参考答案和解析
正确答案:A
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  • 第1题:

    出于保护投资者尤其是大型投资者的利益,大多数国家和地区的政府监管机构、行业自律组织以及金融企业不同程度上对投资者适当性问题做了规定。( )


    正确答案:×
    【考点】掌握证券发行主体及其发行目的。见教材第一章第二节,P17。

  • 第2题:

    考察影响股票价格的因素,下列推论正确的是( )。

    A.公司经营状况与股票价格成正比

    B.当一国或地区的经济运行势态良好,一般说来,大多数企业的经营状况也较良好,它们的股票价格会下降,反之股票价格会上升

    C.若汇率变化趋势对本国经济发展影响较为有利,股价会下降;反之,股价会上升

    D.在大多数投资者对股市抱乐观态度时,会促使股价下跌;反之,在大多数投资者对股市前景过于悲时,会使股价上涨


    正确答案:A

  • 第3题:

    出于保护投资者尤其是中小投资者的利益,大多数国家和地区都对投资者适当性问题做出了规定和指引,不包括( )参与主体。

    A.律师业协会
    B.政府监管机构
    C.行业自律组织
    D.金融企业

    答案:A
    解析:
    考点:考查全球主要国家投资者适当性管理。出于保护投资者尤其是中小投资者的利益,大多数国家和地区的政府监管机构、行业自律组织以及金融企业不同程度地对投资者适当性问题做出了硬性规定或原则性指引。

  • 第4题:

    下列不属于行为金融理论应用的是()。

    A:所有人都会受制于心理偏差的影响
    B:投资者可以在大多数投资者意识到错误之前采取行动而得利
    C:投资者可通过获取比别人更多的信息而获利
    D:投资者可利用人们的行为偏差而获利

    答案:C
    解析:
    行为金融理论认为,所有人包括专家在内都会受制于心理偏差的影响,投资者可以在大多数投资者意识到错误之前采取行动而获利。过去投资者总是希望能够通过掌握比别人更多的信息获利,但随着信息时代的到来,运用这种方法获利已变得越来越困难。行为金融则可以利用人们的心理及行为特点获利。由于人类的心理及行为基本上是稳定的,因此投资者可以利用人们的行为偏差而长期获利。

  • 第5题:

    采用行为金融投资策略的理论基础是大多数投资者会对新信息反应过度或不足从而导 致证券价格的错定。 ( )


    答案:对
    解析:
    行为金融的一个研究重点在于确定在怎样的条件下,投资者会对新信息反 应过度或不足。因为这些错误会导致证券价格的错定,这就为采用行为金融式的投资策略奠定 了理论基础:投资者可以在大多数投资者意识到错误之前采取行动而获利。

  • 第6题:

    通常,为了鼓励投资者投资于基金,发展本国的基金产业,大多数国家对有关基金交易的税收都会制定相应的优惠政策。


    正确答案:正确

  • 第7题:

    对冲基金投资者大多数是()

    • A、捐赠基金、基金会与养老金
    • B、高净值投资者
    • C、私有企业
    • D、海外投资者

    正确答案:A

  • 第8题:

    大多数投资者在处置股票时,倾向卖出盈利的股票,继续持有亏损的股票,这被称为()

    • A、过度自信
    • B、羊群效应
    • C、处置效应
    • D、配置错误

    正确答案:C

  • 第9题:

    多选题
    符合人们心理表现的现象有()。
    A

    在大多数投资者对股市抱乐观态度时,会有意无意地夸大市场有利因素的影响,并忽视一些潜在的不利因素

    B

    在大多数投资者对股市前景过于悲观时,会对潜在的有利因素视而不见,而对不利因素特别敏感

    C

    当大多数投资者对股市持观望态度时,市场交易量就会减少,股价往往呈现盘整格局

    D

    股票市场中的中小投资者往往有严重的盲从心理,加剧市场的波动


    正确答案: A,C
    解析: 掌握影响股票价格变动的基本因素,熟悉影响股票价格变动的其他因素。

  • 第10题:

    单选题
    监管机构应采取下述监管措施确保投资者的合法权益,其中说法错误的是(  )。
    A

    向投资者充分披露有关信息

    B

    保护客户资产

    C

    尽量确保证券投资基金的大多数资产公平、准确的定价

    D

    证券投资基金的份额赎回


    正确答案: B
    解析:

  • 第11题:

    单选题
    在期货交易中,大多数投资者选择(  )方式了结仓位。
    A

    对冲

    B

    行使权力

    C

    到期交割

    D

    放弃


    正确答案: D
    解析:
    期货交易中,投资者可以通过对冲平仓或实物交割的方式了结仓位,而大多数投资者均选择对冲平仓而非到期交割。期权交易中,投资者了结的方式包括三种:对冲、行使权利或到期放弃权利。

  • 第12题:

    多选题
    行为金融的启示()。
    A

    所有的投资者包括专家都会受制于心理偏差的影响,机构投资者也可能非理性

    B

    投资者可以在大多数投资者意识到错误之前采取行动而获利

    C

    社会性的压力使人们之间的行为趋向一致

    D

    投资者要获得超额收益只能依赖于内幕消息


    正确答案: B,C
    解析: 暂无解析

  • 第13题:

    2008年,大多数投资者购买股票出现亏损,这种风险属于( )。

    A.纯粹风险

    B.财产风险

    C.投机风险

    D.自然风险


    正确答案:C

  • 第14题:

    以下说法正确的是( )。
    A.在大多数投资者对股市抱乐观态度时,促使股价上涨
    B.在大多数投资者对股市前景过于悲观时,致使股价下跌
    C.大多数投资者对股市持观望态度时,市场交易量就会减少,股价往往呈现盘整格局
    D.在大多数投资者对股市前景过于悲观时,致使股价上涨


    答案:A,B,C
    解析:
    投资者的心理变化对股价变动影响很大。在大多数投资者对股市抱乐观 态度时,会有意无意地夸大市场有利因素的影响,并忽视一些潜在的不利因素,从而脱离上市 公司的实际业绩而纷纷买进股票,促使股价上涨;反之,在大多数投资者对股市前景过于悲观 时,会对潜在的有利因素视而不见,而对不利因素特别敏感,甚至不顾发行公司的优良业绩大 量抛售股票,致使股价下跌。当大多数投资者对股市持观望态度时,市场交易量就会减少,股 价往往呈现盘整格局。

  • 第15题:

    在非完全有效的市场上,( )策略收益主要来自以下两种情况:一是主动投资者比其他大多数投资者拥有更好的信息,即市场“共识”以外的有价值的信息;二是主动投资者在面对相同的信息时,能够更高效地使用信息并通过积极交易产生回报。

    A.债券投资
    B.股票投资
    C.主动投资
    D.被动投资

    答案:C
    解析:
    在一个并非完全有效的市场上,主动投资策略更能体现其价值,从而给投资者带来较高的回报。这种收益主要来自两种情况:①主动投资者比其他大多数投资者拥有更好的信息,即市场“共识”以外的有价值的信息;②主动投资者在面对相同的信息时,能够更高效地使用信息并通过积极交易产生回报。

  • 第16题:

    下列关于凸性的描述正确的是()。

    A:凸性可以描述大多数债券价格与收益率的关系
    B:凸性对投资者是有利的
    C:凸性无法弥补债券价格计算的误差
    D:其他条件不变时,较大的凸性更有利于投资者

    答案:A,B,D
    解析:
    当收益率变动时,用修正期限来计算的债券价格变动与实际的价格变动总是存在误差。当收益率降低时,估算的价格上升幅度小于实际的价格上升幅度;当收益率上升时,估算的价格的下降幅度又大于实际价格的下降幅度。凸性的作用在于可以弥补债券价格计算的误差,更准确地衡量债券价格对收益率变化的敏感程度。凸性对于投资者是有利的,在其他情况相同时,投资者应当选择凸性更大的债券进行投资。尤其当预期利率波动较大时,较高的凸性有利于投资者提高债券投资收益。

  • 第17题:

    2008年,大多数投资者购买股票出现亏损,这种风险属于()。

    A:纯粹风险
    B:财产风险
    C:投机风险
    D:自然风险

    答案:C
    解析:

  • 第18题:

    行为金融的启示()。

    • A、所有的投资者包括专家都会受制于心理偏差的影响,机构投资者也可能非理性
    • B、投资者可以在大多数投资者意识到错误之前采取行动而获利
    • C、社会性的压力使人们之间的行为趋向一致
    • D、投资者要获得超额收益只能依赖于内幕消息

    正确答案:A,B

  • 第19题:

    在美国按规定大多数机构投资者都能够购买以外币计价的外国债券。


    正确答案:错误

  • 第20题:

    判断题
    在美国按规定大多数机构投资者都能够购买以外币计价的外国债券。
    A

    B


    正确答案:
    解析: 暂无解析

  • 第21题:

    单选题
    下列关于主动投资的说法中,正确的是(  )。Ⅰ.主动投资者比其他大多数投资者拥有更好的信息Ⅱ.主动投资者在面对相同的信息时,能够更高效地使用信息并通过积极交易产生回报Ⅲ.主动投资者的业绩主要取决于投资者使用信息的能力和投资者所掌握的投资机会的个数,即信息深度和信息广度Ⅳ.主动投资者常常采用基本面分析和指数跟踪法
    A

    Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

    B

    Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

    C

    Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

    D

    Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ


    正确答案: C
    解析:

  • 第22题:

    单选题
    出于保护投资者尤其是中小投资者的利益,大多数国家和地区都对投资者适当性问题做出了规定和指引,不包括()参与主体。
    A

    律师业协会

    B

    政府监管机构

    C

    行业自律组织

    D

    金融企业


    正确答案: A
    解析: 全球主要国家投资者适当性管理。出于保护投资者尤其是中小投资者的利益,大多数国家和地区的政府监管机构、行业自律组织以及金融企业不同程度地对投资者适当性问题做出了硬性规定或原则性指引。

  • 第23题:

    单选题
    为了保护投资者利益,大多数国家的(  )不同程度地对投资者适当性问题做出了硬性规定或者原则性指引。[2017年4月真题]Ⅰ.政府监管机构Ⅱ.行业自律组织Ⅲ.金融企业Ⅳ.上市公司
    A

    Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

    B

    Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

    C

    Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

    D

    Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ


    正确答案: D
    解析:
    实践中,金融机构通常采用客户调查问卷、产品风险评估与充分披露等方法,根据客户分级和资产分级匹配原则,避免误导投资者和错误销售。出于保护投资者尤其是中小投资者的利益,大多数国家和地区的政府监管机构、行业自律组织以及金融企业不同程度地对投资者适当性问题做出了硬性规定或者原则性指引。