在无风险收益率一定的情况下，决定证券市场线的斜率的因素是（）A、低风险证券的风险溢价B、市场平均风险溢价C、高风险证券的风险溢价D、风险系数

题目

在无风险收益率一定的情况下，决定证券市场线的斜率的因素是（）

  • A、低风险证券的风险溢价
  • B、市场平均风险溢价
  • C、高风险证券的风险溢价
  • D、风险系数
相似考题

1.如果大家都愿意冒险，证券市场线斜率就大，风险溢价就大；如果大家都不愿意冒险，证券市场线斜率就小，风险附加率就较小。 ( )A．正确B．错误

2.在无风险收益率一定的情况下，决定证券市场线的斜率的因素是（）A.低风险证券的风险溢价B.市场平均风险溢价C.高风险证券的风险溢价D.风险系数

3.证券市场线的斜率不是β系数，而是市场风险溢价，即。()

4.如果大家都愿意冒险，证券市场线斜率就大，风险溢价就大；如果大家都不愿意冒险， 证券市场线斜率就小，风险附加率就较小。（ ）

参考答案和解析
正确答案:B
更多“在无风险收益率一定的情况下，决定证券市场线的斜率的因素是（）A、低风险证券的风险溢价B、市场平均风险溢价C、高风险证券的风险溢价D、风险系数”相关问题

  • 第1题：

    单项选择题资本市场线的斜率代表()。

    A、无风险收益率

    B、单位市场风险的风险溢价

    C、最优组合

    D、效用等级


    正确答案：B
    解析：资本市场线的斜率代表单位市场风险的风险溢价。

  • 第2题：

    夏普指数是（ ）。

    A．连接证券组合与无风险资产的直线的斜率

    B．连接证券组合与无风险证券的直线的斜率

    C．证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价

    D．连接证券组合与最优风险证券组合的直线的斜率


    正确答案：A

  • 第3题：

    在收益率一标准差构成的坐标中，夏普指数就是()。

    A:连接证券组合与无风险资产的直线的斜率
    B:连接证券组合与无风险证券的直线的斜率
    C:证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价
    D:连接证券组合与最优风险证券组合的直线的斜率

    答案：A
    解析：

  • 第4题：

    关于预期收益率、无风险利率、某证券的卢值、市场风险溢价四者的关系，下列各项描述正确的是（　　）。

    A、预期收益率=无风险利率-某证券的β值×市场风险溢价
    B、无风险利率=预期收益率+某证券的口值×市场风险溢价
    C、市场风险溢价=无风险利率+某证券的口值×预期收益率
    D、预期收益率=无风险利率+某证券的口值×市场风险溢价

    答案：D
    解析：
    @##

  • 第5题：

    假设其他条件不变，下列有关证券市场线的描述中，正确的有（　　）。

    A.无风险利率变大，证券市场线向上平移
    B.风险溢价变大，证券市场线斜率变大
    C.证券市场线既可以描述资产组合，也可以描述单项资产
    D.证券市场线是从无风险资产的报酬率开始做有效边界的切线

    答案：A,B,C
    解析：
    资本市场线是从无风险资产的报酬率开始做有效边界的切线。

  • 第6题：

    关于业绩评估指数的叙述中，正确的有（ ）。
    A.夏普指数以资本市场线为基准，指数值等于证券组合的实际风险溢价除以标准差
    B.詹森指数就是证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价，风险由β系数测定
    C.特雷诺指数以证券市场线为基准，是连接证券组合与无风险证券的直线的斜率
    D.夏普指数是以资本市场线为基准，是连接证券组合与无风险资产的直线的斜率


    答案：A,B,C,D
    解析：
    选项均正确，应识记。

  • 第7题：

    夏普指数是()。

    A:连接证券组合与无风险资产的直线的斜率
    B:连接证券组合与无风险证券的直线的斜率
    C:证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价
    D:连接证券组合与最优风险证券组合的直线的斜率

    答案：A
    解析：
    夏普指数是1966年由夏普提出的，它以资本市场线为基准，指数值等于证券组合的风险溢价除以标准差。夏普指数是连接证券组合与无风险资产的直线的斜率。

  • 第8题：

    关于证券市场线的说法错误的是（ ）。

    A.证券市场线是CAPM的核心
    B.证券市场线给出了所有有效投资组合风险与预期收益率之间的关系
    C.证券市场线是基于资本资产定价模型的，斜率是市场组合的风险溢价
    D.证券市场线描述了单个资产的风险溢价与市场风险之间的函数关系

    答案：B
    解析：
    资本市场线给出了所有有效投资组合风险与预期收益率之间的关系，但没有指出每一个风险资产的风险与收益之间的关系；证券市场线给出每一个风险资产风险与预期收益率之间的关系，也就是说证券市场线能为每一个风险资产进行定价。

  • 第9题：

    关于预期收益率、无风险利率、某证券的β值、市场风险溢价四者的关系，下列各项描述正确的是( )。


    A.市场风险溢价=无风险利率+某证券的β值X预期收益率

    B.无风险利率=预期收益率+某证券的β值X市场风险溢价

    C.预期收益率=无风险利率+某证券的β值X市场风险溢价

    D.预期收益率=无风险利率-某证券的β值X市场风险溢价

    答案：C
    解析：

  • 第10题：

    证券市场线的截距是（　　）。


    A.无风险收益率

    B.风险收益率

    C.期望收益率

    D.风险溢价

    答案：A
    解析：

  • 第11题：

    在无风险收益率一定的情况下，决定证券市场线的斜率的因素是（）

    • A、低风险证券的风险溢价
    • B、市场平均风险溢价
    • C、高风险证券的风险溢价
    • D、风险系数

    正确答案:B

  • 第12题：

    单选题
    在无风险收益率一定的情况下，决定证券市场线的斜率的因素是（）
    A

    低风险证券的风险溢价

    B

    市场平均风险溢价

    C

    高风险证券的风险溢价

    D

    风险系数


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

  • 第13题：

    个别证券的风险溢价是通过如下计算而得( )

    A证券的贝塔乘以市场风险溢价

    B证券的贝塔乘以无风险收益率

    C证券的期望收益加无风险收益率

    D将市场风险溢价除以(1-beta)

    E将市场风险溢价除以该证券的beta


    正确答案：A

  • 第14题：

    关于资本市场线和证券市场线，说法正确的是（ ）。

    A．资本市场线仅仅揭示了有效组合的收益与风险的关系

    B．证券市场线对证券组合的收益与风险的讨论扩展到了任意证券或组合

    C．两条线都将证券或组合的期望收益率分解成无风险收益率和风险溢价

    D．两条线的斜率都量度了所承担风险的大小

    E．以上都不对


    正确答案：ABCD
    资本市场线是对市场组合的收益与风险特征做了分析，证券市场对任意证券(或组合)的收益风险关系做了结论，它们对将证券(组合)的风险分为无风险和风险溢价两部，两条线的斜率都度量了各自承担风险的大小。

  • 第15题：

    在收益率-β值构成的坐标中，特雷纳指数是()。

    A:连接证券组合与无风险资产的直线的斜率
    B:连接证券组合与无风险证券的直线的斜率
    C:证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价
    D:连接证券组合与最优风险证券组合的直线的斜率

    答案：B
    解析：

  • 第16题：

    下列关于证券市场线经济意义的说法中，正确的有（ ）。
    ①包括无风险利率部分
    ②包括风险溢价部分
    ③无风险利率是由时间创造的，是对放弃即期消费的补偿
    ④风险溢价部分与承担的风险的大小成正比

    A.①③
    B.①②③
    C.②④
    D.①②③④

    答案：D
    解析：
    证券市场线公式对任意证券或组合的期望收益率和风险之间的关系提供了十分完整的阐述。任意证券或组合的期望收益率由两部分构成：（1）一部分是无风险利率rF，它是由时间创造的，是对放弃即期消费的补偿。（2）另一部分则是[E（rM）一rF]βp，是对承担风险的补偿，通常称为“风险溢价”。它与承担的风险βP的大小成正比。

  • 第17题：

    下列关于市场风险溢价的估计的说法中，正确的有（　）。

    A、市场风险溢价，通常被定义为在一个相当长的历史时期里，权益市场平均收益率与无风险资产平均收益率之间的差异
    B、几何平均法得出的预期风险溢价，一般情况下比算术平均法要低一些
    C、估计市场收益率最常见的方法是进行历史数据分析
    D、金融危机导致过去两年证券市场萧条，估计市场风险溢价时应剔除这两年的数据

    答案：A,B,C
    解析：
    估计市场风险溢价时，为了使得数据计算更有代表性，应该选择较长的时间跨度，其中既包括经济繁荣时期，也包括经济衰退时期。所以选项D的说法不正确。
    【考点“市场风险溢价的估计”】

  • 第18题：

    关于资本市场线和证券市场线，说法正确的是()。

    A:资本市场线仅仅揭示了有效组合的收益与风险的关系
    B:证券市场线对证券组合的收益与风险的讨论扩展到了任意证券或组合
    C:两条线都将证券或组合的期望收益率分解成无风险收益率和风险溢价
    D:两条线的斜率都量度了所承担风险的大小

    答案：A,B,C,D
    解析：
    资本市场线是对市场组合的收益与风险特征的分析，证券市场对任意证券（或组合）的收益风险关系作了结论，它们对证券（或组合）的风险分为无风险和风险溢价两部分，两条线的斜率都度量了各自承担风险的大小。

  • 第19题：

    关于权益类证券的风险溢价，以下说法正确的是()

    A.风险溢价是指证券风险高于正常风险的部分
    B.在相同的市场条件下，风险溢价越高，风险资产的期望收益率越高
    C.风险资产期望收益率等于风险溢价
    D.风险溢价可以是正数也可以是负数

    答案：B
    解析：
    风险溢价是为风险厌恶的投资者购买风险资产而向他们提供的一种额外的期望收益率，即风险资产的期望收益率由两部分构成，用公式表示为：风险资产期望收益率=无风险资产收益率+风险溢价权益类证券的收益率一般高于固定收益类证券(如债券);在其他条件都相同的情况下，股票投资者对那些风险更高的公司出价更低，要求的期望收益率更高。

  • 第20题：

    关于权益类证券风险溢价的表述，正确的选项是()

    A.风险资产的期望收益率与其风险溢价正相关
    B.只有非系统性风险才要求相应的风险溢价
    C.当无风险资产收益率上升时，风险资产的风险溢价随之上升
    D.风险资产的风险溢价上升时，无风险资产收益率随之上升

    答案：A
    解析：
    无论是系统性风险还是非系统性风险，都要求相应的风险溢价。B错误
    风险溢价是为风险厌恶的投资者购买风险资产而向他们提供的一种额外的期望收益率，即风险资产的期望收益率由两部分构成，用公式表示为：
    风险资产期望收益率=无风险资产收益率+风险溢价
    其中，无风险资产收益率即无风险利率(risk-free interest rate)，是指将资金投资于某一项没有任何风险的投资对象而获得的收益率，是为投资者进行投资活动提供的必需的基准报酬。风险较高的权益类证券、风险较高的公司对应着一个较高的风险溢价，其期望收益率一般也较高。因此，权益类证券的收益率一般高于固定收益类证券(如债券)；在其他条件都相同的情况下，股票投资者对那些风险更高的公司出价更低，要求的期望收益率更高。故C,D错误

  • 第21题：

    关于预期收益率、无风险利率、某证券的β值、市场风险溢价四者的关系，下列各项描述正确的是（）。
    A、预期收益率=无风险利率﹣某证券的β值市场风险溢价
    B、无风险利率=预期收益率﹢某证券的β值市场风险溢价
    C、市场风险溢价=无风险利率﹢某证券的β值预期收益率
    D、预期收益率=无风险利率﹢某证券的β值市场风险溢价


    答案：D
    解析：

  • 第22题：

    任意证券或组合的期望收益率由（）构成。

    • A、市场组合的方差
    • B、无风险利率
    • C、风险溢价
    • D、β系数

    正确答案:B,C

  • 第23题：

    单选题
    关于权益类证券的风险溢价，以下说法正确的是（  ）。
    A

    风险溢价是指证券风险高于正常风险的部分

    B

    在相同的市场条件下，风险溢价越高，风险资产的期望收益越高

    C

    风险溢价可以是正数也可以是负数

    D

    风险资产期望收益率等于风险溢价


    正确答案： B
    解析：

  • 第24题：

    多选题
    下列关于市场风险溢价的估计的说法中，正确的有（）。
    A

    市场风险溢价，通常被定义为在一个相当长的历史时期里，权益市场平均收益率与无风险资产平均收益率之间的差异

    B

    几何平均法得出的预期风险溢价，一般情况下比算术平均法要低一些

    C

    估计市场收益率最常见的方法是进行历史数据分析

    D

    金融危机导致过去两年证券市场萧条，估计市场风险溢价时应剔除这两年的数据


    正确答案： A,B,C
    解析：

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