金融工程建立模型来实现风险度量化所需做出的假设包括（）。A、市场无摩擦性B、无对手风险C、市场参与者厌恶风险D、市场不存在套利机会

题目

金融工程建立模型来实现风险度量化所需做出的假设包括（）。

  • A、市场无摩擦性
  • B、无对手风险
  • C、市场参与者厌恶风险
  • D、市场不存在套利机会
相似考题

1.资本资产定价模型是建立在若干假设条件基础上的，这些假设条件可概括为（ ）。 A．投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的 B．投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期 C．资本市场没有摩擦 D．投资者能够发现市场上是否存在套利机会，并利用该机会进行套利

2.金融产品定价的基本假设包括（　　）。A.市场没有交易费用和税收 B.不允许现货卖空行为 C.不考虑对手违约行为 D.市场参与者能以相同的无风险利率借入和贷出资金 E.市场不存在套利机会

3.套利定价理论的几个基本假设包括()。A:所有证券的收益都受一个共同因素F的影响 B:投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的 C:投资者能够发现市场上是否存在套利机会，并利用该机会进行套利 D:资本市场没有摩擦

4.风险中性定价理论的核心思想是（ ）。A．假定风险因素不影响定价B．假设金融市场中每个参与者都是风险中立者C．假设金融市场中每个参与者都是风险厌恶者D．以上都不对

更多“金融工程建立模型来实现风险度量化所需做出的假设包括（）。A、市场无摩擦性B、无对手风险C、市场参与者厌恶风险D、市场不存在套利机会”相关问题

  • 第1题：

    套利定价理论的几个基本假设不包括（ ）。
    A.投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的
    B.资本市场没有摩擦
    C.所有证券的收益都受到一个共同因素F的影响
    D.投资者能够发现市场上是否存在套利机会，并利用该机会进行套利


    答案：B
    解析：
    答案为B。套利定价理论包括三个基本假设：投资者是追求收益的，同时 也是反恶风险的；所有证券的收益都受到一个共同因素F的影响；投资者能够发现市场上 是否存在套利机会，并利用该机会进行套利。资本市场没有摩擦是资本资产定价模型的基 本假设之一。

  • 第2题：

    风险中性定价模型的核心思想是假设金融市场中的每个参与者都是风险中立者，不管是高风险、低风险或是无风险资产，只要期望收益率相等，市场参与者对其接受态度就是一致的。（　　）


    答案：对
    解析：
    风险中性定价理论的核心思想是假设金融市场中的每个参与者都是风险中立者，不论是高风险资产、低风险资产或无风险资产，只要资产的期望收益是相等的，市场参与者对其的接受态度就是一致的，这样的市场环境被称为风险中性范式。

  • 第3题：

    下列关于无套利定价理论的说法正确的有（ ）。

    A、无套利市场上，如果两种金融资产互为复制，则当前的价格必相同
    B、无套利市场上，两种金融资产未来的现金流完全相同，若两项资产的价格存在差异，则存在套利机会
    C、若存在套利机会，获取无风险收益的方法有“高卖低买”或“低买高卖”
    D、若市场有效率，市场价格会由于套利行为做出调整，最终达到无套利价格

    答案：A,B,C,D
    解析：
    在无套利市场上，如果两种金融资产未来的现金流完全相同，则当前的价格必相同。否则，当两项资产的价格存在差异时，那么投资者可以通过“高卖低买”或“低买高卖”获取无风险收益，存在套利机会。如果市场有效率的话，市场价格必然由于套利行为做出相应的调整，重新回到均衡的价格状态，达到无套利的价格。

  • 第4题：

    金融产品定价的基本假设包括( )。

    A.市场不存在摩擦
    B.不考虑对手违约风险
    C.市场不存在套利机会
    D.不允许卖空行为
    E.可以买卖任意数量的资产

    答案：A,B,C,E
    解析：
    金融产品定价的基本假设包括：①市场不存在摩擦，即没有交易费用和税收；②市场参与者能以相同的无风险利率借入和贷出资金；③不考虑对手违约风险；④允许现货卖空行为；⑤市场不存在套利机会，这使得算出的理论价格就是无套利均衡价格；⑥可以买卖任意数量的资产。

  • 第5题：

    无套利定价的原则是（）。

    • A、均衡的市场不存在套利机会
    • B、金融资产的均衡价格不可能提供套利机会
    • C、无套利并不需要市场参与者一致行动
    • D、只要少量的理性投资者即可以实现市场无套利

    正确答案:A,B,C,D

  • 第6题：

    BS模型的基本假设包括（）

    • A、无摩擦的市场环境，即没有交易成本和税收
    • B、股票价格服从波动率和无风险利率为常数的对数正态分布
    • C、所有证券均高度可分且连续性交易
    • D、不存在无风险套利机会

    正确答案:A,B,C,D

  • 第7题：

    下列关于CAPM和APT的区别的说法，正确的是（）。

    • A、AFT强调的无套利均衡原则，其出发点是排除无套利均衡机会，若市场上出现非均衡机会，市场套利力量必然重建均衡，从而使得无套利均衡分析是现代金融学的基本研究方法，为金融资产定价提供了一种基本思想；而CAPM是典型的风险-收益均衡关系主导的市场均衡，是市场上众多投资者行为结果均衡的结果
    • B、CAPM是建立在一系列假设之上的非常理想化的模型，这些假设包括马柯维茨建立的均值-方差模型时所作的假设；而APT的前提假设则简单得多，从而使得APT不但大大减少了CAPM有效前沿的计算量，而且使APT更符合金融市场运行的实际
    • C、CAPM仅考虑来自市场的风险，强调证券的风险时用某一证券的相对市场组合的β系数来解释，这只能告诉投资者风险的大小，但无法告诉投资者风险来自何处。而APT不仅考虑了市场本身的风险，而且考虑了市场之外的风险，尤其是多因素套利定价理论考虑证券收益受到多个因素的影响，这对证券收益率的解释性较强
    • D、APT强调无套利原则，这种无套利均衡定价是通过充分分散化的投资组合的分析而得到的，对单项资产的定价结论并不一定成立。而根据CAPM强调的市场均衡原则，当单项资产在市场上失衡时，在CAPM条件下所有的投资者都会同时调整自己的投资头寸以重建均衡
    • E、CAPM假定了投资者对待风险的类型，即属于风险规避型的投资者；而APT未对投资者的风险偏好作出规定，因此套利定价理论的适应性大大增强

    正确答案:A,B,C,D,E

  • 第8题：

    （）目前，城市商业银行管理市场风险的基础性困难是：

    • A、划分银行账户和交易账户
    • B、确定受市场风险影响资产的市场价格及其波动
    • C、建立管理市场风险的组织架构
    • D、建立管理市场风险的量化模型

    正确答案:A

  • 第9题：

    多选题
    金融产品定价的基本假设包括()。
    A

    允许现货卖空行为

    B

    不考虑对手违约风险

    C

    市场存在摩擦

    D

    可以买卖任意数量的资产

    E

    市场参与者能以相同的无风险利率借入和贷出资金


    正确答案： A,B
    解析： 本题考查金融产品定价的基本假设。金融产品定价的基本假设包括：（1）市场不存在摩擦，即没有交易费用和税收；（2）市场参与者能以相同的无风险利率借入和贷出资金；（3）不考虑对手违约风险；（4）允许现货卖空行为；（5）市场不存在套利机会，这使得算出的理论价格就是无套利均衡价格；（6）可以买卖任意数量的资产。

  • 第10题：

    多选题
    无套利定价的原则是（）。
    A

    均衡的市场不存在套利机会

    B

    金融资产的均衡价格不可能提供套利机会

    C

    无套利并不需要市场参与者一致行动

    D

    只要少量的理性投资者即可以实现市场无套利


    正确答案： B,C
    解析： 暂无解析

  • 第11题：

    多选题
    金融产品定价的基本假设包括（　　）。
    A

    市场不存在摩擦

    B

    不考虑对手违约风险

    C

    市场不存在套利机会

    D

    不允许卖空行为

    E

    可以买卖任意数量的资产


    正确答案： D,E
    解析：
    金融产品定价的基本假设包括：①市场不存在摩擦，即没有交易费用和税收；②市场参与者能以相同的无风险利率借入和贷出资金；③不考虑对手违约风险；④允许现货卖空行为；⑤市场不存在套利机会，这使得算出的理论价格就是无套利均衡价格；⑥可以买卖任意数量的资产。

  • 第12题：

    单选题
    在金融工程中，对金融产品定价时的基本假设不包括（  ）。
    A

    市场不存在摩擦

    B

    不考虑对手违约风险

    C

    不允许现货卖空行为

    D

    市场不存在套利机会


    正确答案： B
    解析：

  • 第13题：

    套利定价理论的几个基本假设包括()。

    A:投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的
    B:资本市场没有摩擦
    C:所有证券的收益都受到一个共同因素F的影响
    D:投资者能够发现市场上是否存在套利机会，并利用该机会进行套利

    答案：A,C,D
    解析：
    建立套利定价理论的假设条件可概括为三个基本假设。假设一：投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的。假设二：所有证券的收益都受到一个共同因素F的影响。假设三：投资者能够发现市场上是否存在套利机会，并利用该机会进行套利。上述三条假设各有各的功能。第一项是对投资者偏好的规范；第二项是对收益生成机制的量化描述第三项是对投资者处理问题能力的要求。

  • 第14题：

    CreditMonitor模型的核心思想是假设金融市场中的每个参与者都是风险中立者。()


    答案：错
    解析：
    风险中性定价理论的核心思想是假设金融市场中的每个参与者都是风险中立者。

  • 第15题：

    下列属于资本资产定价模型的假设条件的有（　）。

    A.市场是均衡的
    B.不存在交易费用
    C.市场不存在摩擦
    D.市场参与者都是风险中立者
    E.税收影响资产的选择和交易

    答案：A,B,C
    解析：
    CAPM是建立在一系列假设之上的，这些假设包括：市场是均衡的；市场不存在摩擦；市场参与者都是理性的且是风险厌恶者；不存在交易费用；税收不影响资产的选择和交易等等。

  • 第16题：

    以下哪个不是APT模型的基本假设（）。

    • A、市场是有效的、充分竞争的、无摩擦的
    • B、存在无数多种证券，可以构造出风险充分分散的资产组合
    • C、投资者是风险规避的
    • D、投资者是不知足的，只要有套利机会就会不断套利，直到无利可图为止

    正确答案:C

  • 第17题：

    金融工程需要通过建立模型来实现风险的定量化，因此，要对现实的世界做出一定假设，以下哪一项不属于这些假设（）。

    • A、市场无摩擦性
    • B、无对手风险
    • C、市场参与者厌恶风险
    • D、市场存在套利机会

    正确答案:D

  • 第18题：

    下列关于B-S模型建立的假设基础表述错误的是（）。

    • A、股票价格是一个随机变量服从对数正态分布
    • B、在期权有效期内，无风险利率是恒定的
    • C、市场无摩擦，即不存在税收和交易成本，所有证券完全可分割
    • D、存在无风险套利机会

    正确答案:D

  • 第19题：

    金融产品定价的基本假设包括（）。

    • A、允许现货卖空行为
    • B、不考虑对手违约风险
    • C、市场存在摩擦
    • D、可以买卖任意数量的资产
    • E、市场参与者能以相同的无风险利率借入和贷出资金

    正确答案:A,B,D,E

  • 第20题：

    单选题
    以下哪个不是APT模型的基本假设（）。
    A

    市场是有效的、充分竞争的、无摩擦的

    B

    存在无数多种证券，可以构造出风险充分分散的资产组合

    C

    投资者是风险规避的

    D

    投资者是不知足的，只要有套利机会就会不断套利，直到无利可图为止


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第21题：

    多选题
    金融工程建立模型来实现风险度量化所需做出的假设包括（）。
    A

    市场无摩擦性

    B

    无对手风险

    C

    市场参与者厌恶风险

    D

    市场不存在套利机会


    正确答案： A,C
    解析： 暂无解析

  • 第22题：

    单选题
    下列关于B-S模型建立的假设基础表述错误的是（）。
    A

    股票价格是一个随机变量服从对数正态分布

    B

    在期权有效期内，无风险利率是恒定的

    C

    市场无摩擦，即不存在税收和交易成本，所有证券完全可分割

    D

    存在无风险套利机会


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    单选题
    金融工程需要通过建立模型来实现风险的定量化，因此，要对现实的世界做出一定假设，以下哪一项不属于这些假设（）。
    A

    市场无摩擦性

    B

    无对手风险

    C

    市场参与者厌恶风险

    D

    市场存在套利机会


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

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