国内1年期利率为3%，日本1年期利率为0.8%，国内某基金经理考虑是否对冲其日本投资组合的外汇头寸，假设100日元兑人民币的即期汇率为5.9010，1年期远期合约价格为5.9510，依据利率平价理论，下列说法正确的是（）A、日元升值，该基金经理应该对冲该组合的外汇头寸B、日元升值，该基金经理不该对冲该组合的外汇头寸C、日元贬值，该基金经理应该对冲该组合的外汇头寸D、日元贬值，该基金经理不该对冲该组合的外汇头寸

题目

国内1年期利率为3%，日本1年期利率为0.8%，国内某基金经理考虑是否对冲其日本投资组合的外汇头寸，假设100日元兑人民币的即期汇率为5.9010，1年期远期合约价格为5.9510，依据利率平价理论，下列说法正确的是（）

  • A、日元升值，该基金经理应该对冲该组合的外汇头寸
  • B、日元升值，该基金经理不该对冲该组合的外汇头寸
  • C、日元贬值，该基金经理应该对冲该组合的外汇头寸
  • D、日元贬值，该基金经理不该对冲该组合的外汇头寸
相似考题

1.若该银行资产负债表上有日元资产1000，日元负债600，银行卖出的日元远期合约头寸为500，买入的日元远期合约头寸为200，持有的期权敞口头寸为50，则日元的敞口头寸为( )。A．多头750B．空头750C．多头150D．空头150

2.一家日本出口商向美国进口商出口了一批货物，预计3个月后收到1000万美元的货款，假如当前汇率为1美元=93日元，商业银行的研究部门预计3个月后日元可能会升值到1美元-90日元，因此建议该日本出口商()，以对冲外汇。A.在93价位建立日元／美元的货币期货的多头头寸 B.在90价位建立日元／美元的货币期货的多头头寸 C.在93价位建立日元／美元的货币期货的空头头寸 D.在90价位建立日元／美元的货币期货的空头头寸

3.表4—2某银行持有的各种货币的外汇敞口头寸若该银行资产负债表上有日元资产1500，日元负债800，银行卖出的日元远期合约头寸为500，买入的日元远期合约头寸为200，持有的期权敞口头寸为50，则日元的敞口头寸为（　　）。查看材料A.空头450 B.空头750 C.多头450 D.多头750

4.假设一家外汇银行的外汇敞口头寸如下： 美元多头50，马克多头100，英镑多头150，日元空头20，法郎空头180，则运用短边法计算该外汇银行的外汇总敞口头寸为( )。A．500B．100C．300D．200

更多“国内1年期利率为3%，日本1年期利率为0.8%，国内某基金经理考虑是否对冲其日本投资组合的外汇头寸，假设100日元兑人民币的即期汇率为5.9010，1年期远期合约价格为5.9510，依据利率平价理论，下列说法正确的是（）A、日元升值，该基金经理应该对冲该组合的外汇头寸B、日元升值，该基金经理不该对冲该组合的外汇头寸C、日元贬值，该基金经理应该对冲该组合的外汇头寸D、日元贬值，该基金经理不该对冲该组合的外汇头寸”相关问题

  • 第1题：

    表4—2某银行持有的各种货币的外汇敞口头寸



    若该银行资产负债表上有日元资产1500，日元负债800，银行卖出的日元远期合约头寸为500，买入的日元远期合约头寸为200，持有的期权敞口头寸为50，则该银行日元的敞口头寸为（ ）。

    A.空头450
    B.空头750
    C.多头450
    D.多头750

    答案：C
    解析：
    单币种敞口头寸=即期净敞口头寸+远期净敞口头寸+期权敞口头寸+其他敞口头寸=（即期资产-即期负债）+（远期买入-远期卖出）+期权敞口头寸+其他敞口头寸=（1500-800）+（200-500）+50=450>0，因此，该银行在日元上处于多头，即日元的敞口头寸为多头450。

  • 第2题：

    请根据下来内容，回答101-104题。
    表4—2某银行持有的各种货币的外汇敞口头寸

    若该银行资产负债表上有日元资产1500，日元负债800，银行卖出的日元远期合约头寸为500，买入的日元远期合约头寸为200，持有的期权敞口头寸为50，则日元的敞口头寸为（　　）。

    A.空头450
    B.空头750
    C.多头450
    D.多头750

    答案：C
    解析：
    单币种敞口头寸=即期净敞口头寸+远期净敞口头寸+期权敞口头寸+其他敞口头寸=(即期资产-即期负债)+(远期买入-远期卖出)+期权敞口头寸+其他敞口头寸=(1500-800)+(200-500)+50=450>0，因此，该银行在日元上处于多头，即日元的敞口头寸为多头450。

  • 第3题：

    某股票组合市值8亿元，β值为0.92。为对冲股票组合的系统风险，基金经理决定在沪深300指数期货10月合约上建立相应的空头头寸，卖出价格为3263.8点。
    该基金经理应该卖出股指期货（ ）手。

    A. 720
    B. 752
    C. 802
    D. 852

    答案：B
    解析：
    沪深300指数期货合约的合约乘数是每点300。该基金经理应该卖出股指期货合约数为：800000000*0.92/（3263.8*300）=752手

  • 第4题：

    某股票组合市值8亿元，β值为0.92。为对冲股票组合的系统风险，基金经理决定在沪深300指数期货10月合约上建立相应的空头头寸，卖出价格为3263.8点。
    该基金经理应该卖出股指期货（ ）手。

    A.720
    B.752
    C.802
    D.852

    答案：B
    解析：
    沪深300指数期货合约的合约乘数是每点300。该基金经理应该卖出股指期货合约数为：800000000*0.92/（3263.8*300）=752手

  • 第5题：

    根据下面资料，回答80-81题
    某股票组合市值8亿元，JB值为0．92。为对冲股票组合的系统性风险，基金经理决定在沪深300指数期货10月合约上建立相应的空头头寸，卖出价格为3263．8点。据此回答以下两题。
    80该基金经理应该卖出股指期货（　　）手。

    A.702
    B.752
    C.802
    D.852

    答案：B
    解析：
    沪深300指数期货合约的合约乘数为每点300元。该基金经理应该卖出的股指期货合约数为：800000000 ×0．92／(3263．8×300)=752(手)。

  • 第6题：

    某美国公司出口货物至日本，并以日元结算。如果公司预计日元贬值，则该公司可以通过（）对冲外汇风险。

    • A、卖出日元兑美元看跌期权
    • B、买入日元兑美元看涨期权
    • C、买入日元兑美元期货合约
    • D、卖出日元兑美元期货合约

    正确答案:D

  • 第7题：

    根据下面资料，回问题。 某股票组合市值8亿元，JB值为0．92。为对冲股票组合的系统性风险，基金经理决定在沪深300指数期货10月合约上建立相应的空头头寸，卖出价格为3263．8点。据此回答以下两题。该基金经理应该卖出股指期货（）手。

    • A、702
    • B、752
    • C、802
    • D、852

    正确答案:B

  • 第8题：

    国内某投资者买入1份3个月期的人民币兑日元价格为15的远期合约，即期人民币兑日元的价格是16。下列说法正确的是（）。

    • A、人民币贬值，远期合约头寸盈利
    • B、人民币升值，远期合约头寸亏损
    • C、日元升值，远期合约头寸亏损
    • D、日元升值，远期合约头寸盈利

    正确答案:C

  • 第9题：

    单选题
    某美国公司出口货物至日本，并以日元结算。如果公司预计日元贬值，则该公司可以通过（）对冲外汇风险。
    A

    卖出日元兑美元看跌期权

    B

    买入日元兑美元看涨期权

    C

    买入日元兑美元期货合约

    D

    卖出日元兑美元期货合约


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

  • 第10题：

    单选题
    以下对市场风险监测指标的理解，表述正确的是（）。
    A

    总敞口头寸反映整个货币组合的外汇风险，一般计算总敞口头寸采用短边法

    B

    当利率风险敏感度大于0、且预测利率上升，说明存在利率风险

    C

    如果某种外汇的敞口头寸为正值，则说明该行在该币种上处于空头

    D

    累计外汇敞口头寸为各外汇币种头寸加权总和


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

  • 第11题：

    单选题
    一家日本出口商向美国进口商出口了一批货物，预计3个月后收到1000万美元的货款，假如当前汇率为1美元=93日元，商业银行的研究部门预计3个月后日元可能会升值到1美元=90日元，因此建议该日本出口商（　　），以对冲汇率风险。
    A

    在93价位建立日元/美元的货币期货的多头头寸

    B

    在90价位建立日元/美元的货币期货的多头头寸

    C

    在93价位建立日元/美元的货币期货的空头头寸

    D

    在90价位建立日元/美元的货币期货的空头头寸


    正确答案： C
    解析：
    由题意知，为了避免3个月后美元贬值的风险，该日本出口商需要在93价位建立一个货币期货的多头头寸，这样便能保证其3个月后用收到的1000万美元按1美元=93日元的汇率买入日元，从而避免了汇率变动带来的风险。

  • 第12题：

    判断题
    空头头寸面临该外汇贬值的风险，多头头寸面临该外汇升值的风险。（　　）
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 错
    解析：
    多头头寸面临该外汇贬值的风险，空头头寸面临该外汇升值的风险。

  • 第13题：

    一家日本出口商向美国进口商出口了一批货物，预计1个月后收到1000万美元的货款，汇率为1美元=103日元。商业银行的研究部门预计1个月后日元可能会升值到1美元=100日元，因此建议该日本出口商（ ），以对冲风险。

    A.在103价位建立日元／美元的货币期货的多头头寸
    B.在103价位建立日元／美元的货币期货的空头头寸
    C.在100价位建立日元／美元的货币期货的多头头寸
    D.在100价位建立日元／美元的货币期货的空头头寸

    答案：A
    解析：
    由题意可知，该日本出口商预计1个月后收到1000万美元的货款，为了避免美元贬值造成损失，可在103价位建立日元／美元的货币期货的多头头寸。

  • 第14题：

    根据下面资料，回答96-97题
    某股票组合市值8亿元，卢值为0．92。为对冲股票组合的系统性风险，基金经理决定在沪深300指数期货lO月合约上建立相应的空头头寸，卖出价格为3263．8点。
    该基金经理应该卖出股指期货( )手。

    A.702
    B.752
    C.802
    D.852

    答案：B
    解析：
    沪深300指数期货合约的合约乘数为每点300元。该基金经理应该卖出的股指期货合约数为：800000000×0．92／(3263．8×300)=752(手)。

  • 第15题：

    根据下面资料，回答下题。
    某股票组合市值8亿元，卢值为0．92。为对冲股票组合的系统性风险，基金经理决定在沪深300指数期货1O月合约上建立相应的空头头寸，卖出价格为3263．8点。据此回答以下问题。
    该基金经理应该卖出股指期货（ ）手。?

    A.752
    B.772
    C.802
    D.852

    答案：A
    解析：
    沪深300指数期货合约的合约乘数为每点300元。该基金经理应该卖出的股指期货合约数为：800000000×0．92／（3263．8×300）=752（手）。

  • 第16题：

    某股票组合市值8亿元，β值为0．92。为对冲股票组合的系统性风险，基金经理决定在沪深300指数期货10月合约上建立相应的空头头寸，卖出价格为3263．8点。该基金经理应该卖出股指期货（ ）手。

    A. 702
    B. 752
    C. 802
    D. 852

    答案：B
    解析：
    沪深300指数期货合约的合约乘数为每点300元。该基金经理应该卖出的股指期货合约数为：8000000000．92／(3263．8300)=752(手)。

  • 第17题：

    一家日本出口商向美国进口商出口了一批货物，预计3个月后收到1000万美元的货款，假如当前汇率为l美元=93日元，，商业银行的研究部门预计3个月后日元可能会升值到1美元=90日元，因此，建议该日本出口商()，以对冲汇率。

    A:在93价位建立日元/美元的货币期货的多头头寸
    B:在90价位建立日元/美元的货币期货的多头头寸
    C:在93价位建立日元/美元的货币期货的空头头寸
    D:在90价位建立日元/美元的货币期货的空头头寸

    答案：A
    解析：
    由题意可知，为了避免3个月后美元贬值的风险，该日本出口商需要在93价位建立一个货币期货的多头头寸，这样便能保证其3个月后用收到的1000万美元按1美元=93日元的汇率买入日元，从而避免汇率变动带来的风险。

  • 第18题：

    假设某美国基金经理持有100万欧元的资产组合，欧元兑美元即期汇率为1.2888，一个delta为-0.83的平价看跌期权售价为0.06美元，该基金经理用该看跌期权进行对冲。10天后，欧元兑美元即期汇率变为1.2760，delta变为-0.9。假设一手期权合约的面值为62，500欧元。如果合约可以拆分，那么该基金经理再需要（）看跌期权合约进行对冲。

    • A、买入1.50手
    • B、卖出1.50手
    • C、买入1.12手
    • D、卖出1.12手

    正确答案:B

  • 第19题：

    某基金经理持有价值9000万元的沪深股票组合，其组合相对于沪深300指数的β系数为1．5。因担心股市下跌，该基金经理利用沪深300股指期货进行风险对冲，若期货指数为3000点，应该（）合约。

    • A、买入100手
    • B、卖出100手
    • C、买入150手
    • D、卖出150手

    正确答案:D

  • 第20题：

    以下对市场风险监测指标的理解，表述正确的是（）。

    • A、总敞口头寸反映整个货币组合的外汇风险，一般计算总敞口头寸采用短边法
    • B、当利率风险敏感度大于0、且预测利率上升，说明存在利率风险
    • C、如果某种外汇的敞口头寸为正值，则说明该行在该币种上处于空头
    • D、累计外汇敞口头寸为各外汇币种头寸加权总和

    正确答案:A

  • 第21题：

    多选题
    某基金经理管理投资组合的市值达到5亿元，且已知该组合对沪深300指数相关系数为0.9，该组合和沪深300指数的波动率分别为15%和10%。该基金经理预期市场会出现回调，决定在沪深300股指期货处于3230点时进行对冲操作，以使其投资组合的Beta值为负，则该基金经理可以卖出（）手股指期货合约。
    A

    500

    B

    600

    C

    700

    D

    1000


    正确答案： A,C
    解析： 暂无解析

  • 第22题：

    单选题
    假设某美国基金经理持有100万欧元的资产组合，欧元兑美元即期汇率为1.2888，一个delta为-0.83的平价看跌期权售价为0.06美元，该基金经理用该看跌期权进行对冲。10天后，欧元兑美元即期汇率变为1.2760，delta变为-0.9。假设一手期权合约的面值为62，500欧元。如果合约可以拆分，那么该基金经理再需要（）看跌期权合约进行对冲。
    A

    买入1.50手

    B

    卖出1.50手

    C

    买入1.12手

    D

    卖出1.12手


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    单选题
    国内某投资者买入1份3个月期的人民币兑日元价格为15的远期合约，即期人民币兑日元的价格是16。下列说法正确的是（）。
    A

    人民币贬值，远期合约头寸盈利

    B

    人民币升值，远期合约头寸亏损

    C

    日元升值，远期合约头寸亏损

    D

    日元升值，远期合约头寸盈利


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

相关内容