历史数据对APT预测证券的收益没影响。

题目

历史数据对APT预测证券的收益没影响。

相似考题

1.在实践中，套利定价模型可以运用统计分析模型对证券的历史数据进行分析，以分离出那些统计上显著影响证券收益的主要因素。（ ）

2.APT模型的假设中，（ ）是对收益形成机制的量化描述。 A．投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的 B．所有证券的收益都受到一个共同因素的影响 C．投资者的投资为复合投资期 D．投资者能够发现市场上是否存在套利机会，并利用该机会进行套利

3.确定资产类别收益预期的主要方法有（ ）。A．历史数据法B．成本收益法C．收益预测法D．情景综合分析法

4.时间序列预测模型是以历史数据分析为基础的对将来的预测。()

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  • 第1题：

    当明确确定某些因素与证券收益有关时，应对证券的历史数据进行回归以获得相应的（ ），再利用套利定价模型预测证券的收益。 A．风险系数 B．期望收益率 C．B系数 D．灵敏度系数


    正确答案：D
    考点：熟悉套利定价理论的基本原理，掌握套利组合的概念及计算，掌握运用套利定价方程计算证券的期望收益率，熟悉套利定价模型的应用。见教材第七章第四节，P355。

  • 第2题：

    下列有关套利定价模型（APT）的描述中，正确的有（ ）。
    Ⅰ.APT理论未指明影响证券期望收益率的因素有哪些
    Ⅱ.APT理论建立在“所有证券的收益率都受到一个共同因素的影响”之上
    Ⅲ.在APT的理论架构下，市场投资组合为一效率组合
    Ⅳ.APT的假设条件与资本资产定价模型相同

    A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
    B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
    C.Ⅰ、Ⅱ
    D.Ⅱ、Ⅲ

    答案：C
    解析：
    与资本资产定价模型相比，建立套利定价理论的假设条件较少，可概括为三个基本假设:投资者是追求利益的，同时也是厌恶风险的;所有证券的收益都受到一个共同因素的影响;投资者能够发现市场上是否存在套利，并利用该机会进行套利。

  • 第3题：

    套利定价理论（APT)和资本资产定价模型（CAPM)都表现证券的期望收益只与它的系统性风险相关。（）


    答案：对
    解析：
    套利定价理论评价资产组合的收益率，而资产组合中个别资产的个别风险是可以被分散掉的。

  • 第4题：

    明确确定某些因素与证券收益有关，于是对证券的历史数据进行回归以获得相应的灵敏度系数，再运用套利定价模型预测证券的价格。()


    答案：错
    解析：
    明确确定某些因素与证券收益有关，于是对证券的历史数据进行回归以获得相应的灵敏度系数，再运用套利定价模型预测证券的收益，而不是价格。

  • 第5题：

    套利定价模型（APT)的一个假设是：所有证券的收益都受到一个共同因素的影响。（）


    答案：错
    解析：
    套利定价模型是在假定市场上所有证券仅受一个共同因素影响的前提条件下得出的。

  • 第6题：

    一次简单移动平均法的预测，它的特点有（）。

    • A、预测者可根据各具体数据的影响大小分别给予不同的权数
    • B、预测值是离预测期最近的一组历史数据（实际值）平均的结果
    • C、参加平均的历史数据的个数（即跨越期数）是固定不变的
    • D、参加平均的一组历史数据是随着预测期的向前推进而不断更新的，每当吸收一个新的历史数据参加平均的同时，就剔除原来一组历史数据中离预测期最远的那个历史数据

    正确答案:B,C,D

  • 第7题：

    平均预测法的基本功能是通过对历史数据的（），消除历史数据中的（）因素的影响。


    正确答案:平均或平滑；部分随机波动

  • 第8题：

    定性预测法适用于（）等场合。

    • A、影响因素复杂
    • B、历史数据资料缺乏
    • C、难以分清主次
    • D、主观因素对预测事件的影响较小
    • E、短期规划预测

    正确答案:A,B,C

  • 第9题：

    关于套利定价模型的应用，可以运用统计分析模型对证券的历史数据进行分析，以分离出那些（）。

    • A、不显著影响证券收益的次要因素
    • B、显著影响证券收益的主要因素
    • C、显著影响证券收益的次要因素
    • D、不显著影响证券收益的主要因素

    正确答案:B

  • 第10题：

    APT模型的假设中，（）是对收益形成机制的量化描述。

    • A、投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的
    • B、所有证券的收益都受到一个共同因素的影响
    • C、投资者的投资为复合投资期
    • D、投资者能够发现市场上是否存在套利机会，并利用该机会进行套利

    正确答案:B

  • 第11题：

    判断题
    时间序列预测模型是以历史数据分析为基础的对将来的预测。
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 错
    解析： 暂无解析

  • 第12题：

    单选题
    利率波动风险对所有证券均有影响，尤其是对（）的（）证券影响最大。
    A

    短期；固定收益

    B

    短期；不固定收益

    C

    长期；不固定收益

    D

    长期；固定收益


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第13题：

    关于套利定价模型的应用，可以运用统计分析模型对证券的历史数据进行分析，以分离出那些（ ）。 A．不显著影响证券收益的次要因素 B．显著影响证券收益的主要因素 C．显著影响证券收益的次要因素 D．不显著影响证券收益的主要因素


    正确答案：B
    考点：熟悉套利定价理论的基本原理，掌握套利组合的概念及计算，掌握运用套利定价方程计算证券的期望收益率，熟悉套利定价模型的应用。见教材第七章第四节，P355。

  • 第14题：

    套利定价模型的应用（ ）
    Ⅰ.运用统计分析模型对证券的历史数据进行分析
    Ⅱ.确定影响证券收益的因素
    Ⅲ.以分离统计上显著影响证券收益的主要因素，回归证券历史数据以获得灵敏度系数
    Ⅳ.运用公式
    预测证券的收益。

    A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
    B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
    C.Ⅰ.Ⅲ
    D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

    答案：D
    解析：
    套利定价模型的应用
    ⑴运用统计分析模型对证券的历史数据进行分析，以分离统计上显著影响证券收益的主要因表。
    （2）确定影响证券收益的因表，回归证券历史数据以获得灵敏度系数，再运用公式预测证券收益。

  • 第15题：

    套利定价模型可以运用统计分析模型对证券的历史数据进行分析，以分离出任何影响证券收益的因素。()


    答案：错
    解析：
    套利定价模型可以运用统计分析模型对证券的历史数据进行分析，以分离那些统计上显著影响证券收益的主要因素，而不是任何影响证券收益的因素。

  • 第16题：

    以下关于套利定价模型（AFT)的描述，正确的有（）。

    A:APT理论建立在“所有证券的收益都受到一个共同因素的影响”之上
    B:AFT理论未指明影响证券期望收益率的因素有哪些
    C:在APT的理论架构下，市场投资组合为一效率组合
    D:APT的假设条件与资本资产定价模型相同

    答案：A,B,C
    解析：
    套利组合理论认为，当市场上存在套利机会时，投资者会不断进行套利交易，从而不断推动证券的价格向套利机会消失的方向变动，直到套利机会消失为止。与资本资产定价模型(CAPM)相比，建立套利定价理论的假设条件较少，其中假设所有证券的收益都受到一个共同因素F的影响。套利定价模型事先仅是猜测某些因素可能是证券收益的影响因素，但并不确定知道这些因素中，哪些因素对证券收益有广泛而特定的影响，哪些因素没有。

  • 第17题：

    下列关于APT与CAPM的比较的说法不正确的是（）。

    • A、APT分析了影响证券收益的多个因素以及证券对这些因素的敏感度，而CAPM只有一个因素和敏感系数
    • B、APT比CAPM假设条件更少，因此更具有现实意义
    • C、CAPM能确定资产的均衡价格而APT不能
    • D、APT的缺点是没有指明有哪些具体因素影响证券收益以及它们的影响程度，而CAPM却能对此提供具体帮助

    正确答案:C

  • 第18题：

    预测是对未来时间的预测，可以脱离历史数据。


    正确答案:错误

  • 第19题：

    利率波动风险对所有证券均有影响，尤其是对（）的（）证券影响最大。

    • A、短期；固定收益
    • B、短期；不固定收益
    • C、长期；不固定收益
    • D、长期；固定收益

    正确答案:D

  • 第20题：

    当明确确定某些因素与证券收益有关时，应对证券的历史数据进行回归以获得相应的（），再利用套利定价模型预测证券的收益。

    • A、风险系数
    • B、期望收益率
    • C、β系数
    • D、灵敏度系数

    正确答案:D

  • 第21题：

    在实际中，我们经常用（）来估计期望收益率。

    • A、经验数值
    • B、历史数据
    • C、预测数据
    • D、现期数值

    正确答案:B

  • 第22题：

    单选题
    下列关于APT与CAPM的比较的说法不正确的是（）。
    A

    APT分析了影响证券收益的多个因素以及证券对这些因素的敏感度，而CAPM只有一个因素和敏感系数

    B

    APT比CAPM假设条件更少，因此更具有现实意义

    C

    CAPM能确定资产的均衡价格而APT不能

    D

    APT的缺点是没有指明有哪些具体因素影响证券收益以及它们的影响程度，而CAPM却能对此提供具体帮助


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    多选题
    定性预测法适用于（）等场合。
    A

    影响因素复杂

    B

    历史数据资料缺乏

    C

    难以分清主次

    D

    主观因素对预测事件的影响较小

    E

    短期规划预测


    正确答案： C,D
    解析： 暂无解析

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