某CPPI投资经理有可操作资金100万元，其保本下限为90万元。该投资经理可投资的风险资产可能遭受的最大损失为80%，则该CPPI可投资风险资产的最大金额为（）。A、10万元B、12.5万元C、15万元D、17.5万元

题目

某CPPI投资经理有可操作资金100万元，其保本下限为90万元。该投资经理可投资的风险资产可能遭受的最大损失为80%，则该CPPI可投资风险资产的最大金额为（）。

  • A、10万元
  • B、12.5万元
  • C、15万元
  • D、17.5万元
相似考题

1.已知风险组合的期望报酬率和标准差分别为15%和20%，无风险报酬率为8%，某投资者将自有资金100万元中的20万元投资于无风险资产，其余的80万元资金全部投资于切点组合，则（ ）。 A．总期望报酬率为13．6% B．总标准差为16% C．该组合位于切点组合的左侧 D．资本市场线斜率为0．35

2.已知某完整工业投资项目的固定资产投资为 100万元，无形资产投资为20万元，流动资金投资为30万元，建设期资本化利息为10万元。则下列有关该项目相关指标的表述中正确的是( )。A．投资总额为150万元B．原始投资为160万元C．建设投资为130万元D．固定资产原值为110万元

3.某项目投资需要的固定资产投资额为100万元，无形资产投资10万元，流动资金投资5万元，建设期资本化利息2万元，则该项目的原始总投资为（ ）万元。A．117B．115C．110D．100

4.某企业以专利权投资，投资时该专利权账面价值为印万元，原实际成本为80万元，评估确认价值为50万元。如果被投资企业的注册资本为200万元，则该项专利权应以金额 ( )作为无形资产投资。A．50万元B．40万元C．60万元D．80万元

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  • 第1题：

    某投资项目投产后预计第一年流动资产需用额为100万元，流动负债需用额为80万元，第二年流动资产需用额120万元，流动负债需用额90万元，则第二年的流动资金投资额为（ ）万元。

    A．30

    B．20

    C．10

    D．0


    正确答案：C
    第一年流动资金需用额＝100-80＝20（万元），首次流动资金投资额＝20（万元），第二年流动资金需用额＝120-90＝30（万元），第二年的流动资金投资额＝30-20＝10（万元）。

  • 第2题：

    某投资项目的有关资料如下：固定资产投资200万元；无形资产投资50万元；其他资产投资20万元；流动资金投资60万元；建设期为1年，建设期资本化利息10万元，预备费为10万元。下列选项正确的有( )。

    A．建设投资270万元

    B．原始投资340万元

    C．固定资产原值220万元

    D．投资总额350万元


    正确答案：BCD
    解析：本题考核项目投资基础指标的计算。
     建设投资=固定资产投资+无形资产投资+其他资产投资+预备费投资=200+50+20+10=280(万元)
     原始投资=建设投资+流动资金投资=280+60=340(万元)
     固定资产原值=固定资产投资+建设期资本化利息+预备费=200+10+10=220(万元)
     投资总额=原始投资+建设期资本化利息=340+10=350(万元)

  • 第3题：

    关于定期调整投资策略的运用，下列叙述正确的是( )。

    Ⅰ．固定投资比例法会造成买高卖低的现象

    Ⅱ．投资组合保险法可保本，是一种非常适合保守者的投资方法

    Ⅲ．100万元资产股票现金各半，当股价下跌10%时，固定投资比例法要用现金买入股票5万元

    Ⅳ．100万元资产股票现金各半，当股价下跌10%时，风险系数为2，保本80万元时，要出售15万元股票转回现金

    A．Ⅲ、Ⅳ

    B．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

    C．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

    D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ


    参考答案：A
    解析：Ⅰ项固定投资比例法会造成买低卖高的现象；Ⅱ项投资组合保险法可设定最低本金余额，是一种根据市值与本金余额差异动态操作的投资方法；Ⅲ项100万元资产股票现金各半，当股价下跌10%时、股票市值为45万元，总资产为95万元，股票比率为47.4%，要回归50%需持有股票47.5万元，即应买入股票2.5万元；Ⅳ项100万元资产股票现金各半，当股价下跌10%时，股票市值为45万元，总资产为95万元，风险系数为2，保本80万元时，应有股票金额=2×(95-80)=30(万元)，45-30=15(万元)，即应出售15万元股票转回现金。

  • 第4题：

    已知风险组合的期望报酬率和标准差分别为15%和20%，无风险报酬率为8%，某投资者将自有资金100万元中的20万元投资于无风险资产，其余的80万元资金全部投资于风险组合，则下列说法中正确的有（　）。

    A.总期望报酬率为13.6%
    B.总标准差为16%
    C.该组合位于M点的左侧
    D.资本市场线斜率为0.35

    答案：A,B,C,D
    解析：
    Q＝80/100＝0.8，总期望报酬率＝0.8×15%＋（1－0.8）×8%＝13.6%；总标准差＝0.8×20%＝16%，根据Q＝0.8小于1可知，该组合位于M点的左侧（或根据同时持有无风险资产和风险资产组合可知，该组合位于M点的左侧）；资本市场线斜率＝（15%－8%）/（20%－0）＝0.35，或者资本市场线斜率＝（15%－13.6%）/（20%－16%）＝0.35。

  • 第5题：

    某投资者采用固定比例投资组合保险策略，其初始资金为100万元，所能承受的市值底线为60万元，乘数为2，当风险资产的价格下跌25%该投资者需要进行的操作是（）。

    A:卖出10万元风险资产并将所得资金用于购买无风险资产
    B:卖出20万元无风险资产并将所得资金用于购买无风险资产
    C:卖出20万元风险资产并将所得资金用于购买无风险资产
    D:卖出10万元无风险资产并将所得资金用于购买风险资产

    答案：C
    解析：
    固定比例投资组合保险策略的基本做法是将资产分为风险较高和较低（通常采用无风险资产，例如国债)两种，首先确定投资者所能承受的整个资产组合的市值底线，然后以总市值减去市值底线得到安全边际，将这个安全边际乘以事先确定的乘数就得到风险性资产的投资额。市场情况变化时，需要相应调整风险资产的权重。题目中投资者可以投资于风险资产的金额是80万元=2*（100万元-60万元）。风险资产价格下跌25%（风险资产价格变为60万元)，无风险资产价格不变，则总价格变为80万元，此时投资于风险资产的金额相应变为40万元=2*(80万元-60万元），该投资者需要卖出20万元风险资产并将所得资金用于增加无风险资产投资。

  • 第6题：

    某投资方案的初始投资额为1000万元，投资寿命期为3年，各年的净收益分别为100万元、120万元和80万元，则该方案的会计收益率为( )。

    A.5%
    B.10%
    C.15%
    D.20%

    答案：B
    解析：
    本题考查会计收益率的计算。会计收益率=年平均净收益/初始投资×100%=[(100+120+80)/3]÷1000×100%=10%。

  • 第7题：

    已知某投资项目的形成固定资产费用为100万元，形成无形资产费用为20万元，流动资金投资为30万元，建设期资本化利息为10万元，则下列有关该项目相关指标的表述中，正确的是()。

    A.项目总投资为150万元
    B.原始投资为160万元
    C.建设投资为130万元
    D.固定资产原值为110万元

    答案：D
    解析：
    建设投资=形成固定资产费用+形成无形资产费用+形成其他资产费用+预备费=100+20+0+0=120(万元)，原始投资=建设投资+流动资金投资=120+30=150(万元)，项目总投资=原始投资+建设期资本化利息=150+10=160(万元)，固定资产原值=固定资产投资+建设期资本化利息+预备费=100+10+0=110(万元)。

  • 第8题：

    已知风险组合的期望报酬率和标准差分别为10％和20％。无风险报酬率为6％，某投资者将自有资金100万元中的10万元投资于无风险资产，其余的90万元全部投资于风险组合，则下列说法中正确的有（）。

    • A、总期望报酬率为9.6％
    • B、总标准差为18％
    • C、该组合点位于资本场线上M点的右侧
    • D、资本 场线的斜率为0.2

    正确答案:A,B,D

  • 第9题：

    张某是甲期货公司的客户，甲期货公司因风险控制不力致使保证金出现缺口，申请使用期货投资保障基金，张某保证金损失15万元。张某可能得到期货投资者保障基金补偿的最大金额为（　）。

    • A、15万元
    • B、14．50万元
    • C、14万元
    • D、10万元

    正确答案:B

  • 第10题：

    单选题
    某保险公司出售某项长期股权投资，收回的全部投资金额为800万元；出售某项长期债权性投资，收回的全部投资金额为200万元，其中，债券利息为15万元；处置子公司收回的全部投资金额为1000万元，其中，相关税费为30万元。则该保险公司本期收回投资所收到的现金为（　　）万元。
    A

    185

    B

    800

    C

    985

    D

    1155

    E

    1955


    正确答案： C
    解析：
    收回投资所收到的现金项目，不包括债权性投资收回的利息、收回的非现金资产，以及处置子公司及其他营业单位收到的现金净额。该保险公司本期收回投资所收到的现金＝800＋（200－15）＝985（万元）。

  • 第11题：

    单选题
    某投资者信用账户中有现金50万保证金，该投资者选定证券A进行融券卖出，假设融券保证金比例为50%，其可卖出的最大金额为100万元，证券A的最近成交 价为每股10元，该投资者融券卖出10万股。第二天，该股票价格上升到每股12元，不考虑融券成本，该投资者一天的损失为（）。
    A

    30万元

    B

    15万元

    C

    10万元

    D

    20万元


    正确答案： B
    解析：

  • 第12题：

    单选题
    已知风险组合的期望报酬率和标准离差分别为15％和20％，无风险报酬率为8％，某投资者将自有资金100万元中的20万元投资于无风险资产，其余的80万元资金全部投资于风险组合，则下列说法不正确的是（　）。
    A

    总期望报酬率为13.6％

    B

    总标准差为16％

    C

    该组合位于M点的左侧

    D

    资本市场线斜率为0.8


    正确答案： B
    解析：

  • 第13题：

    已知风险组合的期望报酬率和波动率分别为15%和10%，无风险报酬率为8%，某投资者将自有资金100万元中的40万元投资于无风险资产，其余的资金全部投资于风险组合，则该包含风险组合和无风险资产的投资组合( )。

    A．报酬率为12.2%

    B．波动率为6%

    C．夏普比率为0.6

    D．每单位波动率的回报率0.7


    正确答案：ABD
    解析：x=(100-40)/100=0.6，1-x=0.4，组合的报酬率=0.6×15%+0.4×8%=12.2%；组合的波动率=0.6×10%=6%，夏普比率=(15%-8%)/(10%-0)=0.7。夏普比率表示投资组合的单位波动率所要求的超额报酬率，即单位波动率的回报率。

  • 第14题：

    老王期初资产为80万元,其中40万元是投资资产,40万元是自用资产。本期储蓄为8万元,投资报酬率为10%,则其资产成长率为( )

    A．10%

    B．15%

    C．12%

    D．14%


    正确答案：B
    本期资产增加额=8万元+40万元×10%=12万元资产成长率=12万元/80万元=15%

  • 第15题：

    某投资者起始资产值为100万元，可忍受的最大损失为20%，且风险系数为3，若采用投资组合保险策略，则可投资于股票的金额为( )万元。

    A．30

    B．50

    C．60

    D．90


    参考答案：C
    解析：根据投资组合保险策略公式，可得：K=m×(V-F)=3×[100-100×(1-20%)]=60(万元)

  • 第16题：

    某投资者采用固定比例投资组合保险策略，其初始资金为100万元，所能承受的市值底线为80万元，乘数为2，当风险资产的价格下跌25%，该投资者需要进行的操作是

    A:卖出10万元无风险资产并将所得资金用于购买风险资产
    B:卖出20万元风险资产并将所得资金用于购买无风险资产
    C:卖出10万元风险资产并将所得资金用于购买无风险资产
    D:卖出20万元无风险资产并将所得资金用于购买风险资产

    答案：C
    解析：
    固定比例投资组合保险策略首先确定投资者所能承受的整个资产组合的市值底线，然后以总市值减去市值底线得到安全边际，将这个安全边际乘以事先确定的乘数就得到风险性资产的投资额。市场情况变化时，需要相应调整风险资产的权重。题目中投资者可以投资于风险资产的金额是40万元=2*（100万元-80万元）。风险资产价格下跌25%（风险资产价格变为30万元），无风险资产价格不变，则总价格变为90万元，此时投资于风险资产的金额相应变为20万元=2*（90万元-80万元），该投资者需要卖出10万元风险资产并将所得资金用于增加无风险资产投资。

  • 第17题：

    某投资方案的初始投资额为1600万元，投资期限为4年，各年的净利润分别为160万元、180万元、120万元和100万元。则该方案的会计收益率为()。

    A:35%
    B:9%
    C:8.75%
    D:10%

    答案：C
    解析：
    会计收益率=年平均净收益/初始投资*100%。本题中：年平均净收益=(160+180+120+100)/4=140（万元）；会计收益率=140/1600*100%=8.75%。

  • 第18题：

    某投资项目的固定资产投资额为100万元，无形资产投资额为20万元，流动资金投资额为10万元，建设期资本化利息为5万元，则该投资项目的原始总投资额为135万元。（　　）


    答案：错
    解析：
    该投资项目的原始总投资=100+20+10=130（万元）。投资项目的原始总投资不包括建设期资本化利息。

  • 第19题：

    根据固定比例投资组合保险策略，某投资者初始资金为100万元，所能承受的市值底线为75万元，乘数为2，则（ ）。
    ?Ⅰ.安全边际为25万元
    ?Ⅱ.可投资于股票的金额为25万元
    ?Ⅲ.可投资于无风险资产的金额为50万元
    ?Ⅳ.随着市场情况变化，风险资产与无风险资产的权重不变

    A.Ⅰ、Ⅲ
    B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
    C.Ⅲ、Ⅳ
    D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

    答案：A
    解析：
    固定比例投资组合保险策略的基本做法是将资产分为风险较高和较低（通常采用无风险资产，例如国债）两种，首先确定投资者所能承受的整个资产组合的市值底线，然后以总市值减去市值底线得到安全边际，将这个安全边际乘以事先确定的乘数就得到风险性资产的投资额。市场情况变化时，需要相应调整风险资产的权重。题目中，安全边际=100-75=25（万元），投资者可以投资于风险资产的金额是:2×（100-75）=50（万元）。

  • 第20题：

    某投资者信用账户中有现金50万保证金，该投资者选定证券A进行融券卖出，假设融券保证金比例为50%，某可卖出的最大金额为100万元，证券A的最近成交价为每股10元，该投资者融券卖出10万股。箅二天，该股票价格上升到每股12元，不考虑融券成本，该投资者一天的损失为（）。

    • A、30万元
    • B、15万元
    • C、10万元
    • D、20万元

    正确答案:D

  • 第21题：

    某投资方案的初始投资额为1000万元，投资寿命期为3年，各年的净收益分别为100万元、120万元和80万元，则该方案的会计收益率为（）。

    • A、5％
    • B、10％
    • C、15％
    • D、20％

    正确答案:B

  • 第22题：

    单选题
    某CPPI投资经理有可操作资金100万元，其保本下限为90万元。该投资经理可投资的风险资产可能遭受的最大损失为80%，则该CPPI可投资风险资产的最大金额为（）。
    A

    10万元

    B

    12.5万元

    C

    15万元

    D

    17.5万元


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    多选题
    已知风险组合的期望报酬率和标准差分别.为15%和20%，无风险报酬率为8%，某投资者将自有资金100万元中的20万元投资于无风险资产，其余的80万元资金全部投资于风险组合，则下列说法中正确的有（　　）。
    A

    总期望报酬率为13.6%

    B

    总标准差为16%

    C

    该组合位于M点的左侧

    D

    资本市场线斜率为0.35


    正确答案： A,B,C,D
    解析：
    投资于风险组合的比重为：Q=80/100=0.8，总期望报酬率=0.8×15%+(1-0.8)×8%=13.6%；总标准差=0.8×20%=16%，根据Q=0.8小于1可知，该组合位于M点的左侧(或根据同时持有无风险资产和风险资产组合可知，该组合位于M点的左侧)；资本市场线斜率=(15%-8%)/(20%-0)=0.35。

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