    正确答案:A

  • 第9题：

    单选题
    当股票投资必要收益率等于无风险收益率时（股票市场的风险收益率不为0），B系数(    )。
    A

    大于1

    B

    等于1

    C

    小于1

    D

    等于0


    正确答案： B
    解析：

  • 第10题：

    多选题
    根据β的含义，如果某种股票的系数等于1，那么（）。
    A

    其风险与整个股票市场的平均风险相同

    B

    市场收益率不变，该股票的收益率也不变

    C

    市场收益率上涨1%，该股票的收益率也上升1%

    D

    市场收益率下降1%，该股票的收益率也下降1%


    正确答案： A,D
    解析： 暂无解析

  • 第11题：

    单选题
    某股票为固定增长股票，年增长率为5%，预期一年后的股利为每股1元，现行国库券的收益率为5%，平均风险股票的风险溢价率等于8%，而该股票的贝塔系数为2，那么，该股票每股价值为（）元。
    A

    15

    B

    6.25

    C

    16.67

    D

    14.29


    正确答案： D
    解析： 根据已知条件：
    （1）先计算投资的必要报酬率（资本资产定价模型）
    RS=5%+2×8%=21%
    （2）计算股票价值（固定增长股票价值模型）
    P=D1/（Rs-g）=1/（21%-5%）=6.25（元）

  • 第12题：

    单选题
    当股票投资期望收益率等于无风险投资收益率时，β系数应（　　）。
    A

    大于1

    B

    等于1

    C

    小于1

    D

    等于0


    正确答案： B
    解析：
    根据资本资产定价模型：R＝Rf＋β（Rm－Rf），因为R＝Rf，Rm≠Rf，所以风险系数β应等于0。

  • 第13题：

    当股票投资期望收益率等于无风险投资收益率时，β系数应( )。

    A．大于1

    B．等于1

    C．小于1

    D．等于0


    正确答案：D
    解析：根据资本资产定价模式R(a)=Rf+β(Rm-Rf)，因R(A)=Rf，所以风险系数β应等于0。

  • 第14题：

    以下有关β系数的说法正确的有()。

    A:市场投资组合的β系数等于1
    B:β系数是证券投资决策的重要依据
    C:βi=0.5，说明i股票的风险程度是市场平均风险的一半
    D:如果某种股票的β系数大于1，说明其风险大于整个市场的平均风险
    E:如果某种股票的β系数等于1，那么市场收益率上涨1%，该股票的收益率也上升1%

    答案：A,B,C,D,E
    解析：
    根据β的含义，如果某种股票的系数等于1，说明其风险与整个股票市场的平均风险相同。这就是说，市场收益率上涨1%，该股票的收益率也上升1%；如果某种股票的β系数大于1，说明其风险大于整个市场的平均风险，且数值越大，其风险越大；如果某种股票的β系数小于1，说明其风险小于整个市场的平均风险，且数值越小，其风险越小。

  • 第15题：

    当股票投资必要收益率等于无风险收益率时，β系数(　　）。

    A.大于1
    B.等于1
    C.小于1
    D.等于0

    答案：D
    解析：
    根据资本资产定价模型R=Rf+β×（Rm-Rf），因为R=Rf，Rm-Rf≠0,所以β系数应该等于0。

  • 第16题：

    某投资者打算购买A、B、C三只股票，该投资者通过证券分析得出三只股票的分析数据：（1）股票A的收益率期望值等于0.05、贝塔系数等于0.6，（2）股票B的收益率期望值等于0.12，贝塔系数等于1.2，（3）股票C的收益率期望值等于0.08，贝塔系数等于0.8，据此决定在股票A上的投资比例为0.2、在股票B上的投资比例0.5，在股票C上的投资比例0.3，那么（ ）。
    I在期望收益率-β系数平面上，该投资者的组合优于股票C
    Ⅱ该投资者的组合β系数等于0.96
    III该投资者的组合预期收益率大于股票C的预期收益率
    IV该投资者的组合预期收益率小于股票C的预期收益率

    A.I、II、III
    B.I、II、IV
    C.II、III、IV
    D.II、III

    答案：D
    解析：
    该投资者的组合的预期收益率=0.05*0.2+0.12*0.5+0.08*0.3=0.094，该投资者的组合β系数=0.6*0.2+1.2*0.5+0.8*0.3=0.96。

  • 第17题：

    根据β的含义，如果某种股票的系数等于1，那么（）。

    • A、其风险与整个股票市场的平均风险相同
    • B、市场收益率不变，该股票的收益率也不变
    • C、市场收益率上涨1%，该股票的收益率也上升1%
    • D、市场收益率下降1%，该股票的收益率也下降1%

    正确答案:A,B,C,D

  • 第18题：

    如果某种股票的β系数等于2，那么（）。

    • A、其风险大于整个市场的平均风险
    • B、该股票的风险程度是整个市场平均风险的2倍
    • C、市场收益率上涨1%，该股票的收益率也上升1%
    • D、市场收益率下降1%，该股票的收益率也下降1%

    正确答案:A,B

  • 第19题：

    当某种股票的预期收益率等于国库券的收益率时，那么其系数是（）。

    • A、大于1
    • B、1
    • C、在0～1之间
    • D、0

    正确答案:D

  • 第20题：

    当股票投资期望收益率等于无风险收益率时，贝塔系数应该为（）。

    • A、大于1
    • B、等于1
    • C、小于1
    • D、等于0

    正确答案:D

  • 第21题：

    单选题
    当股票投资期望收益率等于无风险收益率时，贝塔系数应该为（）。
    A

    大于1

    B

    等于1

    C

    小于1

    D

    等于0


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

  • 第22题：

    多选题
    如果某种股票的β系数等于2，那么（）。
    A

    其风险大于整个市场的平均风险

    B

    该股票的风险程度是整个市场平均风险的2倍

    C

    市场收益率上涨1%，该股票的收益率也上升1%

    D

    市场收益率下降1%，该股票的收益率也下降1%


    正确答案： A,D
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    单选题
    某投资者打算购买A.B.C三只股票，该投资者通过证券分析得出三只股票的分析数据：(1)股票A的收益率期望值等于0.05、贝塔系数等于0.6，(2)股票B的收益率期望值等于0.12，贝塔系数等于1.2，(3)股票C的收益率期望值等于0.08，贝塔系数等于0.8，据此决定在股票A上的投资比例为0.2、在股票B上的投资比例0. 5，在股票C上的投资比例0.3，那么()。 I 在期望收益率-β系数平面上，该投资者的组合优于股票C Ⅱ 该投资者的组合β系数等于0 .96 III 该投资者的组合预期收益率大于股票C的预期收益率 IV 该投资者的组合预期收益率小于股票C的预期收益率
    A

    B.C三只股票，该投资者通过证券分析得出三只股票的分析数据：(1)股票A的收益率期望值等于0.05、贝塔系数等于0.6，(2)股票B的收益率期望值等于0.12，贝塔系数等于1.2，(3)股票C的收益率期望值等于0.08，贝塔系数等于0.8，据此决定在股票A上的投资比例为0.2、在股票B上的投资比例0. 5，在股票C上的投资比例0.3，那么()。 I 在期望收益率-β系数平面上，该投资者的组合优于股票C Ⅱ 该投资者的组合β系数等于0 .96 III 该投资者的组合预期收益率大于股票C的预期收益率 IV 该投资者的组合预期收益率小于股票C的预期收益率 选项: A.I、II、III B.I、II、IV C.II、III、IV D.II、III

    B

    C三只股票，该投资者通过证券分析得出三只股票的分析数据：(1)股票A的收益率期望值等于0.05、贝塔系数等于0.6，(2)股票B的收益率期望值等于0.12，贝塔系数等于1.2，(3)股票C的收益率期望值等于0.08，贝塔系数等于0.8，据此决定在股票A上的投资比例为0.2、在股票B上的投资比例0. 5，在股票C上的投资比例0.3，那么()。 I 在期望收益率-β系数平面上，该投资者的组合优于股票C Ⅱ 该投资者的组合β系数等于0 .96 III 该投资者的组合预期收益率大于股票C的预期收益率 IV 该投资者的组合预期收益率小于股票C的预期收益率 选项: A.I、II、III B.I、II、IV

    C

    II、III、IV

    D

    II、III


    正确答案： B
    解析： 该投资者的组合的预期收益率=0.05*0.2+ 0.12*0.5+ 0.08*0.3=0.094，该投资者的组合β系数=0.6*0.2+1.2*0.5+0.8*0.3=0.96。 Ⅰ项错误，该投资者组合的预期收益率=0.094＞股票C的预期收益率0.08，但同时，组合的β系数=0.96＞股票C的β系数0.8，组合的收益和风险均高于股票C，因此无法判断两者孰优孰劣。

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