假设某螺纹钢期货还有90天到期，目前螺纹钢现货价格为每10吨2400元，无风险连续利率为8％，储存成本为2％，便利收益率为3％，则该螺纹钢期货的理论价格是（）。A、2146.7B、2271.1C、2442.4D、2578.5

题目

假设某螺纹钢期货还有90天到期，目前螺纹钢现货价格为每10吨2400元，无风险连续利率为8％，储存成本为2％，便利收益率为3％，则该螺纹钢期货的理论价格是（）。

  • A、2146.7
  • B、2271.1
  • C、2442.4
  • D、2578.5
相似考题

1.甲公司委托吴某到乙钢厂采购10吨螺纹钢，甲公司向吴某签发了授权委托书，载明了采购螺纹钢的数量，价格限度等内容。吴某到乙钢厂后发现该钢厂生产两种型号的螺纹钢，吴某即采购了一种比较畅销的螺纹钢。钢材运回后，甲公司以不需要此种型号螺纹钢为由拒绝向乙钢厂支付货款。向乙钢厂支付货款的责任应如何承担？()A:只能由甲公司承担 B:只能由吴某承担 C:甲公司和吴某连带承担 D:乙钢厂可以要求甲公司或吴某承担全部付款责任

2.目前我国期货市场已上市的品种有（ ）等。A.螺纹钢 B.黄金 C.PTA.D.白银

3.我国最小变动价位为1元/吨的期货为（　　）期货。A．线材B．大豆C．早籼稻D．螺纹钢

4.现货价格与期货价格之差称为基差，在期货合约到期之前，基差可能为正值，也可能为负值。 期货合约临近到期时，期货价格趋同于现货价格，基差消失。 （ ）

更多“假设某螺纹钢期货还有90天到期，目前螺纹钢现货价格为每10吨24”相关问题

  • 第1题：

    期货市场可对冲现货市场价格风险的原理是（ ）。

    A.期货与现货价格变动趋势相同，且临近到期日，两价格间差距变小
    B.期货与现货价格变动趋势相反，且临近到期日，两价格间差距变大
    C.期货与现货价格变动趋势相反，且临近到期日，价格波动幅度变小
    D.期货与现货价格变动趋势相同，且临近到期日，价格波动幅度变大

    答案：A
    解析：
    对同一种商品来说，现货市场和期货市场同时存在的情况下，在同一时空内会受到相同的经济因素的影响和制约，因而一般情况下两个市场的价格变动趋势相同,并且随着期货合约临近交割，现货价格和期货价格趋于一致。故本题答案为A。

  • 第2题：

    假设某橡胶期货合约60天后到期交割，目前橡胶现货价格为11500元／吨，无风险利率为6％，储存成本为3％，便利收益为1％，根据持有成本理论，该期货合约理论价格为



    A.12420
    B.11690
    C.12310
    D.11653

    答案：D
    解析：

  • 第3题：

    假设某螺纹钢期货还有90天到期，目前螺纹钢现货价格为每10吨2 400元，无风险连续利率为8%，储存成本为2%，便利收益率为3%，则该螺纹钢期货的理论价格是多少？（）

    A 4442.4（元） B 1442.4（元） C 3442.4（元） D 2442.4（元）



    答案：D
    解析：
    该10吨螺纹钢期货的理论价格为2442.4 (元）。

  • 第4题：

    甲集团为国有大型钢铁企业，近年来，国内钢铁行业产能过剩，国际铁矿石价格居高不下，产品市场价格不断下跌，企业经济效益持续下滑。
    （1）为充分利用期货市场管理产品价格风险，甲集团决定开展套期保值业务，由总经理主持专题办公会议并进行部署，有关决议如下：
    ①开展套期保值业务应以效益最大化为目标。为应对当前螺纹钢市场价格不断下跌的不利形势，要求有关部门准确研判宏观经济形势，科学把握期货市场行情，利用期货市场开展套期保值业务，务求经济效益最大化。
    ②集团风险管理部门应加快制度建设。套期保值业务相关风险较大，应当建立健全涉及事前、事中、事后等管理制度，制定涉及止损警示及处理等应急预案，以有效应对市场价格出现对套期保值头寸的不利变化。
    ③开展套期保值业务要勇于创新，集团发展得益于创新，开展套期保值也要努力创新。集团开展套期保值业务时，买卖期货合约的规模可以根据具体情况，扩大到现货市场所买卖的被套期保值商品数量的2至3倍。
    （2）按照上述决议，甲集团开展了如下套期保值业务：
    2018年3月23日，螺纹钢现货市场价格为4650元/吨，期货市场价格为4620元/吨，为防范螺纹钢价格持续下跌给集团带来重大损失，甲集团在期货市场卖出期限为3个月的期货合约100000吨作为套期保值工具，对现货螺纹钢100000吨进行套期保值。6月20日，螺纹钢现货市场价格为4570元/吨，期货市场价格为4550元/吨。当日，甲集团在现货市场卖出螺纹钢100000吨，同时在期货市场买入100000吨螺纹钢合约平仓。
    （3）甲集团公司财务部门经集体讨论，认为上述套期保值为买入套期保值，同时会计处理上分类为公允价值套期。在进行账务处理时将现货、期货市场价格变动均计入当期损益。
    假定不考虑其他因素。
    要求：
    1.根据资料（1），逐项判断甲集团①至③项决议是否存在不当之处；若存在不当之处，分别指出并逐项说明理由。
    2.根据资料（2），计算甲集团开展套期保值业务在现货和期货两个市场盈亏相抵后的净值（不考虑手续费等交易成本，要求列出计算过程）。
    3.根据资料（3），判断甲集团财务部门的处理是否存在不当之处；若存在不当之处，分别指出并逐项说明理由。


    答案：
    解析：
    1.（1）决议①存在不当之处。
    不当之处：开展套期保值业务应以效益最大化为目标。
    理由：企业开展套期保值的目的是利用期货市场规避现货价格风险套期保值，方案设计及操作管理要遵循风险可控原则。
    （2）决议②无不当之处。
    （3）决议③存在不当之处。
    不当之处：买卖期货合约的规模可以扩大到现货市场所买卖的被套期保值商品数量的2至3倍。
    理由：开展套期保值业务所遵循的原则之一就是“数量相等或相当”，即在做套期保值交易时，买卖期货合约的规模必须与套期保值者在现货市场所买卖商品或资产的规模相等或相当。
    2.现货市场损失=（4570-4650）×100000=-8000000（元）
    期货市场盈利=（4620-4550）×100000=7000000（元）
    净值=-8000000+7000000=-1000000（元）。
    3.存在不当之处。
    不当之处：认为上述套期保值为买入套期保值。
    理由：该套期是为防范螺纹钢价格持续下跌进行套期保值，为卖出套期保值。
    不当之处：会计处理上分类为公允价值套期。
    理由：该套期是针对预期交易进行套期保值，会计处理应分类为现金流量套期。
    不当之处：账务处理时将现货、期货市场价格变动均计入当期损益。
    理由：该套期工具利得或损失中属于有效套期的部分，应当直接确认为其他综合收益。

  • 第5题：

    甲公司是一家建筑企业，需要在3个月后采购一批螺纹钢筋，目前螺纹钢筋的市场价格是4360元，甲公司管理层预计3个月后螺纹钢筋的市场价格将超过5000元，但因目前甲公司的仓储能力有限，现在购入螺纹钢筋无法存储。甲公司计划通过衍生工具交易抵销螺纹钢筋市场价格上涨的风险，下列方案中，甲公司可以采取的最佳方案是（　　）。

    A.卖出3个月后到期的执行价格为4800元的看涨期权
    B.卖出3个月后到期的执行价格为4800元的看跌期权
    C.买入3个月后到期的执行价格为4800元的看涨期权
    D.买入3个月后到期的执行价格为4800元的看跌期权

    答案：C
    解析：
    本题考查衍生金融工具的运用。企业需要在3个月后采购一批螺纹钢筋，由于预计螺纹钢筋价格将要上涨，为了锁定原材料成本应采用套期保值的措施，即应买入看涨期权或卖出看跌期权。由于甲公司是为了抵销螺纹钢筋市场价格上涨的风险，而卖出期权获得的收益为期权费，抵销现货市场上的风险的作用很小，不是最佳的选择方案，所以选项A、B错误。由于甲公司预计螺纹钢筋价格上涨，那么甲公司应买入看涨期权，这样如果螺纹钢筋真的上涨，甲公司可以以低于市场价格的期权执行价格买入螺纹钢筋，从而抵销螺纹钢筋现货市场价格上涨的风险。选项C正确。

  • 第6题：

    某套利者以4326元／吨的价格买入1月的螺纹钢期货，同时以4570元／吨的价格卖出5月的螺纹钢期货。持有一段时间后，该套利者以4316元／吨的价格将1月合约卖出平仓，同时以4553元／吨的价格将5月合约买入平仓，则（）。

    • A、套利交易后每吨螺纹钢亏损10元
    • B、套利交易后每吨螺纹钢亏损7元
    • C、套利交易后每吨螺纹钢盈利7元
    • D、套利交易后每吨螺纹钢盈利17元

    正确答案:C

  • 第7题：

    某企业3月初以17310元／吨的价格买入120手（每手5吨）6月份到期的铝期货合约，3月初铝锭的现货价格为16430元。5月初，现货市场铝锭价格上涨至17030元／吨，铝期货价格价格涨至17910元／吨。该企业按照当前现货价格购入600吨铝锭，同时将期货多头头寸对冲平仓，此时该企业的盈亏状况是（）。

    • A、在现货市场盈利600元／吨
    • B、在期货市场亏损600元／吨
    • C、在现货市场亏损600元／吨
    • D、在期货市场盈利600元／吨

    正确答案:C,D

  • 第8题：

    多选题
    目前我国期货市场已上市的品种有(    )等。
    A

    螺纹钢

    B

    黄金

    C

    PTA

    D

    白银


    正确答案： A,C
    解析：

  • 第9题：

    单选题
    5月份某地钢材价格为4380元／吨。某经销商目前持有5000吨钢材尚未出售，为了防范钢材价格下跌风险，该经销商卖出500手（每手10吨）11月份螺纹钢期货合约进行套期保值，成交价格为4800元／吨。到了8月初钢材价格出现上涨．该经销商按4850元／吨的价格将该批现货出售，与此同时，将期货合约对冲平仓，成交价格为5330元／吨。则该经销商的盈亏情况为（）。
    A

    盈亏相抵

    B

    盈利60元／吨

    C

    亏损60元／吨

    D

    亏损120元／吨


    正确答案： C
    解析： 现货市场每吨盈利470元，期货市场每吨亏损530元，则盈亏相抵后，每吨亏损60元。同时考虑基差变化，基差从5月份的-420元／吨，变动到8月初的-480元／吨，基差走弱60元／吨，在卖出套期保值中，基差走弱，两个市场盈亏相抵后会存在亏损。故本题答案为C。

  • 第10题：

    多选题
    我国最小变动价位为1元/吨的期货为( )期货。
    A

    线材

    B

    大豆

    C

    早籼稻

    D

    螺纹钢


    正确答案： B,A
    解析：

  • 第11题：

    单选题
    假设某橡胶期货合约60天后到期交割，目前橡胶现货价格为11500元／吨，无风险利率为6％，储存成本为3％，便利收益为1％，根据持有成本理论，该期货合约理论价格为()元/吨。
    A

    12420

    B

    11690

    C

    12310

    D

    11653


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第12题：

    单选题
    某套利者以2532元/吨的价格买入3月的螺纹钢期货，同时以2682元/吨的价格卖出7月的螺纹钢期货。持有一段时间后，该套利者以2522元/吨的价格将3月合约卖出平仓，同时以2665元/吨的价格将7月合约买入平仓。该套利交易后套利者每吨螺纹钢（  ）元。
    A

    亏损7

    B

    亏损10

    C

    盈利27

    D

    盈利7


    正确答案： D
    解析：

  • 第13题：

    某年11月1 日，某企业准备建立10万吨螺纹钢冬储库存。考虑到资金短缺问题，企业在现货市场上拟采购9万吨螺纹钢，余下的1万吨螺纹钢打算通过买入期货合约来获得。当日螺纹钢现货价格为4120元/吨，上海期货交易所螺纹钢11月期货合约期货价格为4550元/吨。银行6个月内贷款利率为5．1％，现货仓储费用按20元/吨·月计算，期货交易手续费为成交金额的万分之二(含风险准备金)，保证金率为12％。按3个月“冬储”周期计算，1万吨钢材通过期货市场建立虚拟库存节省的费用为( )万元。

    A.150
    B.165
    C.19．5
    D.145．5

    答案：D
    解析：
    现货库存费用为：4120×5．1％÷6+20=55(元/吨·月)；期货持仓成本为：4550×0．0002×2+4550×12％×5．1％÷6=6．5(元/吨·月)；节省费用为：(55-6．5)×10000×3=145．5(万元)。

  • 第14题：

    某年12月初，某企业准备建立11万吨螺纹钢冬储库存。由于资金短缺，该企业在现货市场上拟采购10万吨螺纹钢，余下的1万吨螺纹钢计划通过买入期货合约来获得。当日螺纹钢现货价格为4110元/吨，12月期货合约期货价格为4500元/吨。银行6个月内贷款利率为5.1%，现货仓储费用按30元/吨?月计算，期货交易手续费为成交金额的万分之二(含风险准备金)，保证金率为10%。
    该企业的现货库存费用为（）元/吨?月。

    A.45
    B.50
    C.65
    D.80

    答案：C
    解析：
    现货库存费用=4110*5.1%/6+30≈65(元/吨?月)

  • 第15题：

    甲集团为国有大型钢铁企业，近年来，国内钢铁行业产能过剩，国际铁矿石价格居高不下，产品市场价格不断下跌，企业经济效益持续下滑。
    (1)为充分利用期货市场管理产品价格风险，甲集团决定开展套期保值业务，由总经理主持专题办公会进行部署，有关决议如下：
    ①开展套期保值业务应以效益最大化为目标。为应对当前螺纹钢市场价格不断下跌的不利形势，要求有关部门准确研判宏观经济形势，科学把握期货市场行情，利用期货市场开展套期保值业务，务求经济效益最大化。
    ②集团总会计师全权负责套期保值业务。鉴于集团总会计师负责会计核算、财务管理等相关工作，为减少协调工作量、提高工作效率，授权集团总会计师全权负责套期保值的决策及组织实施。
    ③集团风险管理部门应加快制度建设。套期保值业务相关风险较大，应当建立健全涉及前台、中台、后台等管理制度，制定涉及止损警示及处理等应急预案，以有效应对市场价格出现对套期保值头寸的不利变化。
    ④开展套期保值业务要勇于创新，集团发展得益于创新，开展套期保值也要努力开展套期值业务时，买卖期货合约的规模可以根据具体情况，扩大到现货市场所买卖的被套期保值商品数量的2至3倍。
    ⑤套期保值业务要遵循企业会计准则进行处理，要结合公司开展套期保值业务的具体情况，将套期保值业务均作为公允价值套期，并在符合企业会计准则规定条件的基础上，采用相应的公允价值套期保值会计方法进行处理。
    (2)按照上述决议，甲集团开展了如下套期保值业务：2012年3月23日，螺纹钢现货市场价格为4650元／吨，期货市场价格为4620元／吨，为防范螺纹钢价格持续下跌给集团带来重大损失，甲集团在期货市场卖出期限为3个月的期货合约100000吨作为套期保值工具，对现货螺纹钢100000吨进行套期保值。6月20日，螺纹钢现货市场价格为4570元／吨，期货市场价格为4550元／吨。当日，甲集团在现货市场卖出螺纹钢100000吨，同时在期货市场买入100000吨螺纹钢合约平仓。假定不考虑其他因素。要求：

    根据资料(1)，逐项判断甲集团①至⑤项决议是否存在不当之处；对存在不当之处的，分别指出不当之处，并逐项说明理由。

    答案：
    解析：
    根据资料(1)，逐项判断甲集团①至⑤项决议是否存在不当之处；对存在不当之处的，分别指出不当之处，并逐项说明理由。决议①存在不当之处。不当之处：开展套期保值业务应以效益最大化为目标。理由：企业开展套期保值的目的是利用期货市场规避现货价格风险，套期保值方案设计及操作管理要遵循风险可控原则。
    决议②存在不当之处。不当之处：集团总会计师全权负责套期保值业务。理由：套期保值业务中重大决策应实行集体决策或联签制度。
    决议③无不当之处。
    决议④存在不当之处。不当之处：买卖期货合约的规模可以扩大到现货市场所买卖的被套期保值商品数量的2至3倍。理由：开展套期保值业务所遵循的原则之一就是“数量相等或相当”，即在做套期保值交易时，买卖期货合约的规模必须与套期保值者在现货市场所买卖商品或资产的规模相等或相当。
    决议⑤存在不当之处。不当之处：应将套期保值业务均作为公允价值套期。理由：套期保值业务按照业务性质可以划分为三类：公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期，应根据不同情况采用不同的会计处理方法。

  • 第16题：

    甲集团为国有大型钢铁企业，近年来，国内钢铁行业产能过剩，国际铁矿石价格居高不下，产品市场价格不断下跌，企业经济效益持续下滑。
    (1)为充分利用期货市场管理产品价格风险，甲集团决定开展套期保值业务，由总经理主持专题办公会进行部署，有关决议如下：
    ①开展套期保值业务应以效益最大化为目标。为应对当前螺纹钢市场价格不断下跌的不利形势，要求有关部门准确研判宏观经济形势，科学把握期货市场行情，利用期货市场开展套期保值业务，务求经济效益最大化。
    ②集团总会计师全权负责套期保值业务。鉴于集团总会计师负责会计核算、财务管理等相关工作，为减少协调工作量、提高工作效率，授权集团总会计师全权负责套期保值的决策及组织实施。
    ③集团风险管理部门应加快制度建设。套期保值业务相关风险较大，应当建立健全涉及前台、中台、后台等管理制度，制定涉及止损警示及处理等应急预案，以有效应对市场价格出现对套期保值头寸的不利变化。
    ④开展套期保值业务要勇于创新，集团发展得益于创新，开展套期保值也要努力开展套期值业务时，买卖期货合约的规模可以根据具体情况，扩大到现货市场所买卖的被套期保值商品数量的2至3倍。
    ⑤套期保值业务要遵循企业会计准则进行处理，要结合公司开展套期保值业务的具体情况，将套期保值业务均作为公允价值套期，并在符合企业会计准则规定条件的基础上，采用相应的公允价值套期保值会计方法进行处理。
    (2)按照上述决议，甲集团开展了如下套期保值业务：2012年3月23日，螺纹钢现货市场价格为4650元／吨，期货市场价格为4620元／吨，为防范螺纹钢价格持续下跌给集团带来重大损失，甲集团在期货市场卖出期限为3个月的期货合约100000吨作为套期保值工具，对现货螺纹钢100000吨进行套期保值。6月20日，螺纹钢现货市场价格为4570元／吨，期货市场价格为4550元／吨。当日，甲集团在现货市场卖出螺纹钢100000吨，同时在期货市场买入100000吨螺纹钢合约平仓。假定不考虑其他因素。要求：

    根据资料(2)，计算甲集团开展套期保值业务在现货和期货两个市场盈亏相抵后的净值（不考虑手续费等交易成本，要求列出计算过程）。

    答案：
    解析：
    根据资料(2)，计算甲集团开展套期保值业务在现货和期货两个市场盈亏相抵后的净值（不考虑手续费等交易成本，要求列出计算过程）
    现货市场损失= (4570 -4650) ×l00000=-8000000（元）
    期货市场盈利= (4620 -4550) ×100000 =7000000（元）
    净值= - 8000000+ 7000000=-1000000（元）
    【点评】本题考核套期保值的概念、分类、原则和会计处理，对比以前年度试题，增加了套
    期保值效果的分析，但难度不大。

  • 第17题：

    下列资产配置中，可以有效降低组合非系统风险的是（）。

    • A、分别做多螺纹钢期货和购买螺纹钢现货
    • B、分别购买同一家公司发行的可转债和优先股
    • C、分别购买不同公司发行的沪深300ETF基金
    • D、分别购买纸黄金和实物黄金

    正确答案:C

  • 第18题：

    5月份某地钢材价格为4380元／吨。某经销商目前持有5000吨钢材尚未出售，为了防范钢材价格下跌风险，该经销商卖出500手（每手10吨）11月份螺纹钢期货合约进行套期保值，成交价格为4800元／吨。到了8月初钢材价格出现上涨．该经销商按4850元／吨的价格将该批现货出售，与此同时，将期货合约对冲平仓，成交价格为5330元／吨。则该经销商的盈亏情况为（）。

    • A、盈亏相抵
    • B、盈利60元／吨
    • C、亏损60元／吨
    • D、亏损120元／吨

    正确答案:C

  • 第19题：

    假设某橡胶期货合约60天后到期交割，目前橡胶现货价格为11500元／吨，无风险利率为6％，储存成本为3％，便利收益为1％，根据持有成本理论，该期货合约理论价格为（）元/吨。

    • A、12420
    • B、11690
    • C、12310
    • D、11653

    正确答案:D

  • 第20题：

    判断题
    企业也可以利用螺纹钢期货对钢坯现货进行套期保值。（  ）
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 错
    解析：

  • 第21题：

    单选题
    某套利者以4326元／吨的价格买入1月的螺纹钢期货，同时以4570元／吨的价格卖出5月的螺纹钢期货。持有一段时间后，该套利者以4316元／吨的价格将1月合约卖出平仓，同时以4553元／吨的价格将5月合约买入平仓，则（）。
    A

    套利交易后每吨螺纹钢亏损10元

    B

    套利交易后每吨螺纹钢亏损7元

    C

    套利交易后每吨螺纹钢盈利7元

    D

    套利交易后每吨螺纹钢盈利17元


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

  • 第22题：

    单选题
    假设某螺纹钢期货还有90天到期，目前螺纹钢现货价格为每10吨2400元，无风险连续利率为8％，储存成本为2％，便利收益率为3％，则该螺纹钢期货的理论价格是（）。
    A

    2146.7

    B

    2271.1

    C

    2442.4

    D

    2578.5


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    单选题
    以下资产配置中，可以有效降低组合非系统风险的是（  ）。
    A

    分别购买同一家公司发行的可转债和优先股

    B

    分别一倍做多螺纹钢期货和购买螺纹钢现货

    C

    分别购买不同公司发行的沪深300ETF基金

    D

    分别购买纸黄金和实物黄金


    正确答案： C
    解析：

  • 第24题：

    单选题
    下列资产配置中，可以有效降低组合非系统风险的是（）。
    A

    分别做多螺纹钢期货和购买螺纹钢现货

    B

    分别购买同一家公司发行的可转债和优先股

    C

    分别购买不同公司发行的沪深300ETF基金

    D

    分别购买纸黄金和实物黄金


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

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