简述商品掉期的适用范围。

第1题：

第2题：

简述掉期交易含义及形式。

正确答案: 掉期交易，又称时间套汇，是指同时买进和卖出相同金额的某种外汇但买与卖的交割期限不同的一种外汇交易。
形式：（1）即期对远期，即在买进会卖出一笔外汇的同时，卖出或买进相同金额该种货币的期汇。
（2）明日对次日。
（3）远期对远期。

第3题：

关于外汇掉期交易的种类，以下说法错误的是（）。

• A、隔日掉期
• B、即期对远期掉期
• C、即期对即期掉期
• D、远期对即期掉期

正确答案:C

第4题：

简述互换与掉期的区别。

正确答案: 互换和掉期在英文中都叫 Swap，因此很多人误把它们混为一谈。实际上，两者有很大区别。
（1）性质不同。外汇市场上的掉期是指对不同期限，但金额相等的同种外汇作两笔反方向的交易。它只是外汇买卖的一种方法，并无实质的合约，更不是一种衍生工具。而互换则是两个或两个以上当事人按照商定的条件，在约定的时间内交换一系列现金流的合约。因此互换有实质的合约，是一种重要的衍生工具。
（2）市场不同。掉期在外汇市场上进行，本身并未形成独立市场；而互换则在单独的互换市场上交易。
（3）期限不同。互换交易多是一年以上的中长期交易；而掉期以短期为主，极少超过一年。
（4）形式不同。互换有两种基本形式：货币互换和利率互换，其中的货币互换包含一系列利息和支付（或收取）的交换；而掉期并不包含利息支付及其交换。
（5）汇率不同。掉期的前后两笔交易牵涉到不同的汇率，而互换中的货币互换前后两笔交易的汇率是一样的。
（6）交易目的不同。掉期的主要目的是管理资金头寸，消除汇率风险。而互换的主要目的则是降低筹资成本，进行资产负债管理，转移和防范中长期利率和汇率变动风险。

第5题：

项目利率风险管理的基本工具有（）。

• A、利率期权
• B、利率掉期
• C、货币掉期
• D、利率期货
• E、商品掉期

正确答案:A,B,D

第6题：

简述外汇管理对于人民币与外汇掉期业务的主要要求。

正确答案:（1）客户掉期近端（指掉期中的第一次资金交换）换出外汇资金，应属于能办理即期结汇的外汇资金；掉期远端（指掉期中的第二次资金交换）换出的外汇资金，限于近端换入的外汇资金，或能办理即期结汇的外汇资金。
（2）客户可以通过掉期业务直接以人民币换入外汇，换入外汇资金的支付使用应符合外汇管理规定。
（3）客户可以对掉期合约全额或部分金额进行履约期限调整（提前履约或展期），展期次数和期限由客户与银行自行协商。
（4）为客户办理人民币与外币间的掉期业务暂不涉及利率互换。
（5）客户对象为境内机构和居民个人，但居民个人仅限于办理符合规定的人民币购汇境外投资或理财项下的近端换入外汇、远端换出外汇的掉期业务。
（6）因客户掉期业务违约形成的银行外汇或人民币敞口，银行可自行纳入结售汇综合头寸进行平盘，由此产生的损益由银行自行与客户处理。

第7题：

第8题：

第9题：

第10题：

第11题：

第12题：

第13题：

第14题：

商品掉期为降低项目风险提供了另一种有效的工具，所以商品掉期还没有像（）和货币掉期那样得到广泛的应用。

正确答案:利率掉期

第15题：

简述掉期、期权、期货概念。

正确答案: 掉期是指用项目的全部或部分现金流量交换与项目无关的另一种现金流量。
期权是一种权利，即持有者有权在未来一个特地的时间（或时间段内）按照一个预先确定的价格和数量买入或卖出一种特地的商品。
期货交易是一种在一个固定的交易场所进行标准化期货合约买卖的业务。

第16题：

按交割期限的差异，掉期可以分为（）

• A、一日掉期
• B、即期对远期掉期
• C、期货对即期掉期
• D、远期对远期掉期
• E、即期对即期掉期

正确答案:A,B,D

第17题：

下列商品中适合进行商品掉期的有（）。

• A、黄金
• B、石油
• C、服装
• D、铜

正确答案:A,B,D

第18题：

第19题：

第20题：

第21题：

第22题：

第23题：