运用股指期货进行套期保值时可能存在的风险有（）A、基差风险B、套保比率变化风险C、股票涨跌风险D、保证金管理风险

第1题：

第2题：

第3题：

第4题：

第5题：

第6题：

第7题：

套期保值是利用期货的价差来弥补现货的价差，即以（）取代现货市场的价差风险。

• A、基差风险
• B、期货风险
• C、现货风险
• D、基差安全

正确答案:A

第8题：

机构投资者运用国债期货进行套期保值，首先要确定的是套期保值比率，其次是风险敞口。

正确答案:正确

第9题：

期货套期保值不能完全规避的风险是（）

• A、多头风险
• B、空头风险
• C、基差风险
• D、对冲风险

正确答案:C

第10题：

第11题：

第12题：

第13题：

第14题：

第15题：

第16题：

第17题：

第18题：

请说明产生基差风险的情况，并解释以下观点：“如果不存在基差风险，最小方差套期保值比率总为1。”

正确答案: 当期货标的资产与需要套期保值的资产不是同一种资产，或者期货的到期日与需要套期保值的日期不一致时，会产生基差风险。
题中所述观点正确。
假设套期保值比率为n，则组合的价值变化为ΔΠ=（H₀-H₁）+n（G₁-G₀）。
当不存在基差风险时，H₁=G₁。代入公式（4.5）可得，n＝1。

第19题：

股指期货套期保值是规避股票市场系统性风险的有效工具，但套期保值过程本身也有（）需要投资者高度关注。

• A、基差风险、流动性风险和展期风险。
• B、现货价格风险、期货价格风险、基差风险
• C、基差风险、成交量风险、持仓量风险
• D、期货价格风险、成交量风险、流动性风险

正确答案:A

第20题：

投资者进行股票投资组合风险管理，可以（）。

• A、通过投资组合方式，降低系统性风险
• B、通过股指期货套期保值，回避系统性风险
• C、通过投资组合方式，降低非系统性风险
• D、通过股指期货套期保值，回避非系统性风险

正确答案:B,C

第21题：

第22题：

第23题：