关于债券的久期，下列说法正确的有（）。A、息票债券的Macaulay久期小于它们的到期时间B、在到期时间相同的条件下，息票率越大，久期越短C、在息票率不变的条件下，到期时期越长，久期越大D、久期以递减的速度随到期时间的增加而增加E、在其他条件不变的情况下，债券的到期收益率越小，久期越大

题目

关于债券的久期，下列说法正确的有（）。

  • A、息票债券的Macaulay久期小于它们的到期时间
  • B、在到期时间相同的条件下，息票率越大，久期越短
  • C、在息票率不变的条件下，到期时期越长，久期越大
  • D、久期以递减的速度随到期时间的增加而增加
  • E、在其他条件不变的情况下，债券的到期收益率越小，久期越大
相似考题

1.债券市场上利率风险是现券交易的最大风险，债券的久期对衡量利率风险有重要的作用，关于久期下列说法正确的是( )。A．债券到期收益率降低，则久期变短B．债券息票利率提高，则久期变长C．债券到期时间减少，则久期变长D．零息债券的久期等于它的到期时间

2.债券的久期法则主要有( )。A．零息债券的久期等于它的到期期限B．其他条件不变，当息票利率降低时，久期变短C．其他条件不变，到期时间越长，久期越长D．其他条件不变，当债券的到期收益率较低时，债券的久期较低E．无期限债券的久期为(1+y)/y

3.以下哪些说法是正确的（ ）。A.其他因素不变的条件下，债券的久期随到期时间的增加而增加B.给定到期日下，一张零息票债券的久期随到期收益率的增加而减少C.给定到期日和到期收益率下，息票率越低，债券的久期越长D.与到期时间相比，久期是一种更好的价格对利率波动敏感性的测度

4.下列关于久期的说法( )是正确的。A．零息债券的久期等于他的到期时间B．到期时间和到期收益率不变，当息票利率降低，债券的久期将变长C．当息票利率不变时，债券的久期和利率敏感性通常随到期时间的增加而增加D．假使其他因素不变当债券的到期收益率较低时债券的久期和利率敏感性较高E．无期限债券的久期为(1+Y)/Y

参考答案和解析
正确答案:A,B,C,D,E
更多“关于债券的久期，下列说法正确的有（）。A、息票债券的Macaulay久期小于它们的到期时间B、在到期时间相同的条件下，息票率越大，久期越短C、在息票率不变的条件下，到期时期越长，久期越大D、久期以递减的速度随到期时间的增加而增加E、在其他条件不变的情况下，债券的到期收益率越小，久期越大”相关问题

  • 第1题：

    债券市场上利率风险是现券交易的最大风险，债券的久期对衡量利率风险有重要作用，关于久期下列说法正确的是（ ）。

    A.债券到期收益率降低，则久期变短B.债券息票利率提高，则久期变长

    C.债券到期时间减少，则久期变长

    D.零息债券的久期等于它的到期时间


    参考答案：D

  • 第2题：

    债券市场上利率风险是现券交易的最大风险，债券的久期对衡量利率风险有重要的作用，关于久期下列说法正确的是()。

    A:债券到期收益率降低，则久期变短
    B:债券息票利率提高，则久期变长
    C:债券到期时间减少，则久期变长
    D:零息债券的久期等于它的到期时间

    答案：D
    解析：
    关于债券久期的法则主要有：①零息债券的久期等于它的到期时间；②到期时间和到期收益率不变，当息票利率降低时，债券的久期将变长，利率敏感性将增加；③当息票利率不变时，债券的久期和利率敏感性通常随到期时间的增加而增加；④假设其他因素不变，当债券的到期收益率较低时，债券的久期和利率敏感性较高；⑤无期限债券的久期为(1+y)/y，y为债券的到期收益率。

  • 第3题：

    以下关于债券久期的说法，正确的有（）。

    A.其他条件相同的情况下，债券的到期期限越长，久期越大
    B.其他条件相同的情况下，债券的息票率越高，久期越大
    C.其他条件相同的情况下，债券的付息频率越高，久期越小
    D.其他条件相同的情况下，债券的到期收益率越高，久期越小

    答案：A,C,D
    解析：
    A项，债券的久期与到期时间呈正相关关系；B项，债券的久期与票面利率（息票率）呈负相关关系，其他条件相同的情况下，债券的票面利率越高，久期越小；C项，债券的付息频率与久期呈负相关关系；D项，债券的到期收益率与久期呈负相关关系。

  • 第4题：

    以下关于债券久期的说法，正确的有()。

    A.其他条件相同的情况下，债券的到期收益率越高，久期越小
    B.其他条件相同的情况下，债券的票面利率越高，久期越小
    C.其他条件相同的情况下，债券的期限越长，久期越小
    D.其他条件相同的情况下，债券的期限越长，久期越大

    答案：A,B,D
    解析：
    债券的久期与到期时间、票面利率、付息频率、到期收益率存在如下关系：①零息债券的久期等于到它到期的时间；②债券的久期与票面利率呈负相关关系；③债券的久期与到期时间呈正相关关系；④债券的付息频率与久期呈负相关关系；⑤债券的到期收益率与久期呈负相关关系。

  • 第5题：

    其他条件相同的情况下，息票率越高的债券，债券久期（）

    • A、越大
    • B、越小
    • C、息票率对债券久期无影响
    • D、不确定

    正确答案:B

  • 第6题：

    息票债券的Macaulay久期（）它们的到期时间。

    • A、大于
    • B、等于
    • C、小于
    • D、无法判断

    正确答案:C

  • 第7题：

    下列关于久期影响因素的说法，正确的是（）。

    • A、久期法则一，零息债券的久期等于它的到期时间。零息债券未来只有一笔现金流，所以这笔现金流的权重为1，而且现金流发生的时间为到期时间，所以，零息债券的久期等于它的到期时间
    • B、久期法则二，到期时间和到期收益率不变，当息票利率降低时，债券的久期将变长，利率敏感性将增加
    • C、当息票利率不变时，债券的久期和利率敏感性通常随到期时间的增加而增加。对于所有的息票债券，当其到期时间增加1年时，它的久期增长少于1年
    • D、假设其他因素不变，当债券的到期收益率较低时，债券的久期和利率敏感性较高
    • E、无期限债券的久期为（1+y）/y

    正确答案:A,B,C,D,E

  • 第8题：

    关于久期的性质，下列说法正确的有（）。

    • A、久期与息票利率成相反的关系，息票率越高，久期越短
    • B、债券的到期期限越长，久期也越长
    • C、久期与到期收益率之间呈相反的关系，到期收益率越大，久期越小
    • D、多只债券的组合久期等于各只债券久期的算术平均

    正确答案:A,B,C

  • 第9题：

    单选题
    以下关于债券久期的描述，正确的是（）。
    A

    其他条件相同，债券的息票率越高，久期越小

    B

    其他条件相同，债券的剩余期限越长，久期越小

    C

    其他条件相同，债券的到期收益率越高，久期越大

    D

    其他条件相同，债券的付息频率越高，久期越大


    正确答案： C
    解析：

  • 第10题：

    单选题
    在到期时间相同的条件下，息票率越大，久期（）。
    A

    越短

    B

    越长

    C

    不变

    D

    无法判断


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第11题：

    多选题
    下列关于久期的说法，正确的是()。
    A

    零息债券的久期等于它的持有时间

    B

    当息票利率降低时，债券的久期将变长，利率敏感性将增加

    C

    当息票利率提高时，债券的久期将变长，利率敏感性将增加

    D

    当息票利率不变时，债券的久期和利率敏感性通常随到期时间的增加而增加

    E

    假设其他因素不变，当债券的到期收益率较低时，债券的久期和利率敏感性较高


    正确答案： C,E
    解析： （1）零息债券的久期等于它的到期时间。（2）到期时间和到期收益率不变，当息票利率降低时，债券的久期将变长，利率敏感性将增加。（3）当息票利率不变时，债券的久期和利率敏感性通常随到期时间的增加而增加。对于所有的息票债券，当其到期时间增加1年时，它的久期增长少于1年。（4）假设其他因素不变，当债券的到期收益率较低时，债券的久期和利率敏感性较高。

  • 第12题：

    单选题
    以下关于债券久期的描述，正确的是（）。
    A

    其他条件相同的情况下，债券的到期收益率越高，久期越大

    B

    其他条件相同的情况下，债券的息票率越高，久期越小

    C

    其他条件相同的情况下，债券的剩余期限越长，久期越小

    D

    其他条件相同的情况下，债券的付息频率越高，久期越大


    正确答案： A
    解析：

  • 第13题：

    关于久期的性质，下列说法正确的是（ ）。

    A．息票率越高，久期越长

    B．债券的到期期限越长，久期也越长

    C．债券的到期收益率越大，久期越短

    D．多只债券组合的久期等于各只债券久期的加权平均，其权数等于各债券在组合中所占的比重

    E．以上都不对


    正确答案：BCD
     久期与息票率呈相反的关系，息票率越高，久期越短。

  • 第14题：

    以下关于债券久期的描述，正确的是（ ）。

    A.其他条件相同的条件下，债券的到期期限越长，久期越大
    B.其他条件相同的条件下，债券的息票率越高，久期越大
    C.其他条件相同的条件下，债券的付息频率越高，久期越小
    D.其他条件相同的条件下，债券的到期收益率越高，久期越小

    答案：A,C,D
    解析：
    B项，债券的久期与票面利率呈负相关关系，其他条件相同的条件下，债券的息票率越高，久期越小

  • 第15题：

    以下关于债券久期的说法，正确的是（）。

    A.其他条件相同的情况下，债券的息票率越高，久期越小
    B.其他条件相同的情况下，债券的到期收益率越高，久期越大
    C.其他条件相同的情况下，债券的剩余期限越长，久期越小
    D.其他条件相同的情况下，债券的付息频率越高，久期越大

    答案：A
    解析：
    A项，债券的久期与票面利率呈负相关关系，其他条件相同的情况下，债券的票面利率越高，久期越小；B项，债券的到期收益率与久期呈负相关关系，其他条件相同的情况下，债券的到期收益率越高，久期越小；C项，债券的久期与到期时间呈正相关关系，其他条件相同的情况下，债券的剩余期限越长，久期越大；D项，债券的付息频率与久期呈负相关关系，其他条件相同的情况下，债券的付息频率越高，久期越小。

  • 第16题：

    下列属于久期的性质的是( )。

    A: 零息债券的久期等于它的到期时间
    B: 付息债券的久期小于或等于它们的到期时间
    C: 在到期时间相同的条件下，息票率越高，久期越短
    D: 债券组合的久期为各个债券久期的加权平均和

    答案：A,B,C,D
    解析：
    久期的性质主要包括：①零息债券的久期等于它的到期时间；②付息债券的久期小于或等于它们的到期时间；⑨在到期时间相同的条件下，息票率越高，久期越短；④若付息债券年内计息m次，则该债券的久期约为该债券一年付息一次所计算的久期的m倍；⑤债券组合的久期为各个债券久期的加权平均和，每个债券的权重是投资该债券的资金占债券总价情中的比例。

  • 第17题：

    在到期时间相同的条件下，息票率越大，久期（）。

    • A、越短
    • B、越长
    • C、不变
    • D、无法判断

    正确答案:A

  • 第18题：

    在息票率不变的条件下，到期时间（），久期越大。

    • A、越短
    • B、越长
    • C、不变
    • D、无法判断

    正确答案:B

  • 第19题：

    下列关于久期的说法，正确的是（）。

    • A、零息债券的久期等于它的持有时间
    • B、当息票利率降低时，债券的久期将变长，利率敏感性将增加
    • C、当息票利率提高时，债券的久期将变长，利率敏感性将增加
    • D、当息票利率不变时，债券的久期和利率敏感性通常随到期时间的增加而增加
    • E、假设其他因素不变，当债券的到期收益率较低时，债券的久期和利率敏感性较高

    正确答案:B,D,E

  • 第20题：

    单选题
    菲利普·莫里斯公司发行一种每年付息的债券，具有如下特性：息票率为8%，到期收益率为8%，期限为15年，麦考利久期为10年。如果：i. 息票利率为4%，而不是8%。ii. 到期期限为7年，而不是15年。则关于修正久期变动的方向的说法错误的是（　　）。
    A

    息票降低，修正久期延长；到期期限缩短，修正久期也缩短

    B

    息票降低，修正久期缩短；到期期限缩短，修正久期也缩短

    C

    息票降低，修正久期延长；到期期限缩短，修正久期也延长

    D

    息票降低，修正久期缩短；到期期限缩短，修正久期也延长

    E

    息票降低，修正久期不变；到期期限缩短，修正久期不变


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第21题：

    多选题
    下列关于久期影响因素的说法，正确的是（）。
    A

    久期法则一，零息债券的久期等于它的到期时间。零息债券未来只有一笔现金流，所以这笔现金流的权重为1，而且现金流发生的时间为到期时间，所以，零息债券的久期等于它的到期时间

    B

    久期法则二，到期时间和到期收益率不变，当息票利率降低时，债券的久期将变长，利率敏感性将增加

    C

    当息票利率不变时，债券的久期和利率敏感性通常随到期时间的增加而增加。对于所有的息票债券，当其到期时间增加1年时，它的久期增长少于1年

    D

    假设其他因素不变，当债券的到期收益率较低时，债券的久期和利率敏感性较高

    E

    无期限债券的久期为（1+y）/y


    正确答案： C,B
    解析： 久期的影响因素。根据债券定价公式我们知道利率的敏感性，而久期的概念使我们将利率敏感性量化，这已经大大提高了我们投资决策的能力。从久期的计算公式里我们看到影响债券久期的因素主要有到期时间、息票利率和到期收益率。这里，总结了一些法则可以在平时决策时更快地做出选择。（1）久期法则一，零息债券的久期等于它的到期时间。零息债券未来只有一笔现金流，所以这笔现金流的权重为1，而且现金流发生的时间为到期时间，所以，零息债券的久期等于它的到期时间。（2）久期法则二，到期时间和到期收益率不变，当息票利率降低时，债券的久期将变长，利率敏感性将增加。（3）当息票利率不变时，债券的久期和利率敏感性通常随到期时间的增加而增加。对于所有的息票债券，当其到期时间增加1年时，它的久期增长少于1年。（4）假设其他因素不变，当债券的到期收益率较低时，债券的久期和利率敏感性较高。（5）无期限债券的久期为（1+y）/y。

  • 第22题：

    多选题
    关于债券的久期，下列说法正确的有（）。
    A

    息票债券的Macaulay久期小于它们的到期时间

    B

    在到期时间相同的条件下，息票率越大，久期越短

    C

    在息票率不变的条件下，到期时期越长，久期越大

    D

    久期以递减的速度随到期时间的增加而增加

    E

    在其他条件不变的情况下，债券的到期收益率越小，久期越大


    正确答案： E,A
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    单选题
    在息票率不变的条件下，到期时间（），久期越大。
    A

    越短

    B

    越长

    C

    不变

    D

    无法判断


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

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