（）是指在估算股票期权价值时，需要考虑标的股票在期权到期日之前这段时间内进行的分红派息对期权价值的影响。A、含分红派息的B-S模型B、不含分红派息的B-S模型C、股票激励期权模型D、回望式看跌期权模型

题目

（）是指在估算股票期权价值时，需要考虑标的股票在期权到期日之前这段时间内进行的分红派息对期权价值的影响。

  • A、含分红派息的B-S模型
  • B、不含分红派息的B-S模型
  • C、股票激励期权模型
  • D、回望式看跌期权模型
相似考题

1.下列公式中，正确的是（ ）。A．多头看涨期权到期日价值=Max(股票市价－执行价格，0)B．空头看涨期权净损益=空头看涨期权到期日价值+期权价格C．空头看跌期权到期日价值=－Max(执行价格－股票市价，0)D．空头看跌期权净损益=空头看跌期权到期日价值－期权价格

2.关于股票期权的说法不正确的是：A、 看跌期权的价值不会超过其执行价格B、 看涨期权的价值不会超过其标的股票的价值C、 对美式期权来说，在其他相同的情况下，到期时间越长价值越大D、 对欧式期权来说，在其他相同的情况下，到期时间越长价值越大E、 在没有分红时，美式期权不会被提前执行

3.根据B-S模型，股票欧式期权的价值的决定因素有()。A:股票的市场价格 B:期权执行价格 C:风险利率 D:期权距离到期的时间 E:标的股票的波动率

4.()是典型的使用了相对定价法。A、B-S期权定价模型B、债券C、CAPM模型D、股票

更多“（）是指在估算股票期权价值时，需要考虑标的股票在期权到期日之前这段时间内进行的分红派息对期权价值的影响。A、含分红派息的B-S模型B、不含分红派息的B-S模型C、股票激励期权模型D、回望式看跌期权模型”相关问题

  • 第1题：

    利用布莱克-斯科尔斯期权定价模型估算期权价值时，下列表述正确的有 （　）。

    A、在标的股票派发股利的情况下对期权估价时，要从估价中扣除期权未来所派发的全部股利的现值
    B、在标的股票派发股利的情况下对期权估价时，要从估价中扣除期权到期日前所派发的全部股利的现值
    C、模型中的无风险报酬率应采用国库券按连续复利计算的到期报酬率
    D、美式期权的价值低于欧式期权

    答案：B,C
    解析：
    在标的股票派发股利的情况下对期权估价时，要从估价中扣除期权到期日前所派发的全部股利的现值。所以选项A是错误的，选项B是正确的。模型中的无风险报酬率应采用国库券按连续复利计算的到期报酬率。选项B是正确的。美式期权的价值至少应当等于相应欧式期权的价值，在某种情况下比欧式期权的价值更大。所以选项D是错误的。
    【考点“派发股利的期权定价和美式期权估值”】

  • 第2题：

    假设影响期权价值的其他因素不变，股票价格上升时以该股票为标的资产的欧式看跌期权价值下降，股票价格下降时以该股票为标的资产的美式看跌期权价值上升。（ ）


    答案：10
    解析：
    本题考核的知识点是“股票价格与看跌期权”。假设影响期权价值的其他因素不变，则股票价格与看跌期权（包括欧式和美式）的价值反向变化，所以，本题说法正确。

  • 第3题：

    利用布莱克－斯科尔斯期权定价模型计算期权价值时，影响期权价值的因素有（　）。

    A.股票报酬率的方差
    B.期权的执行价格
    C.标准正态分布中离差小于d的概率
    D.期权到期日前的时间

    答案：A,B,C,D
    解析：
    根据布莱克—斯科尔斯期权定价模型的三个公式可知，影响期权价值的因素有：标的股票的当前价格；标准正态分布中离差小于d的概率；期权的执行价格；无风险利率；期权到期日前的时间(年)；股票报酬率的方差。

  • 第4题：

    关于B股分红派息，以下说法错误的是（）

    A:发放现金股利是分红派息的一种形式
    B:上市公司分红派息工作须在每年决结算之前进行
    C:发放股票股利是分红派息的一种形式
    D:分红派息是股东实现自己权益的过程

    答案：B
    解析：
    B项，上市公司分红派息须在每年决算并经审计之后，由董事会根据公司盈利水平和股息政策确定分红派息方案，提交股东大会审议随后，董事会根据审议结果向社会公告分红派息方案，并规定股权登记日

  • 第5题：

    关于分红派息，以下说法中错误的是（ ）。

    A.发放股票股利是分红派息的一种形式
    B.分红派息是股东实现自己权益的过程
    C.发放现金股利是分红派息的一种形式
    D.上市公司分红派息工作须在年终决算之前进行


    答案：D
    解析：
    上市公司分红派息须在每年决算并经审计之后，由董事会根据公司盈利水平和股息政策确定分红派息方案，提交股东大会审议。随后，董事会根据审议结果向社会公告分红派息方案，并规定股权登记日。

  • 第6题：

    合约标的资产分红派息以后，下列描述正确的是（）。

    • A、对应的看涨期权价格上涨
    • B、对应的看跌期权价格上涨
    • C、对应的看跌期权价格下跌
    • D、不受影响

    正确答案:B

  • 第7题：

    （）是指在估算股票期权价值时，需要考虑标的股票在期权到期日之前这段时间内进行的分红派息对期权价值的影响。

    • A、含分红派息的B-S模型
    • B、不含分红派息的B-S模型
    • C、股票激励期权模型
    • D、回望式看跌期权模型

    正确答案:A

  • 第8题：

    B-S模型一般分为（）。

    • A、不含分红派息的B-S模型
    • B、分红派息的B-S模型
    • C、回望式看跌期权模型
    • D、股票激励期权模型

    正确答案:A,B

  • 第9题：

    多选题
    下列公式中，正确的有（  ）。
    A

    多头看涨期权到期日价值= Max（股票市价-执行价格，0）

    B

    空头看涨期权净损益=空头看涨期权到期日价值+期权价格

    C

    空头看跌期权到期日价值= - Max（执行价格-股票市价，0）

    D

    空头看跌期权净损益=空头看跌期权到期日价值-期权价格


    正确答案： A,B
    解析：

  • 第10题：

    单选题
    下列有关期权到期日价值和净损益的公式中，错误的是（）。
    A

    多头看涨期权到期日价值=Max（股票市价-执行价格，0）

    B

    空头看涨期权净损益=空头看涨期权到期日价值+期权价格

    C

    空头看跌期权到期日价值=-Max（执行价格-股票市价，0）

    D

    空头看跌期权净损益=空头看跌期权到期日价值-期权价格


    正确答案： B
    解析： 空头看跌期权净损益=空头看跌期权到期日价值+期权价格，因此选项D的表达式错误。

  • 第11题：

    单选题
    下列有关期权价值表述错误的是（）。
    A

    看涨期权的价值上限是股价

    B

    看跌期权的价值上限是执行价格

    C

    对于不派发股利的美式看涨期权，可以直接使用布莱克-斯科尔斯模型进行估值

    D

    在标的股票派发股利的情况下对欧式看涨期权估值时要在股价中加上期权到期日前所派发的全部股利的现值


    正确答案： D
    解析： 股利的现值是股票价值的一部分，但是只有股东可以享有该收益，期权持有人不能享有。因此，在期权估值时要从股价中扣除期权到期日前所派发的全部股利的现值。对于不派发股利的美式看涨期权，可以直接使用布莱克-斯科尔斯模型进行估值。

  • 第12题：

    单选题
    （）是指在估算股票期权价值时，需要考虑标的股票在期权到期日之前这段时间内进行的分红派息对期权价值的影响。
    A

    含分红派息的B-S模型

    B

    不含分红派息的B-S模型

    C

    股票激励期权模型

    D

    回望式看跌期权模型


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

  • 第13题：

    利用布莱克－斯科尔斯期权定价模型计算期权价值时，影响期权价值的因素有（　）。

    A、股票报酬率的方差
    B、期权的执行价格
    C、标准正态分布中离差小于d的概率
    D、期权到期日前的时间

    答案：A,B,C,D
    解析：
    根据布莱克—斯科尔斯期权定价模型的三个公式可知，影响期权价值的因素有：标的股票的当前价格；标准正态分布中离差小于d的概率；期权的执行价格；无风险报酬率；期权到期日前的时间(年)；股票报酬率的方差。
    【考点“布莱克-斯科尔斯期权定价模型的假设和公式”】

  • 第14题：

    采用布莱克—斯科尔斯期权定价模型进行股票期权价值评估时，需要考虑的因素有（　）。

    A.股票当前价格
    B.无风险利率
    C.期权到期时间
    D.股票报酬率的贝塔系数

    答案：A,B,C
    解析：
    根据BS模型进行股票期权价值评估时，需要考虑的因素有五个，即股票当前价格、执行价格、到期时间、无风险利率、股票报酬率的标准差。

  • 第15题：

    关于股票期权的说法不正确的是()。

    A.看跌期权的价值不会超过其执行价格
    B.看涨期权的价值不会超过其标的股票的价值
    C.对美式期权来说，在其他相同的情况下，到期时间越长价值越大
    D.对欧式期权来说，在其他相同的情况下，到期时间越长价值越大
    E.在没有分红时，美式期权不会被提前执行

    答案：E
    解析：
    E项，以不支付红利的股票为标的物的美式看涨期权不会提前执行；当标的股票支付红利时，美式看涨期权可能被提前执行；无论标的股票是否支付红利，美式看跌期权都有可能提前执行。

  • 第16题：

    关于B股分红派息，以下说法错误的是()。

    A:发放股票股利是分红派息的种形式
    B:上市公司分红派息工作须在年终决算Z间进行
    C:分红派息是股东实现自己权益的过程
    D:发放现金股利是分红派息的种形式

    答案：B
    解析：
    B项，上市公司分红派息须在每年决算并经审计之后，自董事会根据公司盈利水平和股息政策确定分红派息方案，提交股东大会审议。随后，董事会根据审议结果向社会公告分红派息方案，并规定股权登记日。

  • 第17题：

    关于分红派息，以下说法错误的是（　）。

    • A、发放股票股利是分红派息的一种形式
    • B、分红派息是股东实现自己权益的过程
    • C、发放现金股利是分红派息的一种形式
    • D、上市公司分红派息工作须在年终决算之前进行

    正确答案:D

  • 第18题：

    上海证券交易所股票期权试点交易规则规定：合约标的除权、除息的，交易所在合约标的除权、除息当日，对合约的合约单位、行权价格按照下列公式进行调整：新合约单位-原合约单位×（1+流通股份实际变动比例）×除权（息）前-日合约标的收盘价／（前一日合约标的收盘价-现金红利+配（新）股价格×流通股价实际变动比例），新行权价格=原行权价格×原合约单位／新合约单位某股票利润分配有两种方案：10派4．5元和10派4．5元送5股。假设该股票在股权登记日时的收盘价为39．2元。该股票行权价格为35元的看涨期权的价格为4．565元，期权的合约单位为10000股。则（）。

    • A、第一种分红方案对该股票看涨期权有利
    • B、第一种分红方案对该股票看跌期权有利
    • C、第二种分红方案对该股票看涨期权有利
    • D、第二种分红方案对该股票看跌期权有利

    正确答案:B,D

  • 第19题：

    看涨期权如选择含有分红派息的模型，则下列各参数的表示正确的有（）。

    • A、S表示现实股票价格
    • B、X表示行股票期权的行权价格
    • C、T表示股权有效期
    • D、r表示连续复利计算的年无风险收益率

    正确答案:A,B,C,D

  • 第20题：

    多选题
    利用布莱克－斯科尔斯期权定价模型计算期权价值时，影响期权价值的因素有（）。
    A

    股票报酬率的方差

    B

    期权的执行价格

    C

    标准正态分布中离差小于d的概率

    D

    期权到期日前的时间


    正确答案： A,B
    解析：

  • 第21题：

    单选题
    合约标的资产分红派息以后，下列描述正确的是（）。
    A

    对应的看涨期权价格上涨

    B

    对应的看跌期权价格上涨

    C

    对应的看跌期权价格下跌

    D

    不受影响


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第22题：

    多选题
    看涨期权如选择含有分红派息的模型，则下列各参数的表示正确的有（）。
    A

    S表示现实股票价格

    B

    X表示行股票期权的行权价格

    C

    T表示股权有效期

    D

    r表示连续复利计算的年无风险收益率


    正确答案： A,D
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    多选题
    B-S模型一般分为（）。
    A

    不含分红派息的B-S模型

    B

    分红派息的B-S模型

    C

    回望式看跌期权模型

    D

    股票激励期权模型


    正确答案： C,D
    解析： 暂无解析

  • 第24题：

    单选题
    下列有关期权价值表述错误的是（）。
    A

    看涨期权的价值上限是股价

    B

    看跌期权的价值上限是执行价格

    C

    布莱克——斯科尔斯模型假设看涨期权只能在到期日执行

    D

    在标的股票派发股利的情况下对欧式看涨期权估值时要在股价中加上期权到期日前所派发的全部股利的现值


    正确答案： D
    解析： 股利的现值是股票价值的一部分，但是只有股东可以享有该收益，期权持有人不能享有。因此，在期权估值时要从股价中扣除期权到期日前所派发的全部股利的现值。

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