单选题资本资产定价模型基本假定条件中，（）意味着每个投资者都是价格接受者。A 所有投资者的投资期限都是相同的，并且不在投资期限内对投资组合做动态的调整B 投资者的投资范围仅限于公开市场上可以交易的资产C 不存在交易费用及税金D 市场上存在大量投资者，每个投资者的贝寸富相对于所有投资者的财富总量而育是微不足道的

题目
单选题
资本资产定价模型基本假定条件中，（）意味着每个投资者都是价格接受者。
A

所有投资者的投资期限都是相同的，并且不在投资期限内对投资组合做动态的调整

B

投资者的投资范围仅限于公开市场上可以交易的资产

C

不存在交易费用及税金

D

市场上存在大量投资者，每个投资者的贝寸富相对于所有投资者的财富总量而育是微不足道的

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1.关于资本资产定价模型与套利定界理论的比较说法正确的是( )。A．两者在本质上都是一样，都是一个证券价格的均衡模型B．资本资产定价模型是风险收益均衡关系主导的市场均衡，而套利定价理论的出发点是市场上存在非均衡机会C．资本资产定价模型的前提条件较为简单，更符合金融市场运行的实际D．资本资产定价模型只考虑了来自市场的风险，而套利定价利率还考虑了市场之外的风险E．资本资产定价模型是通过充分分散化的投资组合的分析而得到的，对单项资产的定价结论并不一定成立

2.资本资产定价模型基本假定条件中，( )意味着每个投资者都是价格接受者。A.所有投资者的投资期限都是相同的，并且不在投资期限内对投资组合做动态的调整B.投资者的投资范围仅限于公开市场上可以交易的资产C.不存在交易费用及税金D.市场上存在大量投资者，每个投资者的财富相对于所有投资者的财富总量而言是微不足道的

3.资本资产定价模型基本假定条件中，（）意味着每个投资者都不能对市场定价造成显著影响，他们都是价格接受者。A.所有投资者的投资期限都是相同的，并且不在投资期限内对投资组合做动态的调整B.投资者的投资范围仅限于公开市场上可以交易的资产C.不存在交易费用及税金D.市场上存在大量投资者，每个投资者的财富相对于所有投资者的财富总量而言是微不足道的

4.资本资产定价模型的假设条件中包括可以卖空。 （ ）

参考答案和解析
正确答案： C
解析：
更多“资本资产定价模型基本假定条件中，（）意味着每个投资者都是价格接受者。”相关问题

  • 第1题：

    下列属于资本资产定价模型基本假设的有（ ）。

    A．所有投资者均可以无风险利率无限制地借入或贷出资金

    B．没有税金

    C．所有投资者均为价格接受者

    D．所有资产的数量是给定的和固定不变的


    正确答案：ABCD
    资本资产定价模型共有七个假设，上面是其中的四个基本假设。 

  • 第2题：

    下列不属于资本资产定价模型基本假定的是（ ）。

    A.市场上只有两个投资者

    B.不存在交易费用及税金

    C.所有投资者都具有同样的信息

    D.所有投资者的投资期限都是相同的


    正确答案：A
    资本资产定价模型是建立在一系列简化的假定条件基础上的。这些假定条件包括：①市场上存在大量投资者，都是价格接受者；②所有投资者的投资期限都是相同的，并且不在投资期限内对投资组合做动态的调整；③投资者的投资范围仅限于公开市场上可以交易的资产；④不存在交易费用及税金；⑤所有投资者都是理性的；⑥所有投资者都具有同样的信息。

  • 第3题：

    下列不属于资本资产定价模型基本假定的是（ ）。

    A、市场上只有两个投资者
    B、不存在交易费用及税金
    C、所有投资者都具有同样的信息
    D、所有投资者的投资期限都是相同的

    答案：A
    解析：
    A
    资本资产定价模型是建立在一系列简化的假定条件基础上的。这些假定条件包括：①市场上存在大量投资者，都是价格接受者；②所有投资者的投资期限都是相同的，并且不在投资期限内对投资组合做动态的调整；③投资者的投资范围仅限于公开市场上可以交易的资产；④不存在交易费用及税金；⑤所有投资者都是理性的；⑥所有投资者都具有同样的信息。

  • 第4题：

    下列关于资本资产定价模型的表述，正确的是（）。

    A、资本资产定价模型的基本假设就是影响资产价格波动的主要和共同的因素是市场总体价格水平
    B、资本资产定价模型假设影响资产收益率波动的因素有两类，即宏观因素和微观因素
    C、资本资产定价模型建立在投资者二次效用函数的假设之上
    D、资本资产定价模型假设资产的收益率与未知数量的未知因素相联系

    答案：A
    解析：
    A
    CAPM基本公式：Rp=Rf+βp(RM-Rf)，D项错了；影响资产收益率波动的因素只有宏观因素，只有系统性风险，也叫做市场风险，B项错了；CAPM模型与消费者效用函数无关。

  • 第5题：

    套利定价模型中的假设条件比资本资产定价模型中的假设条件（　　）。

    A、多
    B、少
    C、相同
    D、不可比

    答案：B
    解析：

  • 第6题：

    关于资本资产定价模型的基本假定的说法（ ）是错误的。

    A.所有投资者的投资期限都是相同的，并且不在投资期限内对投资组合做动态的调整
    B.所有的投资都可以无限分割，投资数量随意
    C.投资者是价格的接受者，他们的买卖行为不会改变证券价格，每个投资者都不能对市场定价造成显著影响
    D.所有的投资者都是风险偏好者

    答案：D
    解析：
    所有的投资者都是风险厌恶者，都以马科维茨均值一方差分析框架来分析证券，追求效用最大化，购买有效前沿与无差异曲线的切点的最优组合。故选项D表述错误。

  • 第7题：

    下列关于资本资产定价模型的基本假定的说法中,错误的是（ ）。

    A.市场上存在大量投资者
    B.存在交易费用及税金
    C.所有投资者都是理性的
    D.所有投资者都具有同样的信息

    答案：B
    解析：
    资本资产定价模型的基本假定:市场上存在大量投资者,每个投资者的财富相对于所有投资者的财富总量而言是微不足道的所有投资者的投资期限都是相同的,并且不在投资期限内对投资组合做动态的调整;投资者的投资范围仅限于公开市场上可以交易的资产,如股票、债券、无风险借贷安排等;不存在交易费用及税金;所有投资者都是理性的;所有投资者都具有同样的信息,他们对各种资产的预期收益率、风险及资产间的相关性都具有同样的判断,即对所有资产的收益率所服从的概率分布具有一致的看法

  • 第8题：

    资本资产定价模型假设（）

    • A、所有的投资者都是价格的接受者
    • B、所有的投资者都有相同的持有期
    • C、投资者为资本所得支付税款
    • D、A和B正确
    • E、A、B和C都正确

    正确答案:D

  • 第9题：

    由资本资产定价模型的假设可以得出（）

    • A、投资者是理性的
    • B、每个投资者的切点处投资组合（最优风险组合）都是相同的
    • C、每个投资者的线性有效集都是一样的
    • D、投资者的最优投资组合是相同的
    • E、投资者对风险和收益的偏好状况与该投资者风险资产组合的最优构成有关

    正确答案:A,B,C

  • 第10题：

    多选题
    资本资产定价模型中同质期望的假定，即（）。
    A

    市场中的每个投资者都是资产组合理论的有效应用者

    B

    投资者对每个资产回报的均值、方差以及协方差具有相同的预期

    C

    投资者之间的差异：风险规避程度

    D

    投资者均持有市场组合


    正确答案： B,C
    解析： 暂无解析

  • 第11题：

    单选题
    下列不属于资本资产定价模型基本假定的是（  ）。
    A

    不存在交易费用及税金

    B

    所有投资者都具有同样的信息

    C

    所有投资者都是理性的

    D

    市场上只有两种投资者


    正确答案： D
    解析：

  • 第12题：

    单选题
    资本资产定价模型假设（）
    A

    所有的投资者都是价格的接受者

    B

    所有的投资者都有相同的持有期

    C

    投资者为资本所得支付税款

    D

    A和B正确

    E

    A、B和C都正确


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

  • 第13题：

    能够用于解答“假定每个投资者都使用证券组合理论来经营他们的投资，这将会对证券定价产生怎样的影响”这一问题的模型是( )。

    A．马柯威茨的均值方差模型

    B．资本资产定价模型

    C．套利模型

    D．单因素模型


    参考答案：B

  • 第14题：

    下列关于资本资产定价模型的基本假定，说法错误是（ ）。

    A.市场上存在大量投资者

    B.存在交易费用及税金

    C.所有投资者都是理性的

    D.所有投资者都具有同样的信息


    正确答案：B
    (P296～297)资本资产定价模型的基本假定：市场上存在大量投资者，每个投资者的财富相对于所有投资者的财富总量而言是微不足道的；所有投资者的投资期限都是相同的，并且不在投资期限内对投资组合做动态的调整；投资者的投资范围仅限于公开市场上可以交易的资产，如股票、债券、无风险借贷安排等；不存在交易费用及税金；所有投资者都是理性的；所有投资者都具有同样的信息，他们对各种资产的预期收益率、风险及资产问的相关性都具有同样的判断，即对所有资产的收益率所服从的概率分布具有一致的看法。

  • 第15题：

    关于套利定价理论（APT）和资本资产定价模型（CAPM）的比较，下列说法正确的是（）。

    Ⅰ．套利定价理论增大了结论的实用性

    Ⅱ．在套利定价理论中，证券的风险由多个因素共同来解释

    Ⅲ．套利定价理论（APT）和资本资产定价模型（CAPM）都假定了投资期、投资者的类型和投资者的预期

    Ⅳ．β系数只能解释风险的大小，并不能解释风险的来源

    A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
    B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
    C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
    D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

    答案：A
    解析：
    A
    β系数表示了收益率对系统性风险敏感度，解释了风险的来源。

  • 第16题：

    套利定价理论(APT)和资本资产定价模型(CAPM)的比较，下列说法正确的是（　　）。
    Ⅰ．套利定价理论增大了结论的适用性
    Ⅱ．在套利定价理论中，证券的风险由多个因素共同来解释
    Ⅲ．套利定价理论(APT)和资本资产定价模型(CAPM)都假定了投资期、投资者的类型和投资者的预期
    Ⅳ．在资本资产定价模型中，β系数只能解释风险的大小，并不能解释风险的来源

    A.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ
    B.Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ
    C.Ⅰ．Ⅱ．Ⅳ
    D.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ

    答案：C
    解析：
    Ⅲ项，资本资产定价模型的假设条件较多，对投资期、投资者类型、投资者预期等方面都做了假设，而套利定价模型在这些方面不做任何规定。

  • 第17题：

    下列有关资本资产定价模型的假设，说法正确的有（　　）。

    A.没有税金
    B.所有投资者均可以无风险报酬率无限制地借入或贷出资金
    C.所有投资者均为价格接受者
    D.没有风险

    答案：A,B,C
    解析：
    资本资产定价模型中的β是衡量系统风险的指标，所以选项D错误。

  • 第18题：

    下列属于资本市场理论和资本资产定价模型的前提假设的有（ ）。

    Ⅰ所有投资者都是风险厌恶者

    Ⅱ投资者可以以无风险利率任意地借入或贷出资金

    Ⅲ所有投资者期望相同且投资期限相同

    Ⅳ所有投资都可以无限分割，投资数量任意

    Ⅴ无摩擦市场

    Ⅵ投资者是价格的接受者，他们的买卖行为不会改变证券价格


    A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ、Ⅵ
    B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ、Ⅵ
    C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ、Ⅳ
    D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ、Ⅵ

    答案：A
    解析：
    资本市场理论和资本资产定价模型的前提假设包括：（1）所有的投资者都是风险厌恶者，都以马科维茨均值一方差分析框架来分析证券，追求效用最大化，购买有效前沿与无差异曲线的切点的最优组合。（2）投资者可以以无风险利率任意地借入或贷出资金。（3）所有投资者的期望相同。（4）所有投资者的投资期限都是相同的，并且不在投资期限内对投资组合做动态的调整。（5）所有的投资都可以无限分割，投资数量随意。（6）无摩擦市场。主要指没有税和交易费用。（7）投资者是价格的接受者，他们的买卖行为不会改变证券价格，每个投资者都不能对市场定价造成显著影响。资本市场理论的七条前提假设可以归结为两条：一是所有投资者都是一样的；二是市场是有效的。知识点：理解资本市场理论的前提假设；

  • 第19题：

    资本资产定价模型中同质期望的假定，即（）。

    • A、市场中的每个投资者都是资产组合理论的有效应用者
    • B、投资者对每个资产回报的均值、方差以及协方差具有相同的预期
    • C、投资者之间的差异：风险规避程度
    • D、投资者均持有市场组合

    正确答案:A,B,C

  • 第20题：

    特征线模型与资本资产定价模型都是均衡模型。


    正确答案:错误

  • 第21题：

    多选题
    建立二叉树期权定价模型的假设条件有（　　）。
    A

    市场投资没有交易成本

    B

    投资者都是价格的接受者

    C

    允许以市场利率借入或贷出款项

    D

    未来股票的价格将是两种可能值中的一个


    正确答案： A,D
    解析：
    二叉树期权定价模型的假设包括：①市场投资没有交易成本；②投资者都是价格的接受者；③允许完全使用卖空所得款项；④允许以无风险利率借入或贷出款项；⑤未来股票的价格将是两种可能值中的一个。

  • 第22题：

    多选题
    下列属于资本资产定价模型假设条件的有（　　）。
    A

    没有税金

    B

    所有投资者均为价格接受者

    C

    所有投资者均可以无风险报酬率无限制地借入或贷出资金

    D

    所有资产的数量是给定的和固定不变的


    正确答案： B,C
    解析：
    资本资产定价模型的基本假设：①所有投资者均追求单期财富的期望效用最大化，并以各备选组合的期望收益和标准差为基础进行组合选择；②所有投资者均可以无风险报酬率无限制地借入或贷出资金；③所有投资者拥有同样预期；④所有的资产均可被完全细分，拥有充分的流动性且没有交易成本；⑤没有税金；⑥所有投资者均为价格接受者；⑦所有资产的数量是给定的和固定不变的。

  • 第23题：

    单选题
    下列选项中，属于资本资产定价模型基本假设的是（　　）。
    A

    商品市场没有摩擦

    B

    投资者都是价格接受者，且有不同的投资期限

    C

    投资者都是理性的，具有永不满足性和风险厌恶性，都根据Makowitz组合理论来选择最优资产组合

    D

    投资者对风险资产的收益、风险及资产间的相关性具有不同的预期

    E

    以上说法都不正确


    正确答案： B
    解析：
    资本资产定价模型的基本假设为：①投资者都是价格接受者，且投资期限相同；②投资者都是理性的，具有永不满足性和风险厌恶性，都根据Makowitz组合理论来选择最优资产组合；③投资者对风险资产的收益、风险及资产间的相关性具有完全相同的预期；④资本市场没有摩擦。

  • 第24题：

    多选题
    由资本资产定价模型的假设可以得出（  ）。
    A

    投资者是理性的

    B

    每个投资者的切点处投资组合（最优风险组合）都是相同的

    C

    每个投资者的线性有效集都是一样的

    D

    投资者的最优投资组合是相同的

    E

    投资者对风险和收益的偏好状况与该投资者风险资产组合的最优构成有关


    正确答案： A,B,C
    解析：

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