什么是资本市场线？
题目
什么是资本市场线？
相似考题
更多“什么是资本市场线？”相关问题
-
第1题：
关于资本市场线，以下表述错误的是( )。
A.资本市场通过无风险利益和市场资产组合两个点
B.资本市场线是可达到的最有的市场配置线
C.资本市场线也叫证券市场线
D.资本市场线斜率总为正
正确答案：C
-
第2题：
下列关于资本市场线的表述，错误的是（）。A.资本市场线是在均值标准差平面上，所有有效组合刚好构成连接无风险资产F与市场组合M的射线FM
B.资本市场线提供了衡量有效组合风险的方法
C.资本市场线揭示了有效组合的收益和风险之间的关系
D.资本市场线是沿着投资组合的有效边界，由风险资产和无风险资产构成的投资组合答案：C解析：资本市场线揭示了有效组合的“期望收益率”和风险之间的关系（故C项说法错误）。有效组合的期望收益率由两部分构成：①无风险利率r，由时间创造，是对放弃即期消费的补偿；②风险溢价，是对承担风险的补偿，与承担的风险的大小成正比。 -
第3题：
下列关于资本市场线表述正确的有（ ）。A.资本市场线描述的是由风险资产和无风险资产构成的投资组合的有效边界
B.资本市场线的斜率会受到投资者个人对风险的态度的影响
C.资本市场线描述的是有效资产组合的期望报酬与风险之间的关系
D.资本市场线测度风险的工具是β系数答案：A,C解析：资本市场线测度风险的工具是整个资产组合的标准差，所以选项D错误。资本市场线的斜率不会受到投资者个人对风险的态度的影响，个人的效用偏好与最佳风险资产组合相独立，所以选项B错误。 -
第4题：
资本市场线答案：解析：资本市场线，是指投资者可以从资本市场上新获得的所有有效证券组合的点集合。投资者移在由无风险资产与风险资产共同构成的有效边界上选择符合自身风险偏好的资产组合。由于这一有效边界是一条直线，故所有投资者将选择同样的风险与收益待代关系。 -
第5题：
什么是证券市场线和资本市场线?它们有何不同和联系?答案：解析：①证券市场线(SML) 证券市场线是资本资产定价模型的图示形式,反映投资组合报酬率与系统风险程度系数之间的关系以及市场上所有风险性资产的均衡期望收益率与风险之间的关系。其表达式为
③证券市场线与资本市场线的区别与联系 (1)资本市场线的横轴是标准差(既包括系统风险又包括非系统风险),证券市场线的横轴是贝塔系数(只包括系统风险) （2)资本市场线揭示的是持有不同比例的无风险资产和市场组合情况下风险和报酬的权衡关系:证券市场线揭示的是证券的本身的风险和报酬之间的对应关系 (3)资本市场线中y轴为风险组合的期望报率与证券市场线的y轴为平均股票的必要收益率,含义不同 (4)资本市场线表示的是期望报酬率,即投资后期望获得的报率;而证券市场线表示的是要求收益率,即投资前要求得到的最低收益率,因为个股实际上还有非系统性风险 (5)证券市场线的作用在于根据必要报酬率,利用股票估价模型,计算股票的内在价值；资本市场线的作用在于确定投资组合的比例 本题同样较为简单,为知识点的平铺叙述,也属于必须拿到高分的题目。考察投资学CML与SML的知识,相对基础。 -
第6题：
关于证券市场线和资本市场线的比较区别，以下表述错误的是（ ）。A.资本市场线决定最适合的资产配置点
B.资本市场线的斜率是市场组合的风险溢价
C.证券市场线用系统性风险（β值）衡量风险
D.资本市场线可以运用于有效投资组合答案：B解析：我们将证券市场线与资本市场线进行比较。资本市场线描述了有效组合（由最优风险组合与无风险资产所构成的整个组合）的市场溢价与组合标准差之间的函数关系。之所以可以得到资本市场线，原因在于，标准差可以用来有效地衡量组合的风险，因而可以作为衡量整个组合的风险的辅助工具。资本市场线是用来进行资产配置（在无风险资产和市场组合之间进行资产配置）的一个工具。因为资本市场线上的组合都是有效组合，它构成了一个新的有效前沿。而资本市场线的斜率是市场组合的夏普比率。证券市场线则描述了单个资产的风险溢价与市场风险之间的函数关系。用于评估单个资产（单个资产是高度分散化的投资组合中的一部分）对整个组合的风险贡献，这种贡献可以用资产的β值来衡量。证券市场线既适用于资产组合，又适用于单个资产。我们可以用证券市场线来给资产确定一个最合理的预期收益率。证券市场线是基于资本资产定价模型的，斜率是市场组合的风险溢价。 -
第7题：
下列有关资本市场线的叙述，正确的是()。A:资本市场线是有效投资组合的集合
B:资本市场线与证券市场线相同
C:资本市场线描述了有效组合的期望收益率与风险之间的线性关系
D:资本市场线的风险衡量指标为贝塔系数答案：A,C解析：资本市场线揭示的是有效组合的收益与风险的均衡关系；证券市场线则揭示的是任意证券或组合的收益与风险之间的关系。资本市场线的风险衡量指标是标准差；证券市场线的风险衡量指标是β值。 -
第8题：
资本市场线是有效投资组合的集合。（）答案：对解析：在均值标准差平面上，所有有效组合刚好构成连接无风险资产与市场组合的射线，这条射线被称为资本市场线，资本市场线揭示了有效组合的收益和风险之间的均衡关系。 -
第9题：
关于资本市场线的描述错误的是（）。
- A、资本市场线由资本市场上的产品生成
- B、截距项是无风险收益率
- C、该线经过风险资产生成的市场组合
- D、资本市场线上的组合都是有效组合
正确答案:A -
第10题：
比较资本市场线和证券市场线可以看出，只有最优投资组合才落在资本市场线上，其他组合和证券则落在资本市场线上方。
正确答案:错误 -
第11题：
问答题什么是资本市场线？正确答案： 资本市场线表示市场组合和无风险资产的所有可能组合的收益与风险关系。解析： 暂无解析 -
第12题：
单选题关于资本市场线的描述错误的是（）。A资本市场线由资本市场上的产品生成
B截距项是无风险收益率
C该线经过风险资产生成的市场组合
D资本市场线上的组合都是有效组合
正确答案： B解析： 资本市场线上的组合既包括资本市场上的产品，也包括货币市场上的产品；这里的“资本”是一个抽象的概念。 -
第13题：
特雷纳指数和夏普指数()为基准。A:均以资本市场线
B:均以证券市场线
C:分别以资本市场线和证券市场线
D:分别以证券市场线和资本市场线答案：D解析： -
第14题：
下列关于资本市场线的表述，错误的是()。A.资本市场线是在均值标准差平面上，所有有效组合刚好构成连接无风险资产F与市场组合M的射线FM
B.资本市场线揭示了有效组合的收益和风险之间的均衡关系
C.资本市场线方程反映有效组合的收益率和无风险之间的关系
D.资本市场线是沿着投资组合的有效边界，由风险资产和无风险资产构成的投资组合答案：C解析：资本市场线方程系统阐述了有效组合的期望收益率和风险之间的关系（故C项描述错误）。有效组合的期望收益率由两部分构成：①无风险利率r，由时间创造，是对放弃即期消费的补偿；②风险溢价，是对承担风险的补偿，与承担的风险的大小成正比。 -
第15题：
资本市场线表明()。A.有效投资组合的期望收益率与风险是一种线性关系
B.资本市场线的截距为无风险收益率
C.资本市场线的斜率反映了承担单位风险所要求的收益率
D.资本市场线表明，在资本市场上，时间和风险都是有价格的答案：A,B,C,D解析： -
第16题：
关于资本市场线，哪种说法不正确()A.资本市场线通过无风险利率和市场资产组合两个点
B.资本市场线是可达到的最好的市场配置线
C.资本市场线也叫证券市场线
D.资本市场线斜率总为正答案：C解析： -
第17题：
关于资本市场线的说法，正确的是()。A:资本市场线反映有效组合的期望收益率和风险之间的均衡关系
B:资本市场线说明有效组合的期望收益率由对延迟消费的补偿和对承担风险的补偿两部分构成
C:资本市场线给出任意证券或组合的收益风险均衡关系
D:资本市场线与证券市场线的差别就在于后者不反映有效组合的收益风险均衡关系答案：A,B解析：资本市场线只是揭示了有效组合的收益风险均衡关系，而没有给出任意证券或组合的收益风险关系。证券市场线方程对任意证券或组合的期望收益率和风险之间的关系提供了十分完整的阐述。 -
第18题：
下列关于证券市场线与资本市场线的叙述，错误的是（ ）。A.证券市场线以资本市场线为基础发展起来
B.证券市场线给出每一个风险资产风险与预期收益率之间的关系
C.资本市场线给出每一个风险资产风险与预期收益率之间的关系
D.资本市场线给出了所有有效投资组合风险与预期收益率之间的关系答案：C解析：证券市场线是以资本市场线为基础发展起来的；资本市场线给出了所有有效投资组合风险与预期收益率之间的关系，但没有指出每一个风险资产的风险与收益之间的关系，而证券市场线则给出每一个风险资产风险与预期收益率之间的关系。 -
第19题：
关于证券市场线与资本市场线，下列说法正确的是()。A:证券市场线揭示了有效组合的期望收益率仅是对承担风险的补偿
B:资本市场线揭示了任意证券的期望收益率与风险的关系
C:证券市场线表示的是市场均衡的状态
D:资本市场线.和证券市场线所在平面的横坐标不同，前者是标准差，后者是贝塔系数答案：D解析：A项证券市场线揭示的是证券本身的风险和报酬之间的对应关系；B项资本市场线揭示的是持有不同比例的无风险资产和市场组合情况下风险和报酬的权衡关系；C项证券市场线表示的是要求收益率，即投资前要求得到的最低收益率。 -
第20题：
特雷诺指数和夏普比率( )为基准。A.均以资本市场线
B.均以证券市场线
C.分别以资本市场线和证券市场线
D.分别以证券市场线和资本市场线答案：D解析：特雷诺指数给出了单位风险的平均超额收益率，其风险使用的是系统风险，故是以贝塔为横轴的证券市场线为基准；夏普比率等于投资组合在选择期间内的平均超额收益率与这期间收益率的标准差的比值，它衡量了投资组合的每单位波动性所获得回报，故是以标准差为横轴的资本市场线为基准。 -
第21题：
下列关于资本市场线（CML）说法不正确的是（）。
- A、资本市场线是无风险资产与市场组合的连线形成的有效前沿
- B、资本市场线以无风险收益率为截距
- C、资本市场线对有效组合的期望收益率和风险之间的关系提供了十分完整的阐述
- D、资本市场线同时给出了任意证券或组合的收益风险关系
正确答案:D -
第22题：
关于资本市场线，以下说法正确的有（）。
- A、资本市场线方程为：
- B、资本市场线方程为：
- C、由资本市场线所反映的关系可以看出，在均衡状态下，市场对有效组合的风险提供补偿
- D、资本市场线方程对有效组合的期望收益率和风险之间的关系提供了十分完整的阐述
正确答案:A,C,D -
第23题：
单选题预计通货膨胀率提高时，对于资本市场线的有关表述正确的是（ ）。A无风险报酬率会随之提高，进而导致资本市场线向上平移
B风险厌恶感加强，会提高资本市场线的斜盔
C风险厌恶感加强，会使资本市场线的斜率下降
D对资本市场线的截距没有影响
正确答案： A解析： 预计通货膨胀率提高时，无风险报酬率会随之提高，它所影响的是资本市场线的截距，不影响斜率。资本市场线的斜率（夏普比率）它表示投资组合的单位波动率所要求的超额报酬率（或系统风险溢价）。