假设一只无红利支付的股票价格为20元/股，无风险连续利率为10%，该股票3个月后到期的远期价格为（）元/股。A、19.51B、20.51C、21.51D、22.51

题目

假设一只无红利支付的股票价格为20元/股，无风险连续利率为10%，该股票3个月后到期的远期价格为（）元/股。

  • A、19.51
  • B、20.51
  • C、21.51
  • D、22.51
相似考题

1.假设一种不支付红利股票目前的市价为10元，我们知道在3个月后，该股票价格要么是11元，要么是9元。如果无风险年利率为10%，那么一份3个月期协议价格为10.5元的该股票欧式看涨期权的价值为（ ）元。A．0.30B．0.31C．0.45D．0.46

2.当前股票价格为20元，无风险年利率为10％(连续复利计息)，签订一份期限为9个月的不支付红利的股票远期合约(不计交易成本)。据此回答以下两题。 若远期价格为（　　）元，则可以通过“卖空股票，同时以无风险利率借出资金，并持有远期合约多头”的策略来套利。 查看材料A.20．5 B.21．5 C.22．5 D.23．5

3.标的资产为不支付红利的股票，当前价格为 30 元，已知 1 年后该股票价格或为 37.5 元，或为 25 元，风险中性概率为 0.6。假设无风险利率为 8%，连续复利，计算对应 1 年期，执行价格为 25 元的看涨期权理论价格为（ ）元。 A.6.92 B.7.23 C.6.54 D.7.52

4.如果张先生以20元／股的期权费购买标的资产为某高档白酒股票的看跌期权．执行价格是80元／股，那么，下列描述正确的是 （　　）。A 、 在到期日，若该股票价格为60元／股，张先生执行期权，利润为零 B 、 在到期日，若该股票价格为100元／股．张先生执行期权，利润为20元／股 C 、 在到期日，若该股票价格为100元／股，张先生执行期权．利润为零 D 、 在到期日，若该股票价格为60元／股，张先生执行期权．利润为20元／股

更多“假设一只无红利支付的股票价格为20元/股，无风险连续利率为10%，该股票3个月后到期的远期价格为（）元/股。A、19.51B、20.51C、21.51D、22.51”相关问题

  • 第1题：

    标的资产为不支付红利的股票，当前价格为30元，已知1年后该股票价格或为37．5元，或为25元。假设无风险利率为8%，连续复利，计算对应1年期，执行价格为25元的看涨期权理论价格为( )元。

    A: 7．23
    B: 6．54
    C: 6．92
    D: 7．52

    答案：C
    解析：
    {图}

  • 第2题：

    标的资产为不支付红利的股票，当前价格为30元，已知l年后该股票价格或为37．5元，或为25元。假设无风险利率为8％，连续复利，计算对应1年期，执行价格为25元的看涨期权理论价格为( )元．

    A.7．23
    B.6．54
    C.6．92
    D.7．52

    答案：C
    解析：

  • 第3题：

    假设一支无红利支付的股票当前股价为40元，无风险连续复利为0.05，则该股票1年期的远期价格为( )元。

    A.40.005
    B.40.072
    C.42.055
    D.42.062

    答案：D
    解析：
    无红利股票的远期价格公式为：Ft=Ster(T－t)，将数据代入公式，Ft=40e0.05=42.062(元)。

  • 第4题：

    假设一只无红利支付的股票价格为18元/股，无风险连续利率为8%，该股票4个月后到期的远期价格为（）元/股。

    • A、18.37
    • B、18.49
    • C、19.13
    • D、19.51

    正确答案:B

  • 第5题：

    假设某股票今年刚刚发放了2元/股的红利，以后每年的红利增长率保持为5%不变。如果某投资者期望从该股票获得的必要回报率为10%，那么根据红利贴现模型，他当前为购买该股票愿意支付的最高价格为（）

    • A、38元/股
    • B、42元/股
    • C、36元/股
    • D、40元/股

    正确答案:B

  • 第6题：

    某投资机构拥有一只规模为20亿元、跟踪标的为沪深300指数、投资组合权重分布与现货指数相同的指数型基金。假设沪深300指数现货和6个月后到期的沪深300指数期货初始值均为2800点；6个月后股指期货交割结算价为3500点。 假设一只无红利支付的股票价格为20元/股，无风险连续利率为10%，该股票3个月后9到期的远期价格为（）元/股。

    • A、19.51
    • B、20.51
    • C、21.51
    • D、22.51

    正确答案:B

  • 第7题：

    一个无红利支付股票的看涨期权，期限为6个月，执行价格为$50，股票价格为$60，无风险年利率为10％。它的价格下限为多少？（）

    • A、8.44元
    • B、10.44元
    • C、12.44元
    • D、14.44元

    正确答案:C

  • 第8题：

    标的资产为不支付红利的股票，当前的价格为30元，已知1年后该股票价格或为37．5元，或为25元。假设无风险利率为8％，连续复利，计算对应1年期，执行价格为25元的看涨期权理论价格为（）元。

    • A、7．23
    • B、6．54
    • C、6．92
    • D、7．52

    正确答案:C

  • 第9题：

    单选题
    假设一只无红利支付的股票价格为20元/股，无风险连续利率为10%，该股票3个月后到期的远期价格为（）元/股。
    A

    19.51

    B

    20.51

    C

    21.51

    D

    22.51


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

  • 第10题：

    单选题
    某投资机构拥有一只规模为20亿元、跟踪标的为沪深300指数、投资组合权重分布与现货指数相同的指数型基金。假设沪深300指数现货和6个月后到期的沪深300指数期货初始值均为2800点；6个月后股指期货交割结算价为3500点。 假设一只无红利支付的股票价格为20元/股，无风险连续利率为10%，该股票3个月后9到期的远期价格为（）元/股。
    A

    19.51

    B

    20.51

    C

    21.51

    D

    22.51


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第11题：

    单选题
    考虑一份8个月的股票远期合约，股票现价为98美元／股。交割日为8个月后。该公司预计在4个月后将发放红利1.8美元／股。无风险的零息票利率分别为（连续复利）：6个月利率4％，8个月利率4.5％。理论上，该远期合约价格为（　　）美元。
    A

    99.15

    B

    99.18

    C

    100.98

    D

    96.20

    E

    95.16


    正确答案： D
    解析：
    98美元的远期价值为100.98美元，红利的远期价值为1.83，两者差为99.15美元。

  • 第12题：

    问答题
    当前股票价格为30元，3个月后支付红利5元，无风险年利率为12％（连续复利计息）。若签订一份期限为6个月的股票远期合约，则远期价格应为多少？

    正确答案： （30 – 5e-0.03）e0.06 
    实际上是计算资金成本=30元借贷6个月的利息-中途就可以偿还的5元的3个月利息，资金成本就是期货的远期价格定价所在。
    解析： 暂无解析

  • 第13题：

    标的资产为不支付红利的股票，当前的价格为30元，已知1年后该股票价格或为37．5元，或为25元。假设无风险利率为8％，连续复利，计算对应1年期，执行价格为25元的看涨期权理论价格为（　　）元。

    A.7．23
    B.6．54
    C.6．92
    D.7．52

    答案：C
    解析：

  • 第14题：

    根据下面资料，回答78-79题
    当前股票价格为20元，无风险年利率为10％(连续复利计息)，签订一份期限为9个月的不支付红利的股票远期合约(不计交易成本)。据此回答以下两题。
    79若远期价格为（　　）元，则可以通过“卖空股票，同时以无风险利率借出资金，并持有远期合约多头”的策略来套利。

    A.20．5
    B.21．5
    C.22．5
    D.23．5

    答案：A,B
    解析：
    由第(1)题结果可知，当远期价格小于21．6元时，套利者可通过卖空资产同时买入资产的远期合约策略来套利。

  • 第15题：

    某投资者买入一只股票 6个月的远期合约空头，已知该股票目前的价格为40元，预计在2 个月和 5个月后每股分别派发股息 1 元，一年期无风险利率为 6%。 3个月后，该股票价格涨到45元，无风险利率仍为6%，此时远期合约空头价值约为（）元。

    • A、-5.35
    • B、-5.4
    • C、-5.5
    • D、-5.6

    正确答案:C

  • 第16题：

    某股票价格为25元，已知2个月后股票价格将变为23元或27元。年化无风险连续复利率为10%。假设某一股票衍生品2个月后的价格为股票届时价格的平方，当前衍生品价格为（）。

    • A、635.5
    • B、637.4
    • C、639.3
    • D、641.6

    正确答案:C

  • 第17题：

    投资者持有10000股丙股票，买入成本为34元/股，以0.48元/股卖出10张行权价为36元的该股票认购期权（假设合约乘数为1000），在到期日，该股票价格为24元/股，此次备兑开仓的损益为（）。

    • A、-8万元
    • B、-10万元
    • C、-9.52万元
    • D、-0.48万元

    正确答案:C

  • 第18题：

    某股票预计在2个月和5个月后分别派发股息1元/股，该股票目前价格是30元/股，所有期限的无风险连续利率均为6%，某投资者持有该股票6个月期的远期合约空头。 3个月后，该股票价格涨到35元，无风险利率仍为6%，此时远期合约的空头价值是（）元。

    • A、-5.00
    • B、-5.55
    • C、-6.00
    • D、-6.55

    正确答案:B

  • 第19题：

    当前股票价格为30元，3个月后支付红利5元，无风险年利率为12％（连续复利计息）。若签订一份期限为6个月的股票远期合约，则远期价格应为多少？


    正确答案:（30 – 5e-0.03）e0.06 
    实际上是计算资金成本=30元借贷6个月的利息-中途就可以偿还的5元的3个月利息，资金成本就是期货的远期价格定价所在。

  • 第20题：

    ABC公司的股票目前的股价为10元，有1股以该股票为标的资产的欧式看涨期权，执行价格为10元，期权价格为2元，到期时间为6个月。假设年无风险利率为4％，计算1股以该股票为标的资产、执行价格为10元、到期时间为6个月的欧式看跌期权的价格；


    正确答案:看跌期权价格=看涨期权价格-标的资产价格+执行价格现值=2-10+10／(1+2％)=1．80(元)

  • 第21题：

    单选题
    假设一只无红利支付的股票当前股价为20元，无风险连续复利为0.05，则该股票1年期的远期价格是（  ）元。
    A

    20

    B

    20.05

    C

    21.03

    D

    10.05


    正确答案： A
    解析：

  • 第22题：

    单选题
    假设一支无红利支付的股票当前股价为40元，无风险连续复利为0.05，则该股票1年期的远期价格为（　　）元。
    A

    40.005

    B

    40.072

    C

    42.055

    D

    42.062


    正确答案： D
    解析：
    无红利股票的远期价格公式为：Ft＝Ster（T－t），将数据代入公式，Ft＝40e0.05≈42.062（元）。

  • 第23题：

    问答题
    ABC公司的股票目前的股价为10元，有1股以该股票为标的资产的欧式看涨期权，执行价格为10元，期权价格为2元，到期时间为6个月。假设年无风险利率为4％，计算1股以该股票为标的资产、执行价格为10元、到期时间为6个月的欧式看跌期权的价格；

    正确答案： 看跌期权价格=看涨期权价格-标的资产价格+执行价格现值=2-10+10／(1+2％)=1．80(元)
    解析： 暂无解析

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