设社会无风险投资收益率为4%，市场投资组合预期收益率为12%，项目的投资风险系数为1．2，则采用资本资产定价模式计算的普通股资金成本为（）。A、9.6%B、13.6%C、16.0%D、18.4%

题目

设社会无风险投资收益率为4%，市场投资组合预期收益率为12%，项目的投资风险系数为1．2，则采用资本资产定价模式计算的普通股资金成本为（）。

  • A、9.6%
  • B、13.6%
  • C、16.0%
  • D、18.4%
相似考题

1.假定某期货投资基金的预期收益率为8%，市场预期收益率为20%，无风险收益率为4%，这个期货投资基金的贝塔系数为（ ）。A．0.15B．0.20C．0.25D．0.45

2.某投资组合的预期收益率为16%,市场组合的预期收益率为12%,无风险利率为6%,请问在均衡状态下该投资组合的β系数应为()。A、0.83B、1.33C、1.67D、2.67

3.假设无风险利率为6%,某风险组合的预期收益率为12%,其β系数等于1,则根据CAPM,该市场组合的预期收益率为()。A、4%B、8%C、12%D、16%

4.假设金融市场上无风险收益率为2%，某投资组合的B系数为1.5，市场组合的预期收益率为8%，根据资本资产定价模型，该投资组合的预期收益率为( )。A．0.1B．0.11C．0.12D．0.13

参考答案和解析
正确答案:B
更多“设社会无风险投资收益率为4%，市场投资组合预期收益率为12%，项”相关问题

  • 第1题：

    设社会无风险投资收益率为4%，市场投资组合预期收益率为12%，项目的投资风险系数为1.2，则采用资本资产定价模型计算的普通股资金成本为( )。

    A.9.6%

    B.13.6%

    C.16.0%

    D.18.4%


    正确答案：B

  • 第2题：

    某投资组合的风险收益率为10%，市场组合的平均收益率为12%，无风险收益率为8%，则该投资组合的β系数为（ ）。

    A．2

    B．2.5

    C．1.5

    D．5


    正确答案：B
    本题考核的是风险收益率的推算。据题意，E（Rp）=10%，Rm＝12%，RF＝8%，则 
    投资组合的βp＝E（Rp）/（Rm－RF）=10%/（12%－8%）＝2.5。

  • 第3题：

    假设金融市场上无风险收益率为2%.某投资组合的I3系数为1.5，市场组合的预期收益率为8%，根据资本资产定价模型，该投资组合的预期收益率为()。

    A:10%
    B:11%
    C:12%
    D:13%

    答案：B
    解析：

  • 第4题：

    假设金融市场上无风险收益率为2%，某投资组合的β系数为1.5，市场组合的预期收益率为8%，根据资本资产定价模型，该投资组合的预期收益率为()。

    A:10%
    B:11%
    C:12%
    D:13%

    答案：B
    解析：
    根据资本资产定价模型，该投资组合的预期收益率=2%+1.5*（8%-2%）=11%。

  • 第5题：

    期望收益率为12%的充分分散投资组合，无风险利率是4%，市场组合收益率是8%，标 准差是0.2,若是有效组合，则投资组合收益率标准差是（ ）

    A.0.2
    B.0.3
    C.0.4
    D.0.6
    E.0.8

    答案：C
    解析：
    充分分散化的投资组合，其标准差应该是只包含系统性风险。又根据SML可以 计算出该组合的收益率标准差、

  • 第6题：

    某投资组合是有效的，其标准差为18％，市场组合的预期收益率为17％，标准差为20％，无风险收益率为5％。根据市场线方程，该投资组合的预期收益率为()。

    A.18．33％
    B.12.93％
    C.15．8％
    D.19％

    答案：C
    解析：
    可计算得到该投资组合的预期收益率为：5％+(17％-5％)÷20％X18％=15．8％。

  • 第7题：

    设社会无风险投资收益率为3%（长期国债利率），市场投资组合预期收益率为12%，某项目的投资风险系数为1.2，采用资本资产定价模型计算普通股资金成本。


    答案：
    解析：
    普通股资金成本为：

  • 第8题：

    社会无风险投资收益率为3%(长期国债利率)，市场投资组合预期收益率为12%，某项目的投资风险系数为1.2，采用资本资产定价模型计算的普通资本金成本为（　）。

    • A、13.8%
    • B、14.6%
    • C、16.2%
    • D、18.6%

    正确答案:A

  • 第9题：

    某投资组合的风险收益率为10％，市场组合的平均收益率为12％，无风险收益率为4％，则该投资组合的β系数为（）。

    • A、2
    • B、2.5
    • C、1.25
    • D、5

    正确答案:C

  • 第10题：

    问答题
    设社会无风险投资收益率为3%（长期国债利率），市场投资组合预期收益率为12%，某项目的投资风险系数为1.2，采用资本资产定价模型计算普通股资金成本。

    正确答案： 普通股资金成本为：
    KS=RF+β（R-RF.=3%+1.2×（12%-3%）=13.8%
    解析： 暂无解析

  • 第11题：

    单选题
    某投资组合是有效的，其标准差为18%，市场组合的预期收益率为17%，标准差为20%，无风险收益率为5%。根据市场线方程，该投资组合的预期收益率为（  ）。
    A

    18.33%

    B

    12.93%

    C

    15.8%

    D

    19%


    正确答案： D
    解析：

  • 第12题：

    单选题
    某投资组合的风险收益率为10%，市场组合的平均收益率为12%，无风险收益率为8%，则该投资组合的β系数为（　　）。
    A

    2

    B

    2.5

    C

    1.5

    D

    5


    正确答案： C
    解析：
    根据资本资产定价模型：R＝Rf＋β（Rm－Rf），式中，R表示某资产的必要收益率，Rf表示无风险收益率，必要收益率＝无风险收益率＋风险收益率，因此该资产的风险收益率为R－Rf，题目中已给出为10%，Rm＝12%，Rf＝8%，则投资组合的βp＝（R－Rf）/（Rm－Rf）＝10%/（12%－8%）＝2.5。

  • 第13题：

    如果一个资产的β为2,无风险资产的收益率为5%,市场组合的预期收益率为10%。对于一个持有完全分散化投资组合的投资人,投资于该资产的预期收益率为( )

    A．10%

    B．5%

    C．15%

    D．20%


    参考答案：C

  • 第14题：

    假设市场投资组合M的预期回报为12%,标准差为10%。无风险资产的收益率为5%,投资人可以此利率借贷投资。如果你借贷100%投资在市场投资组合M上,你的投资组合P的预期收益率是( )

    A．10%

    B．12%

    C．19%

    D．7%


    参考答案：C

  • 第15题：

    如图7-4所示，如果一个资产的β为1.5，无风险资产的收益率为3%，市场组合的预期收益率为10%。对于一个持有完全分散化投资组合的投资者，投资于该资产的预期收益率为()。
    {图}

    A:12%
    B:13%
    C:13.5%
    D:12.5%

    答案：C
    解析：
    根据CAPM，该资产的预期收益率为：Ri=3%+1.5*（10%-3%）=13.5%。

  • 第16题：

    在采用资本资产定价模型法中，权益资金公式为Ks=Rf+β（Rm-Rf），以下说法正确的有（　　）。
    A．Rf表示社会无风险投资收益率
    B．Rf表示市场投资组合预期收益率
    C．Rm表示社会无风险投资收益率
    D．Rm表示市场投资组合预期收益率
    E．β表示项目的投资风险系数


    答案：A,D,E
    解析：
    在采用资本资产定价模型法中，权益资金公式为Ks=Rf+β（Rm-Rf），式中：①Ks表示权益资金成本；②Rf表示社会无风险投资收益率；③β表示项目的投资风险系数；④Rm表示市场投资组合预期收益率。

  • 第17题：

    已知某投资组合的必要收益率为20%，市场组合的平均收益率为12%，无风险收益率为4%，则该组合的β系数为（ ）。

    A.1.6
    B.1.4
    C.2.0
    D.1.3

    答案：C
    解析：
    由于必要收益率=无风险收益率+风险收益率，即：20%=4%+β×（12%-4%），则该组合的β系数=（20%-4%）/（12%-4%）=2。

  • 第18题：

    设社会无风险投资收益率为4%，市场投资组合预期收益率为12%，项目的投资风险系数 为1.2，则采用资本资产定价模型计算的普通股资金成本为 ( )
    A. 9. 6% B. 13. 6%C. 16.0% . D. 18.4%


    答案：B
    解析：

  • 第19题：

    某风险资产组合的预期收益率为18%，无风利率为5%。如果想用该风险资产组合和无风险资产构造一个预期收益率为12%的投资组合，那么投资于无风险资产的比率应为（）。

    • A、53.85%
    • B、63.85%
    • C、46.15
    • D、-46.15%

    正确答案:C

  • 第20题：

    无风险利率为5%，市场组合的预期收益率和标准差分别为12%和10%，在CML线上的某一投资组合的标准差为7%，则该组合的预期收益率为（）。

    • A、6.4%
    • B、9.9%
    • C、5.49%
    • D、15%

    正确答案:B

  • 第21题：

    某项目普通股股东的预期收益要求为12%，项目投资风险系数为1.5，社会平均收益率为9%，则社会无风险投资收益率为（）。

    • A、3%
    • B、3.5%
    • C、4%
    • D、4.5%

    正确答案:A

  • 第22题：

    单选题
    假设金融市场上无风险收益率为2%，某投资组合的β系数为1.5，市场组合的预期收益率为8%，根据资本资产定价模型，该投资组合的预期收益率为（  ）。
    A

    10%

    B

    11%

    C

    12%

    D

    13%


    正确答案： B
    解析：

  • 第23题：

    单选题
    社会无风险投资收益率为3%(长期国债利率)，市场投资组合预期收益率为12%，某项目的投资风险系数为1.2，采用资本资产定价模型计算的普通资本金成本为（　）。
    A

    13.8%

    B

    14.6%

    C

    16.2%

    D

    18.6%


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

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