资产A和资产B是两种资产，若它们的收益率相关性系数为0.8，下列关于两者收益率关系的表述中，正确的是（）A、资产A和资产B无线性相关关系B、资产A和资产B正相关C、资产A和资产B负相关D、资产A和资产B之间完全独立

题目

资产A和资产B是两种资产，若它们的收益率相关性系数为0.8，下列关于两者收益率关系的表述中，正确的是（）

  • A、资产A和资产B无线性相关关系
  • B、资产A和资产B正相关
  • C、资产A和资产B负相关
  • D、资产A和资产B之间完全独立
相似考题

1.下列说法不正确的是( )。A．相关系数为1时，两种资产组成投资组合的期望收益率是各自收益率的加权平均数B．相关系数为1时，两种资产组成投资组合的标准差是各自标准差的加权平均数C．相关系数为1时，两种资产组成投资组合的标准差是各自标准差的算术平均数D．相关系数为-1时，两种资产组成投资组合的期望收益率是各自收益率的加权平均数

2.马柯维茨的资产组合管理理论认为，分散投资于两种资产就具有降低风险(并保持收益率不变)的作用，最理想的是( )。A．两种资产收益率的相关系数为1B．两种资产收益率的相关系数小于1C．两种资产收益率的相关系数为-1D．两种资产收益率的相关系数为0E．两种资产收益率的相关系数大于1

3.两种资产收益率的协方差为负数，表示两种资产收益率呈反方向变动；协方差为正数，表示两种资产的收益率呈同方向变动。相关系数和协方差符号相同，相关系数越大表示两种资产的收益率关系越密切，因而该两种资产形成的投资组合抵消的风险就越多。 ( )A．正确B．错误

4.两种资产收益率的相关系数越大，两种资产组成投资组合的期望收益率越大。( )A．正确B．错误

更多“资产A和资产B是两种资产，若它们的收益率相关性系数为0.8，下列”相关问题

  • 第1题：

    关于β系数，下列说法不正确的是( )。

    A．单项资产的夕系数可以反映单项资产收益率与市场上全部资产的平均收益率之间的变动关系

    B．某项资产的β系数；该项资产的风险收益率/市场组合的风险收益率

    C．某项资产的β系数＝该项资产收益率与市场组合收益率的协方差/市场组合收益率的方差

    D．当β系数为0时，表明该资产没有风险


    正确答案：D
    解析：单项资产的夕系数是可以反映单项资产收益率与市场平均收益率之间变动关系的一个量化指标，它表示单项资产收益率的变动受市场平均收益率变动的影响程度。由此可知，A的说法正确。某项资产的风险收益率＝该项资产的β系数×(RM—RF)，市场组合的β＝1，所以，市场组合的风险收益率＝(RM—RF)，因此，某项资产的β系数=该项资产的风险收益率/市场组合的风险收益率，B的说法正确。根据β系数的定义式可知，C的说法正确。β系数仅衡量系统风险，并不衡量非系统风险，当β系数为0时，表明该资产没有系统风险，但不能说明没有非系统风险。所以，D的说法不正确。

  • 第2题：

    关于资产的贝塔系数β，以下说法正确的是（ ）。

    A．贝塔系数越大，则资产的实际收益率越大

    B．贝塔系数越大，资产的系统风险越大

    C．贝塔系数衡量资产的所有风险

    D．贝塔系数为零的资产的收益率是无风险收益率

    E．任意资产组合的贝塔系数一定大于零


    正确答案：BDE

  • 第3题：

    某资产组合含甲、乙两种资产，两种资产收益率的标准差分别是6%和9%，投资比重分别为40%和60%，两种资产收益率的相关系数为0.6，则该资产组合收益率的标准差为（ ）。

    A．5.4%

    B．8.25%

    C．7.10%

    D．15.65%


    正确答案：C
    该资产组合收益率的标准差＝[(6%×40%)2+(9%×60%)2+2×6%×9%×40%×60%×0.6]1/2—7.10%

  • 第4题：

    假设两种情形下资产A和资产B的预期收益率的分布如下表所示，那么以下说法正确的是( )。

    A.资产A和资产的投资收益存在相关性

    B.分散投资资产A和资产B可以达到比单独投资与资产A更高的预期收益率

    C.分散投资资产A和资产B较单独投资资产A或资产B可以降低整个投资组合收益的波动性

    D.资产A的预期收益率等于资产B的预期收益率


    正确答案：B

  • 第5题：

    资产A和资产B是两种资产，若它们的收益率相关性系数为0.8，以下关于两者收益率关系的表述正确的是（）。

    A．资产A和资产B无线性相关关系
    B．资产A和资产B之间完全独立
    C．资产A和资产B负相关
    D．资产A和资产B相关

    答案：D
    解析：
    相关系数是从资产回报相关性的角度分析两种不同证券表现的联动性。我们通常用ρij表示证券i和证券j的收益回报率之间的相关系数。－1＜|Pij|＜1时，二者不完全相关；当0＜ρij＜1时，ri与rj正相关，其中一个数值的增加（降低）往往意味着另一个数值的增加（降低）；而当－1＜ρij＜0时，ri与rj负相关，其中一个数值的增加（降低）往往意味着另一个数值的降低（增加）。

  • 第6题：

    关于β系数，下列说法中正确的是（）。

    • A、资产组合的β系数是所有单项资产β系数之和
    • B、某项资产的β系数=该项资产的风险收益率/市场组合的风险收益率
    • C、某项资产的β系数=该项资产收益率与市场组合收益率的协方差/市场组合收益率的标准差
    • D、当β系数为0时，表明该资产没有风险

    正确答案:B

  • 第7题：

    下列关于两种资产构成的投资组合的说法中，错误的是（）。

    • A、当两种资产的收益相关系数为l时，投资组合的风险收益曲线与代表预期收益率的纵轴相交
    • B、当两种资产的收益相关系数为从0.5变为-0.5时，投资组合的风险收益曲线弧度减少
    • C、当两种资产的收益相关系数为-l时，投资组合的风险收益曲线与代表预期收益率的纵轴相交
    • D、当两种资产的收益相关系数为l时，投资组合的风险收益曲线变为直线

    正确答案:A

  • 第8题：

    单选题
    若两种资产的收益率的相关系数为1，则将等量资金分散投资于两种资产与投资于一种资产相比，其总风险（　　）。[2017年9月真题]
    A

    降低

    B

    不变

    C

    增加

    D

    不确定


    正确答案： B
    解析：
    马柯维茨的投资组合理论认为，只要两种资产收益率的相关系数不为1（即不完全正相关），分散投资于两种资产就具有降低风险的作用。若两种资产的收益率的相关系数为1，则分散投资其总风险不变。

  • 第9题：

    单选题
    β系数衡量的是（  ）。
    A

    资产实际收益率与期望收益率的偏离程度

    B

    两个风险资产收益的相关性

    C

    组合收益率的标准差

    D

    资产收益率和市场组合收益率之间的线性关系


    正确答案： D
    解析：

  • 第10题：

    单选题
    已知某项资产收益率与市场组合收益率之间的相关系数为0.8，该项资产收益率的标准差为10%，市场组合收益率的方差为0.64%，则可以计算该项资产的β系数为（）。
    A

    12.5

    B

    1

    C

    8

    D

    2


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第11题：

    单选题
    下列关于风险分散和对冲的说法，正确的是（）。
    A

    只要两种资产收益率的相关系数不为0，那么投资于这两种资产就能降低风险

    B

    如果两种资产收益率的相关系数为-0.7，那么投资于这两种资产能较好地对冲风险

    C

    如果两种资产收益率的相关系数为1，那么投资于这两种资产能较好地对冲风险

    D

    如果两种资产收益率的相关系数为0，那么分散投资于这两种资产就能完全消除风险


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

  • 第12题：

    单选题
    资产A和资产B是两种资产，若它们的收益率相关性系数为0.8，以下关于两者收益率关系的表述正确的是（　　）。[2017年11月真题]
    A

    资产A和资产B无线性相关关系

    B

    资产A和资产B之间完全独立

    C

    资产A和资产B负相关

    D

    资产A和资产B相关


    正确答案： B
    解析： 相关系数是从资产回报相关性的角度分析两种不同证券表现的联动性。我们通常用ρij表示证券i和证券j的收益回报率之间的相关系数。－1＜ρij＜1时，二者不完全相关；当0＜ρij＜1时，ri与rj正相关，其中一个数值的增加（降低）往往意味着另一个数值的增加（降低）；而当－1＜ρij＜0时，ri与rj负相关，其中一个数值的增加（降低）往往意味着另一个数值的降低（增加）。

  • 第13题：

    已知某项资产的收益率与市场组合收益率之间的相关系数为0.8，该项资产收益率的标准差为8%，市场组合收益率的标准差为10%，则该项资产的β系数为( )。

    A．0.45

    B．0.64

    C．0.80

    D．0.72


    正确答案：B
    解析：该项资产的β系数=相关系数×该项资产的标准差/市场组合的标准差=0.8× 8%/10%=0.64。

  • 第14题：

    某公司拟进行股票投资，计划购买A、B、C三种股票，并分别设计了甲、乙两种资产组合。已知三种股票的口系数分别为1.5、1.0和0.5，它们在甲种资产组合下的投资比重为50%、30%和20%；乙种资产组合的风险收益率为3.4%。同期市场上所有股票的平均收益率为12%，无风险收益率为8%。

    要求：

    (1)根据A、B、C股票的β系数，分别评价这三种股票相对于市场投资组合而言的系统风险大大小；

    (2)按照资本资产定价模型计算A股票的必要收益率；

    (3)计算甲种资产组合的β系数和风险收益率；

    (4)计算乙种资产组合的β系数和必要收益率；

    (5)比较甲、乙两种资产组合的β系数，并据以评价它们的投资风险大小。


    正确答案：
    (1)市场组合的β系数为1.0，而β系数是衡量系统风险的，所以，A股票的系统风险高于市场组合的风险；B股票的系统风险等于市场组合的风险；C股票的系统风险低于市场组合的风险。
    (2)A股票的必要收益率
    ＝8%+1.5×(12%－8%)＝14%
    (3)甲种资产组合的口系数
    ＝1.5×50%+1.0×30%+0.5×20%＝1.15
    甲种资产组合的风险收益率
    ＝1.15×(12%－8%)＝4.6%
    (4)乙种资产组合的舟系数
    ＝3.4%/(12%－8%)＝O.85
    乙种资产组合的必要收益率
    ＝8%+3.4%＝11.4%
    (5)甲种资产组合的β系数1.15大于乙种资产组合的口系数0.85，说明甲的投资风险大于乙的投资风险。

  • 第15题：

    单项资产的β系数，取决于该项资产收益率和市场资产组合收益率的相关系数、该项资产收益率的标准差和市场组合收益率的标准差。 （ ）


    正确答案：√
    单项资产的β系数＝该项资产收益率与市场组合收益率的协方差肺场组合收益率的方差=该资产收益率与市场组合收益率的相关系数×该项资产收益率的标准差肺场组合收益率的标准差。

  • 第16题：

    下列关于风险分散风险和风险对冲的说法，正确的是( )

    A．只要两种资产收益率的相关系数不为零，那么投资于这两种资产就能降低风险

    B．如果两种资产收益率的相关系数为－0．7，那么投资于这两种资产能较好地对冲风险

    C．如果两种资产收益率的相关系数为1，那么投资于这两种资产能较好地对冲风险

    D．如果两种资产收益率的相关系数为－1，那么分散投资于这两种资产就能完全消除风险


    正确答案：B
    B【解析】马柯维茨的投资组合理论认为，只要两种资产收益率的相关系数不为1，分散投资于两种资产就具有降低风险的作用。故A选项说法错误。风险对冲是指通过投资或购买与标的资产收益波动负相关（即资产收益率的相关系数为负）的某种资产或衍生产品，来冲销标的资产潜在损失的一种策略性选择。如果相关系数为-0.7，则符合收益波动负相关的条件，可以较好地对冲风险。故B选项说法正确，C选项说法错误。如果相关系数为-1，分散投资于这两种资产可以对冲部分风险，但不能完全消除它们共同面对的系统性风险。故D选项说法错误。

  • 第17题：

    股票类资产 A 和债券类资产 B 的协方差为 0．15，资产 A 的方差为 0．64，资产 B 的方差为 0．25，则资产 A 和资产 B 的相关性系数为( )

    A.0．0024
    B.0．060
    C.0．375
    D.0．934

    答案：C
    解析：
    两个资产收益率的相关性系数定义为协方差除以两个证券各自标准差的乘积，以希腊字母p表示：

    即：

  • 第18题：

    在资本资产定价模型中，β系数表示（）。

    • A、某项资产的总风险
    • B、某项资产的非系统性风险
    • C、某项资产期望收益率的波动程度
    • D、某项资产的收益率与市场组合之间的相关性

    正确答案:D

  • 第19题：

    单选题
    资产A和资产B是两种资产，若它们的收益率相关性系数为0.8，下列关于两者收益率关系的表述中，正确的是（）
    A

    资产A和资产B无线性相关关系

    B

    资产A和资产B正相关

    C

    资产A和资产B负相关

    D

    资产A和资产B之间完全独立


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

  • 第20题：

    单选题
    已知某资产收益率的标准差为0.5，市场组合收益率的标准差为0.4，该项资产的收益率与市场组合收益率的相关系数为0.2，则该项资产系统风险系数是()。
    A

    0.16

    B

    0.25

    C

    0.8

    D

    1.25


    正确答案： B
    解析：

  • 第21题：

    单选题
    若两项证券资产收益率的相关系数为0.5，则下列说法中，正确的是（  ）。
    A

    两项资产的收益率之间不存在相关性

    B

    无法判断两项资产的收益率是否存在相关性

    C

    两项资产的组合可以分散一部分非系统性风险

    D

    两项资产的组合可以分散一部分系统性风险


    正确答案： A
    解析：

  • 第22题：

    单选题
    相关系数是从（  ）的角度分析两种不同证券表现的联动性。
    A

    资产回报相关性

    B

    资产收益相关性

    C

    净资产回报相关性

    D

    净资产收益相关性


    正确答案： B
    解析：

  • 第23题：

    问答题
    某公司拟进行股票投资，计划购买A、B、C三种股票，并分别设计了甲、乙两种资产组合。已知三种股票的β系数分别为1．5、1．0和0．5，它们在甲种资产组合下的投资比重为50％、30％和20％；乙种资产组合的风险收益率为3．4％。同期市场上所有股票的平均收益率为12％，无风险收益率为8％。 要求： (1)根据A、B、C股票的β系数，分别评价这三种股票相对于市场组合而言的投资风险大小。 (2)按照资本资产定价模型计算A股票的必要收益率。 (3)计算甲种资产组合的β系数和风险收益率。 (4)计算乙种资产组合的β系数和必要收益率。 (5)比较甲乙两种资产组合的β系数，评价它们的投资风险大小。

    正确答案： (1)由于市场组合的β系数为1，所以，根据A、B、C股票的β系数可知，A股票的投资风险大于市场组合的投资风险；B股票的投资风险等于市场组合的投资风险；C股票的投资风险小于市场组合的投资风险。
    (2)A股票的必要收益率
    ＝8％＋1．5×(12％－8％)＝14％
    (3)甲种资产组合的β系数
    ＝1．5×50％＋1．0×30％＋0．5×20％＝1．15
    甲种资产组合的风险收益率
    ＝1．15×(12％－8％)＝4．6％
    (4)乙种资产组合的β系数
    ＝3．4％／(12％－8％)＝0．85
    乙种资产组合的必要收益率
    ＝8％＋3．4％＝11．4％
    (5)甲种资产组合的β系数(1．15)大于乙种资产组合的β系数(0．85)，说明甲的投资风险大于乙的投资风险。
    解析： 暂无解析

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