新的可交割国债发行，可能导致国债期货CTD券的改变。

第1题：

第2题：

第3题：

找最便宜可交割债券的经验法则是（）。

• A、对收益率在国债期货票面利率以下的国债而言，久期最小的国债是最便宜可交割债券。
• B、对收益率在国债期货票面利率以上的国债而言，久期最大的国债是最便宜可交割债券。
• C、对具有同样久期的国债而言，收益率最低的国债是最便宜可交割债券。
• D、对具有同样久期的国债而言，收益率最高的国债是最便宜可交割债券。

第4题：

关于国债期货，以下说法正确的是（）。

• A、同等条件下，可交割国债的票面利率越高，所对应的转换因子越大。
• B、同一个可交割国债对应的近月合约的转换因子比对应的远月合约的转换因子小。
• C、一般情况下，隐含回购利率最大的国债最可能是最便宜可交割券。
• D、同一个可交割国债对应的远月合约的转换因子比对应的近月合约的转换因子小。

第5题：

国债期货的基差交易的操作可以是（）

• A、做多可交割券，做空国债期货
• B、做多当季国债期货，做空下一季国债期货
• C、做空可交割券，做多国债期货
• D、做空当季国债期货，做多下一季国债期货

第6题：

通常用CTD券的久期近似国债期货合约的久期。

第7题：

如果可交割国债的息票率高于国债期货名义标准券的票面利率，其转换因子大于1。

第8题：

第9题：

第10题：

第11题：

第12题：

第13题：

第14题：

CTD券的改变不会影响国债期货价格。

第15题：

在交割期内付息的可交割国债不列入可交割券范围。

第16题：

国债期货合约挂牌后，所对应的最便宜可交割国债可能发生变化。

第17题：

对于中金所10年期国债期货，根据寻找CTD券的经验法则，下列说法正确的是（）

• A、到期收益率在3%之下，久期最小的国债是CTD券
• B、到期收益率在3%之上，久期最小的国债是CTD券
• C、相同久期的国债中，收益率最低的国债是CTD券
• D、相同久期的国债中，收益率最高的国债是CTD券

第18题：

以下属于国债期货跨品种套利的是（）。

• A、5年期国债期货3月合约和6月合约之间的套利
• B、5年期国债期货3月合约和其可交割国债140003之间的套利
• C、5年期国债期货3月合约和10年期国债期货3月合约之间的套利
• D、5年期国债期货3月合约和其CTD券之间的套利

第19题：

第20题：

第21题：

第22题：

第23题：