股票价格100，买入一手一个月后到期的行权价格100的straddle，组合的delta为0，当股价上涨5%（假设其它条件不变，无风险利率为0），该如何交易股票使得组合的delta重新中性（）。A、straddle多头的vega为正，股价上涨后会产生正的delta，需要卖出股票B、straddle多头的gamma为正，股价上涨后会产生正的delta，需要卖出股票C、straddle多头的gamma为0，股价上涨后delta始终保持中性，不需要卖出股票D、straddle多头的vega为负，股价上涨后会产生

题目

股票价格100，买入一手一个月后到期的行权价格100的straddle，组合的delta为0，当股价上涨5%（假设其它条件不变，无风险利率为0），该如何交易股票使得组合的delta重新中性（）。

  • A、straddle多头的vega为正，股价上涨后会产生正的delta，需要卖出股票
  • B、straddle多头的gamma为正，股价上涨后会产生正的delta，需要卖出股票
  • C、straddle多头的gamma为0，股价上涨后delta始终保持中性，不需要卖出股票
  • D、straddle多头的vega为负，股价上涨后会产生负的delta，需要买入股票
相似考题

1.以下哪个组合操作属于做空波动率的波动率套利组合?()A.买入认购期权+买入Delta份标的股票B.买入认沽期权+买入Delta份标的股票C.卖出认购期权+买入Delta份标的股票D.卖出认沽期权+买入Delta份标的股票

2.(2017年)一般来讲，股价上涨转为下跌期间都是股票（）时机，股价下跌转为上涨期间都是股票（）时机。A.卖出；买进 B.买进；卖出 C.买进；买进 D.卖出；卖出

3.假设认购期权价格1元，正股价格10元，delta为0.5，则该期权的杠杆为（）。A、0.5倍B、1倍C、5倍D、10倍

4.一般来讲，股价上涨转为下跌期间都是股票（ ）时机，股价下跌转为上涨期间都是股票（ ）时机。A.卖出；买进 B.买进；卖出 C.买进；买进 D.卖出；卖出

参考答案和解析
正确答案:B
更多“股票价格100，买入一手一个月后到期的行权价格100的straddle，组合的delta为0，当股价上涨5%（假设其它条件不变，无风险利率为0），该如何交易股票使得组合的delta重新中性（）。A、straddle多头的vega为正，股价上涨后会产生正的delta，需要卖出股票B、straddle多头的gamma为正，股价上涨后会产生正的delta，需要卖出股票C、straddle多头的gamma为0，股价上涨后delta始终保持中性，不需要卖出股票D、straddle多头的vega为负，股价上涨后会产生”相关问题

  • 第1题：

    卖出1张行权价为50元的平值认购股票期权，假设合约单位为1000，为尽量接近Delta中性，应采取下列哪个现货交易策略？（）

    • A、买入1000股标的股票
    • B、卖出1000股标的股票
    • C、买入500股标的股票
    • D、卖出500股标的股票

    正确答案:C

  • 第2题：

    假设一个期权投资组合，Delta约为0，同时有负Gamma、负Vega和正Theta，对该组合进行风险分析，不正确的是（）

    • A、负Gamma值意味着如果标的资产单边大幅变动，会对组合造成较大风险
    • B、负Vega值意味着认为市场隐含波动率低估
    • C、正Theta意味着该组合获取时间收益
    • D、该组合可能进行Delta中性对冲

    正确答案:B

  • 第3题：

    假设某股票目前的价格为52元，张先生原先持有1000股该股票，最近他买入三份行权价为50元的该股票认购期权，期权的dalta值勤为0.1，同时买入一份行权价为50元的认沽期权，该期权的delta值为-0.8，两种期权的期限相同合约单位都是1000，那么张先生需要（）才能使得整个组合的Delta保持中性。

    • A、买入1000股
    • B、卖出1000股
    • C、买入500股
    • D、卖出500股

    正确答案:D

  • 第4题：

    某投资者持有10000股甲股票，进行delta中性交易，卖出2张1月后到期行权价为20元的认购期权（delta为0.5），如果今天市场下跌，delta变为0.46，则为了保持delta中性，投资者需要如何操作（）。

    • A、卖出800股股票
    • B、买入800股股票
    • C、卖出400股股票
    • D、买入400股股票

    正确答案:A

  • 第5题：

    做多头的大户把股价抬高，造成热烈的上涨气氛，空头害怕，要急于补回，而多头还在不断地买入股票，使得空头无法轧平，这时空头只得与多头协商，任由多头随意开价。这种股票操作方式叫做（）。

    • A、轮做
    • B、操纵
    • C、轧空
    • D、转账

    正确答案:C

  • 第6题：

    某投资者卖出1000份认购期权，已知该认购期权的delta值为0.7，则下列哪种做法可以达到delta中性（）。

    • A、买入700份认沽期权
    • B、卖出700份认沽期权
    • C、买入700份股票
    • D、卖出700份股票

    正确答案:C

  • 第7题：

    假设当前沪深300指数为2100点，下个月到期、行权价为2100点的沪深300指数看跌期权的权利金为86.00点。如果指数上涨到2150点（假设其他因素保持不变），下面最可能发生的是（）。

    • A、看跌期权的Delta和Gamma都会变大
    • B、看跌期权的Delta和Gamma都会变小
    • C、Delta会变大，Gamma会变小
    • D、Delta会变小，Gamma会变大

    正确答案:C

  • 第8题：

    单选题
    某客户期权持仓的Gamma是104，Delta中性；如果某期权A的Gamma为3.75，Delta为0.566，要同时对冲Gamma和Delta风险，他需要（）。
    A

    卖出28手A期权，买入16份标的资产

    B

    买入28手A期权，卖出16份标的资产

    C

    卖出28手A期权，卖出16份标的资产

    D

    买入28手A期权，买入16份标的资产


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第9题：

    单选题
    某客户持有股票指数看涨期权多头，下列操作中，可以使其组合达到Delta和Gamma同时中性的是（）
    A

    做空股指期货

    B

    做空看跌期权并卖出适当的股指期货

    C

    做多看跌期权并卖出适当的股指期货

    D

    做空看跌期权并买入适当的股指期货


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

  • 第10题：

    单选题
    假设正股价格上涨10元，认沽期权价值下降2元，则该认沽期权delta值为（）
    A

    0.2

    B

    -0.2

    C

    5

    D

    -5


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第11题：

    单选题
    某投资者卖出1000份认购期权，已知该认购期权的delta值为0.7，则下列哪种做法可以达到delta中性（）。
    A

    买入700份认沽期权

    B

    卖出700份认沽期权

    C

    买入700份股票

    D

    卖出700份股票


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第12题：

    单选题
    假设某股票目前的价格为52元，张先生原先持有1000股该股票，最近他买入三份行权价为50元的该股票认购期权，期权的dalta值勤为0.1，同时买入一份行权价为50元的认沽期权，该期权的delta值为-0.8，两种期权的期限相同合约单位都是1000，那么张先生需要（）才能使得整个组合的Delta保持中性。
    A

    买入1000股

    B

    卖出1000股

    C

    买入500股

    D

    卖出500股


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第13题：

    某客户持有股票指数看涨期权多头，下列操作中，可以使其组合达到Delta和Gamma同时中性的是（）

    • A、做空股指期货
    • B、做空看跌期权并卖出适当的股指期货
    • C、做多看跌期权并卖出适当的股指期货
    • D、做空看跌期权并买入适当的股指期货

    正确答案:B

  • 第14题：

    多头市场条件下，股票价格上涨的第二阶段为（）。

    • A、投机热潮转炽
    • B、股价明显膨胀
    • C、股票对于已知的公司应于改善产生反应
    • D、人们对于未来的市场充满信心

    正确答案:C

  • 第15题：

    沈先生以50元/股的价格买入乙股票，同时以5元/股的价格卖出行权价为55元的乙股票认购期权进行备兑开仓，当到期日股价上涨到60元时，沈先生的每股盈亏为（）。

    • A、10元
    • B、5元
    • C、0元
    • D、—5元

    正确答案:A

  • 第16题：

    假设正股价格上涨10元，认沽期权价值下降2元，则该认沽期权delta值为（）

    • A、0.2
    • B、-0.2
    • C、5
    • D、-5

    正确答案:B

  • 第17题：

    物价变动对股票价格，具体来说，物价上涨，股价上涨；物价下跌，股价也下跌。


    正确答案:正确

  • 第18题：

    甲股票现在在市场上的价格为40元，投资者小明对甲股票所对应的期权合约进行了如下操作：①买入1张行权价格为40元的认购期权；②买入2张行权价格为38元（Delta=0.7）认购期权；③卖出3张行权价格为43元（Delta=0.2）的认购期权。为尽量接近Delta中性，小明应采取下列哪个现货交易策略（合约单位为1000）（）。

    • A、买入1300股股票
    • B、卖出1300股股票
    • C、买入2500股股票
    • D、卖出2500股股票

    正确答案:B

  • 第19题：

    假设某一投资者拥有1000股某股票，该股票价格为50元，假设其使用行权价格为49元的看涨期权构建一个delta中性的投资组合，该期权有3个月有效期，波动率为20%，市场无风险利率为5%，投资者需要（）看涨期权才能实现delta中性。（假设股息率为0%）

    • A、卖出647份
    • B、卖出1546份
    • C、买入647份
    • D、买入1546份

    正确答案:A

  • 第20题：

    单选题
    多头市场条件下，股票价格上涨的第二阶段为（）。
    A

    投机热潮转炽

    B

    股价明显膨胀

    C

    股票对于已知的公司应于改善产生反应

    D

    人们对于未来的市场充满信心


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第21题：

    单选题
    卖出1张行权价为50元的平值认购股票期权，假设合约单位为1000，为尽量接近Delta中性，应采取下列哪个现货交易策略？（）
    A

    买入1000股标的股票

    B

    卖出1000股标的股票

    C

    买入500股标的股票

    D

    卖出500股标的股票


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

  • 第22题：

    单选题
    某投资者持有10000股甲股票，进行delta中性交易，卖出2张1月后到期行权价为20元的认购期权（delta为0.5），如果今天市场下跌，delta变为0.46，则为了保持delta中性，投资者需要如何操作（）。
    A

    卖出800股股票

    B

    买入800股股票

    C

    卖出400股股票

    D

    买入400股股票


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    单选题
    股票价格100，买入一手一个月后到期的行权价格100的straddle，组合的delta为0，当股价上涨5%（假设其它条件不变，无风险利率为0），该如何交易股票使得组合的delta重新中性（）。
    A

    straddle多头的vega为正，股价上涨后会产生正的delta，需要卖出股票

    B

    straddle多头的gamma为正，股价上涨后会产生正的delta，需要卖出股票

    C

    straddle多头的gamma为0，股价上涨后delta始终保持中性，不需要卖出股票

    D

    straddle多头的vega为负，股价上涨后会产生负的delta，需要买入股票


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

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