假设信用担保凭证（CDO）里有A和B两个债券，从单个债券看，A债券的违约概率是0.23，B债券的违约概率为0.16。如果B债券违约，则A债券也违约，那么A债券和B债券都不违约的概率是（）。A、0.0368B、0.6468C、0.77D、0.84

题目

假设信用担保凭证（CDO）里有A和B两个债券，从单个债券看，A债券的违约概率是0.23，B债券的违约概率为0.16。如果B债券违约，则A债券也违约，那么A债券和B债券都不违约的概率是（）。

  • A、0.0368
  • B、0.6468
  • C、0.77
  • D、0.84
相似考题

1.某商业银行的某笔债券组成的100万元的债券组合，违约概率为1%，违约后回收率为40%，则预期损失为（ ）万元。A．1.6B．0.6C．3D．16

2.债券违约是指债券发行主体不能按照事先达成的债券协议履行其义务的行为，一般可以分为()。A.暂时性违约B.永久性违约C.长期债券违约D.短期债券违约

3.关于债券违约风险的说法,正确的是( )。A.债券期限越长违约风险越低B.违约风险不同是导致到期期限相同的债券利率不同的重要原因C.地方政府债券的违约风险通常低于中央政府债券的违约风险D.公司债券的违约风险通常低于政府债券的违约风险

4.次贷危机的元凶之一CDO称为()A、信贷违约互换B、抵押债务债券C、担保抵押债券D、本息分离债券

参考答案和解析
正确答案:B
更多“假设信用担保凭证（CDO）里有A和B两个债券，从单个债券看，A债券的违约概率是0.23，B债券的违约概率为0.16。如果B债券违约，则A债券也违约，那么A债券和B债券都不违约的概率是（）。A、0.0368B、0.6468C、0.77D、0.84”相关问题

  • 第1题：

    无担保债券(信用债券)不存在违约风险。（ ）

    A．正确

    B．错误


    正确答案：B

  • 第2题：

    某1年期零息债券的年收益率为18.5%。假设债务人违约后回收率为25%，若1年期的无风险年收益率4%，根据KPMG风险中性定价模型该债券在1年内的违约概率为（ ）。

    A．0.05

    B．0.10

    C．0.16

    D．0.25


    正确答案：C
    (1－P)(1＋18.5%)＋P×(1＋18.5%)×25%＝1＋4%，得到P＝0.16。

  • 第3题：

    通常采用( )来确定债券的违约风险大小。

    A.风险溢价

    B.信用溢价

    C.信用评级

    D.违约概率


    参考答案：C

    解析：独立信用评估机构发布的信用评级是反映债券违约风险的重要指标，是投资者的一个重要参考。

  • 第4题：

    关于债券的违约风险，以下说法错误的是（ ）

    A．违约风险就是信用风险

    B．政府债券的违约风险一般要比公司债券的低

    C．政府债券的违约风险是零

    D．公司债券的违约风险一般通过信用评级表示


    正确答案：C

  • 第5题：

    （ ）是反映债券违约风险的重要指标。

    A.债券评级
    B.采购经理人指数
    C.标准普尔
    D.债券违约指数

    答案：A
    解析：
    债券评级是反映债券违约风险的重要指标。

  • 第6题：

    假设商业银行的一个信用组合由2000万元的A级债券和3000万元的BBB级债券组成。A级债券和BBB级债券一年内的违约概率分别为2％和4％，且相互独立。如果在违约的情况下，A级债券回收率为60％，BBB级债券回收率为40％，那么该信用组合一年内预期信用损失为（　　）元。

    A. 880000
    B. 923000
    C. 742000
    D. 672000

    答案：A
    解析：
    预期损失＝违约概率×违约损失率×违约风险暴露。A级债券所造成的预期损失＝2％×（1－60％）×20000000＝160000（元），BBB级债券所造成的预期损失＝4％×（1－40％）×30000000＝720000（元）。因此，银行在这个信用组合上因违约风险所产生的总预期损失＝160000＋720000＝880000（元）。

  • 第7题：

    假定目前市场上l年期零息国债的收益率为10％，l年期信用等级为B的零息债券的收益率为15．8％，且假定此类债券在发生违约的情况下，债券持有者本金或利息的回收率为0，则根据风险中性定价原理，上述风险债券的违约概率约为()。

    A.2．5％
    B.5％
    C.10％
    D.15％

    答案：B
    解析：
    假设一旦违约，债券持有人将一无所有，即回收率0=0，则上述评级为B的零息债券在1年内的违约概率：P=1-(1+10％)÷(1+15．8％)≈5％。

  • 第8题：

    一个由5笔等级均为B的债券组成的600万元的债券组合，违约概率为1％，违约后回收率为40％，则预期损失为（）万元。

    A.3．6
    B.36
    C.2．4
    D.24

    答案：A
    解析：
    预期损失=违约概率×违约损失率×违约风险暴露=1％×60％×600=3．6(万元)。

  • 第9题：

    如果公司债券的风险溢价增加，那么（）。

    • A、公司债券的价格会上升；
    • B、无违约风险债券的价格会下跌；
    • C、公司债券和无违约风险债券之间的利差会增加；
    • D、公司债券和无违约风险债券之间的利差会减少。

    正确答案:C

  • 第10题：

    通常采用（）来确定债券的违约风险大小。

    • A、风险溢价
    • B、信用溢价
    • C、信用评级
    • D、违约概率

    正确答案:C

  • 第11题：

    单选题
    假设信用担保凭证（CDO）里有A和B两个债券，从单个债券看，A债券的违约概率是0.23，B债券的违约概率为0.16。如果B债券违约，则A债券也违约，那么A债券和B债券都不违约的概率是（）。
    A

    0.0368

    B

    0.6468

    C

    0.77

    D

    0.84


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

  • 第12题：

    单选题
    通常采用（）来确定债券的违约风险大小。
    A

    风险溢价

    B

    信用溢价

    C

    信用评级

    D

    违约概率


    正确答案： B
    解析： 独立信用评估机构发布的信用评级是反映债券违约风险的重要指标，是投资者的一个重要参考。

  • 第13题：

    市场化、法治化的债券违约处置机制中法治化是指畅通债券违约司法救济渠道,为债券违约处置提供法制保障。()

    此题为判断题(对，错)。


    答案：正确

  • 第14题：

    假设一年期零息国债的收益率为10%，一年期信用等级为BBB的零息债券的收益率为15%、违约损失率为50%，则该BBB债券的违约概率是（ ）。

    A．95.4%

    B．91.3%

    C．4.6%

    D．8.7%


    正确答案：D

  • 第15题：

    小王投资1年期债券市场，假定目前市场上l年期零息国债的收益率为10%，1年期信用等级为B的零息债券的收益率为15.8%，假设一旦违约，债券持有人将一无所有，即债券持有者本金或利息的回收率为0，则根据风险中性定价原理，上述有风险债券的违约概率约为（ ）。

    A．1.5%

    B．2.5%

    C．5%

    D．10%


    正确答案：B
    根据KPMG风险中性定价模型得到上述债券在1年内的违约概率为1-（1+1年期无风险的年收益率）/（1+零息债券承诺的利息），代入相关数据，即为0.05

  • 第16题：

    违约风险债券与无风险债券的利率之差称为违约升水。


    答案：对
    解析：

  • 第17题：

    （ ）是反映债券违约风险的重要指标。

    A、债券评级
    B、采购经理人指数
    C、标准普尔
    D、债券违约指数

    答案：A
    解析：
    债券评级是反映债券违约风险的重要指标。

  • 第18题：

    假定目前市场上1年期零息国债的收益率为10％，1年期信用等级为B的零息债券的收益率为15．8％，且假定此类债券在发生违约的情况下，债券持有者本金或利息的回收率为0，则根据风险中性定价原理，上述风险债券的违约概率约为（　　）。

    A.2．5％
    B.5％
    C.10％
    D.15％

    答案：B
    解析：
    假设一旦违约，债券持有人将一无所有，即回收率θ=0，则上述评级为B的零息债券在1年内的违约概率：P=1-(1+10％)／(1+15．8％)=1-0．95=0．05。

  • 第19题：

    国际市场上通常采用债券信用评级的方法对公司债券风险进行评估，一般说来（ ）。

    A.债券信用级别越高，债券融资成本也越高
    B.债券信用级别越高，表示其违约风险越高
    C.债券信用级别越低，债券融资成本也越低
    D.债券信用级别越高，表示其违约风险越低

    答案：D
    解析：
    一般来说，资信等级越高的债券，违约风险越低，越容易得到投资者的信任，能够以较低的利率出售，融资成本越低；而资信等级低的债券，违约风险较大，只能以较高的利率发行，融资成本较高。

  • 第20题：

    —个由5等级均为B的债券组成的600万元的债券组合，违约概率为1%，违约后回 收率为40%，则预期损失为（ ）万元。
    A. 3. 6 B. 36 C. 2. 4 D. 24


    答案：A
    解析：
    。预期损失=违约概率X违约损失率X违约风险暴露= 1%X60%X 600万元=3. 6万元。其中违约损失率= 1 -违约回收率。

  • 第21题：

    违约风险低的债券利率高，违约风险高的债券利率低。


    正确答案:错误

  • 第22题：

    债券违约是指债券发行主体不能按照事先达成的债券协议履行其义务的行为，一般可以分为（）。

    • A、暂时性违约
    • B、永久性违约
    • C、长期债券违约
    • D、短期债券违约

    正确答案:C,D

  • 第23题：

    单选题
    如果公司债券的风险溢价增加，那么（）。
    A

    公司债券的价格会上升；

    B

    无违约风险债券的价格会下跌；

    C

    公司债券和无违约风险债券之间的利差会增加；

    D

    公司债券和无违约风险债券之间的利差会减少。


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

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