当投资者相信股票将有巨大的变动但是方向不确定时，投资者能采用以下什么策略是合理的？（）A、正向差期组合B、反向差期组合C、正向蝶式组合D、看涨期权的牛市正向对角组合

题目

当投资者相信股票将有巨大的变动但是方向不确定时，投资者能采用以下什么策略是合理的？（）

  • A、正向差期组合
  • B、反向差期组合
  • C、正向蝶式组合
  • D、看涨期权的牛市正向对角组合
相似考题

1.下列期货套期保值中,能使投资者得到完全保护的是()。A、基差不变与空头套期保值。B、正向市场中基差变大，空头套期保值。C、反向市场中基差变大，多头套期保值。D、正向市场中基差变小，多头套期保值。

2.以下哪种策略没有风险敞口?()A.海鸥看涨期权组合B.牛市价差期权组合C.卖出看涨期权

3.当预计标的股票市场价格将发生剧烈变动，但无法判断是上升还是下降时，则最适合的投资组合是（ ）。A．购进看跌期权与购进股票的组合B．购进看涨期权与购进股票的组合C．售出看涨期权与购进股票的组合D．购进看跌期权与购进看涨期权的组合

4.买进股票组合的同时卖出相同数量的股指期货合约是( )。A.买入套期保值B.跨期套利C.反向套利D.正向套利

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  • 第1题：

    下列关于抛补性看涨期权的表述中，不正确的是（　）。
    　

    A.出售抛补性看涨期权是机构投资者常用的投资策略
    B.抛补性看涨期权是购买股票的同时出售该股票的看涨期权的期权组合
    C.股价小于执行价格时，组合净收入是期权执行价格
    D.组合成本是购买股票的价格与收取期权费之差

    答案：C
    解析：
    股价小于执行价格时，空头看涨期权收入为零，即组合净收入是股票市价。

  • 第2题：

    当预计标的股票市场价格将发生剧烈变动，但无法判断是上升还是下降时，则最适合的投资组合是（　　）。

    A、购进看跌期权与购进股票的组合
    B、购进看涨期权与购进股票的组合
    C、售出看涨期权与购进股票的组合
    D、购进看跌期权与购进看涨期权的组合

    答案：D
    解析：
    对于市场价格将发生剧烈变动，但无法判断是上升还是下降时，多头对敲是最适合的投资组合。

  • 第3题：

    根据下面资料，回答85-88题
    投资者构造牛市看涨价差组合，即买人1份以A股票为标的资产、行权价格为30元的看涨期权，期权价格8元，同时卖出1份相同标的、相同期限、行权价格为40元的看涨期权，期权价格0．5元。标的A股票当期价格为35元，期权的合约规模为100股／份。据此回答以下四题。
    85 投资者构建该组合策略净支出为（　　）元。

    A.4250
    B.750
    C.4350
    D.850

    答案：B
    解析：
    该投资者买入一份看涨期权的支出为：8×100=800(元)；卖出一份看涨期权的收人为：0．5×100=50(元)；则该投资者的净支出为：800-50=750(元)。

  • 第4题：

    假设投资者持有高度分散化的投资组合，投资者可采用（　　）方法来规避由于非预期的市场价格下降而发生损失的风险。

    A.利用股指期货调整整个资产组合的β系数
    B.利用看涨期权进行投资组合保险
    C.保护性看跌期权策略
    D.备兑看涨期权策略

    答案：A,B,C
    解析：
    投资者可采用不同的方法来规避由于非预期的市场价格下降而发生损失的风险：①改变组合卢系数的方法，即利用股指期货调整整个资产组合的卢系数；②组合保险。BC两项是组合保险的两种具体方法。

  • 第5题：

    如果市场有重大事件突然发生，此时风险较大的头寸是（）。

    • A、卖出跨式期权组合
    • B、买入跨式期权组合
    • C、熊市看涨期权组合
    • D、牛市看跌期权组合

    正确答案:A

  • 第6题：

    进行卖出套期保值交易，可使保值者实现净盈利的有（）。

    • A、正向市场中，基差走强
    • B、反向市场中.基差走强
    • C、正向市场转为反向市场
    • D、反向市场转为正向市场

    正确答案:A,B,C

  • 第7题：

    假设投资者持有高度分散化的投资组合，投资者可采用（）方法来规避由于非预期的市场价格下降而发生损失的风险。

    • A、利用股指期货调整整个资产组合的β系数
    • B、利用看涨期权进行投资组合保险
    • C、保护性看跌期权策略
    • D、备兑看涨期权策略

    正确答案:A,B,C

  • 第8题：

    单选题
    下列期货套期保值中，能使投资者得到完全保护的是（）。
    A

    基差不变与空头套期保值

    B

    正向市场中基差变大，空头套期保值

    C

    反向市场中基差变大，多头套期保值

    D

    正向市场中基差变小，多头套期保值


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

  • 第9题：

    单选题
    （   ）是由一份看涨期权多头与一份同一期限较高协议价格的看涨期权空头组成的，也可以由一份看跌期权多头与一份同一期限较高协议价格的看跌期权空头组成。
    A

    牛市差价组合

    B

    熊市差价组合

    C

    蝶市差价组合

    D

    反向套利


    正确答案： A
    解析：

  • 第10题：

    多选题
    执行价格1000的看涨期权价格2.80，执行价格1100的看涨期权价格1.80，执行价格1200的看涨期权价格0.6，投资者认为指数价格会在1100左右小幅震动，以下说法正确的是（）
    A

    多头蝶式组合在中心位置得到最大的损失，如果判断指数会在1100左右结算，此时宜做空头的蝶式组合获取最大的收益

    B

    多头蝶式组合在中心位置得到最大的收益，如果判断指数会在1100左右结算，投资者适合构建蝶式期权多头组合

    C

    投资者可构建蝶式期权多头组合实现无风险套利

    D

    蝶式组合的风险无限，投资者宜挑选1000/1100牛市价差组合做低风险的交易策略获取最大胜算


    正确答案： D,A
    解析： 暂无解析

  • 第11题：

    多选题
    期权差价组合主要类型有（   ）等。
    A

    牛市差价组合

    B

    熊市差价组合

    C

    蝶式差价组合

    D

    宽跨式组合套利


    正确答案： B,D
    解析：

  • 第12题：

    单选题
    买进股票组合的同时卖出相同数量的股指期货合约是（）
    A

    买入套期保值

    B

    跨期套利

    C

    反向套利

    D

    正向套利


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第13题：

    下列有关期权投资策略的说法中正确的有（ ）。

    A.保护性看跌期权锁定了最高的组合净收入和组合净损益
    B.抛补性看涨期权锁定了最低的组合净收入和组合净损益
    C.空头对敲策略锁定了最高的组合净收入和组合净损益
    D.当预计标的股票市场价格将发生剧烈变动，但无法判断是上升还是下降时，最适合的投资组合是同时购进一只股票的看跌期权与看涨期权的组合

    答案：C,D
    解析：
    保护性看跌期权锁定了最低的组合净收入和组合净损益，选项A错误；抛补性看涨期权锁定了最高的组合净收入和组合净损益，选项B错误。

  • 第14题：

    当（ ）时，买入套期保值，可实现盈亏完全相抵，套期保值者得到完全保护。

    A. 基差走强
    B. 市场由正向转为反向
    C. 基差不变
    D. 市场由反向转为正向

    答案：C
    解析：
    进行买入套期保值时，①基差不变，期货市场和现货市场盈亏相抵，实现完全套期保值；②基差走强，期货市场和现货市场盈亏不能完全相抵，存在净损失，不能实现完全的套期保值；③基差走弱，期货市场和现货市场盈亏完全相抵且有净盈利，实现完全套期保值。在正向市场上，现货价格<期货价格；在反向市场上，现货价格>期货价格，因而
    当市场由反向市场转为正向市场时，意味着基差走弱，此时套期保值有净盈利。故本题选C。

  • 第15题：

    根据下面资料，回答25-28题
    投资者构造牛市看涨价差组合，即买人1份以A股票为标的资产、行权价格为30元的看涨期权，期权价格8元，同时卖出1份相同标的、相同期限、行权价格为40元的看涨期权，期权价格0．5元。标的A股票当期价格为35元，期权的合约规模为100股／份。据此回答以下四题。
    投资者构建该组合策略净支出为（　　）元。 查看材料

    A.4250
    B.750
    C.4350
    D.850

    答案：B
    解析：
    该投资者买入一份看涨期权的支出为8×100=800(元)；卖出一份看涨期权的收人为0．5×100=50(元)；则该投资者的净支出为800-50=750(元)。

  • 第16题：

    对于波动率较大但行情方向不明确的市场来说，以下哪种期权组合更为适用（）。

    • A、蝶式认购期权组合
    • B、蝶式认沽期权组合
    • C、底部跨式期权组合
    • D、顶部跨式期权组合

    正确答案:C

  • 第17题：

    买进股票组合的同时卖出相同数量的股指期货合约是（）

    • A、买入套期保值
    • B、跨期套利
    • C、反向套利
    • D、正向套利

    正确答案:D

  • 第18题：

    出现下列（）情况的，将使买入套期保值者出现亏损。

    • A、正向市场中，基差走强
    • B、正向市场转为反向市场
    • C、反向市场中，基差走强
    • D、反向市场转为正向市场

    正确答案:A,B,C

  • 第19题：

    根据下面资料，回答问题。 投资者构造牛市看涨价差组合，即买人1份以A股票为标的资产、行权价格为30元的看涨期权，期权价格8元，同时卖出1份相同标的、相同期限、行权价格为40元的看涨期权，期权价格0．5元。标的A股票当期价格为35元，期权的合约规模为100股／份。据此回答问题。投资者构建该组合策略净支出为（）元。

    • A、4250
    • B、750
    • C、4350
    • D、850

    正确答案:B

  • 第20题：

    多选题
    下列关于看涨期权牛市价差策略多头正确的是（）。
    A

    当标的价格下跌时，牛市价差组合的内在价值下降

    B

    到期时，当标的价格涨过较高的执行价格时，牛市价差组合的价值将升至最大值

    C

    组合的价值随着时间流逝逐渐向到期日时的价值靠拢

    D

    在距离到期日较远时，当标的价格跌破较低的执行价格时，牛市价差组合的Delta值为0


    正确答案： B,A
    解析： 暂无解析

  • 第21题：

    多选题
    出现下列（）情况的，将使买入套期保值者出现亏损。
    A

    正向市场中，基差走强

    B

    正向市场转为反向市场

    C

    反向市场中，基差走强

    D

    反向市场转为正向市场


    正确答案： C,B
    解析： 暂无解析

  • 第22题：

    单选题
    当投资者相信股票将有巨大的变动但是方向不确定时，投资者能采用以下什么策略是合理的？（）
    A

    正向差期组合

    B

    反向差期组合

    C

    正向蝶式组合

    D

    看涨期权的牛市正向对角组合


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    单选题
    对于波动率较大但行情方向不明确的市场来说，以下哪种期权组合更为适用（）。
    A

    蝶式认购期权组合

    B

    蝶式认沽期权组合

    C

    底部跨式期权组合

    D

    顶部跨式期权组合


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

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