当股票投资期望收益率等于无风险收益率时，贝塔系数应该为（）。A、大于1B、等于1C、小于1D、等于0

题目

当股票投资期望收益率等于无风险收益率时，贝塔系数应该为（）。

  • A、大于1
  • B、等于1
  • C、小于1
  • D、等于0
相似考题

1.在资本资产定价模型中，关于证券或证券组合的贝塔系数，下列理解正确的是( )。A．贝塔系数反映了证券收益率与市场总体收益率的共变程度B．贝塔系数越高，则对应相同的市场变化，证券的期望收益率变化越大C．贝塔系数为零的证券是无风险证券D．期望收益率相同的两个证券，若两者的贝塔系数为一正一负，则通过组合该两者可以降低证券投资的风险而不降低期望收益率E．投资者承担个股的风险时，市场并不会为此风险承担行为支付额外的溢价

2.下列关于资本资产定价模型E(Ri)＝Rf+β[E(RM)－Rf]的说法，正确的有( )。A．如果β＝1，那么E(Ri)＝E(RM)，这表明该金融资产的期望收益率等于市场平均收益率B．如果β＝0，那么E(Ri)＝Rf，这表明该金融资产的期望收益率等于无风险收益率C．它表明某种证券的期望收益与该种证券的贝塔系数线性相关D．证券市场线的斜率是无风险收益率

3.关于资本资产定价模型，下列理解正确的是（ ）。A．贝塔系数反映了证券收益率与市场总体收益率的共变程度B．贝塔系数越高，则对应相同的市场变化，证券的期望收益率变化越大C．贝塔系数为零的证券是无风险证券D．期望收益率相同的两个证券，若两者的贝塔系数为一正一负，则通过组合该两者可以降低证券投资的风险而不降低期望收益率E．投资者承担个股的风险时，市场并不会为此风险承担行为支付额外的溢酬

4.某投资者打算购买A、B、C三只股票，该投资者通过证券分析得出三只股票的分析数据：(1)股票A的收益率期望值等于0．05、贝塔系数等于0．6；(2)股票B的收益率期望值等于0． 12，贝塔系数等于1．2；(3)股票C的收益率期望值等于0．08，贝塔系数等于0．8，据此决定在股票A上的投资比例为o．2、在股票B上的投资比例为o．5，在股票C上的投资比例为0．3，那么( )。A．在期望收益率-β系数平面上，该投资者的组合优于股票CB．该投资者的组合β系数等于0．96C．该投资者的组合预期收益率大于股票C的预期收益率D．该投资者的组合预期收益小于股票C的预期收益率

参考答案和解析
正确答案:D
更多“当股票投资期望收益率等于无风险收益率时，贝塔系数应该为（）。”相关问题

  • 第1题：

    当必要投资收益率等于无风险收益率时，贝他系数应（ ）。

    A．大于1

    B．等于1

    C．小于1

    D．等于O


    正确答案：D
    根据资本资产定价模型可知，当必要投资收益率等于无风险收益率时，贝他系数应等于0。或者说，当必要投资收益率等于无风险收益率时，意味着该证券为无风险证券，而无风险证券没有市场风险，所以，其贝他系数为0。

  • 第2题：

    当股票投资期望收益率等于无风险投资收益率时，β系数应( )。

    A．大于1

    B．等于1

    C．小于1

    D．等于0


    正确答案：D
    解析：根据资本资产定价模式R(a)=Rf+β(Rm-Rf)，因R(A)=Rf，所以风险系数β应等于0。

  • 第3题：

    当投资期望收益率等于无风险投资收益率时，β系数应( )。

    A.大于1
    B.等于1
    C.小于1
    D.等于0

    答案：D
    解析：
    当β系数为0时，投资期望收益率等于无风险投资收益率

  • 第4题：

    假设证券市场处于均衡状态。证券A的期望收益率为6%，其中贝塔系数为0.5，市场组合的期望收益率为9%，则无风险利率为（）。

    A.1.5%
    B.2%
    C.3%
    D.4.5%

    答案：C
    解析：

  • 第5题：

    当股票投资必要收益率等于无风险收益率时，β系数(　　）。

    A.大于1
    B.等于1
    C.小于1
    D.等于0

    答案：D
    解析：
    根据资本资产定价模型R=Rf+β×（Rm-Rf），因为R=Rf，Rm-Rf≠0,所以β系数应该等于0。

  • 第6题：

    按照资本资产定价模型，影响特定股票期望收益率的因素有（ ）。
    ①无风险的收益率
    ②市场组合的必要收益率
    ③特定股票的贝塔系数
    ④经营杠杆系数和财务杠杆系数

    A.①②③
    B.①③④
    C.①②④
    D.②③④

    答案：A
    解析：
    本资产定价模型的表达形式：R＝Rf＋β×（Rm－Rf），其中，R表示某资产的必要收益率；β表示该资产的β系数；Rf表示无风险收益率（通常以短期国债的利率来近似替代）；Rm表示市场平均收益率（也可以称为平均风险股票的必要收益率），（Rm－Rf）称为市场风险溢酬。财务风险属于非系统风险，不会影响必要收益率，1.无风险收益率2.特定组合的必要收益率3.特定股票的β系数

  • 第7题：

    当投资期望收益率等于无风险投资收益率时，风险系数应（）

    • A、大于1
    • B、等于1
    • C、小于1
    • D、等于0

    正确答案:D

  • 第8题：

    当风险系数等于零时，表明投资无风险，期望收益率等于市场平均收益率。


    正确答案:错误

  • 第9题：

    单选题
    当必要收益率等于无风险收益率时，β系数应（ ）。
    A

    大于1

    B

    等于1

    C

    小于1

    D

    等于0


    正确答案： D
    解析：

  • 第10题：

    单选题
    当股票投资期望收益率大于无风险投资收益率时，β系数应（）。
    A

    大于1

    B

    大于0

    C

    小于1

    D

    等于0


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第11题：

    单选题
    当（）时，市场时机选择者将选择高贝塔系数的证券组合。
    A

    预期市场行情上升

    B

    预期市场行情下跌

    C

    市场组合的实际预期收益率等于无风险利率

    D

    市场组合的实际预期收益率小于无风险利率


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第12题：

    单选题
    当股票投资期望收益率等于无风险投资收益率时，β系数应（　　）。
    A

    大于1

    B

    等于1

    C

    小于1

    D

    等于0


    正确答案： B
    解析：
    根据资本资产定价模型：R＝Rf＋β（Rm－Rf），因为R＝Rf，Rm≠Rf，所以风险系数β应等于0。

  • 第13题：

    当证券市场处于资本资产定价模型所描述的均衡状态时，证券A和证券8的期望收益率分别为8％和l2％，贝塔系数分别为0．6和1．4。那么，在这个证券市场上，贝塔系数为l．8的证券的期望收益率等于0．14。（ ）


    正确答案：√
    设市场组合收益率为R，无风险收益率为Rf，可得： 8%=Rf十0.6×(R-Rf)12%=Rf+1.4×(R-Rf)解得：R=10%  Rf=5% 可见，当β取1.8时，证券的期望收益率=5%+1.8×(10%-5%)=14%

  • 第14题：

    关于资产的贝塔系数β，以下说法正确的是（ ）。

    A．贝塔系数越大，则资产的实际收益率越大

    B．贝塔系数越大，资产的系统风险越大

    C．贝塔系数衡量资产的所有风险

    D．贝塔系数为零的资产的收益率是无风险收益率

    E．任意资产组合的贝塔系数一定大于零


    正确答案：BDE

  • 第15题：

    零贝塔值的证券的期望收益率为()。

    A.市场收益率
    B.零收益率
    C.负收益率
    D.无风险收益率

    答案：D
    解析：

  • 第16题：

    当( )时，应该选择高贝塔系数的证券或组合。

    A.市场处于牛市
    B.市场处于熊市
    C.市场组合的实际预期收益率等于无风险利率
    D.市场组合的实际预期收益率小于无风险利率

    答案：A
    解析：
    当市场处于牛市时，应选择高贝塔系数的组合。

  • 第17题：

    某投资者打算购买A、B、C三只股票，该投资者通过证券分析得出三只股票的分析数据：（1）股票A的收益率期望值等于0.05、贝塔系数等于0.6，（2）股票B的收益率期望值等于0.12，贝塔系数等于1.2，（3）股票C的收益率期望值等于0.08，贝塔系数等于0.8，据此决定在股票A上的投资比例为0.2、在股票B上的投资比例0.5，在股票C上的投资比例0.3，那么（ ）。
    I在期望收益率-β系数平面上，该投资者的组合优于股票C
    Ⅱ该投资者的组合β系数等于0.96
    III该投资者的组合预期收益率大于股票C的预期收益率
    IV该投资者的组合预期收益率小于股票C的预期收益率

    A.I、II、III
    B.I、II、IV
    C.II、III、IV
    D.II、III

    答案：D
    解析：
    该投资者的组合的预期收益率=0.05*0.2+0.12*0.5+0.08*0.3=0.094，该投资者的组合β系数=0.6*0.2+1.2*0.5+0.8*0.3=0.96。

  • 第18题：

    当股票投资期望收益率等于无风险收益率时，β系数应()。

    A.大于1
    B.等于1
    C.小于1
    D.等于0

    答案：D
    解析：

  • 第19题：

    当股票投资期望收益率大于无风险投资收益率时，β系数应（）。

    • A、大于1
    • B、大于0
    • C、小于1
    • D、等于0

    正确答案:B

  • 第20题：

    单选题
    当股票投资必要收益率等于无风险收益率时（股票市场的风险收益率不为0），B系数(    )。
    A

    大于1

    B

    等于1

    C

    小于1

    D

    等于0


    正确答案： B
    解析：

  • 第21题：

    单选题
    当股票投资期望收益率等于无风险收益率时，贝塔系数应该为（）。
    A

    大于1

    B

    等于1

    C

    小于1

    D

    等于0


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

  • 第22题：

    判断题
    当风险系数等于零时，表明投资无风险，期望收益率等于市场平均收益率。
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 对
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    单选题
    某投资者打算购买A.B.C三只股票，该投资者通过证券分析得出三只股票的分析数据：(1)股票A的收益率期望值等于0.05、贝塔系数等于0.6，(2)股票B的收益率期望值等于0.12，贝塔系数等于1.2，(3)股票C的收益率期望值等于0.08，贝塔系数等于0.8，据此决定在股票A上的投资比例为0.2、在股票B上的投资比例0. 5，在股票C上的投资比例0.3，那么()。 I 在期望收益率-β系数平面上，该投资者的组合优于股票C Ⅱ 该投资者的组合β系数等于0 .96 III 该投资者的组合预期收益率大于股票C的预期收益率 IV 该投资者的组合预期收益率小于股票C的预期收益率
    A

    B.C三只股票，该投资者通过证券分析得出三只股票的分析数据：(1)股票A的收益率期望值等于0.05、贝塔系数等于0.6，(2)股票B的收益率期望值等于0.12，贝塔系数等于1.2，(3)股票C的收益率期望值等于0.08，贝塔系数等于0.8，据此决定在股票A上的投资比例为0.2、在股票B上的投资比例0. 5，在股票C上的投资比例0.3，那么()。 I 在期望收益率-β系数平面上，该投资者的组合优于股票C Ⅱ 该投资者的组合β系数等于0 .96 III 该投资者的组合预期收益率大于股票C的预期收益率 IV 该投资者的组合预期收益率小于股票C的预期收益率 选项: A.I、II、III B.I、II、IV C.II、III、IV D.II、III

    B

    C三只股票，该投资者通过证券分析得出三只股票的分析数据：(1)股票A的收益率期望值等于0.05、贝塔系数等于0.6，(2)股票B的收益率期望值等于0.12，贝塔系数等于1.2，(3)股票C的收益率期望值等于0.08，贝塔系数等于0.8，据此决定在股票A上的投资比例为0.2、在股票B上的投资比例0. 5，在股票C上的投资比例0.3，那么()。 I 在期望收益率-β系数平面上，该投资者的组合优于股票C Ⅱ 该投资者的组合β系数等于0 .96 III 该投资者的组合预期收益率大于股票C的预期收益率 IV 该投资者的组合预期收益率小于股票C的预期收益率 选项: A.I、II、III B.I、II、IV

    C

    II、III、IV

    D

    II、III


    正确答案： B
    解析： 该投资者的组合的预期收益率=0.05*0.2+ 0.12*0.5+ 0.08*0.3=0.094，该投资者的组合β系数=0.6*0.2+1.2*0.5+0.8*0.3=0.96。 Ⅰ项错误，该投资者组合的预期收益率=0.094＞股票C的预期收益率0.08，但同时，组合的β系数=0.96＞股票C的β系数0.8，组合的收益和风险均高于股票C，因此无法判断两者孰优孰劣。

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