简述证券承销；投资银行的承销作用和承销功能的理解。
题目
简述证券承销；投资银行的承销作用和承销功能的理解。
相似考题
参考答案和解析
正确答案:
证券承销是指在证券发行过程中，投资银行按照协议帮助发行人推销其发行的有价证券的活动。
投资银行的承销作用：
1）资金需求者与资金供给者的桥梁
2）加速了资金的集中
3）降低投资人的投资风险
4）协助发行公司掌握投资时机
投资银行的承销功能：
1）购置功能：即风险承销功能，指承销商以某一特定价格，将证券发行公司所要出售的证券先予以承购。承销商将承担证券无法顺利转销时的风险损失： 等候风险；价格风险；配销风险。
2）分销功能：指投资银行将企业所发行的证券向投资大众销售，但不承担销售不完或售价不当的风险，承销商扮演批发商或零售商的角色
3）顾问功能：提供资本*市场的运作技术与相关资讯，为发行公司筹资提供参考；提供各项筹资途径比较。
4）保护功能：维持证券的市场价格稳定，稳定信心
投资银行的承销作用：
1）资金需求者与资金供给者的桥梁
2）加速了资金的集中
3）降低投资人的投资风险
4）协助发行公司掌握投资时机
投资银行的承销功能：
1）购置功能：即风险承销功能，指承销商以某一特定价格，将证券发行公司所要出售的证券先予以承购。承销商将承担证券无法顺利转销时的风险损失： 等候风险；价格风险；配销风险。
2）分销功能：指投资银行将企业所发行的证券向投资大众销售，但不承担销售不完或售价不当的风险，承销商扮演批发商或零售商的角色
3）顾问功能：提供资本*市场的运作技术与相关资讯，为发行公司筹资提供参考；提供各项筹资途径比较。
4）保护功能：维持证券的市场价格稳定，稳定信心
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第1题：
在证券发行中扮演承销商的角色,帮助公司发行和销售新证券,通常不止一家投资银行推销证券,而是以一家为主承销商,多家投资银行构成的承销辛迪加来分担发行责任。()此题为判断题(对，错)。
参考答案：对
-
第2题：
投资银行在进行股票承销的时候，不同的承销方式中投资银行承担不同的责任和风险。在以下承销方式中，承销商承担销售和价格全部风险的是()。A:包销
B:尽力推销
C:代销
D:余额包销答案：A解析：包销即投资银行按议定价格直接从发行者手中购进将要发行的全部证券，然后再出售给投资者。投资银行必须在指定的期限内，将包销证券所筹集的资金交付给发行人。采用这种销售方式，承销商要承担销售和价格的全部风险，如果证券没有全部销售出去，承销商只能自己“吃进”。 -
第3题：
《证券法》的规定，承销团由()和()组成。A:副承销商
B:参与承销的证券中介机构
C:主承销商
D:参与承销的证券公司答案：C,D解析：《证券法》的规定，向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币5000万元的，应当由承销团承销，承销团由主承销商和参与承销的证券公司组成。 -
第4题：
下列关于证券发行承销团承销证券的表述中，不符合证券法律制度规定的是（ ）。A.承销团承销适用于向不特定对象公开发行的证券
B.发行证券的票面总值必须超过人民币1亿元
C.承销团由主承销和参与承销的证券公司组成
D.承销团代销、包销期限最长不得超过90日答案：B解析：向不特定对象公开发行的证券票面总值超过人民币5000万元的，应当由承销团承销。 -
第5题：
投资银行最本源、最基础的业务活动不包括（ ）。
A.证券发行与承销业务
B.证券经纪与交易
C.承销业务
D.风险投资答案：D解析：投资银行的主要业务包括：证券发行与承销、证券经纪与交易、兼并收购、基金管理、风险投资、项目融资、金融衍生产品创新与交易、财务顾问和投资咨询、资产证券化。其中，证券发行与承销业务和证券经纪与交易是投资银行最本源、最基础的业务活动。 -
第6题：
投资银行最为基础和传统的业务是（）
- A、证券交易
- B、证券经纪
- C、证券并购
- D、证券承销
正确答案:D -
第7题：
（）是证券承销制度的核心，是证券发行人与证券公司之间签署旨在规范和调整证券承销关系以及承销行为的合同文件。
- A、证券经纪协议
- B、证券转让协议
- C、证券买卖协议
- D、证券承销协议
正确答案:D -
第8题：
证券包销是指（）。
- A、证券承销蒂：将发行人的证券按照协议全部购入的承销方式
- B、证券承销商在承销期结束时将售后剩余证葶全部自行购入的承锌方式
- C、证券承销商将发行人的证券先按照市场价格全部购入，在承销期结束时将售后剩余证券全部退回的承销方式
- D、证券承销商将发行人的证券按照协议全部购入，或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式
正确答案:D -
第9题：
单选题根据《证券法》规定，向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币 5000 万元的，应当由承销团承销，承销团应当由（ ）和（ ）的证券公司组成。Ⅰ.主承销Ⅱ.第一承销Ⅲ.参与承销Ⅳ.代理承销AⅡ、Ⅳ
BⅡ、Ⅲ
CⅠ、Ⅳ
DⅠ、Ⅲ
正确答案： C解析： -
第10题：
单选题下列关于证券承销业务的说法，不正确的是（ ）。A证券公司承销证券，应当同发行人签订代销或者包销协议
B代销的特点是承销期结束时，未售出的证券将被全部退还给发行人
C向不特定对象发行证券聘请承销团承销的，承销团应当由主承销和参与承销的证券公司组成
D证监会应当为发行人指定承销的证券公司
正确答案： A解析：
根据《证券法》，公开发行证券的发行人有权依法自主选择承销的证券公司。证券公司不得以不正当竞争手段招揽证券承销业务。 -
第11题：
多选题投资银行承销证券通常采用的承销方式包括 ( )A代销
B兼并
C收购
D直销
E包销
正确答案： A,E解析： 暂无解析 -
第12题：
单选题投资银行在进行股票承销的时候，不同的承销方式中投资银行承担不同的责任和风险。在以下承销方式中，承销商只作为发行公司的证券销售代理人，不承担发行风险的是（ ）。A包销
B余额推销
C代销
D余额包销
正确答案： C解析： -
第13题：
资产支持证券的承销方式可以采用协议承销和招标承销共同完成。（ ）
正确答案：√
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第14题：
投资银行在进行股票承销的时候，不同的承销方式中投资银行承担不同的责任和风险。在以下承销方式中，投资银行与发行人之间纯粹是代理关系，投资银行为推销证券而收取代理手续费()。A:包销
B:尽力推销
C:代销
D:余额包销答案：B解析：包销即投资银行按议定价格直接从发行者手巾购进将要发行的全部证券，然后再出售给投资者。采用这种销售方式，承销商要承担销售和价格的全部风险，如果证券没有全部销售出去，承销商只能自己“吃进”。尽力推销即承销商只作为发行公司的证券销售代理人，按照规定的发行条件尽力推销证券，发行结束后未售出的证券退还给发行人，承销商不承担发行风险。投资银行与发行人之间纯粹是代理关系，投资银行为推销证券而收取代理手续费。余额包销通常发生在股东行使其优先认股权时，即需要在融资的上市公司增发新股前，向现有股东按其目前所持有股份的比例提供优先认股权，在股东按优先认股权认购股份后若还有余额，承销商有义务全部买进这部分剩余股票，然后再转售给投资公众。 -
第15题：
资产证券化的发起人是指负责证券设计和发行承销的投资银行。()答案：错解析：资产证券化的发起人也被称为“原始权益人”，是证券化基础资产的原始所有者，通常是金融机构或大型工商企业。而承销人是指负责证券设计和发行承销的投资银行，如果证券化交易涉及金额较大，可能会组成承销团。 -
第16题：
（2011年）下列关于证券发行承销团承销证券的表述中，不符合证券法律制度规定的是（ ）。A.承销团承销适用于向不特定对象公开发行的证券
B.发行证券的票面总值必须超过人民币1亿元
C.承销团由主承销和参与承销的证券公司组成
D.承销团代销、包销期最长不得超过90日答案：B解析：本题考核承销团承销证券。发行人向不特定对象发行的证券，法律、行政法规规定应当由证券公司承销的，发行人应当同证券公司签订承销协议；选项A表述正确。承销团应当由主承销和参与承销的证券公司组成；选项C表述正确。证券的代销、包销期限最长不得超过90日；选项D表述正确。 -
第17题：
按照《证券法》的规定，向不特定对象发行证券聘请承销团承销的，承销团应当由（ ）和（ ）的证券公司组成。A.主承销和承销团承销
B.全额包销和参与承销
C.主承销和参与承销
D.余额包销和主承销答案：C解析：按照《证券法》的规定，向不特定对象发行证券聘请承销团承销的，承销团应当由主承销和参与承销的证券公司组成。 -
第18题：
下列关于证券发行承销团承销证券的表述中，不符合证券法律制度规定的是（）。
- A、承销团承销适用于向不特定对象公开发行的证券
- B、发行证券的票面总值必须超过人民币1亿元
- C、承销团由主承销和参与承销的证券公司组成
- D、承销团代销、包销期限最长不得超过90日
正确答案:B -
第19题：
下列关于证券发行应由承销团承销的说法中，正确的有（）。 Ⅰ.组成承销团的承销商应当签订承销团协议，由主承销商负责组织承销工作 Ⅱ.证券发行由两家以上证券公司联合主承销的，所有担任主承销商的证券公司应当共同承担主承销责任 Ⅲ.承销团由3家以上承销商组成的，可以设副主承销商，协助主承销商组织承销活动 Ⅳ.承销团成员应当按照承销团协议及承销协议的规定进行承销活动，不得进行虚假承销
- A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
- B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
- C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
- D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
正确答案:D -
第20题：
证券包销是指（）。
- A、证券承销商将发行人的证券按照协议全部购入的承销方式
- B、证券承销商在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式
- C、证券承销商将发行人的证券先按照市场价格全部购入，在承销期结束时将售后剩余证券全部退回的承销方式
- D、证券承销商将发行人的证券按照协议全部购入，或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式
正确答案:D -
第21题：
判断题我国《证券法》还规定了承销团的承销方式，向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币5000万元的，应当由承销团承销，承销团由主承销商和参与承销的证券公司组成。（）A对
B错
正确答案： 对解析： 掌握证券公司主要业务的种类、业务内容及相关管理规定。 -
第22题：
问答题简述证券承销；投资银行的承销作用和承销功能的理解。正确答案： 证券承销是指在证券发行过程中，投资银行按照协议帮助发行人推销其发行的有价证券的活动。
投资银行的承销作用：
1）资金需求者与资金供给者的桥梁
2）加速了资金的集中
3）降低投资人的投资风险
4）协助发行公司掌握投资时机
投资银行的承销功能：
1）购置功能：即风险承销功能，指承销商以某一特定价格，将证券发行公司所要出售的证券先予以承购。承销商将承担证券无法顺利转销时的风险损失： 等候风险；价格风险；配销风险。
2）分销功能：指投资银行将企业所发行的证券向投资大众销售，但不承担销售不完或售价不当的风险，承销商扮演批发商或零售商的角色
3）顾问功能：提供资本*市场的运作技术与相关资讯，为发行公司筹资提供参考；提供各项筹资途径比较。
4）保护功能：维持证券的市场价格稳定，稳定信心解析： 暂无解析 -
第23题：
单选题投资银行在进行股票承销的时候，不同的承销方式中投资银行承担不同的责任和风险。在以下承销方式中，承销商承担销售和价格全部风险的是（）。A包销
B尽力推销
C代销
D余额包销
正确答案： B解析： 包销即投资银行按议定价格直接从发行者手中购进将要发行的全部证券，然后再出售给投资者。投资银行必须在指定的期限内，将包销证券所筹集的资金交付给发行人。采用这种销售方式，承销商要承担销售和价格的全部风险，如果证券没有全部销售出去，承销商只能自己“吃进”。选A。